🔴راه نجات بازار سرمایه چیست؟

🔺#معین_نجف_زاده تحلیلگر تامین سرمایه امین با اشاره به اینکه در ابتدای هفته جاری و پس از انتشار صورت مالی سه ماهه #پالایشگاه_نفت_لاوان(شاوان) بر خلاف پیش بینی ها، گروه پالایشی با عرضه های سنگین مواجه شدند، این فشار عرضه به تمامی صنایع منتقل شد، به #بیداربورس گفت: از مهمترین دلایل عدم تعادل و نداشتن روند در بازار می‌توان به از بین رفتن اعتماد سهامداران ناشی از ریزش قبلی، افزایش فاصله بین #دلارنیما و بازار آزاد، اخبار مربوط به #مذاکرات و ترس از کاهش نرخ دلار، افزایش نرخ اوراق و عدم چشم انداز روشن نسبت به متغیرهای کلان پولی و بانکی اشاره کرد‌‌.

🔺وی افزود: همچنین با توجه به مشکل #کمبود_برق در تابستان و کاهش قابل ملاحظه تولید شرکت‌ها، ریسک #کمبود_گاز در آستانه زمستان باعث افزایش ریسک و ترس سهامداران از آینده بازار، عدم توجه به گزارشات ماهانه، رشد فروش شرکت ها و رشد نرخ‌های جهانی #کامودیتی‌ها شده است. با توجه به موارد بیان شده و افزایش نرخ سود اوراق، صرف ریسک سرمایه گذاری به شدت افزایش یافته است و بسیاری از افراد حقیقی سرمایه گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت را ترجیح دهند.

🔺این تحلیل گر بازار سرمایه گفت: با توجه به رشد نمادهای #پتروشیمی و #پالایشگاهی و عقب ماندن شرکت‌های سرمایه‌گذاری فعال در این حوزه به نظر میرسد این گروه از نظر P/E و P/NAV در وضعیت بسیار مناسبی قرار دارند. در گروه دارو ‌ بسیاری از شرکت ها تحت تاثیر حذف #ارز_ترجیحی و افزایش نرخ قرار گرفتند و رشد فروش قابل ملاحظه را تجربه کردند و قطعا در ادامه بیشتر مورد توجه قرار خواهند گرفت.

🔺نجف زاده گفت: در گروه #خودرو و #قطعات احتمالا شاهد افزایش نرخ و حذف قیمت گذاری و بهبود وضعیت سودآوری این شرکت‌ها خواهیم بود.

🔺این تحلیل گر بازار در پایان گفت: بنظر می‌رسد تنها عاملی که بتواند تا حدودی بازار سرمایه را از وضعیت فعلی نجات دهد اعلام گزارشات شش ماهه، مشخص شدن کم و کیف عملیات شرکت ها در نیم سال اول 1400 و مشخص شدن زمان مذاکره با گروه 1+5 در هفته های آتی خواهد بود.
#تحلیل_بازار #بازارسرمایه #پیش‌بینی_بازار
1400/07/20
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴فروش اوراق دولتی زیر ذره بین فعالان بازار سهام

🔻#بابک_سالاروند با اشاره به روندی صعودی روز گذشته بازار سرمایه به #بیداربورس گفت: معاملات روز گذشته #بازار_سهام را میتوان از چند بعد بررسی کرد،قیمت های جهانی #کامودیتی_ها که در بسیاری از محصولات فعلآ روند صعودی دارد. بطور مثال نزدیک شدن قیمت اوره به حدود۹۰۰ دلار، که روز گذشته نمادهای گروه اوره سازی را با تقاضا همراه کرد.

🔻وی افزود: موضوع دیگر افزایش تقاضا در بازار سهام، #ورود_خودرو_به_بورس_کالا و تغییر در شیوه قیمت گذاری محصولات خودروسازها موجب شد که این گروه نیز با تقاضای زیادی همراه باشند.

🔻این کارشناس بازار سرمایه در ادامه به حذف #ارز_ترجیحی اشاره کرد و گفت: موضوع بحث حذف ارز ترجیحی ۴۲۰۰تومانی که این روزها خبرها پیرامون آن زیاد است، برخی شرکت ها تاثیر بسیار مهمی از این موضوع میپذیرند که موجب شد برخی نمادهای مشمول این ارز با تقاضا همراه شوند.

🔻سالاروند با بیان اینکه عوامل فوق در چند روز آینده، عوامل تاثیر گذار بر روی بازار باقی خواهند ماند گفت: پیش بینی میشود که پس از صعود چند روزی اکثر نمادها در بازار به تعادل برسند و متعادل معامله شوند.

🔻وی در ادامه به فروش #اوراق_دولتی اشاره و تصریح کرد: موضوع مهم دیگر بحث فروش اوراق دولتی است که با توجه به عدم فروش درماه قبل انتظار میرود که این ماه دولت مجددا به عرضه فروش اوراق بازگردد.مطابق با آخرین اطلاعیه عرضه اوراق دولتی، امروز یکشنبه ۱۰ هزار میلیارد تومان از این اوراق در بازار عرضه خواهد شد، طبق برخی شنیده ها دولت قصد فروش ۵۰ هزار میلیارد اوراق را تا آخر سال در برنامه دارد.

🔻سالاروند گفت: از طرفی روز گذشته دوباره شاهد افزایش #نرخ_بهره_بین_بانکی نیز بوده ایم که این نگرانی را در بین سهامداران ایجاد کرده است که دولت قصد افزایش نرخ اوراق را داشته باشد.

این کارشناس بازار سرمایه با بیام اینکه نکته دیگری که باید همه فعالان بازار به آن دقت داشته باشند، موضوع عملیات بازار باز است، که توسط #بانک_مرکزی صورت میگیرد، گفت: در روزها و هفته های قبل معاملات بازار باز به اشتباه از سوی برخی فعالین بازار به عنوان عرضه اوراق در نظر گرفته می شد، در صورتیکه این معاملات عمدتا بین بانک ها و بانک مرکزی صورت گرفته است،بدین ترتیب فعالان بازار باید وضعیت دقیق عرضه ها و معاملات اوراق را در روزهای آتی نیز رصد کنند.
#تحلیل_بازار #پیش‌بینی_بازار
1400/08/16
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴لایحه حذف ارز ترجیحی در دستور مجلس قرار گرفت

🔻حاجی دلیگانی: لایحه «تامین مطمئن کالاهای اساسی، نهاده‌های دامی، دارو و تجهیزات پزشکی و سیاست‌های جبرانی برای حمایت از معیشت اقشار آسیب‌پذیر» بارگذاری شده و نمایندگان می توانند در ردیف ۱۱ نمایشگر سیستم های خود ثبت نام کنند، متن آن نیز در پیوست ها بارگذاری شده است.
#ارز_ترجیحی #مجلس #حاجی‌دلیگانی #کالاهای_اساسی
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴لایحه حذف ارز 4200 تومانی به صورت عادی اعلام وصول شد

🔻گفتنی است دو فوریت و یک فوریت این لایحه به تصویب نرسید!
#ارز_4200_تومانی #ارز_ترجیحی
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴ارزنده اما کم رمق

🔺#رضا_صفی_خانی کارشناس بازار سرمایه با بیان اینکه هفته ای که گذشت شاخص کل با مقدار 1.456 میلیون واحدی آغاز گردید به #بیداربورس گفت:
اولین خبر هفته مرتبط با دستور لغو افزایش قیمت #خودرو توسط رئیس جمهور بود که این امر باعث افزایش فشار فروش در سهام شرکتهای خودروسازی و قطعات خودرو همراه شد و به سایر صنایع نیز تسری پیدا کرد.

🔺وی افزود: افزایش #نرخ_بازده تا سررسید اسناد خزانه اسلامی به نرخ 24.1 درصد و حراج 19 امین مرحله اوراق تامین مالی اسلامی دولتی به مبلغ 10 هزار میلیارد تومان و از دیگر اخبار منفی در هفته ای که گذشت بود.

🔺صفی خانی عنوان کرد: اخبار پیرامون آزاد سازی 3.5 میلیارد دلار دارایی های مسدود شده ایران در کشورهای خارجی باعث جلوگیری از التهاب بیشتر نرخ ارز شد به طوری که قیمت دلار از محدوده 28600تومان به محدوده 28100 تومان بازگشت.

🔺این کارشناس بازار سرمایه به حذف #ارز_ترجیحی اشاره کرد و گفت: لایحه حذف ارز ترجیحی یا همان لایحه «تامین مطمئن کالاهای اساسی، نهاده‌های دائمی، دارو و تجهیزات پزشکی و سیاست‌های جبرانی برای حمایت از معیشت اقشار آسیب‌پذیر» در دستور کار مجلس قرار گرفت اما بررسی آن با قید دو فوریت یا یک فوریت مورد تصویب قرار نگرفت و مقرر شد به صورت لایحه عادی مورد بررسی قرار گیرد.اما در ادامه  برخی نمایندگان مجلس اظهار داشتند که حذف ارز 4200 تومانی نیاز به تصویب مجلس ندارد و گفته های مسئولان نشان می دهد به زودی ارز ترجیحی برای کالاهای اساسی و نهاده های دامی به جز گندم و دارو حذف خواهد شد. اخبار پیرامون این موضوع نیز باعث افت و خیزهایی در قیمت سهام صنایع #غذایی و #دارویی و بخصوص در شرکتهای دریافت کننده ارز ترجیحی، شد.

🔺وی افزود: برآیند اخبار و معلاملات سرمایه گذاران و انتظارات آنان از شرایط اتی باعث گردید تا #شاخص_کل با افت 3.1 درصدی در هفته ای قبل با مقدار 1.410 به کار خود  پایان دهد و حجم و ارزش معاملات نیز نسبت به هفته قبل کاهش داشته باشد.

🔺صفی خانی گفت: نحوه معاملات سرمایه گذاران و تقاضای موثر در منفی های بازار نشان میدهد  شاخص کل در شرایط ارزندگی و کف حمایتی خود قرار دارد. مشخص نشدن شرایط توافق ایران و غرب در خصوص مسائل هسته ای یکی از اصلی ترین ابهام های سرمایه گذاران است که شروع #مذاکرات از 8  آذرماه و اخبار مرتبط با آن می تواند در هفته پیش رو بر روند معاملات تاثیر گذار باشد.

🔺وی در پایان گفت: اخبار در خصوص حذف ارز ترجیحی نیز می تواند بر روند معاملات تاثیر گذار باشد که به نظر می رسد با توجه به شرایط #کسری_بودجه دولت این امر به زودی رخ خواهد داد.  نماگرهای #بازارهای_جهانی نیز نشان از عدم ریزش و ثبات در قیمت کامودیتی ها در بازارهای جهانی نشان میدهد. بنابراین در مجموع می توان بیان کرد بورس تهران در هفته پیش رو شرایط ثباث و خنثی و با افت و خیزهای نسبی و محدود در صنایع مختلف همراه خواهد بود.
#تحلیل_بازار #پیش‌بینی_بازار
1400/08/29
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴بورس در انتظار خبرهای امیدبخش

🔺#محمدحسین_کیانی، کارشناس و تحلیل گر بازار سرمایه با بیان اینکه این روزها حال بازار سرمایه کشور و سهامداران مظلوم بازار سرمایه اصلا خوب نیست به #بیداربورس گفت: بازاری که همواره به دولت به شکل های مختلف کمک کرده است تا #کسری_بودجه خود را پوشش دهد این روزها به حال خود رها شده است و ریسک های متعددی به آن تحمیل می شود.

🔺وی افزود: در هفته های گذشته عمده ریسک بازار سرمایه ابهام در نتیجه #مذاکرات_سیاسی #برجام و مشخص شدن آینده سیاسی کشور بود. اما در آغاز این هفته با منتشر شدن لایحه بودجه 1401 توسط دولت جدید متاسفانه بار دیگر شاهد این هستیم که از جیب سهامدران صنایع پیشروی کشور در جهت پوشش هزینه های کشور و دولت هزینه شده است.

🔺کیانی یکی از نکات منفی و تاثیر گذار بودجه بر بازار سرمایه این چنبن عنوان کرد: تعیین نرخ گاز سوخت صنایع #فولادی، #پالایشی و یوتیلیتی معادل نرخ سوخت شرکت های #پتروشیمی می باشد. یکی دیگر از موارد مطرح شده در لایحه ی #بودجه_1401، حق انتفاع دولت در معادن و بهره مالکانه است. دولت پیشبینی درآمد حدود ۴۰ هزار میلیارد تومانی را از معادن برای سال آینده داشته است. این در حالی است که در بودجه ۱۴۰۰ این عدد ۱۰ هزار میلیارد تومان بود.

🔺این تحلیل گر بازار سرمایه گفت: در ماه های اخیر حجم بالای فروش اوراق درآمد ثابت توسط دولت و الزام نهادی حقوقی فعال در بازار سرمایه برای خرید این اوراق باعث خروج پول از بازار سرمایه شده است. همچنین نرخ سود #اوراق_خزانه_اسلامی در ماه های اخیر با رشد آرام به محدوده ی 24 درصد رسیده است.

🔺کیانی گفت: اما از سوی دیگر، در لایحه ی بودجه ی 1401 نکات مثبتی هم به نفع بازار سرمایه دیده می شود. برای مثال حذف #ارز_ترجیحی، نرخ تسعیر ارز و .... می تواند به بازار کمک کند. به نظر می رسد بازار سرمایه بعد از مدت کوتاهی از شوک اثار منفی بودجه خارج شود و بتواند عقب ماندگی خود از #دلار و سایر بازارها را جبران کند.

🔺کیانی در پایان گفت: چه از لحاظ تکینکالی و چه از لحاظ بنیادی کف قیمتی بازار در حوالی یک میلیون 310 الی یک امیلیون 320 هزار واحد بسته شده است، بازار این روزها منتظر کوچکترین اخبار مثبت می باشد تا بتواند رشد خود را آغاز کند. پیش بینی می شود در کوتاه مدت تا اخر سال شاخص کل بورس بتواند حداقل تا حوالی یک میلیون 700 هزار واحد رشد را تجربه کند.
#تحلیل_بازار #پیشبینی_بازار
1400/09/22
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴سقف ۳۲۰۰ تومانی برای نرخ گاز صنایع

گفت و گو با #حجت_ستاری کارشناس بازار سرمایه در خصوص تاثیر لایحه بودجه 1401 بر بازار سرمایه

🔻#دلار زیر ۳۰ هزار تومان رسید
🔻ترمز #نرخ_بهره_بانکی کشیده شد
🔻تاثیر مثبت حذف #ارز_ترجیحی بربورس
🔻فروش نفت با #دلارنیما
🔻استقراض دولت از صندوق توسعه ملی
🔻شوک مثبت به بانکی‌ها با تسعیر ارز ۲۳ هزار تومانی
🔻کاهش حاشیه سود شرکت‌های #فولادی با افزایش #نرخ_گاز
🔻دو برابری شدن #نرخ_انرژی شرکت‌ها در سال آینده


#رادیو_بیدار #تحلیل_شنیداری
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴شاخص کل سطح حمایت را از دست داد

گفت و گو با #هابیل_خاوری کارشناس بازارسرمایه در خصوص شرایط بازار سرمایه

🔻تاثیرات مثبت #لایحه_بودجه_1401 در بورس:
🔹اخذ #مالیات از بازارهای رقیب
🔹 اخذمالیات از #سپرده‌_بانکی‌حقوقی ها
🔹اختصاص ردیف برای‌صندوق تثبیت بازار
🔹 کاهش نرخ مالیات شرکت‌ها
🔹کاهش فروش #اوراق_دولتی
🔹حذف #ارز_ترجیحی
🔹 تغییر نرخ #ارز_بودجه

🔻برای اولین بار #نرخ_بهره بین بانکی کاهشی شد
🔻حقیقی‌ها منتظر حمایت #دولت و #حقوقی‌_ها

#تحلیل_شنیداری #رادیوبیدار #لایحه_بودجه_1401
➖➖➖➖
@bidarbourse

مروری بر هفته‌ای که گذشت
🔴قیمت گاز سوخت، 100درصد قیمت گاز خوراک
#شاخص_کل بورس اوراق بهادار در هفته‌ای که گذشت کف یک میلیون و 340هزار واحدی خود را از دست داد و تا مرز یک میلیون و 290هزار واحد سقوط کرد. این ریزش سنگین و دور از انتظار تحت تاثیر پیش‌نویس بودجه بود که در آن #قیمت_گاز سوخت، 100درصد قیمت #گازخوراک در نظر گرفته شده بود.

🔻تمرکز بازار بر نیمه خالی لیوان بودجه
علی رغم آنکه بودجه نکات مثبتی همچون ثبات قیمت گاز برای سایر صنایع، کاهش نرخ #مالیات بر عملکرد، حذف #ارز_ترجیحی و تزریق منابع حاصل از مالیات نقل و انتقال سهام به #صندوق_تثبیت را در دل خود داشت اما تمرکز بازار بر نیمه خالی لیوان بود که در نتیجه آن شاهد افت معنادار بازار بودیم.

🔻افت هم‌وزن پابه‌پای شاخص کل
#شاخص_هم‌وزن هم پا‌به‌پای شاخص کل افت کرد در حالی که بودجه سال 1401 نه تنها پیام منفی برای آن نداشت بلکه کاملا حمایتی بود. شاخص هم‌وزن کف 360هزار واحدی خود را از دست داد به زیر 345هزار واحد رسید. شاخص #هم‌وزن ابتدای تیرماه 370هزار واحد بود، اوایل آبان به 360هزار واحد سقوط کرد و پس از یک دوره رشد محدود، طی هفته اخیر سطح حمایتی مزبور را هم از دست داد تا فعالان بازار نا‌امیدانه به آینده نگاه کنند.

🔻24درصد نمادها همچنان در صف فروش
در بازار هفته اخیر 74 الی 93 درصد نمادها منفی بودند. بهترین روز بازار چهارشنبه بوده که تنها 26درصد نمادها مثبت شده بودند اما بدترین روز بازار دوشنبه بود که تنها 7درصد نمادهای بازار سبز بودند. در این روز 52درصد نمادهای بازار صف فروش را تجربه کردند اما روز چهارشنبه فضا بهتر شده بود با این حال 24درصد نمادها همچنان در #صف_فروش باقی ماندند.

🔻حقوقی‌ها همچنان پای کار
#ارزش_معاملات در بهترین روز بازار به زحمت 3همت بود اما در روز یکشنبه به 2.2همت نیز سقوط کرد که یکی از رکودی‌ترین روزها در دوران اخیر محسوب می‌شود. سرانه #خریدحقیقی به زیر 12میلیون تومان کاهش یافته که نشان از عدم فعالیت توسط فعالان اصلی بازار است همچنین #سرانه_فروش بازار تا 20میلیون تومان هم پیش‌روی کرد که نشان می‌دهد قدیمی‌های بازار یا پول‌های درشت در هفته اخیر خروج سنگینی زده‌اند که سرانه فروش را از 13میلیون تومان به مرز 20میلیون تومان رسانده است. در این هفته #حقوقی‌ها همچنان پای کار بودند و در علی رغم فضای بسیار ضعیف موجود، آنها به خوبی توانسته‌اند که بازار را نقدشونده نگه دارند که از‌این حیث عملکرد قابل تقدیری داشته‌اند. نمودار زیر ارزش معاملات ماهانه به ارزش بازار در طی 12 سال نشان می‌دهد که به وضوح مشخص است هر گاه نسبت بیشتر از 2 است بازار در دوره رونق قرار دارد.
#تحلیل #تحلیل_بازار #اختصاصی_بیدار
➖➖➖➖
@bidarbourse

 🔴آیا بهار بورس در زمستان رقم خواهد خورد؟

🔺رضا صفی خانی کارشناس بازار سرمایه به #بیداربورس گفت: بورس تهران، با افت 5.2 درصدی پاییز سرد و بی روح خود را پشت سر گذاشت. در این دوره ارزش معاملات خرد از محدوده 6 همت به کمتر از 3 همت رسیده بود که موجب ایجاد شرایط رکودی در معاملات بورس تهران شد.

🔺 وی افزود: عوامل تاثیر گذار بر روند معاملاتی در بورس تهران در فصل پاییز می توان موارد زیر را برشمرد:
1. ابهام در #مذاکرات_هسته_ای و تاثیر گذاری آن در بر روند #نرخ_دلار در بازار آزاد
2. عدم رشد نرخ #دلار_نیما متناسب با بازار ازاد و رسیدن شکاف به محدوده 20 درصد
3. عرضه #اوراق_دولتی برای کسری بودجه دولت و افزایش نرخ بهره اخزا  تا محدوده 25 درصد.
4. افزایش #نرخ_گاز در هاب اروپایی و تاثیر گذاری آن در بهای گاز تولید کننده های داخلی
5. ابهام در بودجه دولت و در نهایت افزایش بهای گاز سوخت و خوراک شرکتهای پتروشیمی
6.  حاشیه های مرتبط با قیمت گذاری دستوری خودرو
7. عدم حذف #ارز_ترجیحی 4200 تومانی علی رغم اتمام 8.5 میلیارد دلار ارز در نظرگرفته در #بودجه1400
 
صفی خانی در ادامه گفت: تقریباً مشخص‌شده است که تا رسیدن به یک توافق پایدار نیاز به زمان است و به‌راحتی در دسترس نیست. تصویب 10 تصمیم دولت در خصوص تقویت بازار سرمایه و تعیین سقف برای گاز خوراک و سوخت شرکت‌های پتروشیمی و فولادی و رساندن نرخ تسعیر ارز بانک‌ها به سطح 90 درصد نیمایی، تا حدودی باعث کاهش نگرانی‌ها سهامداران شده است. زمزمه‌ها در خصوص حذف ارز ترجیحی در دی‌ماه و افزایش یارانه‌های مردم، باعث افزایش تقاضا در گروه #غذایی و #لبنیاتی و #زراعتی شد. نرخ نیما این روزها رشد آرام خود را آغاز کرده است و در 30 آذرماه به 24500 تومان رسیده است. به نظر می‌رسد این روند ادامه داشته باشد تا شکاف نرخ نیما و ارز ازاد به محدوده معقولی برسد.

🔺این کارشناس بازار سرمایه گفت: افزایش نرخ دلار نیمایی یکی از محرکه‌ای اصلی بازار است که در رشد سودآوری شرکت‌های دلاری مؤثر است. همین امر نیز باعث افزایش تقاضای نسبی در این گروه‌ها شد. گروه #بانکی‌ها بخصوص سهام #بانک_ملت به دلیل افزایش نرخ تسعیر ارز در کانون توجه سهامداران قرارگرفته‌اند.

🔺صفی خانی در پایان گفت: به نظر می‌رسد با رسیدن به سطوح ارزنده بازار، درصورتی‌که حجم و ارزش معاملات افزایش پیدا کند و از فضای رکودی خارج شود،  شاهد شرایط بهتری در زمستان 1400 برای بورس تهران خواهیم بود. آیا بهار بورس تهران در زمستان رقم خواهد خورد؟
#پیش‌بینی_بازار #تحلیل_بازار
1400/10/01
➖➖➖➖
@bidarbourse