🔴دور شدن سرمایه از بورس با فروش اوراق با سود 23درصد


گفت و گو با #حامدفقرایی کارشناس بازارسرمایه در خصوص روند #بازارسرمایه

🔻 سیگنال مثبت #دلار 28 هزار تومانی به بورس
🔻اولویت رشد بازار با سهام #پالایشی و #کامودیتی محور
🔻نرخ 80 دلاری نفت خام در منطقه برنت، خبری مثبت برای پالایشی‌ها
🔻روند سبز بازار فردا در صورت عدم نزول نرخ دلار

#تحلیل_شنیداری #رادیو_بیدار #بازار_سرمایه
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴به کدام صنایع باید توجه کرد؟

🔺#سبحان_اسکینی کارشناس بازار سرمایه با اشاره به اینکه معاملات این هفته درحالی پیگیری می‌شود که بازار همچنان در بیم و امید نسبت به گزارش ۶ ماهه #شرکت‌های_پالایشی (بعد از ابلاغ دستورالعمل جدید) برای محاسبه نرخ خوراک و فرآورده به سر می‌برد، به #بیداربورس گفت: با توجه به عدم دسترسی به نرخ های صادراتی و ترکیب فروش فرآورده و مصرف خوراک، برآورد دقیقی از سودآوری شرکت‌های پالایشی در دسترس نیست. آنچه مشخص است سطح تخفیف خوراک افزایش یافته است و آیتمی بسیار مساعد در بهبود سود پالایشی‌ها است.

🔺وی افزود: اما افت قیمت #دلار_نیما نسبت به شش‌ماهه دوم سال 1399، افت مقدار موجودی به دلیل رونق یک ساله در فروش #نفت_کوره و سود ناپایدار برگشت ذخایر در شش‌ماهه دوم سال 1399، بر ابهام سودآوری شرکت های پالایشی افزوده است.

اسکینی تصریح کرد: در معاملات روز دوشنبه بارها شاهد دست به دست شدن سهام این گروه از صفر تابلو تا محدوده‌های مثبت ۴ درصد بودیم و در پایان خریداران حقوقی با افزایش فشار تقاضا، پالایش نفت اصفهان را در آستانه تشکیل صف خرید قرار دادند.

وی گفت: مهم‌ترین پتانسیل‌های بازار رشد قیمت #کامودیتی به‌ویژه در گروه پتروپالایشی در کنار افزایش #قیمت_ارز در بازار آزاد است. بحران انرژی به‌ویژه برای قیمت گاز، احتمالا تقاضا برای مشتقات نفتی نظیر نفت کوره را هم افزایش دهد. در کنار متانول و اوره که منتفع اول افزایش قیمت گاز هستند، احتمالا در نیمه دوم سال، شاهد افزایش کرک اسپرد نفت کوره (و وزن بالای آن در سبد شرکت‌های پالایشی ایرانی)، باشیم.

🔺این کارشناس بازار سرمایه گفت: بنابراین شرکت‌های #متانولی و #اوره_ساز در کنار پالایشی‌ها، شانس اول رشد سودآوری نسبت به سایر گروه‌های صنعت هستند. در این زمینه قیمت هلدینگ‌های پتروپالایشی نظیر #وغدیر، #پارسان و #تاپیکو نیز جذاب به نظر می‌رسد. همچنین رشد قیمت اوره و سوخت (به‌ویژه حمل دریایی)، می‌تواند عامل رشد محصولات کشاورزی باشد. لذا باید به گروه‌هایی نظیر #قند و #شکر، #زراعت و ... نیز توجه ویژه ای داشت.

🔺اسکینی افزود: عامل مهم دیگر رشد نقدینگی به عنوان محرک اصلی قیمت ارز است. آمار نقدینگی پنج ماهه ابتدایی سال حکایت از رشد بی‌سابقه این آیتم کلان دارد که در حال حاضر انتشار اوراق با درآمد ثابت، افزایش #نرخ_بهره_بین_بانکی در کنار تعهد دولت جدید به عدم استقراض از بانک مرکزی، تا حدود اثر رشد نقدینگی (به ویژه تبدیل شبه‌پول به پول) را منفعل ساخته است.

🔺وی تصریح کرد: در کنار این موضوع، ریسک ورشکستگی شرکت‌های ساختمانی چینی، احتمال کاهش مقطعی نرخ ارز در نتیجه شروع دور جدید م#ذاکرات و تلاش دولت برای کنترل قیمت‌ها، مهم‌ترین ریسک‌های پیش روی بازار تا اواسط آذرماه (انتشار بودجه 1401) است. بی‌شک، بودجه سال 1401، دارای مفروضات تحول‌گرایانه‌ای است که بسیاری از مفروضات فعلی #بازار_سرمایه را با چالش مواجه خواهد ساخت. دولت جدید نشان داده که به دنبال کمترین آسیب به تولید و همچنین بازار سرمایه است. ازاین‌رو، نمی‌توان گفت برنامه‌های مدیریت کسری بودجه نظیر آزادسازی حامل‌های انرژی، اخذ مالیات یا احیانا کاهش هزینه‌های دولت الزاما به‌نحوی تنظیم شود که به بازار سرمایه آسیب برساند. مواردی نظیر فروش دارایی‌ها از طریق بازار سرمایه نظیر برنامه عرضه شرکت‌های دولتی از جمله مواردی است که می‌تواند به رشد بازار سرمایه در میان مدت تحکیم بخشد.
#تحلیل #بازارسرمایه #پیش‌بینی_بازار
1400/07/14
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴برخی مدیران بورسی سمت تقاضا را خالی کردند

#رسول_جاویدی مدیر تحلیل سبدگردان داریوش در خصوص شرایط بازار در هفته ای که گذشت

🔻اوج گیری قیمت کامودیتی ها به لیدری روی
🔻افزایش تقاضا در هفته جاری
🔻پر کردن جیب دلالان با قیمت گذاری دستوری
🔻با سرزدن به بانک ها متوجه افزایش نرخ سود بین بانکی میشویم
🔻گروهای که EPS و DPS خوبی داشتند مورد استقبال بازار قرار گرفتند
#رادیو_بیدار #تحلیل_شنیداری #کامودیتی ها
➖➖➖➖
@Bidarbourse

🔴در کدام صنایع با دیدکوتاه مدت سرمایه گذاری کنیم؟

🔺#سلمان_نصیرزاده کارشناس سرمایه‌گذاری شرکت مدیریت سرمایه‌گذاری ملی ایران با بیان اینکه بازار سهام در فضای خاکستری و با ابهامات متعدد گرفتار شده است به #بیداربورس گفت: اگر قایل به این نکته باشیم که سیاست گذاری های کلان دولت با محوریت اقتصادی به خصوص #بودجه سال 1401، تحولات سیاسی با تمرکز بر سیاست بین الملل که مستقیما بر #نرخ_ارز و انتظارات #تورمی اثر گذار است در کنار تحولات #بازار_جهانی که با تغییر الگوهای سنتی با توجه به برهم خوردن تامین زنجیره انرژی سه ضلعی موثر بر بازار سهام باشند میتوان با داده های موجود به ابهامات متعددی در کوتاه مدت و میان مدت برخورد که این موضوع میتواند دست سرمایه گذاران ریسک پذیر را برای ورود بی محابا برای سرمایه گذاری در بازار سهام در عین ارزندگی را محدود سازد و در فضای موجودی که میتواند به افزیش نوسانات در تمام بازارها منجر شود عمدتا شاهد سرمایه گذاری با اهداف #نوسان_گیری باشیم.

🔺وی افزود: در حال حاضر در تحولات اقتصاد کلان رشد بی سایقه پایه پولی که ماهانه میانگین حداقل 3 درصد می باشد ، در کنار سرعت رشد #نقدینگی که به مرز 4000 میلیارد تومان رسیده است و تورم بیش از 45 درصدی و برآورد حداقل 300 هزار میلیارد تومان کسری بودجه طبق پیش بینی مرکز پژوهش های مجلس بر این اساس بودجه سال 1401 این انتظار را ایجاد کرده است که بودجه سال 1401 با تصمیمات سخت گیرانه ای برای صنایع بزرگ و مادر که پیشران اقتصاد هستند میتواند همراه باشد از سوی دیگر چشم انداز مبهم در آینده سیاسی کشور با محوریت سیاست بین الملل و توافقات #برجام میتواند به ادامه کوچک تر شدن و محدودیت بیشتر اقتصاد کشور منجر گرد.

🔺نصیرزاده عنوان کرد: از سوی دیگر رشد بی وقفه #قیمت_های_جهانی به واسطه برهم خوردن زنجیره تامین انرژی که به رشد بی وقفه قیمت #کامودیتی_ها و خروج قیمت ها از محدوده تعادلی منجر شده است سرمایه گذاران را با نگاه شک برانگیز به ثبات قیمت ها در بلندمدت واداشته است .

🔺این کارشناس مدیریت سرمایه گذاری گفت: جمع بندی نکات فوق نشان میدهد که در کوتاه مدت رفتار محافظه کارانه بازار در عدم اعطای پی بر ای آینده نگر بالاتر از سطح میانگین تاریخی(محدوده7واحد) در این مقطع زمانی قابل توجیه است.

🔺نصیرزاده گفت: به صورت خلاصه با دید کوتاه مدت حرکت روی نمادها و صنایعی که گزارشات ماهانه و فصلی مثبت و پی بر ای انتظاری پایین تر از سطح تعادلی دارند میتواند گزینه جذابی برای سرمایه گذاری با دید کوتاه مدت تلقی شود که محوریت این صنایع متمرکز در گروه #پتروشیمی #معدنی #فولادی شده است در عین حال شانس حذف ارز 4200 میتواند گروه های موثر در صنایع #دارو بخشی از #غذایی و #کشاورزی را میتواند مورد هدف قرار دهد که میتواند برای سرمایه گذار جذابیت داشته اما با نزدیک شدن به زمان لایحه بودجه از اوایل سه ماهه زمستان میتوان انتظار رفتار محافظه کارانه بیشتری را داشت و رفته رفته با کاهش ابهامات میتوان خوشبین به بازگشت #پول_های_هوشمند باشیم.
#پیش‌بینی_بازار #تحلیل_بازار
1400/08/01
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴فروش اوراق دولتی زیر ذره بین فعالان بازار سهام

🔻#بابک_سالاروند با اشاره به روندی صعودی روز گذشته بازار سرمایه به #بیداربورس گفت: معاملات روز گذشته #بازار_سهام را میتوان از چند بعد بررسی کرد،قیمت های جهانی #کامودیتی_ها که در بسیاری از محصولات فعلآ روند صعودی دارد. بطور مثال نزدیک شدن قیمت اوره به حدود۹۰۰ دلار، که روز گذشته نمادهای گروه اوره سازی را با تقاضا همراه کرد.

🔻وی افزود: موضوع دیگر افزایش تقاضا در بازار سهام، #ورود_خودرو_به_بورس_کالا و تغییر در شیوه قیمت گذاری محصولات خودروسازها موجب شد که این گروه نیز با تقاضای زیادی همراه باشند.

🔻این کارشناس بازار سرمایه در ادامه به حذف #ارز_ترجیحی اشاره کرد و گفت: موضوع بحث حذف ارز ترجیحی ۴۲۰۰تومانی که این روزها خبرها پیرامون آن زیاد است، برخی شرکت ها تاثیر بسیار مهمی از این موضوع میپذیرند که موجب شد برخی نمادهای مشمول این ارز با تقاضا همراه شوند.

🔻سالاروند با بیان اینکه عوامل فوق در چند روز آینده، عوامل تاثیر گذار بر روی بازار باقی خواهند ماند گفت: پیش بینی میشود که پس از صعود چند روزی اکثر نمادها در بازار به تعادل برسند و متعادل معامله شوند.

🔻وی در ادامه به فروش #اوراق_دولتی اشاره و تصریح کرد: موضوع مهم دیگر بحث فروش اوراق دولتی است که با توجه به عدم فروش درماه قبل انتظار میرود که این ماه دولت مجددا به عرضه فروش اوراق بازگردد.مطابق با آخرین اطلاعیه عرضه اوراق دولتی، امروز یکشنبه ۱۰ هزار میلیارد تومان از این اوراق در بازار عرضه خواهد شد، طبق برخی شنیده ها دولت قصد فروش ۵۰ هزار میلیارد اوراق را تا آخر سال در برنامه دارد.

🔻سالاروند گفت: از طرفی روز گذشته دوباره شاهد افزایش #نرخ_بهره_بین_بانکی نیز بوده ایم که این نگرانی را در بین سهامداران ایجاد کرده است که دولت قصد افزایش نرخ اوراق را داشته باشد.

این کارشناس بازار سرمایه با بیام اینکه نکته دیگری که باید همه فعالان بازار به آن دقت داشته باشند، موضوع عملیات بازار باز است، که توسط #بانک_مرکزی صورت میگیرد، گفت: در روزها و هفته های قبل معاملات بازار باز به اشتباه از سوی برخی فعالین بازار به عنوان عرضه اوراق در نظر گرفته می شد، در صورتیکه این معاملات عمدتا بین بانک ها و بانک مرکزی صورت گرفته است،بدین ترتیب فعالان بازار باید وضعیت دقیق عرضه ها و معاملات اوراق را در روزهای آتی نیز رصد کنند.
#تحلیل_بازار #پیش‌بینی_بازار
1400/08/16
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴کنترل حقوقی‌ها در فروش

#الیاس_مبرهن مدیر سرمایه‌گذاری شرکت سبدگردان فارابی در خصوص شرایط بازار سرمایه، گفت:

🔻زورآزمایی خریداران و فروشندگان
🔻قرمز پوشی و بی‌اعتمادی بازار با خبر انتشار #اوراق_بدهی
🔻کاهش جذابیت بورس با افزایش نرخ سود بدون ریسک
🔻رفع #کسری_بودجه دولت مانعی بر بازار سرمایه
🔻 #کامودیتی ها به لحاظ قیمتی به
سطح خطرناکی رسیدند
🔻صنعت #مس و #پتروشیمی صنایع پیشرو بازار

#رادیو_بیدار #تحلیل_شنیداری #اوراق_دولتی
➖➖➖➖
@bidarbourse