تحلیل روند بازار
🔴گل به خودی مجلس به نفع بورس تمام شد

شاخص کل 22 آذر ماه در یک میلیون 527هزار واحد بود، 29دی ماه به یک میلیون و 150هزار واحد رسید و سپس تا یک میلیون و 247هزار واحد بالا آمد و اما مجددا نزولی شده و بافرض صف فروش بودن بازار شنبه سطح یک میلیون و 150هزار واحد را از دست می‌دهد.

🔻شیب نزول ارزش دارایی بالاتر از شاخص کل

از‌اینجا به بعد شیب نزول ارزش دارایی پرتفوها بیشتر از سرعت افت شاخص کل است به عبارتی هر 5درصد که پرتفوها کاهش ارزش داشته باشند، شاخص کل 3درصد کاهش می‌یابد
#شاخص_هم‌وزن اما در فاصله بین 22آذر تا 22دی حدود 3درصد رشد کرده بود و به 470هزار واحد رسیده بود حالا اما نزولی شده و در 423هزار واحد به سر می‌برد اما سطح 400هزار واحد می‌تواند نقطه تعادل شاخص هم‌وزن باشد هرچند که شاخص کل سقوط بیشتری را تجربه کند. از‌این‌جهت که شیب کاهش شاخص هم وزن بسیار کندتر از شاخص کل خواهد بود و شیب کاهش شاخص کل بسیار کند‌تر از سهام شاخص ساز.

🔻ارز تک نرخی شده است

در بازار ارز، به نظر می‌رسد که بازارساز تا زمان اطمینان از شرایط سیاسی تمایل ندارد که در جهت مسائل سیاسی نسبت به ایجاد فشار فروش اقدام کند. هم‌اکنون تقاضا در بازار ارز قوی نیست و با تزریق ارز به همراه چند شایعه می‌توان به راحتی نرخ ارز را کاهش داد اما به نظر می‌رسد بازارساز از آینده سیاسی اطمینان بالایی ندارد. نرخ ارز به صورت اسکناس و حواله سنا هم‌اکنون در محدوده 23-24 هزار تومان نوسان می‌کند و به نوعی باید گفت #ارز_تک_نرخی شده است.

🔻استقبال سرد از کزغال

عرضه اولیه #کزغال با 3.7میلیون کد، استقبال سردی را نسبت به ماه‌های قبلی به نمایش گذاشت، در حدی که به خریداران در هر تعداد و قیمتی که سفارش خرید گذاشته شده بود تخصیص صورت گرفت. در دوران رونق حدود 5.5میلیون کد معاملاتی در عرضه اولیه مشارکت داشتند حالا سوال اصلی اینجاست که چگونه دولت 3برابر سال 1399 عرضه دارایی در بورس برای بودجه سال 1400 پیش‌بینی کرده بود؟ به عبارتی بودجه دولت با هزینه‌های واقعی و درآمدهای موهوم همراه است.

🔻بودجه ۱۴۰۰ تا پایان سال تبدیل به قانون نمیشود

مجلس هم که #بودجه دولت را آنقدری تغییر داد که دیگر اثری از اعداد دولت دیده نمی‌شد. #مجلس در یک اقدام قیمت انرژی را برای صنایع 3برابر افزایش داده بود اما نهایتا خود مجلس‌نشینان به اصلاحات خودشان رای ندادند!!! و کلیات بودجه تصویب نشد. حالا دولت می‌گوید نه اصلاحیه می‌دهد و نه چند دوازدهم.در خوش‌بینانه‌ترین حالت اوایل اسفند بودجه اصلاح شده به مجلس می‌رسد که اگر مجلس بدون دخل و تصرف، فقط کلیات آن را تصویب کند به میانه اسفند می‌رسیم لذا بودجه با این سرعتی که پیش می‌رود در سال ۹۹ بعید است که تصویب و قانون شود
نکته جالب اینجاست که بازار سهام از عدم‌تصویب کلیات بودجه استقبال نکرد و بازار به سمت #صف_فروش رفت. اگر فرض کنیم که فعالان بازار سرمایه درک درستی از وقایع دارند باید اینطور برداشت کنیم که هرچند قانون بودجه اصلاح شده توسط کمیسیون تلفیق به ضرر بازار بود و انرژی را چند برابر افزایش میداد اما بازار سهام از اختلاف بین دولت و مجلس نگران شد و واکنش منفی نشان داد. البته فعالان بازار سرمایه اساسا برای بررسی‌های این‌چنینی وقت نمی‌گذارند لذا بعید است که ارتباط خاصی بین واکنش بازار و بودجه وجود داشته باشد به هر حال عدم تصویب کلیات بودجه، گل به خودی مجلس بود و به نفع بورس تمام شد.

🔻افزایش 3برابری انرژی به صنایع لطمه می‌زند

پس ازآن رئیس جمهور هم واکنش نشان داد که افزایش 3برابری انرژی به صنایع لطمه می‌زند که این خبر خوبی محسوب می‌شود که باید بدانیم هزینه انرژی سال 1400 با آن شیب انتظاری رشد نمی‌کند.

🔻خروج حقیقی‌ها از بازار

در هفته ای که گذشت ارزش معاملات 5روز معاملاتی 66.5همت و میانگین روزانه آن 13.3 همت بود. حقوقی‌ها 2.4همت به طور خالص، سهام از حقیقی‌ها خریدند و تنها یک روز، آن هم روز شنبه تراز حقیقی‌ها مثبت بود. میزان خروج پول حقیقی‌ها اساسا هیچ شباهتی به ورود پول به صندوق‌های درآمد ثابت ندارد و این نشان می‌دهد که حقیقی‌ها در حال خروج از بازار سرمایه هستند اما نسبت پول به نقدینگی حدود 19درصد است که در ابتدای مهر 21درصد بود. نرخ #سود بین بانکی روند نزولی دارد اما نرخ #اخزا نزولی نیست بنابراین هنوز بین بانکی نتوانسته روی #سود_سپرده اثرگذار باشد اما بین بانکی کاهش یابد و حجم آن در نرخ های پایین تقویت شود، ابتدا نرخ اخزا سقوط می‌کند ازین زاویه باید نرخ معادل بانکی اخزا که سررسید یک سال دارد را دنبال کرد.
 #تحلیل #تحلیل_بازار #اختصاصی_بیدار

➖➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴 سهام عدالت بازار را به زیر ارزش ذاتی می‌برد

گفت‌وگو با #احمد_اشتیاقی کارشناس بازارسرمایه درخصوص وضعیت بازار

🔻اصلاح مجدد حق بازار سرمایه نیست
🔻رشد بازار نیاز به حمایت دولت دارد اما نه حمایت مالی
🔻انتشار ۹۰ هزار میلیارد تومان #اخزا از ابتدای سال
🔻رشد نرخ اسناد خزانه در ۲ ماه اخیر از ۲۲ به ۲۴ درصد
🔻هنوز پیمانکاران اوراق خزانه را نفروخته‌اند
🔻#دولت هیچ درآمدی غیر از انتشار اوراق ندارد
🔺خروج نقدینگی از طریق #سهام_عدالت
🔺دولت اجازه رشد به #دلار_نیمایی بدهد
🔻#سهام_عدالت بازار را به زیر ارزش ذاتی می‌برد

#رادیو_بیدار #اختصاصی_بیدار
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴بعد از توافق هیچ بازاری نمی‌تواند رقیب بورس شود

گفت‌وگو با #احمد_اشتیاقی، کارشناس بازار سرمایه در خصوص تاثیر #برجام بر بورس

🔺گزارشات 9 ماهه شرکت‌ها از 6 ماهه بهتر بود
🔺#دلار زیر 25 هزار تومان نخواهد بود
🔺عدم اصلاح بازارهای موازی
🔺احتمال عبور سود #اخزا از 26 درصد
🔺#بانک_مرکزی موظف است #نرخ_سود_بانکی را به 20 درصد برساند
🔺ریسک ریوارد بازار یک به شش است
🔺انتظار رشد 30 درصدی از بازار

#رادیو_بیدار #تحلیل_شنیداری
➖➖➖➖
@bidarbourse

مروری بر شرایط اقتصادی
🔴سیگنال مثبت ورود نقدینگی به بورس

به گزارش بیدار بورس ، در اقتصاد ایران، نرخ #تورم از فروردین ماه مجددا روند صعودی به خود گرفت. تورم نقطه به نقطه در اولین ماه سال 1401 به 35.6 درصد رسید که نسبت به اسفند 1400، افزایش 0.9 واحدی را نشان می‌دهد همچنین در پایان 31 فروردین 1401، میانگین نرخ بازدهی #اخزا به 21.7 درصد رسید که پایین‌ترین نرخ در ماه‌های اخیر بوده است. با توجه به سیاست بانک مرکزی برای کانالیزه کردن نرخ بهره بین بانکی در ارقام کمتر از 20درصد و بحث تعیین نرخ مالیات بر سپرده حقوقی‌ها، انتظار می‌رود که جریان ورود پول حقیقی و حقوقی با توجه به متغیرهای فوق به بازار بورس مثبت باشد هرچند که انتظار ورود پول به شکل هیجانی نداریم.
#تحلیل_بازار #اختصاصی_بیدار
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴تعادل عرضه و تقاضا اوراق بهم خورده است

امیر ندیری در خصوص نرخ بهره و اوراق به بیداربورس گفت: #نرخ_بهره، موضوع چالش‌برانگیز چند هفته اخیر بوده که نوسانات زیادی داشته است. #نرخ_سپرده_بانکی اولین عامل تاثیرگذار بر نرخ بهره اوراق است که طی چند هفته گذشته افزایش یافته و همین موضوع سبب افزایش نرخ اوراق نیز شده است. دومین عامل اثرگذار بر نرخ بهره اوراق را میتوان میزان عرضه و تقاضا دانست که با ظهور اوراق جدیدی به نام اوراق گام، تعادل عرضه و تقاضا بهم خورده است و نرخ بهره اوراق گام به بیش از ۳۱ درصد رسیده است.
مدیر سرمایه‌گذاری سبدگردان اقتصاد بیدار اضافه کرد: از سوی دیگر نرخ #اخزا به دلیل اجبار صندوق‌ها به داشتن آنها در پرتفو حدودا 27.5 درصد است که بنظر میرسد در صورت عدم توانایی بانک مرکزی در کنترل نرخ ۲۳ درصدی سپرده بانکی، همچنان شاهد افزایش نرخ #اوراق_گام خواهیم بود

➖➖➖➖
@Bidarbourse

🔴بازدهی اسناد خزانه
#اخزا
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴بازدهی اسناد خزانه اسلامی
#اخزا
➖️➖️➖️➖️
@bidarbourse

🔴بازدهی اسناد خزانه
#اخزا
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴مجله تحلیلی اقتصاد بیدار

💢مروری بر شرایط بازار و پیشبینی روند آتی بورس
💢پیشبینی تراز تجاری در سال 1402
💢مروری بر بازدهی #اخزا و #گام
💢سبد پیشنهادی نهادهای مالی
💢نگاهی به روند آتی طلا
💢تحلیل تکنیکال و بنیادی غپاک


از اینجا بخوانید
https://media.bidarbourse.com/d/mag/022/index.html
#بیدارمگ
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴مجله تحلیلی اقتصاد بیدار

💢مروری بر شرایط بازار و پیشبینی روند آتی بورس
💢نگاهی به میزان اوراق منتشر شده
💢مروری بر بازدهی #اخزا و #گام
💢سبد پیشنهادی نهادهای مالی
💢تحلیل تکنیکال و بنیادی فلوله


از اینجا بخوانید
https://media.bidarbourse.com/d/mag/023/index.html
#بیدارمگ
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴مجله تحلیلی اقتصاد بیدار

💢چرا دولت تصمیم به افزایش نرخ خوراک گرفت؟
💢گفت و گوی ویژه درخصوص تاثیر افزایش نرخ خوراک
💢بازار سرمایه چقدر ریسک دارد ؟
💢ماجرای میدان مشترک گازی "آرش" چیست؟
💢مروری بر بازدهی #اخزا و #گام
💢سبد پیشنهادی نهادهای مالی

از اینجا بخوانید
https://media.bidarbourse.com/d/mag/024/index.html
#بیدارمگ
➖➖➖➖
@bidarbourse