تاثیر افزایش نرخ حامل‌های انرژی بر ملی مس و مبارکه قابل کنترل است
🔵میزان گاز مصرفی برای تولید یک تن #آهن_اسفنجی 880هزار ريال و برق مصرفی 130هزار ريال است همچنین در تولید یک تن #شمش_فولاد 40هزار ريال گاز و یک میلیون ريال برق مصرف می شود.
🔴 با این حال #فولاد_مبارکه به دلیل توسعه زنجیره تولید از معدن تا ورق قطع اندود و حجم بالای فعالیت، نسبت انرژی مصرفی به سود کمتر از 10درصد دارد.
🔵 انرژی مصرفی در #ملی_مس مشابه سنگی‌آهنی‌ها بسیار اندک است و ازین جهت تغییرات هزینه انرژی برای سنگ آهن و مس بسیار اندک و برای فولاد مبارکه کاملا قابل کنترل است. در ملی مس بخشی از سودآوری از محل صادرات #کنسانتره خلق شده که محصول خام محسوب میشود، اما #مالیات پرداختی توسط مبارکه تقریبا مشمول هیچگونه معافیت قابل حذفی نیست و سهم محصول صادراتی از کل محصولات اندک است.
💢 لذا قوانین مالیاتی و حامل های انرژی تاثیر قابل ملاحظه‌ای بر سود ملی مس و مبارکه نداشته و کاملا مدیریت پذیر است.
#اختصاصی_بیدار #اخبار_موثر #تحلیل
➖➖➖➖➖
کارگزاری اقتصاد بیدار
@bidarnameh
🔵میزان گاز مصرفی برای تولید یک تن #آهن_اسفنجی 880هزار ريال و برق مصرفی 130هزار ريال است همچنین در تولید یک تن #شمش_فولاد 40هزار ريال گاز و یک میلیون ريال برق مصرف می شود.
🔴 با این حال #فولاد_مبارکه به دلیل توسعه زنجیره تولید از معدن تا ورق قطع اندود و حجم بالای فعالیت، نسبت انرژی مصرفی به سود کمتر از 10درصد دارد.
🔵 انرژی مصرفی در #ملی_مس مشابه سنگی‌آهنی‌ها بسیار اندک است و ازین جهت تغییرات هزینه انرژی برای سنگ آهن و مس بسیار اندک و برای فولاد مبارکه کاملا قابل کنترل است. در ملی مس بخشی از سودآوری از محل صادرات #کنسانتره خلق شده که محصول خام محسوب میشود، اما #مالیات پرداختی توسط مبارکه تقریبا مشمول هیچگونه معافیت قابل حذفی نیست و سهم محصول صادراتی از کل محصولات اندک است.
💢 لذا قوانین مالیاتی و حامل های انرژی تاثیر قابل ملاحظه‌ای بر سود ملی مس و مبارکه نداشته و کاملا مدیریت پذیر است.
#اختصاصی_بیدار #اخبار_موثر #تحلیل
➖➖➖➖➖
کارگزاری اقتصاد بیدار
@bidarnameh
__تاثیر افزایش نرخ حامل‌های انرژی بر فخوز و کاوه__
کاهش سود شرکتها با رشد دوبرابری قیمت حامل‌های انرژی
⭕️#فولاد_خوزستان محصول غیر خام عرضه میکند لذا بخشی از #معافیت_مالیاتی شرکت که بابت صادرات محصول بوده باقی میماند ضمن اینکه سهم انرژی مصرفی نسبت به #فولاد_مبارکه بیشتر و نسبت به سایر فولاد سازان کمتر است ازین جهت که شرکت خط تولید گندله دارد.
🔷 از سوی دیگر در #فولاد_کاوه به سبب صادرات محور بودن، عرضه محصول در #بورس_کالا و جدید الاحداث بودن کارخانه مالیات صفر است و سهم انرژی به سود نزدیک به 20درصد است.
⭕️ در واقع رشد دوبرابری قیمت حامل‌های انرژی تقریبا به همین میزان از سود میکاهد اما تنها 7درصد رشد نرخ فروش اثر دوبرابر شدن نرخ حامل انرژی را خنثی میکند.
#اختصاصی_بیدار #اخبار_موثر #تحلیل #فخوز #کاوه #افزایش_نرخ_حامل‌های_انرژی
➖➖➖➖➖
کارگزاری اقتصاد بیدار
@bidarnameh
کاهش سود شرکتها با رشد دوبرابری قیمت حامل‌های انرژی
⭕️#فولاد_خوزستان محصول غیر خام عرضه میکند لذا بخشی از #معافیت_مالیاتی شرکت که بابت صادرات محصول بوده باقی میماند ضمن اینکه سهم انرژی مصرفی نسبت به #فولاد_مبارکه بیشتر و نسبت به سایر فولاد سازان کمتر است ازین جهت که شرکت خط تولید گندله دارد.
🔷 از سوی دیگر در #فولاد_کاوه به سبب صادرات محور بودن، عرضه محصول در #بورس_کالا و جدید الاحداث بودن کارخانه مالیات صفر است و سهم انرژی به سود نزدیک به 20درصد است.
⭕️ در واقع رشد دوبرابری قیمت حامل‌های انرژی تقریبا به همین میزان از سود میکاهد اما تنها 7درصد رشد نرخ فروش اثر دوبرابر شدن نرخ حامل انرژی را خنثی میکند.
#اختصاصی_بیدار #اخبار_موثر #تحلیل #فخوز #کاوه #افزایش_نرخ_حامل‌های_انرژی
➖➖➖➖➖
کارگزاری اقتصاد بیدار
@bidarnameh
جای نگرانی برای تحریم الکترود گرافیتی شرکتهای فولادی وجود ندارد
⭕️افزایش حاشیه سود فولاژ نسبت به سال گذشته
❇️مدیر امور سهام و سرمایه‌گذاری شرکت فولاد آلیاژی ایران خبر داد: از برنامه تولید و فروش خود حدود 10 درصد جلوتر هستیم.
💢امیر جعفری مدیر امور سهام و سرمایه‌گذاری #شرکت_فولاد_آلیاژی_ایران در خصوص تاثیر تحریم الکترودهای گرافیتی به اقتصاد بیدار گفت: الکترود گرافیتی، قطعه‌ای است که برای انتقال جریان بالای الکتریسیته به کوره‌های قوس الکتریکی به منظور ذوب شارژ فلزی استفاده میشود و این قطعه در کارخانه‌هایی که با روش قوس الکتریکی فعالیت می‌کنند، مانند #فولاد_مبارکه، #کاوه، #فولاد_خوزستان ، #فولاد_خراسان و…. به جز #ذوب‌آهن اصفهان که از روش کوره بلند استفاده میکند؛ کاربرد دارد.
💢وی اضافه کرد: متاسفانه تولید یا دانش تولید #کک_سوزنی در انحصار کشورهای پیشرفته به خصوص آمریکا، آلمان و چین بوده و به صورت وارداتی به دست تولیدکننده‌های فولادی رسیده است.
💢مدیر امور سهام و سرمایه‌گذاری شرکت فولاد آلیاژی ایران افزود: البته انحصار تولید این محصول، خطر افزایش قیمت را بالا می‌برد، همانطور که در سال گذشته این اتفاق افتاد و الکترود گرافیتی با افزایش نرخ قابل توجهی روبه‌رو شد.
💢جعفری ادامه داد: البته نکته مثبت اینجاست که شرکتهای فولادی با توجه به افزایش نرخ این محصول و احتمال تکرار شدن این موضوع به دلیل انحصاری بودن آن، دست به ذخیره این محصول در انبارهای خود زدند، از این‌رو اعلام تحریم این محصول، نتوانست تاثیر بالایی بر ارزش سهام شرکتهای فولادی داشته باشد، چرا که با توجه به آمارهای به دست آمده، این شرکتها ذخیره مناسبی از این محصول دارند.
💢این کارشناس ارشد بورسی اضافه کرد: البته شایان ذکر است که الکترودهای گرافیتی از همان ابتدای اعلام تحریم‌ها، در لیست تحریم قرار گرفت و اعلام دوباره آن را میتوان یک جنگ روانی تلقی کرد.
💢وی در خصوص وضعیت #فولاژ ادامه داد: گزارش‌های 6 و 8 ماهه فولاد آلیاژی ایران نشان از روند رو به رشد مناسب این شرکت دارد، به صورتی که ما از برنامه تولید و فروش خود حدود 10 درصد جلوتر هستیم.
💢مدیر امور سهام و سرمایه‌گذاری شرکت فولاد آلیاژی ایران کاهش هزینه‌ها و قیمت تمام شده را اولویت برتر در شرکت دانست و ادامه داد: برای افزایش حاشیه سود، کاهش هزینه‌ها از مصرف الکتروهای گرافیتی گرفته تا کاهش مصرف برق، کم کردن هزینه های مالی در دستور کار قرار گرفته است.
💢جعفری ضمن تاکید بر مناسب بودن صادرات این شرکت اضافه کرد: شرکت فولاد آلیاژی ایران توانست حتی در شرایط تحریمی هم در 8 ماهه، عدد قابل انتظار برای سال 98 را پوشش دهد، از این رو با توجه به آمارها میتوان گفت که شرایط و حاشیه سود فولاژ بهتر از سال گذشته خواهد بود.
💢درآخر مدیر امور سهام و سرمایه گذاری فولاژ خبر داد: مجموعه شرکت فولاد آلیاژی ایران به‌عنوان اولین کارخانه فولادسازی کشور با دامنه کاری طراحی و تولید انواع مختلف فولادهای آلیاژی و مخصوص، موفق به اخذ گواهینامه از شرکت TUV NORD آلمان شد.
💢جعفری خاطرنشان کرد: دریافت این گواهینامه توسط بسیاری از خودروسازان جهان به عنوان یک الزام مطرح شده و حرکت به سوی پیاده‌سازی این استاندارد را میتوان از گام‌های مهم در توسعه همکاری و تکمیل عرضه محصولات شرکت فولاد آلیاژی ایران به بازارهای جهانی خودروسازی محسوب کرد که هدف اصلی آن، نزدیک کردن خواسته‌ها و انتظارات مرتبط با سیستم مدیریت کیفیت سازندگان قطعات خودرو و ایجاد زبان مشترک بین سازندگان و خودروسازان است، به عبارت دیگر با این مهم فولاژ میتوان صادرات خود به سایر کشورها را افزایش دهد.
#اختصاصی_بیدار #خبر_موثر
➖➖➖➖➖
خبرها و تحلیل های اختصاصی را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید 👈🏻 @bidarnameh
⭕️افزایش حاشیه سود فولاژ نسبت به سال گذشته
❇️مدیر امور سهام و سرمایه‌گذاری شرکت فولاد آلیاژی ایران خبر داد: از برنامه تولید و فروش خود حدود 10 درصد جلوتر هستیم.
💢امیر جعفری مدیر امور سهام و سرمایه‌گذاری #شرکت_فولاد_آلیاژی_ایران در خصوص تاثیر تحریم الکترودهای گرافیتی به اقتصاد بیدار گفت: الکترود گرافیتی، قطعه‌ای است که برای انتقال جریان بالای الکتریسیته به کوره‌های قوس الکتریکی به منظور ذوب شارژ فلزی استفاده میشود و این قطعه در کارخانه‌هایی که با روش قوس الکتریکی فعالیت می‌کنند، مانند #فولاد_مبارکه، #کاوه، #فولاد_خوزستان ، #فولاد_خراسان و…. به جز #ذوب‌آهن اصفهان که از روش کوره بلند استفاده میکند؛ کاربرد دارد.
💢وی اضافه کرد: متاسفانه تولید یا دانش تولید #کک_سوزنی در انحصار کشورهای پیشرفته به خصوص آمریکا، آلمان و چین بوده و به صورت وارداتی به دست تولیدکننده‌های فولادی رسیده است.
💢مدیر امور سهام و سرمایه‌گذاری شرکت فولاد آلیاژی ایران افزود: البته انحصار تولید این محصول، خطر افزایش قیمت را بالا می‌برد، همانطور که در سال گذشته این اتفاق افتاد و الکترود گرافیتی با افزایش نرخ قابل توجهی روبه‌رو شد.
💢جعفری ادامه داد: البته نکته مثبت اینجاست که شرکتهای فولادی با توجه به افزایش نرخ این محصول و احتمال تکرار شدن این موضوع به دلیل انحصاری بودن آن، دست به ذخیره این محصول در انبارهای خود زدند، از این‌رو اعلام تحریم این محصول، نتوانست تاثیر بالایی بر ارزش سهام شرکتهای فولادی داشته باشد، چرا که با توجه به آمارهای به دست آمده، این شرکتها ذخیره مناسبی از این محصول دارند.
💢این کارشناس ارشد بورسی اضافه کرد: البته شایان ذکر است که الکترودهای گرافیتی از همان ابتدای اعلام تحریم‌ها، در لیست تحریم قرار گرفت و اعلام دوباره آن را میتوان یک جنگ روانی تلقی کرد.
💢وی در خصوص وضعیت #فولاژ ادامه داد: گزارش‌های 6 و 8 ماهه فولاد آلیاژی ایران نشان از روند رو به رشد مناسب این شرکت دارد، به صورتی که ما از برنامه تولید و فروش خود حدود 10 درصد جلوتر هستیم.
💢مدیر امور سهام و سرمایه‌گذاری شرکت فولاد آلیاژی ایران کاهش هزینه‌ها و قیمت تمام شده را اولویت برتر در شرکت دانست و ادامه داد: برای افزایش حاشیه سود، کاهش هزینه‌ها از مصرف الکتروهای گرافیتی گرفته تا کاهش مصرف برق، کم کردن هزینه های مالی در دستور کار قرار گرفته است.
💢جعفری ضمن تاکید بر مناسب بودن صادرات این شرکت اضافه کرد: شرکت فولاد آلیاژی ایران توانست حتی در شرایط تحریمی هم در 8 ماهه، عدد قابل انتظار برای سال 98 را پوشش دهد، از این رو با توجه به آمارها میتوان گفت که شرایط و حاشیه سود فولاژ بهتر از سال گذشته خواهد بود.
💢درآخر مدیر امور سهام و سرمایه گذاری فولاژ خبر داد: مجموعه شرکت فولاد آلیاژی ایران به‌عنوان اولین کارخانه فولادسازی کشور با دامنه کاری طراحی و تولید انواع مختلف فولادهای آلیاژی و مخصوص، موفق به اخذ گواهینامه از شرکت TUV NORD آلمان شد.
💢جعفری خاطرنشان کرد: دریافت این گواهینامه توسط بسیاری از خودروسازان جهان به عنوان یک الزام مطرح شده و حرکت به سوی پیاده‌سازی این استاندارد را میتوان از گام‌های مهم در توسعه همکاری و تکمیل عرضه محصولات شرکت فولاد آلیاژی ایران به بازارهای جهانی خودروسازی محسوب کرد که هدف اصلی آن، نزدیک کردن خواسته‌ها و انتظارات مرتبط با سیستم مدیریت کیفیت سازندگان قطعات خودرو و ایجاد زبان مشترک بین سازندگان و خودروسازان است، به عبارت دیگر با این مهم فولاژ میتوان صادرات خود به سایر کشورها را افزایش دهد.
#اختصاصی_بیدار #خبر_موثر
➖➖➖➖➖
خبرها و تحلیل های اختصاصی را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید 👈🏻 @bidarnameh
فخوز-.pdf
1.5 MB
بررسی تحلیلی شرکت فولاد خوزستان
⭕️پیشبینی سود 1998 ریالی و 3197 ریالی فخوز برای سال های 98 و 99
🔵شرکت #فولاد_خوزستان با نماد #فخوز ، به عنوان دومین شرکت برتر در حوزه صنایع معدنی و فلزی پس از شرکت #فولاد_مبارکه قرار دارد، این شرکت در سال 97 توانست به ازای هر سهم 1.656 ریال سود محقق کند.
🔴با توجه به مفروضات تحلیل، سود شرکت برای سال های 98، 99 و 1400 به ترتیب 1.998، 3.197 و 4.315 ریال برآورد میشود.
❌بررسی طرح های توسعه جذاب فخوز در #معدنی_و_صنعتی_توسعه_فراگیر_سناباد و شرکت #فولاد_شادگان
🔺🔻 سهامداران #فخوز بخوانند
❇️این تحلیل هیچگونه توصیه جهت خریدو فروش نمی باشد و قطعا به تنهایی معیار مناسبی جهت تصمیم گیری نخواهد بود (سلب مسئولیت)
#اختصاصی_بیدار #تحلیل_بنیادی #پیشبینی_سود #فخوز
➖➖➖➖➖
خبرها و تحلیل های اختصاصی را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
⭕️پیشبینی سود 1998 ریالی و 3197 ریالی فخوز برای سال های 98 و 99
🔵شرکت #فولاد_خوزستان با نماد #فخوز ، به عنوان دومین شرکت برتر در حوزه صنایع معدنی و فلزی پس از شرکت #فولاد_مبارکه قرار دارد، این شرکت در سال 97 توانست به ازای هر سهم 1.656 ریال سود محقق کند.
🔴با توجه به مفروضات تحلیل، سود شرکت برای سال های 98، 99 و 1400 به ترتیب 1.998، 3.197 و 4.315 ریال برآورد میشود.
❌بررسی طرح های توسعه جذاب فخوز در #معدنی_و_صنعتی_توسعه_فراگیر_سناباد و شرکت #فولاد_شادگان
🔺🔻 سهامداران #فخوز بخوانند
❇️این تحلیل هیچگونه توصیه جهت خریدو فروش نمی باشد و قطعا به تنهایی معیار مناسبی جهت تصمیم گیری نخواهد بود (سلب مسئولیت)
#اختصاصی_بیدار #تحلیل_بنیادی #پیشبینی_سود #فخوز
➖➖➖➖➖
خبرها و تحلیل های اختصاصی را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
افزایش 2 درصدی سهم ایمیدرو در 6 ماه
**⭕️سهم 23 درصدی ایمیدرو از بازار سرمایه
امیر صباغ مدیر اقتصادی و توسعه سرمایه گذاری ایمیدرو در خصوص شرایط صنعت فلزات و معدن در سطح بین‌المللی به **اقتصاد بیدار گفت: با توجه به اینکه چین بزرگترین مصرف کننده مس و فولاد در جهان با مصرف حدود 51 درصد فولاد دنیاست، وضعیت این حوزه در سطح بین‌المللی از شرایط چین تاثیر میپذیرد، برای مثال جنگ تجاری بین امریکا و چین بر سرعت رشد اقتصادی چین تاثیرگذار بود، یعنی هرچه تعرفه‌های امریکا بالا میرفت سرعت رشد تجاری چین کاهش پیدا میکرد. برای مثال پیش از جنگ تجاری این دو کشور قیمت مس حدود 6500 دلار بود، پس از آغاز جنگ تجاری نرخ این محصول به حدود 5800 دلار کاهش و پس از توافق قیمت مس به 6300 دلار برگشت. با این اوصاف انتظار داشتیم در سال پیش رو نرح مس تا 6700 دلار هم برود اما با توجه به شیوع ویروس کرونا دوباره این چشم انداز منفی شد.
وی افزود: از سوی دیگر بر اساس آمار منتشر شده میزان مصرف سیمان چین در 3 سال معادل 100 سال مصرف سیمان در آمریکاست که این نشان از بزرگی اقتصاد و میزان سرمایه گذاری چین در این حوزه‌ها دارد، بنابراین خبر منفی از اقتصاد چین بلافاصله بر قیمت محصولات این حوزه تاثیرگذار است.
💢چشم‌انداز روشن صنعت معدن در نیمه دوم سال 2020
این کارشناس اقتصادی اضافه کرد: با این حال اگرچه نمیتوان چشم‌انداز حوزه معدن و صنعت در نیمه نخست سال میلادی را مثبت دانست، اما در نیمه دوم سال 2020 شاهد بهبود وضعیت کامادیتی ها خواهیم بود. یک نشانه دیگر این مهم، رشد ایندکس دلار به بالای 99 است. در حقیقت 2 هفته پیش از شیوع ویروس کرونا، صف نهایی دلار 2 میلیارد دلار بود و امروز حدود 20 میلیارد دلار است، با توجه به این مهم که هرچه دلار بالاتر برود چشم انداز حوزه معدن و صنعت تیره‌تر میشود، امیدواریم هر چه زودتر با حل چالش کرونا، وضعیت دلار به شرایط پیش خود برگردد.
صباغ ادامه داد: با این حال چین اقدامات خوبی برای تحرک اقتصادی انجام میدهد، از جمله 265 میلیارد دلار بودجه استان های کشور را زودتر از موعد آزاد کرد که این باعث جبران آسیب این کشور از مشکل کنونی و برگشتن آن به چرخه اقتصاد جهانی میشود. از سوی دیگر بر اساس آمار شورای نظارت بر معاملات سلف امریکا (Cftc) روند قیمتی اکثر فلزات منفی بوده و چشم انداز روند قیمتی نفت هم صعودی نیست، با این‌حال به نظر میرسد، پیشنهاد کاهش 600 هزار بشکه‌ای تولید نفت به اعضای اوپک میتواند این بازار را متعادل کند.
مدیر اقتصادی و توسعه سرمایه گذاری ایمیدرو افزود: شاخص دیگری که سیگنال نه چندان مثبتی دارد شاخص حمل دریایی است که 86 درصد کاهش داشته و از این رو میتوان گفت شرکتهای حمل دریایی در بحران قرار دارند و چشم‌انداز این حوزه منفی است، این شاخص را باید در نظر داشت و پس از حل بحران کرونا اگر این شاخص روند صعودی داشت نشان از زمان مناسب برای سرمایه‌گذاری در کامادوتی‌ها دارد.
💢سهم 23 درصدی ایمیدرو از بازار سرمایه
صباغ در خصوص شرکتهای تحت مالکیت ایمیدرو گفت: در حال حاضر 85 شرکت معدنی را در ایمیدرو تحلیل میکنیم که بسیاری از آنها خصوصی بوده و برخی هم سهامدار دولتی دارند. ارزش بازار این 85 شرکت حدود 462 هزار میلیارد تومان است که این ارزش شامل 23.1 درصد از ارزش کل بازار بورس ایران است، این در حالی است که 6 ماه پیش این ارزش حدود 21.2 درصد بود و توانستیم در 6 ماه حدود 2 درصد سهم حوزه صنعت و معدن را در بازار سرمایه بیشتر کنیم.
💢 18 هزار میلیارد تومان سود توزیع نکردیم
مدیر اقتصادی و توسعه سرمایه گذاری ایمیدرو افزود: استراتژی ایمیدرو در مجامع سال97 شرکتها به گونه‌ای بود که حدود 18 هزار میلیارد تومان سود توزیع نکرد و اکنون در پی آن است که این سود در افزایش سرمایه شرکتها لحاظ شده و صرف سرمایه‌گذاری بلندمدت شود که هم منافع سهامداران را تامین کند و هم میتواند بحران آتی در صورت تشدید تحریم‌ها شرکت را نجات دهد. با این اوصاف تاکنون 9 شرکت شامل #فولاد_هرمزگان، #ملی_مس، #گهرزمین، #فولاد_مبارکه، #چادرملو، #ومعادن و #گل‌گهر 16 هزار و 800 میلیارد تومان افزایش سرمایه دادند و سود انباشته شرکتها در این افزایش سرمایه محاسبه شده است.
#اختصاصی_بیدار #خبر_موثر #ایمیدرو
➖➖➖➖➖
خبرها و تحلیل های اختصاصی را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
@bidarnameh 👈🏻
**⭕️سهم 23 درصدی ایمیدرو از بازار سرمایه
امیر صباغ مدیر اقتصادی و توسعه سرمایه گذاری ایمیدرو در خصوص شرایط صنعت فلزات و معدن در سطح بین‌المللی به **اقتصاد بیدار گفت: با توجه به اینکه چین بزرگترین مصرف کننده مس و فولاد در جهان با مصرف حدود 51 درصد فولاد دنیاست، وضعیت این حوزه در سطح بین‌المللی از شرایط چین تاثیر میپذیرد، برای مثال جنگ تجاری بین امریکا و چین بر سرعت رشد اقتصادی چین تاثیرگذار بود، یعنی هرچه تعرفه‌های امریکا بالا میرفت سرعت رشد تجاری چین کاهش پیدا میکرد. برای مثال پیش از جنگ تجاری این دو کشور قیمت مس حدود 6500 دلار بود، پس از آغاز جنگ تجاری نرخ این محصول به حدود 5800 دلار کاهش و پس از توافق قیمت مس به 6300 دلار برگشت. با این اوصاف انتظار داشتیم در سال پیش رو نرح مس تا 6700 دلار هم برود اما با توجه به شیوع ویروس کرونا دوباره این چشم انداز منفی شد.
وی افزود: از سوی دیگر بر اساس آمار منتشر شده میزان مصرف سیمان چین در 3 سال معادل 100 سال مصرف سیمان در آمریکاست که این نشان از بزرگی اقتصاد و میزان سرمایه گذاری چین در این حوزه‌ها دارد، بنابراین خبر منفی از اقتصاد چین بلافاصله بر قیمت محصولات این حوزه تاثیرگذار است.
💢چشم‌انداز روشن صنعت معدن در نیمه دوم سال 2020
این کارشناس اقتصادی اضافه کرد: با این حال اگرچه نمیتوان چشم‌انداز حوزه معدن و صنعت در نیمه نخست سال میلادی را مثبت دانست، اما در نیمه دوم سال 2020 شاهد بهبود وضعیت کامادیتی ها خواهیم بود. یک نشانه دیگر این مهم، رشد ایندکس دلار به بالای 99 است. در حقیقت 2 هفته پیش از شیوع ویروس کرونا، صف نهایی دلار 2 میلیارد دلار بود و امروز حدود 20 میلیارد دلار است، با توجه به این مهم که هرچه دلار بالاتر برود چشم انداز حوزه معدن و صنعت تیره‌تر میشود، امیدواریم هر چه زودتر با حل چالش کرونا، وضعیت دلار به شرایط پیش خود برگردد.
صباغ ادامه داد: با این حال چین اقدامات خوبی برای تحرک اقتصادی انجام میدهد، از جمله 265 میلیارد دلار بودجه استان های کشور را زودتر از موعد آزاد کرد که این باعث جبران آسیب این کشور از مشکل کنونی و برگشتن آن به چرخه اقتصاد جهانی میشود. از سوی دیگر بر اساس آمار شورای نظارت بر معاملات سلف امریکا (Cftc) روند قیمتی اکثر فلزات منفی بوده و چشم انداز روند قیمتی نفت هم صعودی نیست، با این‌حال به نظر میرسد، پیشنهاد کاهش 600 هزار بشکه‌ای تولید نفت به اعضای اوپک میتواند این بازار را متعادل کند.
مدیر اقتصادی و توسعه سرمایه گذاری ایمیدرو افزود: شاخص دیگری که سیگنال نه چندان مثبتی دارد شاخص حمل دریایی است که 86 درصد کاهش داشته و از این رو میتوان گفت شرکتهای حمل دریایی در بحران قرار دارند و چشم‌انداز این حوزه منفی است، این شاخص را باید در نظر داشت و پس از حل بحران کرونا اگر این شاخص روند صعودی داشت نشان از زمان مناسب برای سرمایه‌گذاری در کامادوتی‌ها دارد.
💢سهم 23 درصدی ایمیدرو از بازار سرمایه
صباغ در خصوص شرکتهای تحت مالکیت ایمیدرو گفت: در حال حاضر 85 شرکت معدنی را در ایمیدرو تحلیل میکنیم که بسیاری از آنها خصوصی بوده و برخی هم سهامدار دولتی دارند. ارزش بازار این 85 شرکت حدود 462 هزار میلیارد تومان است که این ارزش شامل 23.1 درصد از ارزش کل بازار بورس ایران است، این در حالی است که 6 ماه پیش این ارزش حدود 21.2 درصد بود و توانستیم در 6 ماه حدود 2 درصد سهم حوزه صنعت و معدن را در بازار سرمایه بیشتر کنیم.
💢 18 هزار میلیارد تومان سود توزیع نکردیم
مدیر اقتصادی و توسعه سرمایه گذاری ایمیدرو افزود: استراتژی ایمیدرو در مجامع سال97 شرکتها به گونه‌ای بود که حدود 18 هزار میلیارد تومان سود توزیع نکرد و اکنون در پی آن است که این سود در افزایش سرمایه شرکتها لحاظ شده و صرف سرمایه‌گذاری بلندمدت شود که هم منافع سهامداران را تامین کند و هم میتواند بحران آتی در صورت تشدید تحریم‌ها شرکت را نجات دهد. با این اوصاف تاکنون 9 شرکت شامل #فولاد_هرمزگان، #ملی_مس، #گهرزمین، #فولاد_مبارکه، #چادرملو، #ومعادن و #گل‌گهر 16 هزار و 800 میلیارد تومان افزایش سرمایه دادند و سود انباشته شرکتها در این افزایش سرمایه محاسبه شده است.
#اختصاصی_بیدار #خبر_موثر #ایمیدرو
➖➖➖➖➖
خبرها و تحلیل های اختصاصی را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
@bidarnameh 👈🏻
🔴انصراف فولاد مبارکه از خرید توسعه راهبران اقتصادی آرمان و تامین سرمایه تمدن
💢شنیده ها حاکی است #فولاد_مبارکه به عنوان سهامدار عمده #ومعادن انصراف خود را از خرید سهام دو شرکت #توسعه_راهبران_اقتصادی_آرمان و #تامین_سرمایه_تمدن به این شرکت (#ومعادن )و سازمان بورس اوراق بهادار جهت شفاف سازی اعلام کرد .
💢پیش از این خبری آمده بود که شرکت توسعه معادن و فلزات (#ومعادن) در مزایده‌ای که ۲۵ اسفندماه در خصوص فروش هلدینگ #راهبران_اقتصادی_آرمان و ۲۵ درصد از سهم #تامین_سرمایه_تمدن که هر دوی اینها متعلق به #بانک_توسعه_صادرات بوده، شرکت کرده و وجوهی هم در این بین پرداخت شده بود.
#اختصاصی_بیدار #خبر_موثر
➖➖➖➖➖
خبرها و تحلیل های اختصاصی را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
@bidarnameh 👈🏻
💢شنیده ها حاکی است #فولاد_مبارکه به عنوان سهامدار عمده #ومعادن انصراف خود را از خرید سهام دو شرکت #توسعه_راهبران_اقتصادی_آرمان و #تامین_سرمایه_تمدن به این شرکت (#ومعادن )و سازمان بورس اوراق بهادار جهت شفاف سازی اعلام کرد .
💢پیش از این خبری آمده بود که شرکت توسعه معادن و فلزات (#ومعادن) در مزایده‌ای که ۲۵ اسفندماه در خصوص فروش هلدینگ #راهبران_اقتصادی_آرمان و ۲۵ درصد از سهم #تامین_سرمایه_تمدن که هر دوی اینها متعلق به #بانک_توسعه_صادرات بوده، شرکت کرده و وجوهی هم در این بین پرداخت شده بود.
#اختصاصی_بیدار #خبر_موثر
➖➖➖➖➖
خبرها و تحلیل های اختصاصی را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
@bidarnameh 👈🏻
بررسی بورس در هفته‌ای که گذشت
💢صف خریدهای بی‌عرضه
شاخص کل 14 اسفندماه 555هزار واحد را به‌عنوان یک قله فتح کرد و پس‌ازآن تا 494هزار واحد اصلاح کرد. تقریباً انتظار شکست سقف قبلی در کوتاه‌مدت به‌هیچ‌عنوان وجود نداشت اما ورود نقدینگی توسط حقیقی‌ها و تضعیف حقوقی‌ها در جهت فروش، فضایی فراهم کرد تا روز چهارشنبه شاخص کل به بالای 597هزار واحد برسد.
💢ارزش معاملات خرد به بالای 10هزار میلیارد تومان رسید
نفت، کرونا، قیمت‌های جهانی، تغییرات قوانین و عرضه حقوقی‌ها، هیچ‌کدام در مسیر صعودی شاخص اثری ندارد. ارزش معاملات خرد به بالای 10هزار میلیارد تومان رسیده و روزانه 500میلیارد تومان تا 1000میلیارد تومان ورودی نقدینگی حقیقی ثبت میشود.
جریاناتی همچون عرضه اولیه‌های بالای 100میلیارد تومان که روزی باعث منفی شدن یک‌هفته‌ای بازار میشد به خاطره‌ها پیوسته و حالا در عرضه اولیه 2000میلیارد تومانی، سهم هر کد تنها 980هزار تومان است!
💢عرضه‌اولیه‌ها دیگر ترمز بازار را نمیکشد
تعداد کدهای شرکت‌کننده در عرضه اولیه به عدد دو میلیون نزدیک شده و این مسئله آثار بااهمیتی دارد. وقتی یک شرکت عرضه اولیه میشود ابتدا منجر به تزریق نقدینگی به سهامدار عمده خارج بورس می‌گردد و به‌نوعی خروج پول است اما در بلندمدت این شرکت برای مدت نامحدود به فعالان بازار DPS میدهد لذا یک‌بار خروج پول و بیشمار ورود پول در بلندمدت پدید می‌آورد. ضمناً پس‌ازآنکه شرکت تازه‌وارد متعادل گردد، چرخش نقدینگی از سمت فروشندگان عرضه اولیه و خرید سهام دیگر، حجم معاملات را بالا می‌برد لذا برخلاف سال‌های قبل که عرضه اولیه‌های بزرگ، ترمز بازار بودند، حالا عرضه اولیه‌ها هرچقدر بزرگ‌تر شوند، به دلیل رشد حجم معاملات، میزان هیجان را افزایش می‌دهند!
💢صف خریدهای بی‌عرضه
تغییرات قوانین در خصوص توقف نمادها بعد از رشد 20درصد و 50درصد هرچند ذهن اهالی بازار را مشغول میکند اما درروند کلی بازار تغییر ایجاد نخواهد کرد. روز چهارشنبه 3 درصد مردم ایران پای سیستم‌های معاملاتی آنلاین بوده‌اند و نسبت به خرید صبا اقدام کرده‌اند. تعداد فعالان بازار ازیک‌طرف به‌شدت رشد کرده و از طرف دیگر فروشنده‌های حقوقی بالقوه، فعل فروش را تا حد زیادی انجام داده‌اند. در نمادهای بزرگی همچون#فولاد_مبارکه، #رمپنا، #حکشتی، #اخابر و نظایر آن، مشاهده میشود که قیمت‌ها هرچه بالاتر میرود، فروشنده حقوقی تضعیف می‌گردد. علت این است که حقوقی فروشنده منابع را از بازار خارج میکند و سایر حقوقی‌ها نیز عملاً در شرکتهای بزرگ فروشنده نیستند، لذا درحالی‌که نرخ دلار طی روز چهارشنبه نزولی بود، قیمت جهانی و کرونا باخبرهای مثبتی همراه نبود اما فولاد مبارکه صف خریدی بی‌عرضه داشت!
💢سقوطی در کار نیست
اینکه فضاپیمای بورس تا چه ارتفاعی بالا برود، مشخص نیست. اساساً رفتار آینده را نمیتوان پیشبینی کرد اما تقریباً به این اطمینان رسیده‌یم که سقوطی در کار نیست لذا با شعار "از ترس مرگ، خودکشی نمی‌کنیم" در بازار مانده‌ایم. همچنان سیاست سرمایه‌گذاری باید تنوع‌بخشی از پرتفو باشد. نقدینگی بازار آن‌قدر قوی و مواج است که به هر ساحلی میرسد لذا نباید با این تصور که شرکتی بسیار بزرگ است و حرکت نمی‌کند، از خرید آن پرهیز شود.
💢پرتفوی خود را اصلاح کنید
برخی شرکتهای بزرگ گزارش محور نیستند، لذا باید آنها در نقاط مناسب خریداری کرد. نقطه مناسب عمدتاً جایی است که شرکت برای مدتی در آن ساکن بوده و درواقع قیمت اساساً مهم نیست. تعادل قیمتی در یک محدوده برای چند روز باعث میشود تا خریداران جدید جسارت ورود به سهام را پیدا کنند. برخی دیگر از شرکتها گزارش محور هستند و بازار به eps آنها توجه میکند لذا اگر کاهش قیمت نفت آسیب جدی به سودآوری آن شرکتها وارد کرده و یا #کرونا به‌طور کامل مقدار فروش را تحت تأثیر قرار داده ترجیحاً نسبت به فروش آن سهام و خرید شرکتهایی که میتوانند گزارش امیدوارکننده‌تری بدهند بایستی اقدام کرد.
#اختصاصی_بیدار #مرور_هفته
➖➖➖➖➖
خبرها و تحلیل های اختصاصی را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
@bidarnameh 👈🏻
💢صف خریدهای بی‌عرضه
شاخص کل 14 اسفندماه 555هزار واحد را به‌عنوان یک قله فتح کرد و پس‌ازآن تا 494هزار واحد اصلاح کرد. تقریباً انتظار شکست سقف قبلی در کوتاه‌مدت به‌هیچ‌عنوان وجود نداشت اما ورود نقدینگی توسط حقیقی‌ها و تضعیف حقوقی‌ها در جهت فروش، فضایی فراهم کرد تا روز چهارشنبه شاخص کل به بالای 597هزار واحد برسد.
💢ارزش معاملات خرد به بالای 10هزار میلیارد تومان رسید
نفت، کرونا، قیمت‌های جهانی، تغییرات قوانین و عرضه حقوقی‌ها، هیچ‌کدام در مسیر صعودی شاخص اثری ندارد. ارزش معاملات خرد به بالای 10هزار میلیارد تومان رسیده و روزانه 500میلیارد تومان تا 1000میلیارد تومان ورودی نقدینگی حقیقی ثبت میشود.
جریاناتی همچون عرضه اولیه‌های بالای 100میلیارد تومان که روزی باعث منفی شدن یک‌هفته‌ای بازار میشد به خاطره‌ها پیوسته و حالا در عرضه اولیه 2000میلیارد تومانی، سهم هر کد تنها 980هزار تومان است!
💢عرضه‌اولیه‌ها دیگر ترمز بازار را نمیکشد
تعداد کدهای شرکت‌کننده در عرضه اولیه به عدد دو میلیون نزدیک شده و این مسئله آثار بااهمیتی دارد. وقتی یک شرکت عرضه اولیه میشود ابتدا منجر به تزریق نقدینگی به سهامدار عمده خارج بورس می‌گردد و به‌نوعی خروج پول است اما در بلندمدت این شرکت برای مدت نامحدود به فعالان بازار DPS میدهد لذا یک‌بار خروج پول و بیشمار ورود پول در بلندمدت پدید می‌آورد. ضمناً پس‌ازآنکه شرکت تازه‌وارد متعادل گردد، چرخش نقدینگی از سمت فروشندگان عرضه اولیه و خرید سهام دیگر، حجم معاملات را بالا می‌برد لذا برخلاف سال‌های قبل که عرضه اولیه‌های بزرگ، ترمز بازار بودند، حالا عرضه اولیه‌ها هرچقدر بزرگ‌تر شوند، به دلیل رشد حجم معاملات، میزان هیجان را افزایش می‌دهند!
💢صف خریدهای بی‌عرضه
تغییرات قوانین در خصوص توقف نمادها بعد از رشد 20درصد و 50درصد هرچند ذهن اهالی بازار را مشغول میکند اما درروند کلی بازار تغییر ایجاد نخواهد کرد. روز چهارشنبه 3 درصد مردم ایران پای سیستم‌های معاملاتی آنلاین بوده‌اند و نسبت به خرید صبا اقدام کرده‌اند. تعداد فعالان بازار ازیک‌طرف به‌شدت رشد کرده و از طرف دیگر فروشنده‌های حقوقی بالقوه، فعل فروش را تا حد زیادی انجام داده‌اند. در نمادهای بزرگی همچون#فولاد_مبارکه، #رمپنا، #حکشتی، #اخابر و نظایر آن، مشاهده میشود که قیمت‌ها هرچه بالاتر میرود، فروشنده حقوقی تضعیف می‌گردد. علت این است که حقوقی فروشنده منابع را از بازار خارج میکند و سایر حقوقی‌ها نیز عملاً در شرکتهای بزرگ فروشنده نیستند، لذا درحالی‌که نرخ دلار طی روز چهارشنبه نزولی بود، قیمت جهانی و کرونا باخبرهای مثبتی همراه نبود اما فولاد مبارکه صف خریدی بی‌عرضه داشت!
💢سقوطی در کار نیست
اینکه فضاپیمای بورس تا چه ارتفاعی بالا برود، مشخص نیست. اساساً رفتار آینده را نمیتوان پیشبینی کرد اما تقریباً به این اطمینان رسیده‌یم که سقوطی در کار نیست لذا با شعار "از ترس مرگ، خودکشی نمی‌کنیم" در بازار مانده‌ایم. همچنان سیاست سرمایه‌گذاری باید تنوع‌بخشی از پرتفو باشد. نقدینگی بازار آن‌قدر قوی و مواج است که به هر ساحلی میرسد لذا نباید با این تصور که شرکتی بسیار بزرگ است و حرکت نمی‌کند، از خرید آن پرهیز شود.
💢پرتفوی خود را اصلاح کنید
برخی شرکتهای بزرگ گزارش محور نیستند، لذا باید آنها در نقاط مناسب خریداری کرد. نقطه مناسب عمدتاً جایی است که شرکت برای مدتی در آن ساکن بوده و درواقع قیمت اساساً مهم نیست. تعادل قیمتی در یک محدوده برای چند روز باعث میشود تا خریداران جدید جسارت ورود به سهام را پیدا کنند. برخی دیگر از شرکتها گزارش محور هستند و بازار به eps آنها توجه میکند لذا اگر کاهش قیمت نفت آسیب جدی به سودآوری آن شرکتها وارد کرده و یا #کرونا به‌طور کامل مقدار فروش را تحت تأثیر قرار داده ترجیحاً نسبت به فروش آن سهام و خرید شرکتهایی که میتوانند گزارش امیدوارکننده‌تری بدهند بایستی اقدام کرد.
#اختصاصی_بیدار #مرور_هفته
➖➖➖➖➖
خبرها و تحلیل های اختصاصی را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
@bidarnameh 👈🏻
معرفی سهم پرپتانسیل
💢ومعادن مورد توجه بازار
سرمایه گذاری معادن و فلزات یک هلدینگ فلزی و معدنی است که مالکیت آن در اختیار شرکت #فولاد_مبارکه است.
این هلدینگ بخش مهمی از سهام #گل‌گهر، #چادرملو، #فولاد_خراسان، #گهرزمین، #فولاد_ارفع، #فولاد_سرمدابرکوه، #گهرانرژي_سيرجان، #کک_طبس و #توسع_آهن_وفولاد_گل‌گهر در اختیار دارد.
طی روزهای توقف سرمایه گذاری معادن فلزات، زیرمجموعه های اصلی به سبب خبرهایی در زمینه رشد نرخ فروش با اقبال مواجه شده اند که بر NAV ومعادن اثر با اهمیت دارد.
ضمنا به لحاظ p.e نیز می توان گفت این هلدینگ در مقایسه با شرکت های مشابه وضعیت مثبتی داشته و ریسک به مراتب کمتری دارد لذا می توان انتظار داشت که در زمان بازگشت به بازار، #ومعادن مورد توجه باشد.
#اختصاصی_بیدار #سهم_پرپتانسیل
➖➖➖➖➖
خبرها و تحلیل های اختصاصی را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
@bidarnameh 👈🏻
💢ومعادن مورد توجه بازار
سرمایه گذاری معادن و فلزات یک هلدینگ فلزی و معدنی است که مالکیت آن در اختیار شرکت #فولاد_مبارکه است.
این هلدینگ بخش مهمی از سهام #گل‌گهر، #چادرملو، #فولاد_خراسان، #گهرزمین، #فولاد_ارفع، #فولاد_سرمدابرکوه، #گهرانرژي_سيرجان، #کک_طبس و #توسع_آهن_وفولاد_گل‌گهر در اختیار دارد.
طی روزهای توقف سرمایه گذاری معادن فلزات، زیرمجموعه های اصلی به سبب خبرهایی در زمینه رشد نرخ فروش با اقبال مواجه شده اند که بر NAV ومعادن اثر با اهمیت دارد.
ضمنا به لحاظ p.e نیز می توان گفت این هلدینگ در مقایسه با شرکت های مشابه وضعیت مثبتی داشته و ریسک به مراتب کمتری دارد لذا می توان انتظار داشت که در زمان بازگشت به بازار، #ومعادن مورد توجه باشد.
#اختصاصی_بیدار #سهم_پرپتانسیل
➖➖➖➖➖
خبرها و تحلیل های اختصاصی را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
@bidarnameh 👈🏻
بعید است دولتیها وارد اصلاح عمیقی شوند
🔴دلار رشد کرد، سکه حباب دارد اما بورس منطقی است
شاخص کل هفته را با 1.753میلیون واحد آغاز کرد و نهایتا در سطح 1.841میلیون واحد به کار خود خاتمه داد که به معنای بازدهی 5درصد است اما در طرف مقابل شاخص هم وزن کار خود را با 478هزار واحد آغاز کرد و در 481هزار واحد هفته را به پایان رساند که به نوعی بدون بازده بود.
💢نمیتوان برای دولتیها نقطه تعادل قیمت داد
تا چند هفته قبل بازار به صورت یکپارچه حرکت میکرد و حتی در اردیبهشت ماه #فولاد مبارکه یکی از کم‌بازده‌ترین نمادهای بازار بود که تقریبا بازدهی صفر ایجاد کرد. ازنقطه‌ای به بعد این نمادها همراه بازار شدند و در خرداد بازدهی مطلوب ایجاد کردند اما در تیرماه تقریبا راه سهام شرکتهای مرتبط با پروژه دولت از سهام مردمی جدا شد. هرچند که نمیتوان گفت نقطه تعادل قیمت برای دولتیها چه عددی است اما با توجه به اصلاح قیمتی سایر نمادها که اتفاقا از رشد قیمت جهانی و دلار بازار آزاد اثر مثبت گرفته‌اند، باید انتظار تحرک مثبت در سایر نمادها داشت چون از یک طرف در هفته اخیر غیردولتی‌ها اصلاح کرده‌اند و از طرف دیگر نرخ فروش تحت تاثیر دلار رشد با اهمیتی را تجربه کرده لذا سناریو اول این است که دولتیها پس از عرضه‌های روز چهارشنبه، مجددا با تقاضا همراه شوند اما اینبار سایر نمادهای مشابه که اصلاح کرده‌اند و ارزنده به نظر می‌رسند، همراه شوند.
💢همراه شدن دولتیها با موج اصلاح
سناریو دوم این است که دولتیها با موج اصلاحی و عرضه از سوی سرمایه‌گذاران در هفته پیش رو همراه باشند. در این صورت چون سایر نمادهای بازار در تمام گروه‌ها اصلاح خود را در روزهای قبل انجام داده اند، فشار فروش مشابهی در آنها نخواهیم داشت اما این چنین نمادهایی، همراه با دولتیها به استراحت خواهند پرداخت.
💢جابه‌جایی نمادهای رشد کرده با اصلاحی‌ها
در خصوص چینش پرتفو نیز باید توجه کنیم که صرفا نمیشود گفت چون دولت در رشد یک گروه سهام منافعی دارد و یا پروژه‌ای تعریف کرده، پس این نمادها مصون از هرگونه اصلاح هستند و باید کل پرتفو را به آنها اختصاص داد یا حداقل اگر تاکنون چنین پرتفویی داشتید، بهتر است که در هفته پیش رو به جابه‌جایی نمادهای رشد کرده با اصلاحی‌ها فکر کنید.
💢دولت هنوز بهره کافی نبرده
در همین رابطه چند نکته را باید مدنظر قرار داد. اول آن که بعید است دولتیها وارد اصلاح عمیقی شوند چون دولت هنوز ازاین موج صعودی بهره کافی نبرده البته که عرضه‌های سنگینی طی روزهای اخیر از سوی حقوقی‌ها انجام شده اما دولت به جز مالیات بهره دیگری نبرده و هنوز ETF ها نیز عرضه نشده‌اند.
💢سرریز ظرف دولتیها به غیردولتی‌ها
مساله دوم اینکه طی روزهای اخیر، هرچقدر که دولتیها بیشتر مورد توجه قرار گرفتند، عامه مردم به امید سود، سهام سایر شرکتها را به هر قیمتی فروختند تا سهام دولتی را به هر قیمتی خرید کنند و همین باعث شد که به طور مثال فولادیها صف فروش شوند تا فولاد مبارکه صف خرید باشد اما اگر دولتی و غیر دولتی را مانند دو ظرف جداگانه فرض کنیم، به‌نظرمیرسد که ظرف دولتیها پر شده و سر ریز آن به غیردولتی‌ها میرسد لذا بهانه کافی برای توجه بازار به شرکتهایی به جز پروژه دولت وجود دارد.
💢دلار رشد کرد، سکه حباب است اما بورس منطقی است
نرخ #ارز در انتهای هفته به بالای 24هزار تومان رسید. قیمت شمش فولاد 120درصد بالاتر از متوسط سال 98 معامله میشود همچنین سایر کامودیتیها بین 60 درصد تا 100درصد بالاتر از سال 98 هستند. در پتروشیمی‌ها خوراک هم ارزان شده و در فلزی‌ها خوراک به اندازه محصول رشد کرده است. بسیاری از صنایع با وضعیت تورمی جاری به دنبال افزایش نرخ هستند و هرچه فاصله دلار آزاد از 4200 بیشتر شود، صنعت دارو به لحاظ ارزش بازار، ارزنده‌تر خواهد کرد.
نرخ بهره بانکی نیز مسیر صعودی در پیش گرفته اما مادامی که فاصله تورم از نرخ سود بانکی قابل توجه باشد، سرمایه‌گذاران توجهی به تغییرات نرخ بهره نخواهند داشت و مسیر سرمایه‌گذاری آنها تغییر نخواهد کرد. در روزهای اخیر قیمت دلار رشد کرد اما قیمت سکه و سهام ثابت ماند. در واقع #سکه حباب خالی کرد و سهام p.e خود را منطقی نمود. انتظار میرفت دلار در 22.500 تومان تثبیت شود اما به نظر میرسد که در فضای فعلی تحولات نرخ ارز به سادگی قبل قابل پیشبینی نیست.
#اختصاصی_بیدار #مرور_هفته #تحلیل_بازار
➖➖➖➖➖
خبرها، تحلیل های اختصاصی و پیشبینی وضعیت بازار را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
https://t.me/joinchat/AAAAAE8z_Wg6oCYPr6bJyw
🔴دلار رشد کرد، سکه حباب دارد اما بورس منطقی است
شاخص کل هفته را با 1.753میلیون واحد آغاز کرد و نهایتا در سطح 1.841میلیون واحد به کار خود خاتمه داد که به معنای بازدهی 5درصد است اما در طرف مقابل شاخص هم وزن کار خود را با 478هزار واحد آغاز کرد و در 481هزار واحد هفته را به پایان رساند که به نوعی بدون بازده بود.
💢نمیتوان برای دولتیها نقطه تعادل قیمت داد
تا چند هفته قبل بازار به صورت یکپارچه حرکت میکرد و حتی در اردیبهشت ماه #فولاد مبارکه یکی از کم‌بازده‌ترین نمادهای بازار بود که تقریبا بازدهی صفر ایجاد کرد. ازنقطه‌ای به بعد این نمادها همراه بازار شدند و در خرداد بازدهی مطلوب ایجاد کردند اما در تیرماه تقریبا راه سهام شرکتهای مرتبط با پروژه دولت از سهام مردمی جدا شد. هرچند که نمیتوان گفت نقطه تعادل قیمت برای دولتیها چه عددی است اما با توجه به اصلاح قیمتی سایر نمادها که اتفاقا از رشد قیمت جهانی و دلار بازار آزاد اثر مثبت گرفته‌اند، باید انتظار تحرک مثبت در سایر نمادها داشت چون از یک طرف در هفته اخیر غیردولتی‌ها اصلاح کرده‌اند و از طرف دیگر نرخ فروش تحت تاثیر دلار رشد با اهمیتی را تجربه کرده لذا سناریو اول این است که دولتیها پس از عرضه‌های روز چهارشنبه، مجددا با تقاضا همراه شوند اما اینبار سایر نمادهای مشابه که اصلاح کرده‌اند و ارزنده به نظر می‌رسند، همراه شوند.
💢همراه شدن دولتیها با موج اصلاح
سناریو دوم این است که دولتیها با موج اصلاحی و عرضه از سوی سرمایه‌گذاران در هفته پیش رو همراه باشند. در این صورت چون سایر نمادهای بازار در تمام گروه‌ها اصلاح خود را در روزهای قبل انجام داده اند، فشار فروش مشابهی در آنها نخواهیم داشت اما این چنین نمادهایی، همراه با دولتیها به استراحت خواهند پرداخت.
💢جابه‌جایی نمادهای رشد کرده با اصلاحی‌ها
در خصوص چینش پرتفو نیز باید توجه کنیم که صرفا نمیشود گفت چون دولت در رشد یک گروه سهام منافعی دارد و یا پروژه‌ای تعریف کرده، پس این نمادها مصون از هرگونه اصلاح هستند و باید کل پرتفو را به آنها اختصاص داد یا حداقل اگر تاکنون چنین پرتفویی داشتید، بهتر است که در هفته پیش رو به جابه‌جایی نمادهای رشد کرده با اصلاحی‌ها فکر کنید.
💢دولت هنوز بهره کافی نبرده
در همین رابطه چند نکته را باید مدنظر قرار داد. اول آن که بعید است دولتیها وارد اصلاح عمیقی شوند چون دولت هنوز ازاین موج صعودی بهره کافی نبرده البته که عرضه‌های سنگینی طی روزهای اخیر از سوی حقوقی‌ها انجام شده اما دولت به جز مالیات بهره دیگری نبرده و هنوز ETF ها نیز عرضه نشده‌اند.
💢سرریز ظرف دولتیها به غیردولتی‌ها
مساله دوم اینکه طی روزهای اخیر، هرچقدر که دولتیها بیشتر مورد توجه قرار گرفتند، عامه مردم به امید سود، سهام سایر شرکتها را به هر قیمتی فروختند تا سهام دولتی را به هر قیمتی خرید کنند و همین باعث شد که به طور مثال فولادیها صف فروش شوند تا فولاد مبارکه صف خرید باشد اما اگر دولتی و غیر دولتی را مانند دو ظرف جداگانه فرض کنیم، به‌نظرمیرسد که ظرف دولتیها پر شده و سر ریز آن به غیردولتی‌ها میرسد لذا بهانه کافی برای توجه بازار به شرکتهایی به جز پروژه دولت وجود دارد.
💢دلار رشد کرد، سکه حباب است اما بورس منطقی است
نرخ #ارز در انتهای هفته به بالای 24هزار تومان رسید. قیمت شمش فولاد 120درصد بالاتر از متوسط سال 98 معامله میشود همچنین سایر کامودیتیها بین 60 درصد تا 100درصد بالاتر از سال 98 هستند. در پتروشیمی‌ها خوراک هم ارزان شده و در فلزی‌ها خوراک به اندازه محصول رشد کرده است. بسیاری از صنایع با وضعیت تورمی جاری به دنبال افزایش نرخ هستند و هرچه فاصله دلار آزاد از 4200 بیشتر شود، صنعت دارو به لحاظ ارزش بازار، ارزنده‌تر خواهد کرد.
نرخ بهره بانکی نیز مسیر صعودی در پیش گرفته اما مادامی که فاصله تورم از نرخ سود بانکی قابل توجه باشد، سرمایه‌گذاران توجهی به تغییرات نرخ بهره نخواهند داشت و مسیر سرمایه‌گذاری آنها تغییر نخواهد کرد. در روزهای اخیر قیمت دلار رشد کرد اما قیمت سکه و سهام ثابت ماند. در واقع #سکه حباب خالی کرد و سهام p.e خود را منطقی نمود. انتظار میرفت دلار در 22.500 تومان تثبیت شود اما به نظر میرسد که در فضای فعلی تحولات نرخ ارز به سادگی قبل قابل پیشبینی نیست.
#اختصاصی_بیدار #مرور_هفته #تحلیل_بازار
➖➖➖➖➖
خبرها، تحلیل های اختصاصی و پیشبینی وضعیت بازار را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
https://t.me/joinchat/AAAAAE8z_Wg6oCYPr6bJyw
بیدار بورس
نائب رئیس انجمن تولیدکنندگان فولاد: 💢خبر دستور خروج فولاد از بورس کالا موثق نیست بهادر احرامیان نائب رئیس انجمن تولیدکنندگان فولاد در خصوص پخش خبری مبنی بر دستور خروج محصولات فولادی از بورس کالا به #اقتصادبیدار گفت: تا این لحظه خبر موثقی به انجمن تولیدکنندگان…
یک قدم به عقب
💢بازگشت فولاد به دوران غیرشفافیت؟
طی پیگیری های #اقتصادبیدار به نظر میرسد اگر خبر خروج دستوری محصولات فولادی از #بورس_کالا صحت داشته باشد، قرار است نرخ دستوری و تعزیراتی جایگزین تعیین قیمت بر اساس عرضه و تقاضا شود.
با این حساب باید ببینیم اعضای هیئت مدیره بورس کالا اعم از #فولاد_مبارکه، #فولاد_خوزستان، #ذوب‌آهن و ... توان ایستادگی در مقابل اجرایی شدن این خبر را دارند یا امکان بازگشت به تعیین #نرخ_دستوری وجود دارد.
💢تکرار آتی سکه این بار با فولاد
این در حالی است که طی سال‌های گذشته به دفعات شاهد تصمیمات یک‌شبه در خصوص معاملات بورس کالا و عواقب این تصمیمات در ماه‌های بعدی بودیم.
برای مثال میتوان به حذف یک‌شبه معاملات #آتی_سکه به بهانه سیگنال دهی این معاملات به بازار فیزیکی اشاره کرد. نکته حائز اهمیت این است که یک ماه پس از بسته شدن معاملات آتی سکه در بورس کالا نرخ این محصول در بازار آزاد دوبرابر شد و اشتباه بودن سناریو مذکور را به رخ تصمیم‌گیران کشید اما با این حال پس از گذشت ۳ سال آتی سکه هنوز به تالار نقره ای برنگشته است.
💢کنترل نرخ فولاد در بازار آزاد به چه قیمتی؟
در تمامی بورس‌های معتبر بین‌المللی قدم‌هایی جهت شفافیت بیشتر در خرید و فروش محصولات برداشته میشود، با این حال در اقتصاد ایران همواره تصمیمات به سمتی میرود که مسکن لحظه‌ای برای مشکلات بوده و در طولانی مدت مشکلات را بزرگ‌تر میکند. راه حل کاهش قیمت محصولات فولادی در بازار آزاد، تخریب شفافیت نرخ این محصولات در بازار سرمایه‌ای که نماد شفافیت بوده نیست.
💢اصرار بر تکرار تصمیمات اشتباه
در تابستان ۹۷ با اصرار بر نرخ ۴۲۰۰ تومانی ارز یا همان #دلار_جهانگیری، اختلاف قیمتی در بورس کالا و بازار آزاد وجود داشت که نتیجه آن شکل‌گیری رانتی ۱۸۰۰ میلیارد تومانی در طول ۳ ماه شد؛ چراکه محصولات در بورس کالا با دلار جهانگیری قیمت گذاری میشد اما در بازار آزاد همراه نرخ دلار آزاد رشد می کرد؛ درواقع پافشاری بر نرخ گذاری دستوری با دلار ۴۲۰۰ تومانی و ایجاد سقف قیمتی، نه‌تنها باعث کاهش التهاب در بازار آزاد نشد بلکه زمینه ایجاد رانت برای عده‌ای را فراهم کرد. با این اوصاف باید ببینیم مسئولان بار دیگر آزموده را میازمایند یا از تجربیات پیشین درس خواهند گرفت.
#اختصاصی_بیدار
➖➖➖➖➖
خبرها، تحلیل های اختصاصی و پیشبینی وضعیت بازار را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
https://t.me/joinchat/AAAAAE8z_Wg6oCYPr6bJyw
💢بازگشت فولاد به دوران غیرشفافیت؟
طی پیگیری های #اقتصادبیدار به نظر میرسد اگر خبر خروج دستوری محصولات فولادی از #بورس_کالا صحت داشته باشد، قرار است نرخ دستوری و تعزیراتی جایگزین تعیین قیمت بر اساس عرضه و تقاضا شود.
با این حساب باید ببینیم اعضای هیئت مدیره بورس کالا اعم از #فولاد_مبارکه، #فولاد_خوزستان، #ذوب‌آهن و ... توان ایستادگی در مقابل اجرایی شدن این خبر را دارند یا امکان بازگشت به تعیین #نرخ_دستوری وجود دارد.
💢تکرار آتی سکه این بار با فولاد
این در حالی است که طی سال‌های گذشته به دفعات شاهد تصمیمات یک‌شبه در خصوص معاملات بورس کالا و عواقب این تصمیمات در ماه‌های بعدی بودیم.
برای مثال میتوان به حذف یک‌شبه معاملات #آتی_سکه به بهانه سیگنال دهی این معاملات به بازار فیزیکی اشاره کرد. نکته حائز اهمیت این است که یک ماه پس از بسته شدن معاملات آتی سکه در بورس کالا نرخ این محصول در بازار آزاد دوبرابر شد و اشتباه بودن سناریو مذکور را به رخ تصمیم‌گیران کشید اما با این حال پس از گذشت ۳ سال آتی سکه هنوز به تالار نقره ای برنگشته است.
💢کنترل نرخ فولاد در بازار آزاد به چه قیمتی؟
در تمامی بورس‌های معتبر بین‌المللی قدم‌هایی جهت شفافیت بیشتر در خرید و فروش محصولات برداشته میشود، با این حال در اقتصاد ایران همواره تصمیمات به سمتی میرود که مسکن لحظه‌ای برای مشکلات بوده و در طولانی مدت مشکلات را بزرگ‌تر میکند. راه حل کاهش قیمت محصولات فولادی در بازار آزاد، تخریب شفافیت نرخ این محصولات در بازار سرمایه‌ای که نماد شفافیت بوده نیست.
💢اصرار بر تکرار تصمیمات اشتباه
در تابستان ۹۷ با اصرار بر نرخ ۴۲۰۰ تومانی ارز یا همان #دلار_جهانگیری، اختلاف قیمتی در بورس کالا و بازار آزاد وجود داشت که نتیجه آن شکل‌گیری رانتی ۱۸۰۰ میلیارد تومانی در طول ۳ ماه شد؛ چراکه محصولات در بورس کالا با دلار جهانگیری قیمت گذاری میشد اما در بازار آزاد همراه نرخ دلار آزاد رشد می کرد؛ درواقع پافشاری بر نرخ گذاری دستوری با دلار ۴۲۰۰ تومانی و ایجاد سقف قیمتی، نه‌تنها باعث کاهش التهاب در بازار آزاد نشد بلکه زمینه ایجاد رانت برای عده‌ای را فراهم کرد. با این اوصاف باید ببینیم مسئولان بار دیگر آزموده را میازمایند یا از تجربیات پیشین درس خواهند گرفت.
#اختصاصی_بیدار
➖➖➖➖➖
خبرها، تحلیل های اختصاصی و پیشبینی وضعیت بازار را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
https://t.me/joinchat/AAAAAE8z_Wg6oCYPr6bJyw
💢مخالفت شرکتهای فولادی با خروج فولاد از بورس کالا
طهمورث جوانبخت معاون فروش #فولاد_مبارکه در گفت‌وگویی با #اقتصادبیدار خبر دستور خروج فروش محصولات فولاد در #بورس_کالا را تکذیب و بیان کرد: تا این لحظه هیچ دستوری مبنی بر خروج از بورس کالا ابلاغ نشده است.
وی افزود: تعیین نرخ فولاد در بازار سرمایه براساس عرضه و تقاضا، معاملات این محصول را شفاف و جلوی رانت موجود در بازار را گرفته است؛ بنابراین خروج محصولات از بورس کالا و برگشت به تعیین نرخ دستوری نه منطقی است و نه مورد توافق شرکتهای بزرگ فولادی میباشد.
#اختصاصی_بیدار
➖➖➖➖➖
خبرها، تحلیل های اختصاصی و پیشبینی وضعیت بازار را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
https://t.me/joinchat/AAAAAE8z_Wg6oCYPr6bJyw
طهمورث جوانبخت معاون فروش #فولاد_مبارکه در گفت‌وگویی با #اقتصادبیدار خبر دستور خروج فروش محصولات فولاد در #بورس_کالا را تکذیب و بیان کرد: تا این لحظه هیچ دستوری مبنی بر خروج از بورس کالا ابلاغ نشده است.
وی افزود: تعیین نرخ فولاد در بازار سرمایه براساس عرضه و تقاضا، معاملات این محصول را شفاف و جلوی رانت موجود در بازار را گرفته است؛ بنابراین خروج محصولات از بورس کالا و برگشت به تعیین نرخ دستوری نه منطقی است و نه مورد توافق شرکتهای بزرگ فولادی میباشد.
#اختصاصی_بیدار
➖➖➖➖➖
خبرها، تحلیل های اختصاصی و پیشبینی وضعیت بازار را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
https://t.me/joinchat/AAAAAE8z_Wg6oCYPr6bJyw
تحلیل سهم پرپتانسیل
🔴ادامه روند صعودی فولاد با حاشیه سود ناخالص 40درصدی
فولاد مبارکه در ماه‌های اخیر بازدهی مناسبی داشته اما بازار چندان انتظاری برای بازگشت قیمت به زیر 2000 تومان نداشت. مبارکه در بازه قیمتی 1700 تا 1900 تومان توان خود را جمع کرد و تا 2482تومان پیش روی کرد اما در همان روز صف فروش شد و به 2246 تومان سقوط کرد. چهارشنبه 8 مرداد مبارکه توانست ورق گرم خود را بیش از 10میلیون تومان هر تن به فروش برساند که 100درصد بالاتر از سال قبلی است و با مبنا قرار دادن حاشیه سود ناخالص 40درصد میتوان به رشد بااهمیت سود مبارکه امیدوار بود.
از طرف دیگر بحث ETF دولتی و تجدید ارزیابی در زمان عرضه آن نیز وجود دارد ازین زاویه #فولاد_مبارکه را برخی به خاطر سود و برخی دیگر به دلیل ETF دولتی خرید می‌کنند.
#اختصاصی_بیدار #سهم_پرپتانسیل #فولاد
➖➖➖➖➖
خبرها، تحلیل های اختصاصی و پیشبینی وضعیت بازار را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
https://t.me/joinchat/AAAAAE8z_Wg6oCYPr6bJyw
🔴ادامه روند صعودی فولاد با حاشیه سود ناخالص 40درصدی
فولاد مبارکه در ماه‌های اخیر بازدهی مناسبی داشته اما بازار چندان انتظاری برای بازگشت قیمت به زیر 2000 تومان نداشت. مبارکه در بازه قیمتی 1700 تا 1900 تومان توان خود را جمع کرد و تا 2482تومان پیش روی کرد اما در همان روز صف فروش شد و به 2246 تومان سقوط کرد. چهارشنبه 8 مرداد مبارکه توانست ورق گرم خود را بیش از 10میلیون تومان هر تن به فروش برساند که 100درصد بالاتر از سال قبلی است و با مبنا قرار دادن حاشیه سود ناخالص 40درصد میتوان به رشد بااهمیت سود مبارکه امیدوار بود.
از طرف دیگر بحث ETF دولتی و تجدید ارزیابی در زمان عرضه آن نیز وجود دارد ازین زاویه #فولاد_مبارکه را برخی به خاطر سود و برخی دیگر به دلیل ETF دولتی خرید می‌کنند.
#اختصاصی_بیدار #سهم_پرپتانسیل #فولاد
➖➖➖➖➖
خبرها، تحلیل های اختصاصی و پیشبینی وضعیت بازار را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
https://t.me/joinchat/AAAAAE8z_Wg6oCYPr6bJyw
در مسیر بورس
🔴 انتقال سرمایه از حقوقی به حقیقی‌ها
در ماه‌های اخیر صبوری در سهامداری و انجام معاملات به‌موقع، فاکتور بسیار اثرگذاری بوده است. بسیاری از نمادها بازدهی مشابه هم داشته‌اند اما رالی صعود و اصلاح آنها متفاوت از هم بوده است. همین باعث شده که برخی که تعداد آنها اندک است بتوانند قبل از اصلاح هر نماد به سمت شرکتهای موردتوجه دیگر، تغییر سرمایه‌گذاری داشته باشند و خیل عظیمی از غیر حرفه‌ای‌ها، با تشخیص بد موقع روندها، در سقف‌ها وارد و در پایان اصلاح اقدام به خروج کنند. همین عاملی است تا بگوییم تمرکز روی معاملات هم‌اکنون باید در بالاترین سطح ممکن باشد.
💢دوگانگی در تحلیل‌ها
در مقطعی هستیم که بمباران خبرها و تحلیل‌ها، ذهن را آرام نمی‌گذارد. از یک زاویه‌ای میتوان به نتیجه رسید که بازار حباب است، از زاویه دیگر به این نتیجه میتوان رسید که تنها گزینه سرمایه‌گذاری جهت کسب سود ارزی و واقعی، همین بازار سهام است. این دوگانگی در تحلیل‌ها باعث میشود که وقتی بازار مثبت است سراغ خبرهای خوب و ذهنیت‌هایی برویم که توجیه سرمایه‌گذاری در بازار را اثبات میکند و با تلاطم‌های منفی، به تحلیل‌های حبابی وزن بیشتر بدهیم و از ترس مرگ، خودکشی کنیم.
💢 نقدینگی به شرکتهای ارزنده بی‌تفاوت نمی‌ماند
این مسئله‌ای است که هم‌اکنون مدیران صندوق‌ها و شرکتهای سرمایه‌گذاری نیز با آن درگیر هستند. ازیک‌طرف فروش سهام و رشد قیمت‌ها میتواند آنها را زیر سؤال ببرد و از طرفی ممکن است قیمت‌های فعلی با تحلیل آنها همخوانی نداشته باشد. بهترین کار این است که فهرستی از شرکتهایی تهیه شود که از دید مدیر صندوق یا سرمایه‌گذار، نسبت به سایر بازار ارزنده باشد. در یک دیدگاه میان‌مدت، قطعاً این‌طور نخواهد بود که نقدینگی به شرکتهای ارزنده بی‌تفاوت بماند اما باید به تحلیل و استراتژی پایبند بود تا موج دریا، کشتی‌های به‌گل‌نشسته را نیز به آب بازگرداند.
💢همزمان با عرضه ETFها، خبرهای مثبت تائید خواهد شد
نباید اسیر مصاحبه‌ها، هیجان‌ها و تحلیل دیگران شد. تا چند هفته قبل گفته میشد که #شپنا تجدید ارزیابی ندارد اما آنگاه‌که برای بهبود قیمت در ETF دولتی نیاز به رشد قیمت بود، مدیران شرکت تجدید ارزیابی را تائید کردند. حالا هم پس از یک اصلاح قیمتی، مجدداً موجی از خبرها میرسد. این مسئله هم‌اکنون در مورد #ملی_مس و #فولاد_مبارکه مصداق دارد که تجدید ارزیابی‌ها تکذیب میشود. درواقع وقتی موقع عرضه ETF ها برسد، همه خبرهای مثبت تائید خواهد شد. بهترین استراتژی خرید سهام شرکتهایی است که شخصاً به آنها اعتقاددارید، در غیر این صورت در موج‌های منفی، فروشنده خواهید شد.
💢انتقال بیش از 51 هزار میلیارد تومان از سرمایه حقوقی به حقیقی‌ها
اعداد و ارقام در 29 روز کاری گذشته یعنی از اول تیر نشان میدهد، این 29 روز ارزش خرید توسط اشخاص حقیقی 554005 میلیارد تومان بوده و از طرفی حقیقی در این مدت 502369 میلیارد تومان در طرف فروش ظاهر شده‌اند، که نشان میدهد بیش از 51 هزار میلیارد تومان ارزش خرید افراد حقیقی نسبت فروش افراد حقیقی بیشتر بوده و اما این اختلاف در فروشهای قدرتمند حقوقی‌ها بوده است. در این 29 روز گذشته اشخاص حقوقی 86963 میلیارد تومان در طرف خرید و 138599 میلیارد تومان در طرف فروش بوده‌اند. بعبارتی بیش از 51 هزار میلیارد تومان از سرمایه‌اشخاص حقوقی به حقیقی‌ها در این مدت انتقال یافته است. امیدواریم این 51 هزار میلیارد تومان بجز فروشهای پالایش و پخش و دولت که قطعا به بازار برنخواهد گشت، فروشهای #تامین اجتماعی، صندوق‌های بازنشستگی و سایر حقوقی‌ها به بازار در موقع مناسب برگردد.
#اختصاصی_بیدار #درمسیر_بورس #تحلیل_بازار
➖➖➖➖➖
خبرها، تحلیل های اختصاصی و پیشبینی وضعیت بازار را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
https://t.me/joinchat/AAAAAE8z_Wg6oCYPr6bJyw
🔴 انتقال سرمایه از حقوقی به حقیقی‌ها
در ماه‌های اخیر صبوری در سهامداری و انجام معاملات به‌موقع، فاکتور بسیار اثرگذاری بوده است. بسیاری از نمادها بازدهی مشابه هم داشته‌اند اما رالی صعود و اصلاح آنها متفاوت از هم بوده است. همین باعث شده که برخی که تعداد آنها اندک است بتوانند قبل از اصلاح هر نماد به سمت شرکتهای موردتوجه دیگر، تغییر سرمایه‌گذاری داشته باشند و خیل عظیمی از غیر حرفه‌ای‌ها، با تشخیص بد موقع روندها، در سقف‌ها وارد و در پایان اصلاح اقدام به خروج کنند. همین عاملی است تا بگوییم تمرکز روی معاملات هم‌اکنون باید در بالاترین سطح ممکن باشد.
💢دوگانگی در تحلیل‌ها
در مقطعی هستیم که بمباران خبرها و تحلیل‌ها، ذهن را آرام نمی‌گذارد. از یک زاویه‌ای میتوان به نتیجه رسید که بازار حباب است، از زاویه دیگر به این نتیجه میتوان رسید که تنها گزینه سرمایه‌گذاری جهت کسب سود ارزی و واقعی، همین بازار سهام است. این دوگانگی در تحلیل‌ها باعث میشود که وقتی بازار مثبت است سراغ خبرهای خوب و ذهنیت‌هایی برویم که توجیه سرمایه‌گذاری در بازار را اثبات میکند و با تلاطم‌های منفی، به تحلیل‌های حبابی وزن بیشتر بدهیم و از ترس مرگ، خودکشی کنیم.
💢 نقدینگی به شرکتهای ارزنده بی‌تفاوت نمی‌ماند
این مسئله‌ای است که هم‌اکنون مدیران صندوق‌ها و شرکتهای سرمایه‌گذاری نیز با آن درگیر هستند. ازیک‌طرف فروش سهام و رشد قیمت‌ها میتواند آنها را زیر سؤال ببرد و از طرفی ممکن است قیمت‌های فعلی با تحلیل آنها همخوانی نداشته باشد. بهترین کار این است که فهرستی از شرکتهایی تهیه شود که از دید مدیر صندوق یا سرمایه‌گذار، نسبت به سایر بازار ارزنده باشد. در یک دیدگاه میان‌مدت، قطعاً این‌طور نخواهد بود که نقدینگی به شرکتهای ارزنده بی‌تفاوت بماند اما باید به تحلیل و استراتژی پایبند بود تا موج دریا، کشتی‌های به‌گل‌نشسته را نیز به آب بازگرداند.
💢همزمان با عرضه ETFها، خبرهای مثبت تائید خواهد شد
نباید اسیر مصاحبه‌ها، هیجان‌ها و تحلیل دیگران شد. تا چند هفته قبل گفته میشد که #شپنا تجدید ارزیابی ندارد اما آنگاه‌که برای بهبود قیمت در ETF دولتی نیاز به رشد قیمت بود، مدیران شرکت تجدید ارزیابی را تائید کردند. حالا هم پس از یک اصلاح قیمتی، مجدداً موجی از خبرها میرسد. این مسئله هم‌اکنون در مورد #ملی_مس و #فولاد_مبارکه مصداق دارد که تجدید ارزیابی‌ها تکذیب میشود. درواقع وقتی موقع عرضه ETF ها برسد، همه خبرهای مثبت تائید خواهد شد. بهترین استراتژی خرید سهام شرکتهایی است که شخصاً به آنها اعتقاددارید، در غیر این صورت در موج‌های منفی، فروشنده خواهید شد.
💢انتقال بیش از 51 هزار میلیارد تومان از سرمایه حقوقی به حقیقی‌ها
اعداد و ارقام در 29 روز کاری گذشته یعنی از اول تیر نشان میدهد، این 29 روز ارزش خرید توسط اشخاص حقیقی 554005 میلیارد تومان بوده و از طرفی حقیقی در این مدت 502369 میلیارد تومان در طرف فروش ظاهر شده‌اند، که نشان میدهد بیش از 51 هزار میلیارد تومان ارزش خرید افراد حقیقی نسبت فروش افراد حقیقی بیشتر بوده و اما این اختلاف در فروشهای قدرتمند حقوقی‌ها بوده است. در این 29 روز گذشته اشخاص حقوقی 86963 میلیارد تومان در طرف خرید و 138599 میلیارد تومان در طرف فروش بوده‌اند. بعبارتی بیش از 51 هزار میلیارد تومان از سرمایه‌اشخاص حقوقی به حقیقی‌ها در این مدت انتقال یافته است. امیدواریم این 51 هزار میلیارد تومان بجز فروشهای پالایش و پخش و دولت که قطعا به بازار برنخواهد گشت، فروشهای #تامین اجتماعی، صندوق‌های بازنشستگی و سایر حقوقی‌ها به بازار در موقع مناسب برگردد.
#اختصاصی_بیدار #درمسیر_بورس #تحلیل_بازار
➖➖➖➖➖
خبرها، تحلیل های اختصاصی و پیشبینی وضعیت بازار را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
https://t.me/joinchat/AAAAAE8z_Wg6oCYPr6bJyw
مروری بر سهم فولاد مبارکه
🔴سودآوری ۳۰۰ تومانی در سال ۱۴۰۰
فولاد مبارکه با شرایط جاری پتانسیل سودآوری 300تومانی را براحتی در سال 1400 دارد.
وضعیت جاری در اسلب میتواند ماه‌ها ادامه یابد و فولاد مبارکه با فروش سلف سه ماهه عملا بخش مهمی از درآمد بهار را نیز کسب کرده است. ورق گرم CIS عملا به 1000دلار نزدیک شده و این در حالی است که کنسانتره در ایران کمتر از 100دلار قیمت می‌خورد. این فاصله با اهمیت شرایط را به نفع #فولادمبارکه تغییر داده ضمن اینکه #هرمز به عنوان یک اسلب فروش شرایط خوبی را تجربه میکند. در کل باید گفت همه متغیرها تا حد ممکن به نفع #فولاد مبارکه چرخیده‌اند در حالی که قیمت سهام این شرکت بازدهی منفی داشته است.
#سهم_پرپتانسیل #تحلیل
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴سودآوری ۳۰۰ تومانی در سال ۱۴۰۰
فولاد مبارکه با شرایط جاری پتانسیل سودآوری 300تومانی را براحتی در سال 1400 دارد.
وضعیت جاری در اسلب میتواند ماه‌ها ادامه یابد و فولاد مبارکه با فروش سلف سه ماهه عملا بخش مهمی از درآمد بهار را نیز کسب کرده است. ورق گرم CIS عملا به 1000دلار نزدیک شده و این در حالی است که کنسانتره در ایران کمتر از 100دلار قیمت می‌خورد. این فاصله با اهمیت شرایط را به نفع #فولادمبارکه تغییر داده ضمن اینکه #هرمز به عنوان یک اسلب فروش شرایط خوبی را تجربه میکند. در کل باید گفت همه متغیرها تا حد ممکن به نفع #فولاد مبارکه چرخیده‌اند در حالی که قیمت سهام این شرکت بازدهی منفی داشته است.
#سهم_پرپتانسیل #تحلیل
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴معاملات سنگ آهن به نرخ جهانی تکذیب شد
🔺 مدیرعامل #فولاد مبارکه اصفهان در پاسخ به شایعه توافق با شرکتهای معدنی برای خرید سنگ آهن به نرخ جهانی گفت:
🔺این موضوع شایعه است و صحت ندارد و ما با آن مخالفت کردیم. این منطق را ما مطلقا قبول نداریم و به دنبال روش های توافقی هستیم.
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔺 مدیرعامل #فولاد مبارکه اصفهان در پاسخ به شایعه توافق با شرکتهای معدنی برای خرید سنگ آهن به نرخ جهانی گفت:
🔺این موضوع شایعه است و صحت ندارد و ما با آن مخالفت کردیم. این منطق را ما مطلقا قبول نداریم و به دنبال روش های توافقی هستیم.
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴تمشک طلایی به شپنا و وبملت رسید
🔺گزارش‌های نیم سال به بازار مخابره شد، تا لحظه این گزارش‌های شرکتهای کوچک و بزرگ بسیاری گزارش‌های خوبی ارائه داده‌اند، شاید باید #اسکار گزارش‌ها را به #فولاد_مبارکه بابت مخابره گزارشی فراتر از انتظار بازار داد و #تمشک طلایی را به #پالایش_نفت_اصفهان و #بانک_ملت باید اعطا کرد. اما در کل گزارش‌ها قابل قبول و یک سری گزارش‌ها در کلیه صنایع فراتر انتظار بود. در صنعت فلزی و سنگ‌آهنی #هرمز، #فملی، #ارفع، #فجر، #کچاد گزارش‌های خوبی روانه بازار کردند. در صنعت دارویی #دلر فوق‌العاده ظاهر شد، دارو، #کی_بی_سی و #دفرا هم گزارش‌های خوبی ارائه دادند. در سایر بازار هم #کلوند و #کحافظ در گروه کاشی، #ولساپا در لیزینگی‌ها، #ونوین در گروه بانکداری، #های_وب در صنعت ارتباطات، #شکبیر و #پارس_و_جم_پیلن در صنعت شیمیایی خوب و امیدوارکننده ظاهر شدند.
#گزارش_۶ماهه
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔺گزارش‌های نیم سال به بازار مخابره شد، تا لحظه این گزارش‌های شرکتهای کوچک و بزرگ بسیاری گزارش‌های خوبی ارائه داده‌اند، شاید باید #اسکار گزارش‌ها را به #فولاد_مبارکه بابت مخابره گزارشی فراتر از انتظار بازار داد و #تمشک طلایی را به #پالایش_نفت_اصفهان و #بانک_ملت باید اعطا کرد. اما در کل گزارش‌ها قابل قبول و یک سری گزارش‌ها در کلیه صنایع فراتر انتظار بود. در صنعت فلزی و سنگ‌آهنی #هرمز، #فملی، #ارفع، #فجر، #کچاد گزارش‌های خوبی روانه بازار کردند. در صنعت دارویی #دلر فوق‌العاده ظاهر شد، دارو، #کی_بی_سی و #دفرا هم گزارش‌های خوبی ارائه دادند. در سایر بازار هم #کلوند و #کحافظ در گروه کاشی، #ولساپا در لیزینگی‌ها، #ونوین در گروه بانکداری، #های_وب در صنعت ارتباطات، #شکبیر و #پارس_و_جم_پیلن در صنعت شیمیایی خوب و امیدوارکننده ظاهر شدند.
#گزارش_۶ماهه
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴بازار همچنان در وضعیت رونق
🔻38درصد بازدهی در 4 ماه
به گزارش #بیداربورس ، شاخص کل هفته را با عدد یک میلیون و 530 هزار واحد آغاز و به یک میلیون و 565 هزار واحد رسید. با این حساب شاخص کل از بهمن ماه که در یک میلیون و 207هزار واحد بود، 30درصد بازده داده و شاخص هم‌وزن که انتهای هفته به 438هزار واحد رسید در مدت مشابه به 38درصد بازدهی رسیده است.
🔻حقیقی‌های فروشنده
در مجموع طی هفته گذشته شاهد خروج پول حقیقی از بازار بودیم اما خالص فروش حقیقی کمتر از 200میلیارد تومان بود که اوج آن روز دوشنبه اتفاق افتاد که حقیقی‌ها بالغ بر 500 میلیارد تومان به طور خالص سهام فروختند.
🔻رشد 400میلیاردی ارزش معاملات
بازار همچنان در وضعیت رونق قرار دارد به شکلی که ارزش معاملات کوتاه‌مدت به طور میانگین از دوره‌های میان‌مدت و بلندمدت بالاتر است. براساس محاسبات، میانگین ارزش معاملات در هفته 400میلیارد تومان رشد کرد که علت اصلی آن هیجان بازار در نمادهای مشمول #ارز_ترجیحی و #قیمت‌گذاری_دستوری بود.
🔻حقوقی‌های فعال
یکی از نکات جالب بازار آن است که حقوقی‌ها نقش مهمی در تقویت بازار دارند به شکلی که از ابتدای سال جاری هرچند فشار خرید حقیقی‌ها کاهش یافته اما حقوقی‌ها به شکل فعالی در خرید حضور داشته‌اند. مخصوصا حضور #فولاد-مبارکه در خرید زیرمجموعه‌های خود و #کیمیا-مس زیرمجموعه ملی مس در حمایت بی‌دریغ فملی بنظر به نقدشوندگی بازار کمک شایانی کرده است.
#تحلیل_بازار
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔻38درصد بازدهی در 4 ماه
به گزارش #بیداربورس ، شاخص کل هفته را با عدد یک میلیون و 530 هزار واحد آغاز و به یک میلیون و 565 هزار واحد رسید. با این حساب شاخص کل از بهمن ماه که در یک میلیون و 207هزار واحد بود، 30درصد بازده داده و شاخص هم‌وزن که انتهای هفته به 438هزار واحد رسید در مدت مشابه به 38درصد بازدهی رسیده است.
🔻حقیقی‌های فروشنده
در مجموع طی هفته گذشته شاهد خروج پول حقیقی از بازار بودیم اما خالص فروش حقیقی کمتر از 200میلیارد تومان بود که اوج آن روز دوشنبه اتفاق افتاد که حقیقی‌ها بالغ بر 500 میلیارد تومان به طور خالص سهام فروختند.
🔻رشد 400میلیاردی ارزش معاملات
بازار همچنان در وضعیت رونق قرار دارد به شکلی که ارزش معاملات کوتاه‌مدت به طور میانگین از دوره‌های میان‌مدت و بلندمدت بالاتر است. براساس محاسبات، میانگین ارزش معاملات در هفته 400میلیارد تومان رشد کرد که علت اصلی آن هیجان بازار در نمادهای مشمول #ارز_ترجیحی و #قیمت‌گذاری_دستوری بود.
🔻حقوقی‌های فعال
یکی از نکات جالب بازار آن است که حقوقی‌ها نقش مهمی در تقویت بازار دارند به شکلی که از ابتدای سال جاری هرچند فشار خرید حقیقی‌ها کاهش یافته اما حقوقی‌ها به شکل فعالی در خرید حضور داشته‌اند. مخصوصا حضور #فولاد-مبارکه در خرید زیرمجموعه‌های خود و #کیمیا-مس زیرمجموعه ملی مس در حمایت بی‌دریغ فملی بنظر به نقدشوندگی بازار کمک شایانی کرده است.
#تحلیل_بازار
➖➖➖➖
@bidarbourse