پیشبینی یک کارشناس از وضعیت بازار امروز
🔴روشن شدن موتور سهام های کوچک
🔺 #شادی_چگینی تحلیل گر هلدینگ غدیر با اشاره به معاملات #بازار_سهام در روز قبل به #بیداربورس گفت: با وجود گذشت یک سال از ثبت شاخص ۲میلیون و ۷۸ هزار واحدی با ادامه روند صعودی رشد 1.44٪ در مقیاس #شاخص_کل بر جای گذاشت و با افزایش بیش از 20 هزار واحد بر فراز عدد 1.450.000 واحد قرار گرفت. از نکات بارز معاملات روز قبل می توان به رشد محسوس #ارزش_معاملات_بورس اشاره کرد که با ثبت عدد 7700 میلیارد تومان رکورد جدیدی را در ارزش معاملات سال 1400 به ثبت رسانید.
🔺چگینی افزود : در بعد فضای اقتصادی حاکم بر بازار سهام با انتشار آمارهای تورمی از یک سو و رشد نسبی #نرخ_ارز در بازار آزاد، هر دو گروه سهام #صادرات_محور و سهام شرکت ها با محوریت فروش داخلی امروز مورد اقبال و تقاضای خریداران قرار داشتند.
🔺وی گفت: فضای مبهم اقتصادی متاثر از چشم انداز نامشخص رفع کسری بودجه که اثرات پولی شدن آن در آمارهای تورمی منتشر شده قابل مشاهده است از یک سو، و روند پر ابهام #مذاکرات_وین که نتیجتا در رشد نرخ ارز نمایان شده است از سوی دیگر از جمله دلایل اصلی اقبال به بازار سهام و سایر بازارهای کالایی بوده و به نظر تا رفع ابهامات این فضا ادامه خواهد یافت.
🔺این تحلیل گر بازار سرمایه گفت: از حیث بررسی مولفه های بنیادی در حال حاضر عموم #سهام_صادراتی و به اصطلاح دلاری در مقادیر تعادلی p/e و بعضا فراتر از آن بوده که نشان از وزن بالای مولفه های آینده نگر در تحلیل قیمت سهام و تاثیر آن بر نرخ تورم و نرخ ارز دارد.
🔺چگینی افزود: با بررسی مقایسه ای مولفه p/e بین سهام شرکت های بزرگ و کوچک و همچنین آمارهای تورمی منتشره که در جدیدترین آن می توان به ثبت رکورد جدید در تورم شاخص تولید کننده فصل بهار اشاره کرد (ثبت عدد 94.7 درصد) بنظر می رسد موتور محرک سهام شرکت های کوچک و شرکت هایی با محوریت فروش داخلی روشن بوده و شاهد #کوچ_نقدینگی از سهام بزرگ مقیاس و صادراتی به گروه های تورمی باشیم.
#اختصاصی_بیداربورس #پیشبینی_بازار_امروز #تحلیل
1400/05/20
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴روشن شدن موتور سهام های کوچک
🔺 #شادی_چگینی تحلیل گر هلدینگ غدیر با اشاره به معاملات #بازار_سهام در روز قبل به #بیداربورس گفت: با وجود گذشت یک سال از ثبت شاخص ۲میلیون و ۷۸ هزار واحدی با ادامه روند صعودی رشد 1.44٪ در مقیاس #شاخص_کل بر جای گذاشت و با افزایش بیش از 20 هزار واحد بر فراز عدد 1.450.000 واحد قرار گرفت. از نکات بارز معاملات روز قبل می توان به رشد محسوس #ارزش_معاملات_بورس اشاره کرد که با ثبت عدد 7700 میلیارد تومان رکورد جدیدی را در ارزش معاملات سال 1400 به ثبت رسانید.
🔺چگینی افزود : در بعد فضای اقتصادی حاکم بر بازار سهام با انتشار آمارهای تورمی از یک سو و رشد نسبی #نرخ_ارز در بازار آزاد، هر دو گروه سهام #صادرات_محور و سهام شرکت ها با محوریت فروش داخلی امروز مورد اقبال و تقاضای خریداران قرار داشتند.
🔺وی گفت: فضای مبهم اقتصادی متاثر از چشم انداز نامشخص رفع کسری بودجه که اثرات پولی شدن آن در آمارهای تورمی منتشر شده قابل مشاهده است از یک سو، و روند پر ابهام #مذاکرات_وین که نتیجتا در رشد نرخ ارز نمایان شده است از سوی دیگر از جمله دلایل اصلی اقبال به بازار سهام و سایر بازارهای کالایی بوده و به نظر تا رفع ابهامات این فضا ادامه خواهد یافت.
🔺این تحلیل گر بازار سرمایه گفت: از حیث بررسی مولفه های بنیادی در حال حاضر عموم #سهام_صادراتی و به اصطلاح دلاری در مقادیر تعادلی p/e و بعضا فراتر از آن بوده که نشان از وزن بالای مولفه های آینده نگر در تحلیل قیمت سهام و تاثیر آن بر نرخ تورم و نرخ ارز دارد.
🔺چگینی افزود: با بررسی مقایسه ای مولفه p/e بین سهام شرکت های بزرگ و کوچک و همچنین آمارهای تورمی منتشره که در جدیدترین آن می توان به ثبت رکورد جدید در تورم شاخص تولید کننده فصل بهار اشاره کرد (ثبت عدد 94.7 درصد) بنظر می رسد موتور محرک سهام شرکت های کوچک و شرکت هایی با محوریت فروش داخلی روشن بوده و شاهد #کوچ_نقدینگی از سهام بزرگ مقیاس و صادراتی به گروه های تورمی باشیم.
#اختصاصی_بیداربورس #پیشبینی_بازار_امروز #تحلیل
1400/05/20
➖➖➖➖
@bidarbourse
پیشبینی یک تحلیل گر بازار سرمایه :
🔴بازدهی مناسب صنایع کوچک در هفته پیش رو
#محمدرضا_قاسمی مدیرتحلیل کارگزاری مبین سرمایه به #بیدار_بورس گفت: با توجه به روند #معاملات هفته دوم شهریور، به نظر بازار تحت تاثیر روند #نرخ_ارز بوده و بعد از آن به گزارشات مردادماه واکنش نشان میدهد که این فاکتور تاثیر کمتری بر این معاملات داشته است و به میزان گزارش های فصلی اثرگذار نبوده است.
🔺قاسمی افزود: شاهدیم که در شروع شهریور و ارسال گزارشهای ماهانه، نرخ #ارز تاثیر منفی بر بازر گذاشته و برعکس گزارشات ماهانه تاثیر مثبت میگذارد چرا که در گزارشات ماهانه شاهد بوده ایم که اکثر #صنایع چه نرخی و چه مقداری محصولات خود را با افزایش به فروش رساندند و وضعیت بهتری را به نسبت ماه های گذشته رقم زدند.
🔺این مدیر تحلیل گفت: وضعیت خروج پولی که در هفته قبل روزهای دوشنبه و سه شنبه شاهد بوده ایم و ترسی که در هفته قبل وجود داشت باید ببینیم که این هفته آیا کاهش پیدا میکند یا خیر. اگر نرخ #دلار به کمتر از ۲۷ هزارتومان برسد #شاخص نیز تا رقم یک میلیون ۴۵۰ واحد ممکن است اصلاح کند و شاید هم کمتر اما اگر دلار بالای ۲۷ و ۴۰۰ باشد و از طرف دیگر نرخ #نیمایی دلار نیز فاصله خود را با نرخ آزاد دلار کمتر کرده و این گپ را پر کند میتوان بگوییم هفته پیش رو هفته ای خنثی برای بازار #سهام خواهد بود که احتمالا صنایع کوچک بازدهی بیشتری از صنایع بزرگ و صادرات محور خواهند داشت.
🔺قاسمی به گزارشات ماهانه مرداد اشاره کرد و گفت: یکی از صنایع که گزارشات خوب ماهانه را منتشر کرد صنایع اوره ی بودند که افزایش نرخ خوبی در محصولات #صادراتی داشتند ، این در حالی است که نرخ جهانی اوره در مردادماه رشد چندانی نداشت و به نظر تخفیفات (ناشی از تحریم ها) کاهش چشمگیری پیدا کرده است. از آنجا که #پالایشی ها نیز نسبتا وضعیت خوبی دارند، #پارسان به عنوان یک #هلدینگ اوره ای و پالایشی می تواند با اتکا به سود تقسیمی پاییز از گزینه های جذاب گروه #شیمیایی باشد.
🔺وی افزود: از سایر صنایع روند خیلی خاصی انتظار نخواهیم داشت به جز صنعت #زغال_سنگ که دلیل آن این است که نرخ محصولات این صنعت وابسته به صنعت #فولادی است که میتوان انتظار رشد نرخ داشت ولی هزینه های حمل حامل های انرژی فولادی ها را ندارند.
#تحلیل #پیشبینیبازارامروز #اختصاصی_بیداربورس
1400/06/13
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴بازدهی مناسب صنایع کوچک در هفته پیش رو
#محمدرضا_قاسمی مدیرتحلیل کارگزاری مبین سرمایه به #بیدار_بورس گفت: با توجه به روند #معاملات هفته دوم شهریور، به نظر بازار تحت تاثیر روند #نرخ_ارز بوده و بعد از آن به گزارشات مردادماه واکنش نشان میدهد که این فاکتور تاثیر کمتری بر این معاملات داشته است و به میزان گزارش های فصلی اثرگذار نبوده است.
🔺قاسمی افزود: شاهدیم که در شروع شهریور و ارسال گزارشهای ماهانه، نرخ #ارز تاثیر منفی بر بازر گذاشته و برعکس گزارشات ماهانه تاثیر مثبت میگذارد چرا که در گزارشات ماهانه شاهد بوده ایم که اکثر #صنایع چه نرخی و چه مقداری محصولات خود را با افزایش به فروش رساندند و وضعیت بهتری را به نسبت ماه های گذشته رقم زدند.
🔺این مدیر تحلیل گفت: وضعیت خروج پولی که در هفته قبل روزهای دوشنبه و سه شنبه شاهد بوده ایم و ترسی که در هفته قبل وجود داشت باید ببینیم که این هفته آیا کاهش پیدا میکند یا خیر. اگر نرخ #دلار به کمتر از ۲۷ هزارتومان برسد #شاخص نیز تا رقم یک میلیون ۴۵۰ واحد ممکن است اصلاح کند و شاید هم کمتر اما اگر دلار بالای ۲۷ و ۴۰۰ باشد و از طرف دیگر نرخ #نیمایی دلار نیز فاصله خود را با نرخ آزاد دلار کمتر کرده و این گپ را پر کند میتوان بگوییم هفته پیش رو هفته ای خنثی برای بازار #سهام خواهد بود که احتمالا صنایع کوچک بازدهی بیشتری از صنایع بزرگ و صادرات محور خواهند داشت.
🔺قاسمی به گزارشات ماهانه مرداد اشاره کرد و گفت: یکی از صنایع که گزارشات خوب ماهانه را منتشر کرد صنایع اوره ی بودند که افزایش نرخ خوبی در محصولات #صادراتی داشتند ، این در حالی است که نرخ جهانی اوره در مردادماه رشد چندانی نداشت و به نظر تخفیفات (ناشی از تحریم ها) کاهش چشمگیری پیدا کرده است. از آنجا که #پالایشی ها نیز نسبتا وضعیت خوبی دارند، #پارسان به عنوان یک #هلدینگ اوره ای و پالایشی می تواند با اتکا به سود تقسیمی پاییز از گزینه های جذاب گروه #شیمیایی باشد.
🔺وی افزود: از سایر صنایع روند خیلی خاصی انتظار نخواهیم داشت به جز صنعت #زغال_سنگ که دلیل آن این است که نرخ محصولات این صنعت وابسته به صنعت #فولادی است که میتوان انتظار رشد نرخ داشت ولی هزینه های حمل حامل های انرژی فولادی ها را ندارند.
#تحلیل #پیشبینیبازارامروز #اختصاصی_بیداربورس
1400/06/13
➖➖➖➖
@bidarbourse
پیشبینی یک تحلیل گر بازار:
🔴فروشندگان حال بازار ، بازندگان آینده هستند
🔺#عرفان _فکری تحلیل گر بازار سرمایه با اشاره به معاملات روز گذشته به #بیداربورس گفت: #بازار_ سرمایه دیروز معاملات خود را در دقایق آغازین مثبت شروع کرد اما دیری نپایید که فشار #عرضه بر #تقاضا فزونی یافت و شاهد تغییر جریان سفارشات صعودی به نزولی بودیم , در ادامه این فشار عرضه در شاخص هم وزن بیشتر بود که منجر به افت 2700 واحدی در این شاخص شد.
🔺فکری افزود:به نظر می رسد روند خنثی معاملات و از منظر تکنیکی روند رنجی که در دو هفته گذشته شاهد بودیم تا اواخر شهریور یا حتی اوایل مهر ادامه پیدا می کند تا شرایط مورد نیاز برای گام صعودی بعدی فراهم شود.
🔺این تحلیل گر بازار سرمایه گفت: فروشندگان این روز ها امید به کاهش #نرخ_ارز دارند که به نظرم بازنده معاملات خواهند بود, پس تا پایان این هفته روندی نوسانی مورد نظر است.
🔺وی گفت: از منظر تکنیکی گام صعودی که از یک میلیون و صد هزار واحد داشتیم , مقدار حرکت 44 درصدی داشت که نسبت به میانگین اندازه گام های متن بازار بیشتر بود و یک حرکت اصلاحی در این مقطع بسیار معقول است , کما اینکه اصلاح فعلی نیز به نظر نمیرسد از نوع اصلاح ریزشی باشد و به نظرم در زمان بین محدوده 1600000 و 1450000 واحد یک ساختار اصلاحی زمانی شکل میگیرد و سپس گام صعودی بعدی را در نیمه دوم سال به سمت سقف تاریخی 2.1 میلیون واحد خواهیم داشت که حجم بالای معاملات چند ماه اخیر نیز بر تقویت این سناریو میفزاید.
🔺فکری به نرخ ارز اشاره کرد و گفت:
نرخ ارز تاثیر بسزایی در روند های اصلی بازار سرمایه دارد ، که با توجه به نرخ #دلار_نیمایی که در محدوده 23000 تومان هست و #کسری_بودجه ای که در دولت داریم و سیاست های تقویت پایه پولی که برای کاهش کسری بودجه استفاده میشود , به نظرم روند دلار به صورت ملایم صعودی خواهد بود مگر اینکه با خبر های خوب سیاسی و روابط اقتصادی با دیگر کشور ها و فروش #نفت که عمده درآمد دولت ما میباشد درآمد های دولت افزایش پیدا کند و کسری بودجه کاهش یابد و دلار پایین کوتاه مدتی داشته باشد و با خود بازار سرمایه را پایین آورد.
🔺فکری در پایان گفت: در کل همچنان اعتقاد دارم در میان مدت گروه های #شاخص_ساز و #صادرات_محور همچون #فلزات-اساسی , #پتروشیمی و #شیمیایی عملکرد و بازدهی بهتری نسبت به سایرین خواهند داشت.
#اختصاصی_بیداربورس #تحلیل_بازار #پیشبینی_بازار_امروز
1400/06/21
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴فروشندگان حال بازار ، بازندگان آینده هستند
🔺#عرفان _فکری تحلیل گر بازار سرمایه با اشاره به معاملات روز گذشته به #بیداربورس گفت: #بازار_ سرمایه دیروز معاملات خود را در دقایق آغازین مثبت شروع کرد اما دیری نپایید که فشار #عرضه بر #تقاضا فزونی یافت و شاهد تغییر جریان سفارشات صعودی به نزولی بودیم , در ادامه این فشار عرضه در شاخص هم وزن بیشتر بود که منجر به افت 2700 واحدی در این شاخص شد.
🔺فکری افزود:به نظر می رسد روند خنثی معاملات و از منظر تکنیکی روند رنجی که در دو هفته گذشته شاهد بودیم تا اواخر شهریور یا حتی اوایل مهر ادامه پیدا می کند تا شرایط مورد نیاز برای گام صعودی بعدی فراهم شود.
🔺این تحلیل گر بازار سرمایه گفت: فروشندگان این روز ها امید به کاهش #نرخ_ارز دارند که به نظرم بازنده معاملات خواهند بود, پس تا پایان این هفته روندی نوسانی مورد نظر است.
🔺وی گفت: از منظر تکنیکی گام صعودی که از یک میلیون و صد هزار واحد داشتیم , مقدار حرکت 44 درصدی داشت که نسبت به میانگین اندازه گام های متن بازار بیشتر بود و یک حرکت اصلاحی در این مقطع بسیار معقول است , کما اینکه اصلاح فعلی نیز به نظر نمیرسد از نوع اصلاح ریزشی باشد و به نظرم در زمان بین محدوده 1600000 و 1450000 واحد یک ساختار اصلاحی زمانی شکل میگیرد و سپس گام صعودی بعدی را در نیمه دوم سال به سمت سقف تاریخی 2.1 میلیون واحد خواهیم داشت که حجم بالای معاملات چند ماه اخیر نیز بر تقویت این سناریو میفزاید.
🔺فکری به نرخ ارز اشاره کرد و گفت:
نرخ ارز تاثیر بسزایی در روند های اصلی بازار سرمایه دارد ، که با توجه به نرخ #دلار_نیمایی که در محدوده 23000 تومان هست و #کسری_بودجه ای که در دولت داریم و سیاست های تقویت پایه پولی که برای کاهش کسری بودجه استفاده میشود , به نظرم روند دلار به صورت ملایم صعودی خواهد بود مگر اینکه با خبر های خوب سیاسی و روابط اقتصادی با دیگر کشور ها و فروش #نفت که عمده درآمد دولت ما میباشد درآمد های دولت افزایش پیدا کند و کسری بودجه کاهش یابد و دلار پایین کوتاه مدتی داشته باشد و با خود بازار سرمایه را پایین آورد.
🔺فکری در پایان گفت: در کل همچنان اعتقاد دارم در میان مدت گروه های #شاخص_ساز و #صادرات_محور همچون #فلزات-اساسی , #پتروشیمی و #شیمیایی عملکرد و بازدهی بهتری نسبت به سایرین خواهند داشت.
#اختصاصی_بیداربورس #تحلیل_بازار #پیشبینی_بازار_امروز
1400/06/21
➖➖➖➖
@bidarbourse
پیشبینی کارشناس بازار سرمایه:
🔴آیا اخبار مثبت به کمک بازار خواهد آمد؟
#علی_جبل_عاملی کارشناس بازار سرمایه
🔺برخلاف ماههای گذشته که بازار در سردرگمی و بلاتکلیفی کلی بسر می برد، طی هفته های اخیر اخبار سیاسی و #اقتصادی سکان هدایت شاخص را بدست گرفته و موجب نوسان شاخص در محدوده 1.5 میلیون واحد گردیده است. این روزها عمده اخبار سیاسی حول محور #مذاکرات_برجام شکل گرفته که به صورت مستقیم و غیر مستقیم بر روی بازار تأثیر می گذارد و عملا موجب شده است که #نرخ_ارز تحت تأثیر این اخبار به عنوان محرک اصلی بازار تبدیل شود. از عوامل دیگر که این روزها بازار را تحت تأثیر قرار می دهد شایعه افزایش نرخ بهره است که می تواند تأثیر منفی داشته باشد و البته در سمت مقابل عزم جدی دولت برای اخذ #مالیات از بازارهای رقیب قراردارد که می تواند به عامل مثبتی برای رشد بازار تبدیل شود. از سوی دیگر صدای مخالفت بسیاری با #قیمت_گذاری_دستوری به گوش می رسد و از سوی دیگر گلایه هایی از عدم نظارت بر قیمت ها و افزایش آنها را شاهد هستیم و علیرغم این که همه معتقد به حذف قیمت گذاری دستوری هستند این موضوع محل مناقشه ای برای سیاستگذاران تبدیل شده است و نهایتا بازار نمی داند که کدام طرف پیروز خواهد شد. موضوع آزادی مشروط واردات خودروی خارجی نیز یکی از اخباری است که باید اثر آنرا بر بازار خودرو و احیانا سهم های مرتبط طی هفته های آینده مشاهده نمود. خبر افزایش نقدینگی به حدود 4000 هزار میلیارد تومان، ادامه #کسری_بودجه و افزایش پایه پولی نیز از مهمترین اخبار اقتصادی تأثیر گذار بر بازار بوده است که نهایتا منجر به تورم انتظاری بیشتری خواهد شد و شاید بازار منتظر افزایش نرخ ها تحت تأثیر این عوامل باشد و در نیمه دوم سال خود را آماده جهشی از جنس تورم نماید.
در یک جمع بندی باید گفت که بازار فعلا باتوجه به نیروهای متضاد در وضعیت #نوسانی بسر می برد و به نظر می رسد در مهرماه نیز با رسیدن اخبار جدید و تصمیمات اقتصادی بویژه در حوزه پولی و تعیین #رئیس_کل_بانک_مرکزی این تنش بین نیروهای مثبت و منفی ادامه داشته باشد. اینک بازار در محدوده ای قرار گرفته که نیاز به یک شوک خبری مثبت دارد که بتواند تحت تأثیر عوامل بنیادی از جمله عملکرد خوب شرکتها در گزارشهای شش ماهه مسیر صعودی را در پیش بگیرد . علیرغم اینکه معتقدیم عقلانیت بیشتری نسبت به سال گذشته بر بازار حاکم است اما نمی توان منکر تردیدهای پیش رو بود که به نظر می رسد با روشن تر شدن فضای سیاست خارجی و اقتصاد طی هفته های آینده ابهامات کمتر و بازار بتواند از محدوده ای که در حال حاضر درگیر آنست رهایی یابد.
#تحلیل #پیشبینی_بازار_امروز #بازار_سرمایه
1400/06/27
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴آیا اخبار مثبت به کمک بازار خواهد آمد؟
#علی_جبل_عاملی کارشناس بازار سرمایه
🔺برخلاف ماههای گذشته که بازار در سردرگمی و بلاتکلیفی کلی بسر می برد، طی هفته های اخیر اخبار سیاسی و #اقتصادی سکان هدایت شاخص را بدست گرفته و موجب نوسان شاخص در محدوده 1.5 میلیون واحد گردیده است. این روزها عمده اخبار سیاسی حول محور #مذاکرات_برجام شکل گرفته که به صورت مستقیم و غیر مستقیم بر روی بازار تأثیر می گذارد و عملا موجب شده است که #نرخ_ارز تحت تأثیر این اخبار به عنوان محرک اصلی بازار تبدیل شود. از عوامل دیگر که این روزها بازار را تحت تأثیر قرار می دهد شایعه افزایش نرخ بهره است که می تواند تأثیر منفی داشته باشد و البته در سمت مقابل عزم جدی دولت برای اخذ #مالیات از بازارهای رقیب قراردارد که می تواند به عامل مثبتی برای رشد بازار تبدیل شود. از سوی دیگر صدای مخالفت بسیاری با #قیمت_گذاری_دستوری به گوش می رسد و از سوی دیگر گلایه هایی از عدم نظارت بر قیمت ها و افزایش آنها را شاهد هستیم و علیرغم این که همه معتقد به حذف قیمت گذاری دستوری هستند این موضوع محل مناقشه ای برای سیاستگذاران تبدیل شده است و نهایتا بازار نمی داند که کدام طرف پیروز خواهد شد. موضوع آزادی مشروط واردات خودروی خارجی نیز یکی از اخباری است که باید اثر آنرا بر بازار خودرو و احیانا سهم های مرتبط طی هفته های آینده مشاهده نمود. خبر افزایش نقدینگی به حدود 4000 هزار میلیارد تومان، ادامه #کسری_بودجه و افزایش پایه پولی نیز از مهمترین اخبار اقتصادی تأثیر گذار بر بازار بوده است که نهایتا منجر به تورم انتظاری بیشتری خواهد شد و شاید بازار منتظر افزایش نرخ ها تحت تأثیر این عوامل باشد و در نیمه دوم سال خود را آماده جهشی از جنس تورم نماید.
در یک جمع بندی باید گفت که بازار فعلا باتوجه به نیروهای متضاد در وضعیت #نوسانی بسر می برد و به نظر می رسد در مهرماه نیز با رسیدن اخبار جدید و تصمیمات اقتصادی بویژه در حوزه پولی و تعیین #رئیس_کل_بانک_مرکزی این تنش بین نیروهای مثبت و منفی ادامه داشته باشد. اینک بازار در محدوده ای قرار گرفته که نیاز به یک شوک خبری مثبت دارد که بتواند تحت تأثیر عوامل بنیادی از جمله عملکرد خوب شرکتها در گزارشهای شش ماهه مسیر صعودی را در پیش بگیرد . علیرغم اینکه معتقدیم عقلانیت بیشتری نسبت به سال گذشته بر بازار حاکم است اما نمی توان منکر تردیدهای پیش رو بود که به نظر می رسد با روشن تر شدن فضای سیاست خارجی و اقتصاد طی هفته های آینده ابهامات کمتر و بازار بتواند از محدوده ای که در حال حاضر درگیر آنست رهایی یابد.
#تحلیل #پیشبینی_بازار_امروز #بازار_سرمایه
1400/06/27
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴کدام صنایع جذابیت رشد دارند؟
🔺#بهمن_اسماعیلی مدیر دارایی سبدگردان الگوریتم با اشاره به اینکه بازار در شروع هفته ی دوم مهرماه شروع قدرتمندی داشت، به #بیداربورس گفت: عمده ترین دلیل آن از دید خریداران رشد #بازارهای-جهانی و #نرخ_ارز در پایان هفته ی گذشته بود. رشد 2.54درصدی شاخص کل و 0.96 شاخص هم وزن در اولین روز هفته با رشد سهام شرکت های بزرگ و شاخص محور با لیدری گروه #شیمیایی و #پالایشگاهی بود که عمده ترین دلیل آن شایعاتی مبنی بر نحوه محاسبه #قیمت_نفت_خام و فرآورده های نفتی در صنعت پالایشی و همچنین رشد قیمت های جهانی در گروه #شیمیایی از قبیل اوره و متانول جهانی و دستیابی به سقف های جدید معاملاتی می باشد.
🔺اسماعیلی افزود: یکی دیگر از علائم شناسایی کف بازار خروج نقدینگی حقیقی تقریبی 3350 میلیارد ریالی در اولین روز هفته بود که نشانه هایی از بازگشت حقیقی ها به بازار داشت.
🔺وی گفت: باتوجه به ارزش معاملات پایین هفته ی اول مهرماه پیش بینی میشود که افزایش ارزش معاملات خرد در هفته ی دوم مهرماه نسبت به هفته ی اول داشته باشیم و هرچه به گزارشات شش ماهه نزدیک می شویم تعدیل P/E ttm بازار اتفاق افتاده و جذابیت گروه های کالایی بیش از پیش خود را نمایان میکند.
🔺اسماعیلی تصریح کرد: همچنین در کوتاه مدت با توجه به رشد شتابان گروه #شیمیایی از هفته ی پیش و همچنین عدم ابلاغ نرخ های جدید صنعت پالایشگاهی بنظر می رسد تعادل به این دو گروه لیدر بازار برگشته و هرچه به انتهای هفته نزدیک می شویم تب خریداران فروکش کند باتوجه به رشد اخیر این گروه هلدینگ ها و شرکت های سرمایه گذاری نیز جز گزینه های جذاب سرمایه گذاری در این گروه بحساب می آیند.
🔺وی در پایان گفت: نکته ای دیگری که حائز اهمیت است عدم رشد گروه #بانکی و رسیدن به سطوح حمایتی جذاب در این گروه ها بوده و با توجه به گزارشات خوب شهریورماه و تراز مثبت اکثر آن ها انتظار رشد آن ها با توجه به شناسایی کف های معاملاتی آن ها دور از دسترس نباشد.
#تحلیل #پیشبینی_بازارسرمایه #بازارسرمایه
1400/07/11
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔺#بهمن_اسماعیلی مدیر دارایی سبدگردان الگوریتم با اشاره به اینکه بازار در شروع هفته ی دوم مهرماه شروع قدرتمندی داشت، به #بیداربورس گفت: عمده ترین دلیل آن از دید خریداران رشد #بازارهای-جهانی و #نرخ_ارز در پایان هفته ی گذشته بود. رشد 2.54درصدی شاخص کل و 0.96 شاخص هم وزن در اولین روز هفته با رشد سهام شرکت های بزرگ و شاخص محور با لیدری گروه #شیمیایی و #پالایشگاهی بود که عمده ترین دلیل آن شایعاتی مبنی بر نحوه محاسبه #قیمت_نفت_خام و فرآورده های نفتی در صنعت پالایشی و همچنین رشد قیمت های جهانی در گروه #شیمیایی از قبیل اوره و متانول جهانی و دستیابی به سقف های جدید معاملاتی می باشد.
🔺اسماعیلی افزود: یکی دیگر از علائم شناسایی کف بازار خروج نقدینگی حقیقی تقریبی 3350 میلیارد ریالی در اولین روز هفته بود که نشانه هایی از بازگشت حقیقی ها به بازار داشت.
🔺وی گفت: باتوجه به ارزش معاملات پایین هفته ی اول مهرماه پیش بینی میشود که افزایش ارزش معاملات خرد در هفته ی دوم مهرماه نسبت به هفته ی اول داشته باشیم و هرچه به گزارشات شش ماهه نزدیک می شویم تعدیل P/E ttm بازار اتفاق افتاده و جذابیت گروه های کالایی بیش از پیش خود را نمایان میکند.
🔺اسماعیلی تصریح کرد: همچنین در کوتاه مدت با توجه به رشد شتابان گروه #شیمیایی از هفته ی پیش و همچنین عدم ابلاغ نرخ های جدید صنعت پالایشگاهی بنظر می رسد تعادل به این دو گروه لیدر بازار برگشته و هرچه به انتهای هفته نزدیک می شویم تب خریداران فروکش کند باتوجه به رشد اخیر این گروه هلدینگ ها و شرکت های سرمایه گذاری نیز جز گزینه های جذاب سرمایه گذاری در این گروه بحساب می آیند.
🔺وی در پایان گفت: نکته ای دیگری که حائز اهمیت است عدم رشد گروه #بانکی و رسیدن به سطوح حمایتی جذاب در این گروه ها بوده و با توجه به گزارشات خوب شهریورماه و تراز مثبت اکثر آن ها انتظار رشد آن ها با توجه به شناسایی کف های معاملاتی آن ها دور از دسترس نباشد.
#تحلیل #پیشبینی_بازارسرمایه #بازارسرمایه
1400/07/11
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴کاهش ریسک های سیستماتیک در بازار سرمایه
🔺#علی_امیری فعال بازار سرمایه با اشاره به معاملات هفته گذشته بازار سرمایه به #بیداربورس گفت: شاخص کل بورس تهران هفته گذشته با رشد 3 درصدی به رقم یک میلیون ۴۸۸ هزار واحد رسید، همچنین ارزش کل معاملات نیز رشدی ۱۰ درصدی نسبت به هفته اول مهرماه داشت که این موضوع می تواند نوید یک رشد را بدهد.
🔺امیری گفت: انچه که بازار از آن رنج می برد مشخص نبودن #رئیس_کل_بانک_مرکزی بود که بالاخره ان هم نیز روز چهارشنبه مشخص شد و شخصی که خود ۱۰ سال سکاندار سازمان بورس اوراق بهادار بود به عنوان رییس کل بانک مرکزی انتخاب شد. #صالح_ابادی در دوران ده ساله مدیریت بازار سرمایه گام های مهمی در جهت رشد و توسعه کمی و کیفی بازار سرمایه برداشته بود.
وی پس از انتخابش به عنوان رییس کل بانک مرکزی در اولین اظهار نظر خود وعده ثبات #نرخ_ارز را داده است که همین وعده میتواند هیجانات ناشی از افزایش یا کاهش بیش از حد نرخ دلار و شایعات پیرامون آن را کاهش دهد و ثبات نسبی را در این بازار ایجاد کند.
🔺امیری کارشناس بازار سرمایه گفت: شاید در کوتاه مدت کاهش نرخ دلار تا به ثبات رسیدن آن بر روند بازار تاثیر بگذارد و شاهد روند صعودی در شاخص کل بخصوص گروه های دلار محور نباشیم، اما در میان مدت همین ثبات بر #بازار_سرمایه تاثیرات مثبت خواهد گذاشتند و روند بازار ارام و پیوسته صعودی خواهد شد، چرا که بازار سرمایه خیالش از نوسانات شدید نرخ دلار راحت خواهد شد و ریسک ابهامات مختلف از این بازار و گروه های مختلف برداشته خواهد شد.
🔺وی افزود: از سوی دیگر افزایش #قیمت_های جهانی مانند #سرب، #روی و غیره را در اخر هفته شاهد بودیم که میتواند اثرات مثبت بر گروه های #معدنی و #فلزی بگذرد و سرمایه گذاران بر روی نمادهای این گروه توجه بیشتری داشته باشند. همچنین افزایش قیمت نفت و فراورده ای آن نیز در هفته گذشته و پیش رو می تواند گروه های #پالایشی و #پتروشیمی را تا حدودی جذاب تر کند.
🔺امیری در خصوص ریسک های بازار گفت: به نظر نمی رسد در شرایط کنونی ریسک خاصی بر بازار سرمایه حاکم شود، مگر افزایش #رمز_ارزها که در چند روز گذشته شاهد بوده ایم که بخواهد مجددا توجه سرمایه گذاران را به این بازار جلب کرده و موجب خروج بخشی از نقدینگی کوتاه مدت از بازار شود.
🔺وی در پایان گفت: به نظر می رسد هفته پیش رو هفته آرام و مثبتی را بر بازار سرمایه شاهد باشیم که با توجه به اینکه اکثر نمادها در کف های قیمتی خود قرار دارند، بتوان با تزریق نقدینگی و ورود سرمایه¬های جدید سهامداران نیز شاهد رشد آرام و منطقی بازار سهام باشند.
#تحلیل #پیشبینی_بازارسرمایه #بازار_سرمایه
1400/07/17
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔺#علی_امیری فعال بازار سرمایه با اشاره به معاملات هفته گذشته بازار سرمایه به #بیداربورس گفت: شاخص کل بورس تهران هفته گذشته با رشد 3 درصدی به رقم یک میلیون ۴۸۸ هزار واحد رسید، همچنین ارزش کل معاملات نیز رشدی ۱۰ درصدی نسبت به هفته اول مهرماه داشت که این موضوع می تواند نوید یک رشد را بدهد.
🔺امیری گفت: انچه که بازار از آن رنج می برد مشخص نبودن #رئیس_کل_بانک_مرکزی بود که بالاخره ان هم نیز روز چهارشنبه مشخص شد و شخصی که خود ۱۰ سال سکاندار سازمان بورس اوراق بهادار بود به عنوان رییس کل بانک مرکزی انتخاب شد. #صالح_ابادی در دوران ده ساله مدیریت بازار سرمایه گام های مهمی در جهت رشد و توسعه کمی و کیفی بازار سرمایه برداشته بود.
وی پس از انتخابش به عنوان رییس کل بانک مرکزی در اولین اظهار نظر خود وعده ثبات #نرخ_ارز را داده است که همین وعده میتواند هیجانات ناشی از افزایش یا کاهش بیش از حد نرخ دلار و شایعات پیرامون آن را کاهش دهد و ثبات نسبی را در این بازار ایجاد کند.
🔺امیری کارشناس بازار سرمایه گفت: شاید در کوتاه مدت کاهش نرخ دلار تا به ثبات رسیدن آن بر روند بازار تاثیر بگذارد و شاهد روند صعودی در شاخص کل بخصوص گروه های دلار محور نباشیم، اما در میان مدت همین ثبات بر #بازار_سرمایه تاثیرات مثبت خواهد گذاشتند و روند بازار ارام و پیوسته صعودی خواهد شد، چرا که بازار سرمایه خیالش از نوسانات شدید نرخ دلار راحت خواهد شد و ریسک ابهامات مختلف از این بازار و گروه های مختلف برداشته خواهد شد.
🔺وی افزود: از سوی دیگر افزایش #قیمت_های جهانی مانند #سرب، #روی و غیره را در اخر هفته شاهد بودیم که میتواند اثرات مثبت بر گروه های #معدنی و #فلزی بگذرد و سرمایه گذاران بر روی نمادهای این گروه توجه بیشتری داشته باشند. همچنین افزایش قیمت نفت و فراورده ای آن نیز در هفته گذشته و پیش رو می تواند گروه های #پالایشی و #پتروشیمی را تا حدودی جذاب تر کند.
🔺امیری در خصوص ریسک های بازار گفت: به نظر نمی رسد در شرایط کنونی ریسک خاصی بر بازار سرمایه حاکم شود، مگر افزایش #رمز_ارزها که در چند روز گذشته شاهد بوده ایم که بخواهد مجددا توجه سرمایه گذاران را به این بازار جلب کرده و موجب خروج بخشی از نقدینگی کوتاه مدت از بازار شود.
🔺وی در پایان گفت: به نظر می رسد هفته پیش رو هفته آرام و مثبتی را بر بازار سرمایه شاهد باشیم که با توجه به اینکه اکثر نمادها در کف های قیمتی خود قرار دارند، بتوان با تزریق نقدینگی و ورود سرمایه¬های جدید سهامداران نیز شاهد رشد آرام و منطقی بازار سهام باشند.
#تحلیل #پیشبینی_بازارسرمایه #بازار_سرمایه
1400/07/17
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴*ریسک نرخ بهره بر سر بازار*
🔺#نیما_میرزایی تحلیل گر و کارشناس بازار سرمایه با اشاره به اینکه #بورس ، بازاری به شدت حساس می باشد که در سالیان اخیر با ورود حجم بسیار بالای سرمایه گذاران مستقیم، سرعت و شدت واکنش ها افزایش نیز پیدا کرده است، به #بیداربورس گفت: در انتهای هفته گذشته اخبار مربوط به انتصابات پولی و بورسی موجب ایجاد سردرگمی در برخی از سهامداران شده است در حالیکه این تغییرات امتیاز منفی برای بازار محسوب نمی شوند.
🔺میرزایی افزود: ابر نوسانات قیمت حامل های انرژی و مشتقات آن در #بازارهای_جهانی نیز آیتم دیگری است که برخی از سهامداران را در خصوص ادامه روند های پرقدرتشان دچار تردید کرده است و ترجیح می دهند سیو سود هایی را در فواصل حرکتی بازار داشته باشند.
🔺این تحلیل گر بازار سرمایه گفت: نکته مهم دیگر چرخش روند کوتاه مدت #نرخ_ارز می باشد در جایی که قیمت دلار در بازار آزاد از سقف 28 تومانی عقب نشینی کرده و برخی از معامله گران برداشت روند ریزشی در سهام دلاری را داشته اند.
🔺وی افزود: مطلب آخر هم ارائه آخرین گزارش #نرخ_بهره_بین_بانکی است که در کانال 19 درصدی قرار گرفته است و ظاهرا سیاست دولت، ادامه روند صعودی آن می باشد .
بجز مورد آخر ، سایر عوامل یاد شده واکنش های کوتاه مدت هیجانی و غیر بنیادی بوده و با اندکی اصلاح قیمت ها، بسرعت شاهد بازگشت خریداران قوی به تابلوی معاملات خواهیم بود.
🔺میرزایی گفت: از منظر تکنیکال شاخص مقاومت ضعیف 1500 و پس از آن مقاومت جدی 1600 را پیش رو دارد . با توجه به شرایط تورمی شدید اقتصاد روند بازار صعودی بوده و فتح اعداد اعلامی دور از دسترس نیست، اما ممکن است در محدوده های فعلی شاهد نوسانات بازار باشیم.خوش بین هستم پس از کاهش هیجانات معامله گران و نوسانات معاملات، بازار مجددا بر مسیر صعودی قرار گیرد.
گروه های #پتروشیمی (با پیشتازی اوره سازان) و #پالایشیها کماکان شرایط بنیادی قوی دارند و بجز عامل بنیادی رشد قیمت های جهانی ، در داخل نیز تصمیمات حمایتی خوبی در خصوص گروه پالایشی شاهد بوده ایم .
🔺این کارشناس بازار سرمایه در ادامه گفت: البته این امکان وجود دارد که در میان مدت تصمیماتی در خصوص افزایش نرخ خوراک و سوخت واحد ها گرفته شود که این موضوع می بایست تحت رصد معامله گران باشد .
🔺وی به ریسک های بازار اشاره کرد و گفت: جدی ترین ریسک بالفعل بازار افزایش نرخ بهره بانکی، به عنوان بازار رقیب می باشد و می بایست تیم اقتصادی دولت با نهایت درایت، تلاش نمایند که اقدامات کنترلی تورمی، بازار سرمایه را دچار آسیب جدی ننماید . آزاد سازی #سهام_عدالت نیز یکی از چالش های جدی بازار سرمایه است که بنظر فعلا و موقتا پرونده آن مسکوت مانده ، ولی این شرایط در بلند مدت نمی تواند حل نشده باقی بماند و نیازمند رونق و رشد با ثبات بازار، برای مرتفع نمودن آن هستیم .
#تحلیل #پیشبینی_بازار #بازارسرمایه
1400/07/18
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔺#نیما_میرزایی تحلیل گر و کارشناس بازار سرمایه با اشاره به اینکه #بورس ، بازاری به شدت حساس می باشد که در سالیان اخیر با ورود حجم بسیار بالای سرمایه گذاران مستقیم، سرعت و شدت واکنش ها افزایش نیز پیدا کرده است، به #بیداربورس گفت: در انتهای هفته گذشته اخبار مربوط به انتصابات پولی و بورسی موجب ایجاد سردرگمی در برخی از سهامداران شده است در حالیکه این تغییرات امتیاز منفی برای بازار محسوب نمی شوند.
🔺میرزایی افزود: ابر نوسانات قیمت حامل های انرژی و مشتقات آن در #بازارهای_جهانی نیز آیتم دیگری است که برخی از سهامداران را در خصوص ادامه روند های پرقدرتشان دچار تردید کرده است و ترجیح می دهند سیو سود هایی را در فواصل حرکتی بازار داشته باشند.
🔺این تحلیل گر بازار سرمایه گفت: نکته مهم دیگر چرخش روند کوتاه مدت #نرخ_ارز می باشد در جایی که قیمت دلار در بازار آزاد از سقف 28 تومانی عقب نشینی کرده و برخی از معامله گران برداشت روند ریزشی در سهام دلاری را داشته اند.
🔺وی افزود: مطلب آخر هم ارائه آخرین گزارش #نرخ_بهره_بین_بانکی است که در کانال 19 درصدی قرار گرفته است و ظاهرا سیاست دولت، ادامه روند صعودی آن می باشد .
بجز مورد آخر ، سایر عوامل یاد شده واکنش های کوتاه مدت هیجانی و غیر بنیادی بوده و با اندکی اصلاح قیمت ها، بسرعت شاهد بازگشت خریداران قوی به تابلوی معاملات خواهیم بود.
🔺میرزایی گفت: از منظر تکنیکال شاخص مقاومت ضعیف 1500 و پس از آن مقاومت جدی 1600 را پیش رو دارد . با توجه به شرایط تورمی شدید اقتصاد روند بازار صعودی بوده و فتح اعداد اعلامی دور از دسترس نیست، اما ممکن است در محدوده های فعلی شاهد نوسانات بازار باشیم.خوش بین هستم پس از کاهش هیجانات معامله گران و نوسانات معاملات، بازار مجددا بر مسیر صعودی قرار گیرد.
گروه های #پتروشیمی (با پیشتازی اوره سازان) و #پالایشیها کماکان شرایط بنیادی قوی دارند و بجز عامل بنیادی رشد قیمت های جهانی ، در داخل نیز تصمیمات حمایتی خوبی در خصوص گروه پالایشی شاهد بوده ایم .
🔺این کارشناس بازار سرمایه در ادامه گفت: البته این امکان وجود دارد که در میان مدت تصمیماتی در خصوص افزایش نرخ خوراک و سوخت واحد ها گرفته شود که این موضوع می بایست تحت رصد معامله گران باشد .
🔺وی به ریسک های بازار اشاره کرد و گفت: جدی ترین ریسک بالفعل بازار افزایش نرخ بهره بانکی، به عنوان بازار رقیب می باشد و می بایست تیم اقتصادی دولت با نهایت درایت، تلاش نمایند که اقدامات کنترلی تورمی، بازار سرمایه را دچار آسیب جدی ننماید . آزاد سازی #سهام_عدالت نیز یکی از چالش های جدی بازار سرمایه است که بنظر فعلا و موقتا پرونده آن مسکوت مانده ، ولی این شرایط در بلند مدت نمی تواند حل نشده باقی بماند و نیازمند رونق و رشد با ثبات بازار، برای مرتفع نمودن آن هستیم .
#تحلیل #پیشبینی_بازار #بازارسرمایه
1400/07/18
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴 بررسی بازده و اصلاح صنایع در تابستان و معرفی استراتژی معاملاتی
🔺در 3 ماهه گذشته بازار سرمایه فراز و نشیب هایی را پشت سر گذاشت در این پست به بررسی #بازده و اصلاح #شاخص_صنایع پرداخته شده است. البته #شاخص صنایع، وزنی است بنابراین در یک صنعت ممکن است بزرگان گروه رشد یا افت کنند و شاخص آنها را با خود همراه سازند اما هدف از ارائه این مطلب این است که بر اساس استراتژی بتوان گزینه مطلوب یافت. #برجام، #نرخ_ارز، #بازارهای_جهانی، تورم در داخل و متغیرهای دیگر در میزان مطلوبیت صنایع و انتخاب نهایی ما اثر مستقیم دارند. احتمالات مختلفی میتوان برای تحقق برجام، هدف نهایی نرخ #ارز، نوسانات #کامودیتی‌ها و روند تورم در نظر گرفت که این باعث میشود ما تصمیم بگیریم چه ترکیبی از #سهام را در #پرتفو بچینیم. در این پست به بررسی این مسایئل تاثیرگذار و در نهایت استراتژی پرتفوچینی در هریک از صنایع خواهیم پرداخت
🔻 ادامه مطلب 🔻
https://bidarbourse.com/news/8409/
#تحلیل #تحلیل_بورس #تحلیل_بازار #سهم #بیداربورس #بورس #بازارسرمایه #صنایع #فلزات #بانک #تورم #تورم_آمریکا #بحران_انرژی #بحران_انرژی_اروپا #روسیه #سیمان #لیزینگ
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔺در 3 ماهه گذشته بازار سرمایه فراز و نشیب هایی را پشت سر گذاشت در این پست به بررسی #بازده و اصلاح #شاخص_صنایع پرداخته شده است. البته #شاخص صنایع، وزنی است بنابراین در یک صنعت ممکن است بزرگان گروه رشد یا افت کنند و شاخص آنها را با خود همراه سازند اما هدف از ارائه این مطلب این است که بر اساس استراتژی بتوان گزینه مطلوب یافت. #برجام، #نرخ_ارز، #بازارهای_جهانی، تورم در داخل و متغیرهای دیگر در میزان مطلوبیت صنایع و انتخاب نهایی ما اثر مستقیم دارند. احتمالات مختلفی میتوان برای تحقق برجام، هدف نهایی نرخ #ارز، نوسانات #کامودیتی‌ها و روند تورم در نظر گرفت که این باعث میشود ما تصمیم بگیریم چه ترکیبی از #سهام را در #پرتفو بچینیم. در این پست به بررسی این مسایئل تاثیرگذار و در نهایت استراتژی پرتفوچینی در هریک از صنایع خواهیم پرداخت
🔻 ادامه مطلب 🔻
https://bidarbourse.com/news/8409/
#تحلیل #تحلیل_بورس #تحلیل_بازار #سهم #بیداربورس #بورس #بازارسرمایه #صنایع #فلزات #بانک #تورم #تورم_آمریکا #بحران_انرژی #بحران_انرژی_اروپا #روسیه #سیمان #لیزینگ
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴در کدام صنایع با دیدکوتاه مدت سرمایه گذاری کنیم؟
🔺#سلمان_نصیرزاده کارشناس سرمایه‌گذاری شرکت مدیریت سرمایه‌گذاری ملی ایران با بیان اینکه بازار سهام در فضای خاکستری و با ابهامات متعدد گرفتار شده است به #بیداربورس گفت: اگر قایل به این نکته باشیم که سیاست گذاری های کلان دولت با محوریت اقتصادی به خصوص #بودجه سال 1401، تحولات سیاسی با تمرکز بر سیاست بین الملل که مستقیما بر #نرخ_ارز و انتظارات #تورمی اثر گذار است در کنار تحولات #بازار_جهانی که با تغییر الگوهای سنتی با توجه به برهم خوردن تامین زنجیره انرژی سه ضلعی موثر بر بازار سهام باشند میتوان با داده های موجود به ابهامات متعددی در کوتاه مدت و میان مدت برخورد که این موضوع میتواند دست سرمایه گذاران ریسک پذیر را برای ورود بی محابا برای سرمایه گذاری در بازار سهام در عین ارزندگی را محدود سازد و در فضای موجودی که میتواند به افزیش نوسانات در تمام بازارها منجر شود عمدتا شاهد سرمایه گذاری با اهداف #نوسان_گیری باشیم.
🔺وی افزود: در حال حاضر در تحولات اقتصاد کلان رشد بی سایقه پایه پولی که ماهانه میانگین حداقل 3 درصد می باشد ، در کنار سرعت رشد #نقدینگی که به مرز 4000 میلیارد تومان رسیده است و تورم بیش از 45 درصدی و برآورد حداقل 300 هزار میلیارد تومان کسری بودجه طبق پیش بینی مرکز پژوهش های مجلس بر این اساس بودجه سال 1401 این انتظار را ایجاد کرده است که بودجه سال 1401 با تصمیمات سخت گیرانه ای برای صنایع بزرگ و مادر که پیشران اقتصاد هستند میتواند همراه باشد از سوی دیگر چشم انداز مبهم در آینده سیاسی کشور با محوریت سیاست بین الملل و توافقات #برجام میتواند به ادامه کوچک تر شدن و محدودیت بیشتر اقتصاد کشور منجر گرد.
🔺نصیرزاده عنوان کرد: از سوی دیگر رشد بی وقفه #قیمت_های_جهانی به واسطه برهم خوردن زنجیره تامین انرژی که به رشد بی وقفه قیمت #کامودیتی_ها و خروج قیمت ها از محدوده تعادلی منجر شده است سرمایه گذاران را با نگاه شک برانگیز به ثبات قیمت ها در بلندمدت واداشته است .
🔺این کارشناس مدیریت سرمایه گذاری گفت: جمع بندی نکات فوق نشان میدهد که در کوتاه مدت رفتار محافظه کارانه بازار در عدم اعطای پی بر ای آینده نگر بالاتر از سطح میانگین تاریخی(محدوده7واحد) در این مقطع زمانی قابل توجیه است.
🔺نصیرزاده گفت: به صورت خلاصه با دید کوتاه مدت حرکت روی نمادها و صنایعی که گزارشات ماهانه و فصلی مثبت و پی بر ای انتظاری پایین تر از سطح تعادلی دارند میتواند گزینه جذابی برای سرمایه گذاری با دید کوتاه مدت تلقی شود که محوریت این صنایع متمرکز در گروه #پتروشیمی #معدنی #فولادی شده است در عین حال شانس حذف ارز 4200 میتواند گروه های موثر در صنایع #دارو بخشی از #غذایی و #کشاورزی را میتواند مورد هدف قرار دهد که میتواند برای سرمایه گذار جذابیت داشته اما با نزدیک شدن به زمان لایحه بودجه از اوایل سه ماهه زمستان میتوان انتظار رفتار محافظه کارانه بیشتری را داشت و رفته رفته با کاهش ابهامات میتوان خوشبین به بازگشت #پول_های_هوشمند باشیم.
#پیشبینی_بازار #تحلیل_بازار
1400/08/01
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔺#سلمان_نصیرزاده کارشناس سرمایه‌گذاری شرکت مدیریت سرمایه‌گذاری ملی ایران با بیان اینکه بازار سهام در فضای خاکستری و با ابهامات متعدد گرفتار شده است به #بیداربورس گفت: اگر قایل به این نکته باشیم که سیاست گذاری های کلان دولت با محوریت اقتصادی به خصوص #بودجه سال 1401، تحولات سیاسی با تمرکز بر سیاست بین الملل که مستقیما بر #نرخ_ارز و انتظارات #تورمی اثر گذار است در کنار تحولات #بازار_جهانی که با تغییر الگوهای سنتی با توجه به برهم خوردن تامین زنجیره انرژی سه ضلعی موثر بر بازار سهام باشند میتوان با داده های موجود به ابهامات متعددی در کوتاه مدت و میان مدت برخورد که این موضوع میتواند دست سرمایه گذاران ریسک پذیر را برای ورود بی محابا برای سرمایه گذاری در بازار سهام در عین ارزندگی را محدود سازد و در فضای موجودی که میتواند به افزیش نوسانات در تمام بازارها منجر شود عمدتا شاهد سرمایه گذاری با اهداف #نوسان_گیری باشیم.
🔺وی افزود: در حال حاضر در تحولات اقتصاد کلان رشد بی سایقه پایه پولی که ماهانه میانگین حداقل 3 درصد می باشد ، در کنار سرعت رشد #نقدینگی که به مرز 4000 میلیارد تومان رسیده است و تورم بیش از 45 درصدی و برآورد حداقل 300 هزار میلیارد تومان کسری بودجه طبق پیش بینی مرکز پژوهش های مجلس بر این اساس بودجه سال 1401 این انتظار را ایجاد کرده است که بودجه سال 1401 با تصمیمات سخت گیرانه ای برای صنایع بزرگ و مادر که پیشران اقتصاد هستند میتواند همراه باشد از سوی دیگر چشم انداز مبهم در آینده سیاسی کشور با محوریت سیاست بین الملل و توافقات #برجام میتواند به ادامه کوچک تر شدن و محدودیت بیشتر اقتصاد کشور منجر گرد.
🔺نصیرزاده عنوان کرد: از سوی دیگر رشد بی وقفه #قیمت_های_جهانی به واسطه برهم خوردن زنجیره تامین انرژی که به رشد بی وقفه قیمت #کامودیتی_ها و خروج قیمت ها از محدوده تعادلی منجر شده است سرمایه گذاران را با نگاه شک برانگیز به ثبات قیمت ها در بلندمدت واداشته است .
🔺این کارشناس مدیریت سرمایه گذاری گفت: جمع بندی نکات فوق نشان میدهد که در کوتاه مدت رفتار محافظه کارانه بازار در عدم اعطای پی بر ای آینده نگر بالاتر از سطح میانگین تاریخی(محدوده7واحد) در این مقطع زمانی قابل توجیه است.
🔺نصیرزاده گفت: به صورت خلاصه با دید کوتاه مدت حرکت روی نمادها و صنایعی که گزارشات ماهانه و فصلی مثبت و پی بر ای انتظاری پایین تر از سطح تعادلی دارند میتواند گزینه جذابی برای سرمایه گذاری با دید کوتاه مدت تلقی شود که محوریت این صنایع متمرکز در گروه #پتروشیمی #معدنی #فولادی شده است در عین حال شانس حذف ارز 4200 میتواند گروه های موثر در صنایع #دارو بخشی از #غذایی و #کشاورزی را میتواند مورد هدف قرار دهد که میتواند برای سرمایه گذار جذابیت داشته اما با نزدیک شدن به زمان لایحه بودجه از اوایل سه ماهه زمستان میتوان انتظار رفتار محافظه کارانه بیشتری را داشت و رفته رفته با کاهش ابهامات میتوان خوشبین به بازگشت #پول_های_هوشمند باشیم.
#پیشبینی_بازار #تحلیل_بازار
1400/08/01
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴آیا نوسانات بازار ادامه خواهد داشت؟
🔺#لیلا_امیری_فرد کارشناس بازار سرمایه با بیان اینکه که تحلیل کلیت بازار در این برهه زمانی بر تحلیل صنایع و سهام شرکت ها مقدم است به #بیداربورس گفت: در رابطه با کلیت بازار سه ابهام کلی وجود دارد که عبارتند از #نرخ_ارز، #قیمتهای_جهانی و #کسری_بودجه و تاثیراتی که بر بازار سرمایه می گذارد است.
این ابهامات علاوه بر تاثیری که خود به عنوان یک متغیر در #اقتصاد و بالتبع در بازار سرمایه دارند تاثیر چشمگیری نیز در شکل دادن به متغیر مهم اقتصادی به عنوان چشم انداز و انتظارات دارند و به نااطمینانی دامن می زنند، بنابرین به دنبال این موضوع پول هوشمندی به بازار وارد نمی شود، ارزش معاملات و حجم معاملات پایین می آید.
🔺وی افزود: همه ما میدانیم زمانی که پول در بازار نباشد هر چند سهم به لحاظ تحلیل بنیادی خوب باشد و ریزش قابل توجهی را پشت سر گذاشته باشد اما افت مجدد به لحاظ معاملاتی محتمل است. همین موضوع زمینه افتادن در تله استراتژی های قدیمی را نیز به وجود می آورد.
🔺امیری فرد در ادامه گفت: برای مثال ممکن است مخاطب بازار سرمایه تنها با اتکا به بنیاد سهم به صورت مکرر اقدام به خرید در روند نزولی و بدون چشم انداز نماید.
🔺این کارشناس بازار سرمایه تصریح کرد: در شرایط ابهام بازار نوسانی است و بازده سهم ها پایدار نیستند بنابرین تنها با واقع بینی و اتکا به تجربه می توان عملکرد مناسبی داشت در غیراینصورت می توان گفت با سهامداری افراطی ممکن است در نقطه سر به سر بمانیم.
🔺وی گفت: نرخ ارز در پیش بینی ها تحت تاثیر دو نیروی اصلی هست که به آن جهت می دهند، یکی #انتشار_اوراق از طرف دولت که این آلارم را به اقتصاد می دهد که قرار است نرخ ارز تحت تاثیر #نقدینگی افزایش یابد، اما در مقابل نیروی دیگری در خلاف جهت این نیرو وجود دارد و آن توافقات مربوطه است در صورتی که توافقی صورت گیرد هرچند به صورت مقطعی اما این امکان را به وجود می آورد که نرخ ارز کاهشی شود، بنابرین نکته ای که حائز اهمیت است که اتفاق مذکور چه زمان رخ خواهد داد و اقتصاد را متاثر می کند.
🔺وی گفت: البته با تمام این تفاسیر بعید به نظر می رسد که در کوتاه مدت و حتی میان مدت توافقی صورت بگیرد و توافق مذکور علارغم هیجانات بتواند بازار را در بازه کوتاه مدت ریزشی نماید.
🔺امیر فرد گفت: از طرف دیگر ابهام دیگری که از آن نامبرده شد مربوط به قیمت های جهانی می باشد که در سقف تاریخی خود هستند و افت آنها نهایتا تا پایان زمستان قابل پیش بینی است و این ریزش بر روی قیمت سهم های بزرگ بازار و به دنبال آن سهم های کوچکی که دنباله رو سهم های کوچک هستند تاثیر خواهد گذاشت. بنابرین شناسایی سود از جمله اقداماتی است که برای حفظ بازدهی های بدست آمده در قیمت های منطقی باید صورت گیرد.
🔺وی عنوان کرد: انتظارات از بازار به این شکل است که تحت تاثیر نیروهایی خلاف یکدیگرجهت می گیرد، بنابرین برآیند آن به این شکل خواهد بود که شاخص تا پایان امسال تغییر چندانی نداشته باشد و به دنبال هر افزایشی کاهشی را تجربه کند.
🔺امیری فرد در پایان گفت: در سطح صنایع به نظر می رسد، سهم هایی که بازار داخلی دارند از جمله #صنایع_دارویی_و_غذایی با توجه به کسری بودجه دولت و تعیین تکلیف ارز 4200 تومانی به صورت تدریجی افزایش نرخ خواهند گرفت و بازده بهتری را خواهند داشت.
#تحلیل_بازار #پیشبینی_بازار
1400/08/08
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔺#لیلا_امیری_فرد کارشناس بازار سرمایه با بیان اینکه که تحلیل کلیت بازار در این برهه زمانی بر تحلیل صنایع و سهام شرکت ها مقدم است به #بیداربورس گفت: در رابطه با کلیت بازار سه ابهام کلی وجود دارد که عبارتند از #نرخ_ارز، #قیمتهای_جهانی و #کسری_بودجه و تاثیراتی که بر بازار سرمایه می گذارد است.
این ابهامات علاوه بر تاثیری که خود به عنوان یک متغیر در #اقتصاد و بالتبع در بازار سرمایه دارند تاثیر چشمگیری نیز در شکل دادن به متغیر مهم اقتصادی به عنوان چشم انداز و انتظارات دارند و به نااطمینانی دامن می زنند، بنابرین به دنبال این موضوع پول هوشمندی به بازار وارد نمی شود، ارزش معاملات و حجم معاملات پایین می آید.
🔺وی افزود: همه ما میدانیم زمانی که پول در بازار نباشد هر چند سهم به لحاظ تحلیل بنیادی خوب باشد و ریزش قابل توجهی را پشت سر گذاشته باشد اما افت مجدد به لحاظ معاملاتی محتمل است. همین موضوع زمینه افتادن در تله استراتژی های قدیمی را نیز به وجود می آورد.
🔺امیری فرد در ادامه گفت: برای مثال ممکن است مخاطب بازار سرمایه تنها با اتکا به بنیاد سهم به صورت مکرر اقدام به خرید در روند نزولی و بدون چشم انداز نماید.
🔺این کارشناس بازار سرمایه تصریح کرد: در شرایط ابهام بازار نوسانی است و بازده سهم ها پایدار نیستند بنابرین تنها با واقع بینی و اتکا به تجربه می توان عملکرد مناسبی داشت در غیراینصورت می توان گفت با سهامداری افراطی ممکن است در نقطه سر به سر بمانیم.
🔺وی گفت: نرخ ارز در پیش بینی ها تحت تاثیر دو نیروی اصلی هست که به آن جهت می دهند، یکی #انتشار_اوراق از طرف دولت که این آلارم را به اقتصاد می دهد که قرار است نرخ ارز تحت تاثیر #نقدینگی افزایش یابد، اما در مقابل نیروی دیگری در خلاف جهت این نیرو وجود دارد و آن توافقات مربوطه است در صورتی که توافقی صورت گیرد هرچند به صورت مقطعی اما این امکان را به وجود می آورد که نرخ ارز کاهشی شود، بنابرین نکته ای که حائز اهمیت است که اتفاق مذکور چه زمان رخ خواهد داد و اقتصاد را متاثر می کند.
🔺وی گفت: البته با تمام این تفاسیر بعید به نظر می رسد که در کوتاه مدت و حتی میان مدت توافقی صورت بگیرد و توافق مذکور علارغم هیجانات بتواند بازار را در بازه کوتاه مدت ریزشی نماید.
🔺امیر فرد گفت: از طرف دیگر ابهام دیگری که از آن نامبرده شد مربوط به قیمت های جهانی می باشد که در سقف تاریخی خود هستند و افت آنها نهایتا تا پایان زمستان قابل پیش بینی است و این ریزش بر روی قیمت سهم های بزرگ بازار و به دنبال آن سهم های کوچکی که دنباله رو سهم های کوچک هستند تاثیر خواهد گذاشت. بنابرین شناسایی سود از جمله اقداماتی است که برای حفظ بازدهی های بدست آمده در قیمت های منطقی باید صورت گیرد.
🔺وی عنوان کرد: انتظارات از بازار به این شکل است که تحت تاثیر نیروهایی خلاف یکدیگرجهت می گیرد، بنابرین برآیند آن به این شکل خواهد بود که شاخص تا پایان امسال تغییر چندانی نداشته باشد و به دنبال هر افزایشی کاهشی را تجربه کند.
🔺امیری فرد در پایان گفت: در سطح صنایع به نظر می رسد، سهم هایی که بازار داخلی دارند از جمله #صنایع_دارویی_و_غذایی با توجه به کسری بودجه دولت و تعیین تکلیف ارز 4200 تومانی به صورت تدریجی افزایش نرخ خواهند گرفت و بازده بهتری را خواهند داشت.
#تحلیل_بازار #پیشبینی_بازار
1400/08/08
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار: ثبات، کلیدی ترین نکته در بازار سرمایه است
#مجید_عشقی در جلسه مشترک با #بانک_مرکزی و #وزارت_اقتصاد:
🔻مهمترین عاملی که به نگرانی‌ها در بازار سرمایه دامن می‌زند، بی ثباتی است و البته این در حالی است که متغیرهای کلان بازار سرمایه در شرایط مطلوبی است. با این وجود امیدوارم با حضور صالح آبادی در کسوت ریاست کلی بانک مرکزی زبان مشترک بين هر دو بازار بهبود یابد.
🔻در حال حاضر ارزش بازار سرمایه حدود ۸۰۰۰ هزار میلیارد تومان است و کوچک‌ترین تغییری در آن حائز بسيار اهمیت و در حوزه بسیار گسترده، اثرگذار خواهد بود در همین راستا، تشکیل #شورای_ثبات_مالی یک ضرورت است و در حال حاضر، خلأ چنین شورایی، به وضوح احساس می شود.
🔻موضوعاتی همچون #نرخ_ارز و #نرخ_تسعیر، #نرخ_سود_بین_بانکی و انتشار اوراق دولت، از جمله موضوعات حائز اهمیت برای بازار سرمایه است.
🔻در حال حاضر حجم و تنوع بازار سرمایه به گونه ای است که در تمام حوزه ها فعال است و فکر می‌کنم هیچ تصمیمی در دولت اتخاذ نمی‌شود، مگر اینکه با بازار سرمایه مرتبط باشد و امیدوارم تشکیل مشترک بین بانک مرکزی و سازمان بورس در این باره راهگشا باشند.
#بازارسرمایه #مجید_عشقی #رئیس_سازمان_بورس
➖➖➖➖
@bidarbourse
#مجید_عشقی در جلسه مشترک با #بانک_مرکزی و #وزارت_اقتصاد:
🔻مهمترین عاملی که به نگرانی‌ها در بازار سرمایه دامن می‌زند، بی ثباتی است و البته این در حالی است که متغیرهای کلان بازار سرمایه در شرایط مطلوبی است. با این وجود امیدوارم با حضور صالح آبادی در کسوت ریاست کلی بانک مرکزی زبان مشترک بين هر دو بازار بهبود یابد.
🔻در حال حاضر ارزش بازار سرمایه حدود ۸۰۰۰ هزار میلیارد تومان است و کوچک‌ترین تغییری در آن حائز بسيار اهمیت و در حوزه بسیار گسترده، اثرگذار خواهد بود در همین راستا، تشکیل #شورای_ثبات_مالی یک ضرورت است و در حال حاضر، خلأ چنین شورایی، به وضوح احساس می شود.
🔻موضوعاتی همچون #نرخ_ارز و #نرخ_تسعیر، #نرخ_سود_بین_بانکی و انتشار اوراق دولت، از جمله موضوعات حائز اهمیت برای بازار سرمایه است.
🔻در حال حاضر حجم و تنوع بازار سرمایه به گونه ای است که در تمام حوزه ها فعال است و فکر می‌کنم هیچ تصمیمی در دولت اتخاذ نمی‌شود، مگر اینکه با بازار سرمایه مرتبط باشد و امیدوارم تشکیل مشترک بین بانک مرکزی و سازمان بورس در این باره راهگشا باشند.
#بازارسرمایه #مجید_عشقی #رئیس_سازمان_بورس
➖➖➖➖
@bidarbourse
مروری بر هفته‌ای که گذشت
🔴هلهله‌ای در کوچه واسطه‌گران
شاخص کل، ۶شهریور درمحدوده ۱میلیون و۵۷۵هزار واحد قله جدید ساخت و اصلاح کرد. نهایتا ۹آبان‌در محدوده ۱میلیون و۳۴۰هزار واحد به تعادل رسید واکنون در ۱میلیون و۴۵۶هزار واحد به کار خود پایان داد.
🔻تفاوت قابل توجه میان بازده شاخص کل و هموزن
شاخص هموزن که در میانه شهریور۴۷۰هزار واحدی شده بود تا ۳۶۰هزار واحد کاهش یافت وامروز ۳۹۱هزار واحد است. توجه کنیم که بازده شاخص کل از خرداد که بازار به تعادل رسید تاکنون ۳۳درصد و شاخص هموزن ۵درصد بوده، این در حالیست که سطح p.eگروه‌هایی که ارزش بازار متوسط و کمی دارند به زیر متوسط p.e تاریخی رسیده و به نوعی کم‌ریسک تلقی می‌شوند.
🔻زد و خوردهایی برای رسیدن به اهداف
بازار در هفته اخیر شاهد رشد #نرخ_ارز در بازار آزاد، بحث‌هایی در خصوص کنار گذاشته شدن تعیین نرخ #دلار در سامانه نیما، حذف دلار۴۲۰۰تومانی و آزادسازی صنعت #خودرو همراه بود. انتظار میرود باتوجه به درخطر بودن منافع گروه‌های قدرت، زد و خوردهایی برای رسیدن به این اهداف صورت پذیرد.
🔻هلهله‌ای در کوچه واسطه‌گران
دولت در خصوص حذف دلار 4200 تومانی و آزادسازی قیمت خودرو، عملا واسطه‌گری به معنای دلالی را هدف گرفت و طبعا طرف مقابل فشارهایی به دولت وارد خواهد کرد. درخصوص صنعت خودرو، ورود به #بورس_کالا، ایمن‌ترین راه برای آزادسازی واقعی قیمت است در غیراینصورت تحرکاتی مانند آنچه رئیسی، مبنی بر دخالت در قیمت‌گذاری خودرو گفت باز هم صورت خواهد گرفت. جالب‌ایکه تصمیم حذف قیمت‌گذاری دستوری خودرو در مصوبه 28 مهر شورای هماهنگی سران قوا اعلام شد و روز پنجشنبه توسط یکی از سران قوا ملغی شد! قطعا با لغو این دستور هلهله‌ای در کوچه‌ی واسطه‌گرانی که ۹۰هزار میلیارد تومان عایدی اختلاف قیمت کارخانه و بازار بوده، شکل گرفته است.
🔻احترام به مکانیزم عرضه و تقاضا
قطعا اهالی بازار سرمایه بدنبال افزایش یا کاهش قیمت دستوری نیستند و نخواهند بود، تنها خواسته اقتصاددانان و اهالی بورس احترام به مکانیزم عرضه و تقاضا و قیمت‌گذاری در بورس کالاست.
#تحلیل #تحلیل_هفتگی
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴هلهله‌ای در کوچه واسطه‌گران
شاخص کل، ۶شهریور درمحدوده ۱میلیون و۵۷۵هزار واحد قله جدید ساخت و اصلاح کرد. نهایتا ۹آبان‌در محدوده ۱میلیون و۳۴۰هزار واحد به تعادل رسید واکنون در ۱میلیون و۴۵۶هزار واحد به کار خود پایان داد.
🔻تفاوت قابل توجه میان بازده شاخص کل و هموزن
شاخص هموزن که در میانه شهریور۴۷۰هزار واحدی شده بود تا ۳۶۰هزار واحد کاهش یافت وامروز ۳۹۱هزار واحد است. توجه کنیم که بازده شاخص کل از خرداد که بازار به تعادل رسید تاکنون ۳۳درصد و شاخص هموزن ۵درصد بوده، این در حالیست که سطح p.eگروه‌هایی که ارزش بازار متوسط و کمی دارند به زیر متوسط p.e تاریخی رسیده و به نوعی کم‌ریسک تلقی می‌شوند.
🔻زد و خوردهایی برای رسیدن به اهداف
بازار در هفته اخیر شاهد رشد #نرخ_ارز در بازار آزاد، بحث‌هایی در خصوص کنار گذاشته شدن تعیین نرخ #دلار در سامانه نیما، حذف دلار۴۲۰۰تومانی و آزادسازی صنعت #خودرو همراه بود. انتظار میرود باتوجه به درخطر بودن منافع گروه‌های قدرت، زد و خوردهایی برای رسیدن به این اهداف صورت پذیرد.
🔻هلهله‌ای در کوچه واسطه‌گران
دولت در خصوص حذف دلار 4200 تومانی و آزادسازی قیمت خودرو، عملا واسطه‌گری به معنای دلالی را هدف گرفت و طبعا طرف مقابل فشارهایی به دولت وارد خواهد کرد. درخصوص صنعت خودرو، ورود به #بورس_کالا، ایمن‌ترین راه برای آزادسازی واقعی قیمت است در غیراینصورت تحرکاتی مانند آنچه رئیسی، مبنی بر دخالت در قیمت‌گذاری خودرو گفت باز هم صورت خواهد گرفت. جالب‌ایکه تصمیم حذف قیمت‌گذاری دستوری خودرو در مصوبه 28 مهر شورای هماهنگی سران قوا اعلام شد و روز پنجشنبه توسط یکی از سران قوا ملغی شد! قطعا با لغو این دستور هلهله‌ای در کوچه‌ی واسطه‌گرانی که ۹۰هزار میلیارد تومان عایدی اختلاف قیمت کارخانه و بازار بوده، شکل گرفته است.
🔻احترام به مکانیزم عرضه و تقاضا
قطعا اهالی بازار سرمایه بدنبال افزایش یا کاهش قیمت دستوری نیستند و نخواهند بود، تنها خواسته اقتصاددانان و اهالی بورس احترام به مکانیزم عرضه و تقاضا و قیمت‌گذاری در بورس کالاست.
#تحلیل #تحلیل_هفتگی
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴 تلاش جمعی برای برگشت بازار
گفت وگو با #احسان_خاتونی مشاور و تحليلگر مشاور سرمايه گذاري هدف حافظ در خصوص بازار سرمایه
🔻جبران تنگناهای بانک‌ها با نرخ بین بانکی
🔻صندق‌ها و بدنه بازار نقدینگی برای خرید #اوراق_دولتی ندارند
🔻#بانک_مرکزی و #وزارت_اقتصادمانع افزایش افسارگسیخته نرخ بین بانکی
🔻خروج سنگین نقدینگی طی ماههای گذشته
🔻بازار سرمایه منتظر #برجام، #نرخ_دلا، #بودجه_1401
🔻احتمال پایین کاهش #نرخ_ارز با وجود مذاکرات #برجام
🔻کسری بودجه 1401 گریبان گیر #دولت_سیزدهم
#تحلیل_شنیداری #رادیو_بیدار #اختصاصی_بیدار #برجام
➖➖➖➖
@bidarbourse
گفت وگو با #احسان_خاتونی مشاور و تحليلگر مشاور سرمايه گذاري هدف حافظ در خصوص بازار سرمایه
🔻جبران تنگناهای بانک‌ها با نرخ بین بانکی
🔻صندق‌ها و بدنه بازار نقدینگی برای خرید #اوراق_دولتی ندارند
🔻#بانک_مرکزی و #وزارت_اقتصادمانع افزایش افسارگسیخته نرخ بین بانکی
🔻خروج سنگین نقدینگی طی ماههای گذشته
🔻بازار سرمایه منتظر #برجام، #نرخ_دلا، #بودجه_1401
🔻احتمال پایین کاهش #نرخ_ارز با وجود مذاکرات #برجام
🔻کسری بودجه 1401 گریبان گیر #دولت_سیزدهم
#تحلیل_شنیداری #رادیو_بیدار #اختصاصی_بیدار #برجام
➖➖➖➖
@bidarbourse
نگاهی به وضعیت بازارهای جهانی
🔴جهش قیمت نفت در پی کمبود گاز
بازارهای جهانی، در انتظار کاهش ذخائر #نفت_آمریکا بودند اما یک میلیون بشکه افزایش در ذخائر #نفت، اندکی تعجب‌آور بود. برخی پایگاه‌های تحلیلی در بازار جهانی به آمار ارائه شده توسط آمریکا تردید وارد کردند. موجودی ذخائر نفت در جهان به شدت کاهش یافته و جلسه اعضای #اوپک_پلاس دوم دسامبر (یک هفته دیگر) برگزار میشود. اگر اعضا سیاست افزایش تولید 400هزار بشکه‌ای را لغو کنند، با توجه به پایین بودن سطح ذخائر نفت جهان و استفاده از نفت به جای #گاز (به علت گرانی گاز) میتوان انتظار داشت که قیمت نفت جهش کند.
🔻تاثیر افزایش نرخ بهره بر صادرات آمریکا
در آمریکا #شاخص_هزینه مصرف شخصی 4دهم درصد رشد کرد اما شاخص درآمد شخصی 5دهم درصد رشد کرد. اعضای #فدرال_رزرو در نشست اخیر موضع خود را فعلا تغییر در میزان خرید اعلام کردند و قصدی برای تغییر نرخ بهره ندارند. به احتمال قوی نرخ بهره از میانه سال 2022 و دو یا سه مرتبه افزایش خواهد یافت با این حال شاخص دلار بسیار تقویت شده و افزایش #نرخ_بهره نیز میتواند بر صادرات آمریکا تاثیر منفی داشته باشد.
🔻سایه جهش جدید کرونا بر بازارها
بانک جی.پی.مورگان گزارش خود از انتظارات GDP سال 2022 را منتشر کرد. رشد اقتصادی جهان در حال حاضر 5.1درصد گزارش شده و انتظار میرود که اقتصادهای مصرف‌کننده #کامودیتی در سال 2022 رشد اقتصادی بالایی داشته باشند. این مساله امیدواری‌هایی برای افزایش قیمت فلزات ایجاد کرده که نوسانات مثبت روز پنجشنبه فلزات نیز در همین راستا بود. البته سویه جدید ویروس #کرونا که در آفریقا مشاهده شده است به طرز عجیبی با 30 جهش پروتئینی بسیار ناشناخته در حال گسترش است، هنوز مشخص نیست ابعاد واگیردار بودن این سویه و قدرت پخش آن در جهان در چه حد است اما کشورهای اروپایی پروازهای خود به سمت آفریقا را محدود کرده‌اند. سازمان بهداشت جهانی بسیار تاکید داشت که در صورتی که واکسیناسیون در سطح جهان یکنواخت نباشد جهش‌های جدید میتواند حتی قوی‌ترین واکسن‌ها به مانند #فایزر و #مودرنا را کم‌اثر کند، قابل توجه است که در آفریقا جنوبی تنها 14 درصد واکسیناسیون انجام شده است. متاسفانه تا به این لحظه در مورد سویه جدید اینگونه تصور میشود که میتواند دنیا را مجدد به لاکد داون اساسی ببرد.
🔻افزایش فروش نفت ایران به چین
نرخ #تورم داخلی با کاهش در نرخ تورم نقطه به نقطه در مهر و آبان گزارش شد البته جدای از بحث نرخ تورم، برداشت‌ها نسبت به دائمی شدن کسری گاز، برق و آب دورنمایی از کاهش درآمد صادرات غیرنفتی پدید می‌آورد که در نهایت نمی‌توان انتظار داشت #نرخ_ارز در نقطه فعلی باقی بماند و طبعا بر تورم اثرگذار خواهد بود. در مقطع فعلی که آمریکا در حال فشار وارد کردن بر چین، هند، ژاپن و نظایر آن برای آزادسازی ذخائر نفت است، میتوان انتظار داشت که ایران توانسته باشد مقدار بیشتری نفت به چین، بفروشد.
🔻قیمت کامودیتی‌ها در قله‌های تاریخی
حجم ذخائر #نفت_ایران در #چین به همراه ذخائر شناور، رقم با‌اهمیتی است به شکلی که انتظار داریم برای یک دوره سه ماهه که قیمت انرژی به شدت افزایش یافته، ایران بدون افزایش در تولید نفت (با تولید 2.42میلیون بشکه در روز) بتواند 1.5 میلیون بشکه نفت به چین بفروشد که 300-500 هزار بشکه آن از محل ذخائر نفتی است که اتفاقا در چین هستند. طبعا نباید تصور کنیم که آمریکا در این مقطع به چین برای عدم خرید نفت از ایران فشار وارد کند با این حال این موضوع نیز پایدار نخواهد بود. در واقع ایران اکنون در بهترین شرایط ارزی قرار دارد. از یک طرف بحران انرژی سبب شده تا آمریکا به چین برای عدم خرید نفت از ایران فشار وارد نکند و از طرف دیگر قیمت کامودیتی‌ها در قله‌های تاریخی و فراتر از آن بوده و صادرات غیرنفتی ایران را با رکوردهای جدیدی همراه کرده است.
#تحلیل #بازارجهانی #اختصاصی_بیدار
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴جهش قیمت نفت در پی کمبود گاز
بازارهای جهانی، در انتظار کاهش ذخائر #نفت_آمریکا بودند اما یک میلیون بشکه افزایش در ذخائر #نفت، اندکی تعجب‌آور بود. برخی پایگاه‌های تحلیلی در بازار جهانی به آمار ارائه شده توسط آمریکا تردید وارد کردند. موجودی ذخائر نفت در جهان به شدت کاهش یافته و جلسه اعضای #اوپک_پلاس دوم دسامبر (یک هفته دیگر) برگزار میشود. اگر اعضا سیاست افزایش تولید 400هزار بشکه‌ای را لغو کنند، با توجه به پایین بودن سطح ذخائر نفت جهان و استفاده از نفت به جای #گاز (به علت گرانی گاز) میتوان انتظار داشت که قیمت نفت جهش کند.
🔻تاثیر افزایش نرخ بهره بر صادرات آمریکا
در آمریکا #شاخص_هزینه مصرف شخصی 4دهم درصد رشد کرد اما شاخص درآمد شخصی 5دهم درصد رشد کرد. اعضای #فدرال_رزرو در نشست اخیر موضع خود را فعلا تغییر در میزان خرید اعلام کردند و قصدی برای تغییر نرخ بهره ندارند. به احتمال قوی نرخ بهره از میانه سال 2022 و دو یا سه مرتبه افزایش خواهد یافت با این حال شاخص دلار بسیار تقویت شده و افزایش #نرخ_بهره نیز میتواند بر صادرات آمریکا تاثیر منفی داشته باشد.
🔻سایه جهش جدید کرونا بر بازارها
بانک جی.پی.مورگان گزارش خود از انتظارات GDP سال 2022 را منتشر کرد. رشد اقتصادی جهان در حال حاضر 5.1درصد گزارش شده و انتظار میرود که اقتصادهای مصرف‌کننده #کامودیتی در سال 2022 رشد اقتصادی بالایی داشته باشند. این مساله امیدواری‌هایی برای افزایش قیمت فلزات ایجاد کرده که نوسانات مثبت روز پنجشنبه فلزات نیز در همین راستا بود. البته سویه جدید ویروس #کرونا که در آفریقا مشاهده شده است به طرز عجیبی با 30 جهش پروتئینی بسیار ناشناخته در حال گسترش است، هنوز مشخص نیست ابعاد واگیردار بودن این سویه و قدرت پخش آن در جهان در چه حد است اما کشورهای اروپایی پروازهای خود به سمت آفریقا را محدود کرده‌اند. سازمان بهداشت جهانی بسیار تاکید داشت که در صورتی که واکسیناسیون در سطح جهان یکنواخت نباشد جهش‌های جدید میتواند حتی قوی‌ترین واکسن‌ها به مانند #فایزر و #مودرنا را کم‌اثر کند، قابل توجه است که در آفریقا جنوبی تنها 14 درصد واکسیناسیون انجام شده است. متاسفانه تا به این لحظه در مورد سویه جدید اینگونه تصور میشود که میتواند دنیا را مجدد به لاکد داون اساسی ببرد.
🔻افزایش فروش نفت ایران به چین
نرخ #تورم داخلی با کاهش در نرخ تورم نقطه به نقطه در مهر و آبان گزارش شد البته جدای از بحث نرخ تورم، برداشت‌ها نسبت به دائمی شدن کسری گاز، برق و آب دورنمایی از کاهش درآمد صادرات غیرنفتی پدید می‌آورد که در نهایت نمی‌توان انتظار داشت #نرخ_ارز در نقطه فعلی باقی بماند و طبعا بر تورم اثرگذار خواهد بود. در مقطع فعلی که آمریکا در حال فشار وارد کردن بر چین، هند، ژاپن و نظایر آن برای آزادسازی ذخائر نفت است، میتوان انتظار داشت که ایران توانسته باشد مقدار بیشتری نفت به چین، بفروشد.
🔻قیمت کامودیتی‌ها در قله‌های تاریخی
حجم ذخائر #نفت_ایران در #چین به همراه ذخائر شناور، رقم با‌اهمیتی است به شکلی که انتظار داریم برای یک دوره سه ماهه که قیمت انرژی به شدت افزایش یافته، ایران بدون افزایش در تولید نفت (با تولید 2.42میلیون بشکه در روز) بتواند 1.5 میلیون بشکه نفت به چین بفروشد که 300-500 هزار بشکه آن از محل ذخائر نفتی است که اتفاقا در چین هستند. طبعا نباید تصور کنیم که آمریکا در این مقطع به چین برای عدم خرید نفت از ایران فشار وارد کند با این حال این موضوع نیز پایدار نخواهد بود. در واقع ایران اکنون در بهترین شرایط ارزی قرار دارد. از یک طرف بحران انرژی سبب شده تا آمریکا به چین برای عدم خرید نفت از ایران فشار وارد نکند و از طرف دیگر قیمت کامودیتی‌ها در قله‌های تاریخی و فراتر از آن بوده و صادرات غیرنفتی ایران را با رکوردهای جدیدی همراه کرده است.
#تحلیل #بازارجهانی #اختصاصی_بیدار
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴نگاه بازار به دلار
🔺#هادی_صحتپور سرپرست تحلیل کارگزاری صباجهاد با بیان اینکه بازار در چند ماه اخیر رفتاری عجیب و فرسایشی داشته و بی توجه به هر محرک مثبت، روندی اصلاحی را در پیش گرفته است به #بیدار_بورس گفت: از دلایل عمده بی رمقی #بازار_سهام را می توان بازی دولت قبل با اعتماد سهامداران و تامین مالی غیراصولی از این بازار و البته خلف وعده های مکرر تیم اقتصادی کنونی مرتبط دانست.
🔺وی افزود: بازار سرمایه که در وعده های انتخاباتی به یکی از آیتم های مورد بحث عموم کاندیداها تبدیل شده بود، با امید به واقعی بودن حداقل بخشی از این وعده ها، روندی نسبتا مناسب را در ماههای ابتدایی دولت جدید سپری کرد و در ادامه با توجه به گرایش دست اندرکاران اقتصادی به #تامین_مالی در #بازاربدهی، شاهد رها شدن بازار سهام و البته سرکوب این رکن اقتصادی با توجه به رشد مکرر #نرخ_بهره بوده ایم. امری که برخلاف وعده های ارکان مهم تصمیم گیری اقتصادی همچون #رییس_کل_بانک_مرکزی به وقوع پیوست.
🔺صحتپور گفت: با نگاهی به وضعیت #بودجه می توان گفت که اقتصاد کشور در حال تجربه بحرانییست که هرچند تازگی چندانی ندارد اما هیچ گاه به شدت کنونی نیز نرسیده است.
🔺این تحلیل گر بازار سرمایه گفت: رشد همزمان پارامترهای متضاد همچون نرخ بهره و #تورم و #نرخ_ارز زنگ خطری جدی را در رابطه با سیاست های اتخاذ شده به صدا در آورده است. تامین مالی با هزینه ای گزاف و صرفا به امید دست یابی به در آمدهای ارزی در آینده ای نامشخص، در صورت عدم تحقق این درآمدها می تواند خود به بحرانی شدیدتر منجر شود که تبعاتی مخرب و جبران نشدنی به همراه خواهد داشت.
🔺صحتپور تصریح کرد: اما در بازار سهام که پس از رشد قیمت قابل توجه ارز همچنان در حال اصلاح است، ابهام در ادامه دار بودن روند صعودی نرخ ارز و ابهامات بودجه سال آینده که توسط مراجع غیررسمی نیز به آن دامن زده شده است از مهم ترین دلایل عدم تمایل به خرید است.
🔺وی گفت: فروش سنگین #اوراق_بدهی و رفتار سلیقه ای نهاد ناظر در رابطه با توقف و بازگشایی و دیگر موارد نیز اندک نقدینگی موجود در بازار را یا به سمت بازار بدهی و یا بازارهای غیر مولد رقیب سوق داده است. هرچند بازار در سیکل روانشناسی در محدوده ناامیدی مفرط است اما مشخصا بازارهای مالی در میان مدت و بلند مدت به سمت ارزش ذاتی خود متمایلند و سطوح قیمتی فعلی بازار در هر دوسناریوی توافق و عدم توافق جذاب به نظر می رسد.
🔺صحتپور در پایان گفت: همانطور که در بازار دیروز محسوس بود رد پای رشد نرخ ارز در گروه های با ابهامات کمتر بدون توجه به وضعیت #بازارهای_جهانی دیده شد و #پالایشیها و هلدینگ های بزرگ در دقایق پایانی مورد توجه قرار گرفتند. به نظر می رسد با روشن تر شدن زوایای بودجه سال آینده و البته احتمال ادامه رشد نرخ ارز و ثبات در قیمت های جهانی، رفته رفته شاهد رشد حجم معاملات و همسویی بازار سهام با پارامترهای موثر باشیم.
#تحلیل_بازار #پیشبینی_بازار
1400/09/14
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔺#هادی_صحتپور سرپرست تحلیل کارگزاری صباجهاد با بیان اینکه بازار در چند ماه اخیر رفتاری عجیب و فرسایشی داشته و بی توجه به هر محرک مثبت، روندی اصلاحی را در پیش گرفته است به #بیدار_بورس گفت: از دلایل عمده بی رمقی #بازار_سهام را می توان بازی دولت قبل با اعتماد سهامداران و تامین مالی غیراصولی از این بازار و البته خلف وعده های مکرر تیم اقتصادی کنونی مرتبط دانست.
🔺وی افزود: بازار سرمایه که در وعده های انتخاباتی به یکی از آیتم های مورد بحث عموم کاندیداها تبدیل شده بود، با امید به واقعی بودن حداقل بخشی از این وعده ها، روندی نسبتا مناسب را در ماههای ابتدایی دولت جدید سپری کرد و در ادامه با توجه به گرایش دست اندرکاران اقتصادی به #تامین_مالی در #بازاربدهی، شاهد رها شدن بازار سهام و البته سرکوب این رکن اقتصادی با توجه به رشد مکرر #نرخ_بهره بوده ایم. امری که برخلاف وعده های ارکان مهم تصمیم گیری اقتصادی همچون #رییس_کل_بانک_مرکزی به وقوع پیوست.
🔺صحتپور گفت: با نگاهی به وضعیت #بودجه می توان گفت که اقتصاد کشور در حال تجربه بحرانییست که هرچند تازگی چندانی ندارد اما هیچ گاه به شدت کنونی نیز نرسیده است.
🔺این تحلیل گر بازار سرمایه گفت: رشد همزمان پارامترهای متضاد همچون نرخ بهره و #تورم و #نرخ_ارز زنگ خطری جدی را در رابطه با سیاست های اتخاذ شده به صدا در آورده است. تامین مالی با هزینه ای گزاف و صرفا به امید دست یابی به در آمدهای ارزی در آینده ای نامشخص، در صورت عدم تحقق این درآمدها می تواند خود به بحرانی شدیدتر منجر شود که تبعاتی مخرب و جبران نشدنی به همراه خواهد داشت.
🔺صحتپور تصریح کرد: اما در بازار سهام که پس از رشد قیمت قابل توجه ارز همچنان در حال اصلاح است، ابهام در ادامه دار بودن روند صعودی نرخ ارز و ابهامات بودجه سال آینده که توسط مراجع غیررسمی نیز به آن دامن زده شده است از مهم ترین دلایل عدم تمایل به خرید است.
🔺وی گفت: فروش سنگین #اوراق_بدهی و رفتار سلیقه ای نهاد ناظر در رابطه با توقف و بازگشایی و دیگر موارد نیز اندک نقدینگی موجود در بازار را یا به سمت بازار بدهی و یا بازارهای غیر مولد رقیب سوق داده است. هرچند بازار در سیکل روانشناسی در محدوده ناامیدی مفرط است اما مشخصا بازارهای مالی در میان مدت و بلند مدت به سمت ارزش ذاتی خود متمایلند و سطوح قیمتی فعلی بازار در هر دوسناریوی توافق و عدم توافق جذاب به نظر می رسد.
🔺صحتپور در پایان گفت: همانطور که در بازار دیروز محسوس بود رد پای رشد نرخ ارز در گروه های با ابهامات کمتر بدون توجه به وضعیت #بازارهای_جهانی دیده شد و #پالایشیها و هلدینگ های بزرگ در دقایق پایانی مورد توجه قرار گرفتند. به نظر می رسد با روشن تر شدن زوایای بودجه سال آینده و البته احتمال ادامه رشد نرخ ارز و ثبات در قیمت های جهانی، رفته رفته شاهد رشد حجم معاملات و همسویی بازار سهام با پارامترهای موثر باشیم.
#تحلیل_بازار #پیشبینی_بازار
1400/09/14
➖➖➖➖
@bidarbourse