#گزارش_بازار

🔴#بیشترین_ورود_و_خروج_نقدینگی_حقیقی درصنایع مختلف

🛑20/09/98

✅ شاهد برتری تقاضای حقیقی ها در صنایع:
#غذایی #خودرو #بانکها

💢درگروه #غذایی نماد #تبرک مورد توجه حقیقی ها قرار گرفته است
💢 در گروه #خودرو نماد #خشرق مورد توجه حقیقی ها قرار گرفته است.
💢درگروه #بانکها نماد #ونوین مورد توجه حقیقی ها قرار گرفته است.

➖➖➖➖➖
کارگزاری اقتصاد بیدار
@bidarnameh

#گزارش_بازار

🔴#بیشترین_ورود_و_خروج_نقدینگی_حقیقی درصنایع مختلف

🛑01/10/98

✅ شاهد برتری تقاضای حقیقی ها در صنایع:
#غذایی #انبوه_سازی #محصولات_شیمیایی

💢درگروه #غذایی نماد #وبشهر مورد توجه حقیقی ها قرار گرفته است

💢 در گروه #انبوه_سازی نماد #کرمان مورد توجه حقیقی ها قرار گرفته است.

💢درگروه #محصولات_شیمیایی نماد #پترول مورد توجه حقیقی ها قرار گرفته است.

➖➖➖➖➖
کارگزاری اقتصاد بیدار
@bidarnameh

#گزارش_بازار

🔴#بیشترین_ورود_و_خروج_نقدینگی_حقیقی درصنایع مختلف

🛑02/10/98

✅ شاهد برتری تقاضای حقیقی ها در صنایع:
#استخراج_کانه_ها_ی_فلزی #فرآورده_نفتی #غذایی

💢درگروه #استخراج_کانه_ها_ی_فلزی نماد #کچاد مورد توجه حقیقی ها قرار گرفته است

💢 در گروه #فرآورده_نفتی نماد #شبریز مورد توجه حقیقی ها قرار گرفته است.

💢درگروه #غذایی نماد #غگل مورد توجه حقیقی ها قرار گرفته است.

➖➖➖➖➖
کارگزاری اقتصاد بیدار
@bidarnameh

گفتگو با حسین ارجلو ، تحلیل گر ارشد و مدرس کارگزاری اقتصاد بیدار

در این گفتگو موارد زیر مطرح شده است:
✔️بازار بر مدار شاخص‌سازان
✔️تاثیر منفی فولاد بر بازار موقتی است


شاخص بورس:
🔸مقاومت: 363.000واحد
🔺 هدف: 375.145 واحد

شاخص هموزن:
🔺هدف : 117.694 واحد


شاخص قیمت:
🔺هدف: 78.714 واحد

شاخص 50 شرکت برتر:
🔸 مقاومت : 807.871واحد
🔺 هدف : 875.188 واحد

🔴#گروه_سرمایه‌گذاری با مقاومت درگیر بودند
🔻حدضرر: 7.875
🔸 مقاومت:8.211
🔺هدف: 8.723 واحد


🔵 حرکت #کانی‌های_فلزی به سمت هدف 19.812 واحدی
🔸مقاومت: 18.823 واحد

🔴 ثبت بالای سقف کانال در 4 کندل توسط #سیمانی‌ها
🔻حدضرر: 3.277 واحد
🔺هدف: 3.864 واحد


🔵#کاشی‌وسرامیک در محدوده مقاومتی سقف کانال
🔶مقاومت: 13.961 واحد
🔺 هدف: 14.867 واحد

🔴#مواد_داردیی به کف کانال خود رسیدند
🔺هدف: 51.691 واحد

🔵اصلاح زمانی در اندیکاتور #غذایی_بجز_قند
🔻حد ضرر: 18.942
🔺 هدف: 20.276 واحد

🔴#چندرشته‌ای‌ها سقف کانال را شکستند
🔶مقاومت: 35.823 واحد
🔺 هدف: 37.644 واحد

#تحلیل_صنایع
➖➖➖➖➖
خبرها و تحلیل های اختصاصی را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید

بررسی بورس در هفته‌ای که گذشت

🔴تاثیر مثبت رشد دلار و رونق بورس کالا در بازار سرمایه

شاخص کل در هفته‌ای که گذشت از رقم 459هزار واحد استارت زد و به 479هزار واحد نزدیک شد. روند هفته اخیر 4 روز صعودی و یک روز نزولی بوده و عمدتا از نرخ دلار و هیجانات بورس کالا تاثیر پذیرفته است.

💢ارزش معاملات روزانه همچنان در ارقامی نظیر 5هزار میلیارد تومان است، البته در روزهای منفی، خروج نقدینگی صورت می‌گیرد و حجم و ارزش معاملات کاهش می‌یابد.

💢در هفته‌های اخیر نرخ #دلار بیش از انتظار فعالان رشد کرده همچنین افزایش قیمت با اهمیت در #اونس_طلا نیز سکه را صعودی کرده، در گذشته #بانک_مرکزی، مبنا را طلا قرار داده بود به این معنی که هرجا اونس صعودی می‌شد، دلار را کاهش می‌داد به شکلی که قیمت طلا به عنوان یک شاخص، ثابت بماند اما هم‌اکنون رشد با اهمیت اونس و برخی التهابات که منجر به رشد دلار نیمایی شد، نهایتا بازی ارز را تغییر داده و نرخ دلار آزاد به 14400 تومان رسیده است.


💢در #بورس_کالا فضا متفاوت است. قیمت ورق گرم به عنوان یک شاخص، در سطح 7.2میلیون تومان هر تن معامله شد در حالی که قیمت جهانی آن 480دلار است و در بورس کالا با 5درصد تخفیف قیمت گذاری می‌شود. هرچند این معامله ابطال شد اما نشان داد که بورس کالایی‌ها که در پاییز کالاها را با دلار 9000 تومانی خریدار بودند حالا حاضر به خرید با قیمت معادل دلاری بالای 15000 تومان هستند!

💢در 9 ماهه نخست دلار به طور متوسط 10هزار تومان بوده، لذا درآمد شرکت‌ها بر همین اساس تعیین شد. ازاین‌جهت سهام شرکت‌های دلاری که در محدوده p.e کمتر از 7حضور دارند، در آینده به P.e زیر 5 می‌رسند بنابراین به ظن ما کم ریسک هستند. همچنین در میان مصرف‌کنندگان دلار 4200 تومانی، اگر سهامی با p.e نسبتا منطقی بتوان یافت، احتمالا به عنوان یک گزینه مناسب سرمایه‌گذاری تلقی می‌شوند؛ در گروه #دارویی و #غذایی برخی شرکت‌ها با این شرایط وجود دارند.

💢در حال حاضر پرتفو باید به شکلی باشد که بتوان برای آن یک کف قیمتی به صورت تقریبی یافت ضمن آنکه به فرض حذف دلار 4200 تومانی و ثبات دلار در سطح بالای 14000 تومان، صعود قیمتی نیز به سهولت امکان‌پذیر باشد.

#اختصاصی_بیدار #تحلیل #تحلیل_هفتگی
➖➖➖➖➖
خبرها و تحلیل های اختصاصی را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
@bidarnameh

در مسیر بورس
🔴 کوچ سرمایه از سهم های بنیادی به سمت تجدید ارزیابی ها


بازار سهام این روزها به نمادهایی که پیشنهاد افزایش سرمایه از تجدید داده‌اند و یا در مرحله کارشناسی هستند توجه ویژه‌ای دارد. کوچ سرمایه‌گذاران بنیادی به سمت شرکت‌هایی که تجدید ارزیابی دارند، نتیجه پالس‌هایی است که حقوقی‌های بزرگ به سرمایه‌گذاران بر روی تابلوی معاملات داده‌اند.

▪ حذف دلار 4200 تومانی

گروه دیگری از نمادهای مورد توجه شرکت‌هایی هستند که به واسطه حذف دلار 4200تومانی یا عدم دریافت افزایش نرخ به تناسب تورم، پتانسیل بهبود سودآوری دارند. #دارویی، #غذایی به همراه #سیمان، روزهای خوبی را سپری می‌کنند. این نمادها که بر شاخص هم وزن نیز اثر با اهمیتی دارند، به واسطه سخنان آقای روحانی مبنی بر انجام اصلاحات مد نظر مجلس در بودجه مورد توجه قرار گرفته‌اند. مجلس، وزرا و همچنین صنوف به دنبال حذف دلار 4200 تومانی از بودجه سال 1400 هستند و دقیقا مشخص نیست که چه کسی با آن موافق است که در بودجه دولت آمده است! در هر حال مجلس می‌گوید که نباید خزانه‌ای خالی به دولت بعدی داده شود و به دنبال حذف دلار 4200 تومانی است ضمنا انجمن صنفی سیمان نیز شدیدا به دنبال آزادسازی نرخ سیمان است خصوصا حالا که در صنعت خودرو تحولاتی صورت گرفته است.

▪ اما و اگرهای آزادسازی نرخ خودرو

سران قوا مساله آزادسازی نرخ خودرو را به دلیل حساسیت بالا با احتیاط دنبال می‌کنند و در صنعت پالایش نیز شنیده می‌شود که نرخ‌های پاییز بسیار بهتر از انتظارهای تحلیلی بوده و خبرهای افزایش سرمایه‌ای در برخی نمادها همچون #شبندر و #شبریز به همراه انتقال سهام این شرکت‌ها به بانک‌ها بابت رد دیون دولت، نکاتی است که می‌تواند به بهبود روند این گروه ها کمک کند.

▪ کدام صنایع میتوانند پیشرو باشند؟

در مجموع کامودیتی‌ها به واسطه بازار جهانی و گزارش‌های پیش رو وضعیت خوبی دارند. #پالایشی‌ها به واسطه واگذاری و کرک اسپرد مناسب و #بانکیها بابت دریافت سهام پالایشی‌ها، #خودرو، سیمان و #دارو به واسطه تغییرات نرخ فروش، در موقعیت خوبی قرار گرفته‌اند و این‌ها می‌تواند یک روند مثبت در بورس ایجاد کند.

#اختصاصی_بیدار #درمسیربورس
➖➖➖➖➖➖
خبرها و تحلیل های اختصاصی را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید.
@bidarbourse

پیش‌بینی یک تحلیل گر بازار سرمایه :
🔴توجه بیشتر سهامداران به سهام های بنیادی

🔺#ابوالفضل_رضایی تحلیل گر بازار سرمایه با بیان اینکه روز گذشته شاخص کل #بورس_اوراق_بهادار_تهران با کاهش حدود ۲۷ هزار واحدی به محدوده 1 میلیون و ۴۹۶ هزار واحد رسید و همچنین شاخص هم‌وزن نیز با کاهش ۷.۴۶۶ واحدی روبرو بوده است به #بیداربورس گفت: #کاهش شاخص و افت در اکثر نمادها در سه روز گذشته میتوان کاملا طبیعی دانست چرا که در دو ماه اخیر افت زیادی در #بازار نداشته ایم و شاخص کل نیز از نظر تکنیکالی به #مقاومت برخورد کرده است.

🔺رضایی افزود: با توجه به شرایط سال قبل بازار سرمایه میتوان ترس را همچنان در سهامداران دید که با کوچکترین منفی بازار سرمایه بخواهند سهم خود را بفروش برسانند و نقد کنند و بازگشت اعتماد مجدد افراد به بازار کمی زمان بر است.

🔺این تحلیل گر بازار سرمایه به ابطال بازگشایی نماد #شبندر در روز یکشنبه اشاره کرد و گفت: روز یکشنبه و پس از رفتار سلیقه ای سازمان در بازگشایی نماد شبندر موجب شد ترس سهامداران مجدد به بازار برگردد و یاداور خاطرات چهارشنبه های بی قرار سازمان بورس در سال گذشته باشد که هر چهارشنبه قوانین عجولانه موجب برهم زدم نظم بازار می شد.
رضایی به عوامل مثبت بازار سرمایه اشاره کرد و عنوان کرد: گزارشات خوب شرکت ها، تثبیت نرخ های جهانی در محدوده های قیمتی مناسب و رشد نرخ #دلار در داخل که دور از انتظار نیست همه این عوامل در کوتاه و بلند مدت موجب رشد بازار سرمایه خواهند شد.

🔺وی افزود: به نظر میرسد سهامداران برای انتخاب سهام به عوامل بنیادی شرکت ها بیشتر توجه داشته باشند و در سبد سهام خود شرکت های #معدنی، #غذایی، #دارویی و #ساختمانی داشته باشند.

🔺رضایی گفت: از لحاظ تکنیکالی #شاخص کل را بررسی کنیم احتمالا امروز نیز با منفی روبرو هستیم و به سمت تعادل حرکت خواهد کرد و نیمه دوم بازار امروز بهتر از نیمه اول خواهد بود ولی پس از قرارگیری شاخص کل در محدوده یک میلیون ۴۰۰ واحد میتوان به بازگشت مجدد و روند صعودی خود ادامه دهد و به نظر نمیرسد که شاخص کل به کانال یک میلیون و ۳۰۰ وارد شود.

#تحلیل #پیشبینیبازارامروز #اختصاصی_بیداربورس
1400/06/10

➖➖➖➖
@bidarbourse

پیش‌بینی یک کارشناس بازار سرمایه :
🔴سهام ارزنده بازار کدام است؟

🔺#مهرداد_عربلو مدیر توسعه ابزارها و بازار سبدگردان کارا با اشاره به وضعیت بازار روز گذشته به #بیداربورس گفت: #شاخص_کل_بورس در روز یکشنبه با بیشترین تاثیر از معاملات نمادهای گروه #فلزات و همچنین نماد #شستا با افت 3781 واحدی به کار خود پایان داد. این در حالی بود که شاخص کل هم وزن 2585 واحد مثبت بود. به طور کلی می­توان گفت رفتار بازار در این مقطع تا حد زیادی قابل پیش­بینی بوده و سهام شرکت­ها در کانال #حمایت­ و #مقاومت خود با میل بیشتر به عبور از مقاومت­های قبلی در حال #نوسان هستند.

🔺عربلو افزود: لیکن در عبور از سقف­ های قبلی خود با تردیدهای جدی مواجه هستند. این موضوع بیان­گر انتظار فعالان بازار نسبت به ثبات نسبی برخی متغیرهای کلان #اقتصاد به خصوص نرخ #ارز می­باشد. همچنین بررسی نوسان شاخص نشان می­دهد در صورتی که متغیرهای عمده تاثیرگذار اقتصادی دستخوش تغییرات خاصی نشوند، در کوتاه مدت با رشد چشم­گیر شاخص مواجه نخواهیم بود و نوسان قیمت­ها متاثر از عوامل منطقی خواهد بود. اگرچه انتظار می­رود سطح کلی قیمت­ ها در بلند مدت با تورم موجود و انتظاری هماهنگ باشد.

🔺این کارشناس بازار سرمایه به سیاست های شناسایی سود اشاره کرد و گفت: در این شرایط می­ توان سیاست­ های سرمایه­ گذاری و شناسایی #سود را در دو دسته طبقه بندی کرد. دسته اول استفاده از نوسان­ های روزانه و هفتگی که مستلزم رصد دائمی بازار و اطلاع دقیق از ارزش واقعی قیمت سهام است و دسته دوم سرمایه­ گذاری بلند مدت که عمدتا بر روی سهام شاخص ساز انجام می­شود و به طور حتم در بلند مدت منجر به حفظ ارزش دارایی سرمایه­ گذاران خواهد شد. بنابراین فعالان بازار می­ توانند با بررسی قیمت سهام شرکت­های مختلف و اطلاع از ارزش واقعی آن­ها، اقدام به خرید و فروش نمایند.

🔺وی در خصوص پیش­بینی روند بازار امروز گفت: به نظر می­رسد شاخص کل متعادل و منفی فعالیت خود را آغاز کند، همچنین با توجه به ناامیدی بازار نسبت به عبور شاخص از مقاومت یک میلیون و ششصد هزار واحدی و همچینین با توجه به مثبت بودن شاخص هم­وزن در روز یکشنبه، ورود نقدینگی به شرکت­ های کوچکتر افزایش یافته است. شاید بتوان اینگونه پیش­بینی کرد که امروز دوشنبه با رشد قیمت سهام برخی شرکت­ های کوچک­تر و متوسط فعال در صنایع #غذایی و #فلزی مواجه باشیم.

وی گفت: همچنین به سرمایه­ گذاران پیشنهاد می­شود نماد #شستا با قیمت پایانی روز جاری و استفاده از فرصت خرید احتمالی در ساعات ابتدایی روز آینده مورد بررسی قرار بگیرد. چرا که این نماد یکی از سهام ارزنده و نقد شونده بازار است که می­تواند در میان مدت و بلند مدت منجر به شناسایی سود و حفظ ارزش دارایی سهامداران محترم گردد.

#تحلیل #پیشبینیبازارامروز #اختصاصی_بیداربورس
1400/06/15

➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴تاثیر حذف ارز 4200 تومانی بر چه سهامی است؟

در داخل کشور، هماهنگی‌ها برای تصمیم‌گیری نهایی در خصوص تخصیص #ارزترجیحی در جریان است. هفته‌ای نیست که یک دارویی با افزایش نرخ برای بخشی از محصولات خود همراه نشود. همچنان در اقلام غذایی اما دلار 4200 تومانی تخصیص داده می‌شود. بحث‌ها در خصوص #حذف_ارز_ترجیحی در اقلام غذایی و پرداخت مستقیم یارانه در جریان است و حالا #دولت و مجلس، برای اینکار یک کارگروه مشترک ایجاد کرده‌اند. این کمیسیون در مدت کوتاهی تصمیم نهایی را می‌گیرد. همین عاملی است که باعث شده بازار در این روزها به نمادهایی از گروه #زراعت و #دامپروری، #غذایی و آشامیدنی، #روغن‌های_خوراکی و نظایر آن توجه ویژه‌ای داشته باشد. نمادهایی مانند #سیمرغ، #غزر، #غکورش، #سپید به سبب آزادسازی احتمالی #دلار و نمادهایی مانند #غدیس، #غبهنوش به سبب افزایش درآمد در کانون توجه هستند. در دارویی‌ها نیز تمایلی برای اصلاح قیمت نیست و سهم‌های P.e محور کاملا در کانون توجه هستند.

#تحلیل #سهم_پرپتانسیل #اختصاصی_بیدار
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴در کدام صنایع با دیدکوتاه مدت سرمایه گذاری کنیم؟

🔺#سلمان_نصیرزاده کارشناس سرمایه‌گذاری شرکت مدیریت سرمایه‌گذاری ملی ایران با بیان اینکه بازار سهام در فضای خاکستری و با ابهامات متعدد گرفتار شده است به #بیداربورس گفت: اگر قایل به این نکته باشیم که سیاست گذاری های کلان دولت با محوریت اقتصادی به خصوص #بودجه سال 1401، تحولات سیاسی با تمرکز بر سیاست بین الملل که مستقیما بر #نرخ_ارز و انتظارات #تورمی اثر گذار است در کنار تحولات #بازار_جهانی که با تغییر الگوهای سنتی با توجه به برهم خوردن تامین زنجیره انرژی سه ضلعی موثر بر بازار سهام باشند میتوان با داده های موجود به ابهامات متعددی در کوتاه مدت و میان مدت برخورد که این موضوع میتواند دست سرمایه گذاران ریسک پذیر را برای ورود بی محابا برای سرمایه گذاری در بازار سهام در عین ارزندگی را محدود سازد و در فضای موجودی که میتواند به افزیش نوسانات در تمام بازارها منجر شود عمدتا شاهد سرمایه گذاری با اهداف #نوسان_گیری باشیم.

🔺وی افزود: در حال حاضر در تحولات اقتصاد کلان رشد بی سایقه پایه پولی که ماهانه میانگین حداقل 3 درصد می باشد ، در کنار سرعت رشد #نقدینگی که به مرز 4000 میلیارد تومان رسیده است و تورم بیش از 45 درصدی و برآورد حداقل 300 هزار میلیارد تومان کسری بودجه طبق پیش بینی مرکز پژوهش های مجلس بر این اساس بودجه سال 1401 این انتظار را ایجاد کرده است که بودجه سال 1401 با تصمیمات سخت گیرانه ای برای صنایع بزرگ و مادر که پیشران اقتصاد هستند میتواند همراه باشد از سوی دیگر چشم انداز مبهم در آینده سیاسی کشور با محوریت سیاست بین الملل و توافقات #برجام میتواند به ادامه کوچک تر شدن و محدودیت بیشتر اقتصاد کشور منجر گرد.

🔺نصیرزاده عنوان کرد: از سوی دیگر رشد بی وقفه #قیمت_های_جهانی به واسطه برهم خوردن زنجیره تامین انرژی که به رشد بی وقفه قیمت #کامودیتی_ها و خروج قیمت ها از محدوده تعادلی منجر شده است سرمایه گذاران را با نگاه شک برانگیز به ثبات قیمت ها در بلندمدت واداشته است .

🔺این کارشناس مدیریت سرمایه گذاری گفت: جمع بندی نکات فوق نشان میدهد که در کوتاه مدت رفتار محافظه کارانه بازار در عدم اعطای پی بر ای آینده نگر بالاتر از سطح میانگین تاریخی(محدوده7واحد) در این مقطع زمانی قابل توجیه است.

🔺نصیرزاده گفت: به صورت خلاصه با دید کوتاه مدت حرکت روی نمادها و صنایعی که گزارشات ماهانه و فصلی مثبت و پی بر ای انتظاری پایین تر از سطح تعادلی دارند میتواند گزینه جذابی برای سرمایه گذاری با دید کوتاه مدت تلقی شود که محوریت این صنایع متمرکز در گروه #پتروشیمی #معدنی #فولادی شده است در عین حال شانس حذف ارز 4200 میتواند گروه های موثر در صنایع #دارو بخشی از #غذایی و #کشاورزی را میتواند مورد هدف قرار دهد که میتواند برای سرمایه گذار جذابیت داشته اما با نزدیک شدن به زمان لایحه بودجه از اوایل سه ماهه زمستان میتوان انتظار رفتار محافظه کارانه بیشتری را داشت و رفته رفته با کاهش ابهامات میتوان خوشبین به بازگشت #پول_های_هوشمند باشیم.
#پیش‌بینی_بازار #تحلیل_بازار
1400/08/01
➖➖➖➖
@bidarbourse

تحولات بازار و شاخص کل

🔴خریدار هست اما در قیمت منفی

شاخص کل بورس اوراق بهادار طی هفته گذشته به یک میلیون و 436هزار واحد رسید که اندکی رشد نشان می‌داد و شاخص هم‌وزن در سطح 397هزار واحد بود که با شیب بسیار کندی، افزایش یافته بود.

🔻حقوقی‌ها 1.2همت سهام از حقیقی‌ها خریدند

هفته اخیر کل ارزش معاملات کمتر از 25همت بود که فضای رکودی را نشان می‌دهد همچنین به جز روز شنبه، سرانه خرید عمدتا در محدود 16میلیون تومان بوده و فاصله چندانی با سرانه فروش نداشت. شنبه هفته گذشته تحت تاثیر رشد بااهمیت قیمت کامودیتی‌ها، شاهد ورود پول بودیم اما در چهار روز پس‌ازآن خروج پول حقیقی صورت گرفت و حقوقی‌ها در کل 1.2همت سهام از حقیقی‌ها خریدند.

🔻خریداران فعلا نظاره‌گرند

این روزها، تمرکز فعالان بازار تا حد زیادی بر #گزارش‌های_ماهانه و مقایسه آن با انتظارها است با این حال فضای منفی و نزولی، ناشی از عدم وجود خریداران قوی ارزیابی شد. با وجود آنکه حقوقی‌ها در بازار نقش فعالی جهت خرید سهام EPS محور داشتند اما به نظر می‌رسد سیاست دولت برای فروش اوراق از یک جهت منابع تحت اختیار حقوقی‌های نهادی را تحت تاثیر قرار داده و از طرف دیگر، خریداران سهام را به نظاره واداشته است.

🔻سیگنالی برای توقف مسیر صعودی نرخ بین بانکی

نرخ بازار بین بانکی طی هفته اخیر تنها 8صدم درصد رشد کرد. روند نرخ #سودبین_بانکی از تیرماه تاکنون صعودی بوده و این نگرانی که نرخ #بازده اوراق افزایش بیشتری داشته باشد، تا حدی p.e بازار را تحت تاثیر قرار داده است. با این حال کند شدن، رشد نرخ بین بانکی می‌تواند علامتی برای توقف مسیر صعودی باشد. همچنین شنیده شده که تامین‌سرمایه‌ها و همچنین حقوقی‌های نهادی بزرگ به این نتیجه رسیده‌اند که با #دولت وارد چانه‌زنی جهت تخفیف بیشتر در اوراق نشوند، زیرا دیسکانت بالاتر در اوراق‌های جدید منجر به کاهش ارزش اوراق‌های فعلی و زیان این مجموعه‌ها خصوصا تامین‌سرمایه‌ها می‌شود.

🔻نمادهای با p.e fw حدود 5

عمدتا در بازار #سهام شرکت‌هایی با ارزش بازار متوسط و کوچک به همراه صنایع غیر‌کامودیتی که حقوقی‌های نهادی ندارند، p.e بالاتری از سایرین داشته‌اند اما هم‌اکنون در بازار تعداد نمادهای غیردلاری که محصول یا خدمات خود را در داخل عرضه می‌کنند و p.e fw آنها در سطح #پتروشیمی‌ها است، به شدت افزایش یافته که می‌توان گفت بی‌سابقه است. به عبارت دیگر هم‌اکنون در هر صنعتی یک یا چند نماد یافت می‌شود که p.e fw آن حدود 5 باشد و این مساله در صنعت #غذایی، #آشامیدنی، #شکر، #لوازم_خانگی، #ارتباطات، #دامپروری، #کانی‌غیر‌فلزی، #لیزینگ، #بانک و #بیمه کم‌سابقه یا بی‌سابقه است. با این حال در گروه #دارو و #سیمان هم نمادهای p.e fw 5 متعدد هستند که البته در گذشته نیز تکرار شده است.

🔻خرید در قیمت‌های منفی

بسیاری از فعالان خرد بازار به استناد p.e نسبی در روزهای اخیر به سمت شرکت‌های p.e پایین از صنایع مختلف حرکت کردند اما خریدهای آنها چندان قوی، جدی و پرهیجان نبوده و به نوعی سرمایه‌گذاران علی رغم آنکه به ارزنده بودن نمادها اذعان دارند اما حاضر به خرید در مثبت‌ها نبوده و خریدهای خود را در قیمت‌های منفی انجام می‌دهند.

#تحلیل #تحلیل_هفتگی
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴دلار نمیتواند در این قیمت‌ها ثابت بماند

#سعید_سروش_مقدم کارشناس بازار سرمایه در خصوص ریزش بازار سرمایه، گفت:

🔻رشد نرخ بهره بین بانکی رقیب بازار سرمایه
🔻 دولت برای جذاب شدن اوراق، نرخ آن را افزایش داد
🔻برخی کامودیتی‌ها در نرخ‌های تاریخی خود
🔻#عرضه_اولیه‌ها باعث کاهش نقدینگی در بازار
🔻صنایع پرپتانسیل در شرایط دلار ثابت: صنایع #دارویی و #غذایی


#تحلیل_شنیداری #رادیو_بیدار #اختصاصی_بیدار #دلار_ترجیحی
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴عمل دولت خلاف برنامه‌های انتخاباتی بود


شاخص کل سوم خرداد در محدوده ۱میلیون و 95هزار واحد یک کف جدید ساخت که #نرخ_بهره_بین_بانکی 19.6درصد و ارزش معاملات روزانه در محدوده 3همت یا کمتر ازآن بوده است. پس‌ازآن در 58روز کاری اخیر #شاخص_کل به ۱میلیون و 575هزار واحد رسید که مصادف با ششم شهریور ماه است، نرخ بهره بانکی نیز در این مدت تا 17.95درصد کاهش یافته بود اما در هفته نخست شهریور به 18.29درصد رسید، ضمنا ارزش معاملات در تیر و مرداد عمدتا در محدوده 7همت بوده اما در شهریور رکوردهای جدید زده بود.

🔻حقیقی‌ها فروشنده بودند

در خصوص ورود پول حقیقی، طی این 58روز کاری رشد، تنها 4روز ورود پول حقیقی ثبت شد و به طور کلی در 33هفته سال 1400، حقیقی‌ها بدون توجه به روند، غالبا فروشنده بودند.بخ نظر میرسد ماهیت سواد مالی فعلی غالب سرمایه‌گذاران نتیجه دعوت فله‌ای دولت قبل و برداشتن حداقلی محدودیت‌های اعطای کد آنلاین بوده که منجر به حمله لشکر مورگان در مومنتوم منفی بدون توجه به قیمت و ارزندگی سهم و برعکس آن در مومنتوم مثبت به مانند اردیبشهت تا مرداد سال گذشته بود. ورود پول حقیقی به معنای آماری تنها در هفته 23 الی 26 که اتفاقا شاخص سقف جدید زد، اتفاق افتاد. به عبارت دیگر تنها در نقطه‌ای حقیقی‌ها مجاب به خرید سنگین می‌شوند، که حقوقی‌ها وارد فروش شده و سقف جدید را تشکیل می‌دهند.

🔻دولت تنها به دنبال تامین کسری بودجه بود

بازار در روزهای پایانی مهرماه، تحت تاثیر گزارش‌های دور از انتظار پالایشی‌ها، خصوصا #شپنا قرار گرفت و با شیب تندی سقوط کرد که در این مدت، نرخ بهره بین بانکی به 20.31درصد رسید و ارزش معاملات مجددا سقوط کرده و از محدوده بالای 7همت به زیر 4همت رسید.
هرچند که افزایش نرخ بهره به میزان 2 الی 3 درصد در اقتصادی با سطح تورم بالا نباید منجر به واکنش بااهمیتی در بازارها شود اما عمل دولت، خلاف برنامه‌های انتخاباتی ارزیابی شد و بازار به آن واکنش نشان داد. به عبارت دیگر، دولت در مناظره‌ها به ارتباط بین نرخ بهره و بازده اشاره داشت و چنین استدلال می‌کرد که نرخ بهره باید کاهش یابد تا بنگاه‌های کوچک اقتصادی فعال شوند اما به دلیل کسری بودجه به سمت فروش #اوراق با حجم بالا رفت و طبعا نرخ بهره بین بانکی افزایش یافت. با وجود اینکه تفاوت ماهیتی بین نرخ #بهره_بین_بانکی، نرخ تسهیلات و نظایر آن وجود دارد اما برداشت بازار سهام این بود که دولت بدون توجه به پیامدهای تغییر نرخ بهره بر بورس، تنها به دنبال تامین کسری بودجه است. ناگفته نماند که در اقتصادهای بزرگ از 3ماه قبل و چه بسابیشتر تقریبا رویکرد بانک مرکزی در تغییرات نرخ مشخص است.

🔻تجمیع عواملی که به تنهایی تاثیری بر بازار نداشتند

همچنین در گزارش‌های ارسالی، بازار سهام چنین برداشت کرد که گزارش #بانک_ملت و #شپنا به نوعی دستکاری شده و همین برداشت (چه غلط، چه درست) منجر به افزایش نااطمینانی و افزایش طرف عرضه شد. به طور کلی مجموعه عواملی که یک به یک، تاثیر مهمی بر بازار سهام ندارند، در کنار هم جمع شد و فعالان بازار در پی یافتن چرایی ریزش بازار، به آن‌ها استناد کردند.

🔻شرکت‌هایی با p.e تحلیلی ۴ الی ۷

در خصوص بازار سهام، از معدود دفعاتی است که شرکت‌های داخلی فروش p.e مشابه پتروشیمی‌ها پیدا می‌کنند. اینکه صنایع متوسط و کوچک حاوی نمادهایی باشند که تغییرات نرخ ارز، کوموها یا توافق برجام برای آن‌ها ریسک محسوب نمی‌شود اما P.e مشابه کوموها داشته باشند باعث شده تا برخی فعالان بازار به سمت چنین شرکت‌هایی کوچ کنند. هم‌ا‌کنون در #زراعت، #روانکار، #قطعات_خودرو، #قند، #غذایی_و_آشامیدنی، #دارو، #کاشی_و_سرامیک، #سیمان، #کانی_غیر_فلزی، #لیزینگ و #بیمه نمادهایی یافت می‌شود که p.e تحلیلی آن ها 4 الی 7 واحد است ضمن اینکه توافق یا عدم توافق سیاسی یا تغییرات قیمت کوموها و نرخ ارز، برای آن‌ها یک ریسک یا فرصت با‌اهمیت محسوب نمی‌شود و عمدتا روی شاخ تورم با افزایش درآمد مواجه شده‌اند و p.e تاریخی آن‌ها بسیار بالاتر از p.e تحلیلی آن‌ها است.

🔻توجه بازار به ۳ گروه

ورود احتمالی خودروهای #گروه_بهمن و #ایران_خودرو نیز فضایی ایجاد کرده تا بازار سهام به این گروه توجه کند. #پالایشی‌ها، #خودرویی و #بانک‌ها طی روزهای اخیر در مدار توجه سهامداران خرد حقیقی بوده‌اند. با اینکه شاید توجه فعالان قدیمی بازار به گروه‌های دیگری باشد اما استراتژی‌های مختلف معاملاتی نشان می‌دهد که تمایلات سرمایه‌گذاری به این سه گروه در حال افزایش است.

#تحلیل #تحلیل_بازار
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴ادامه رویه های غلط گذشته چراغ راه آینده دولت!

🔺#علی_حیدری کارشناس بازار سرمایه با بیان اینکه #بازارسهام در طی هفته گذشته با محوریت جابجایی پول در بین گروه های مختلف صنعت با رشدی محدود سبب رشد شاخص کل به عدد یک میلیون و ۴۵۶ هزار واحد شد به #بیداربورس گفت: بیشترین رشد را در صنایع #خودرویی، #بانکی، #غذایی و تا حدودی نیز در #دارویی_ها شاهد بودیم، به طوری که دلیل عمده رشد این گروه ها قوت گرفتن شایعه حذف ارز ۴۲۰۰ تومانی و #نرخ_گذاری_دستوری بوده است. حذف ارز ۴۲۰۰ تومانی قیمت گذاری دستوری رشد قیمت محصولات این شرکت ها می تواند سبب افزایش سودآوری آنها شود.

🔺وی افزود: اما دیری نپایید که در انتهای این هفته شاهد بودیم که با افزایش نرخ #قیمت_خودرو توسط #وزارت_صنعت بلافاصله #هیئت_دولت در اقدامی ناهماهنگ دستور لغو این مصوبه وزارت صنعت را صادر کرد و این موضوع بیش از هر چیزی نشان دهنده عدم هماهنگی تیم اقتصادی دولت با هیئت دولت و همچنین نداشتن استراتژی و برنامه کلی می باشد که این امر خطرناک ترین موضوع برای ثبات در بازار سرمایه و اقتصاد کشور است.

🔺حیدری در ادامه گفت: اگرچه این افزایش قیمت خودروها در راستای حذف نرخ‌گذاری دستوری نبوده است و دقیقاً بر خلاف این هدف و طبق رویه‌ غلط گذشته و نوعی افزایش دستوری قیمت بوده است... اما عدم هماهنگی در تیم اقتصادی دولت را به طور کامل ثابت کرد که نتیجه آن ناامیدی مردم و فعالان اقتصادی از نداشتن برنامه در این دولت شده است.

🔺این کارشناس بازار سرمایه تصریح کرد: بنابراین همچنان شاهد ضعف تصمیم‌گیری و بدتر از آن تصمیم گیری های غلط گذشته در اقتصاد کشور خواهیم بود و همین موضوع نمی‌تواند سبب توسعه اقتصادی کشور و بازار سرمایه شود.

🔺وی افزود: از طرف دیگر افزایش نرخ برابری #دلار به ریال و عبور آن از عدد ۲۸۰۰۰ تومان درانتهای هفته ممکن است سبب ایجاد هیجان و افزایش قیمت سهام برخی گروه‌ها مانند گروه های #فلزی #معدنی و #پالایشی و دیگر گروه های دارای مبنای درآمد دلاری در این هفته شود. در مقابل ممکن است شاهد کاهش قیمت سهام گروه های #بانکی و #خودرویی در اثر همین اتفاق اخیر باشیم.

🔺حیدری در پایان گفت: روند کلی بازار در طی هفته جاری و هفته های آینده می‌تواند همچنان جابجایی پول بین گروه های مختلف و ماندن شاخص کل بازار سرمایه در ارقام فعلی باشد.
#تحلیل_بازار #پیش‌بینی_بازار
1400/08/22
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴ارزنده اما کم رمق

🔺#رضا_صفی_خانی کارشناس بازار سرمایه با بیان اینکه هفته ای که گذشت شاخص کل با مقدار 1.456 میلیون واحدی آغاز گردید به #بیداربورس گفت:
اولین خبر هفته مرتبط با دستور لغو افزایش قیمت #خودرو توسط رئیس جمهور بود که این امر باعث افزایش فشار فروش در سهام شرکتهای خودروسازی و قطعات خودرو همراه شد و به سایر صنایع نیز تسری پیدا کرد.

🔺وی افزود: افزایش #نرخ_بازده تا سررسید اسناد خزانه اسلامی به نرخ 24.1 درصد و حراج 19 امین مرحله اوراق تامین مالی اسلامی دولتی به مبلغ 10 هزار میلیارد تومان و از دیگر اخبار منفی در هفته ای که گذشت بود.

🔺صفی خانی عنوان کرد: اخبار پیرامون آزاد سازی 3.5 میلیارد دلار دارایی های مسدود شده ایران در کشورهای خارجی باعث جلوگیری از التهاب بیشتر نرخ ارز شد به طوری که قیمت دلار از محدوده 28600تومان به محدوده 28100 تومان بازگشت.

🔺این کارشناس بازار سرمایه به حذف #ارز_ترجیحی اشاره کرد و گفت: لایحه حذف ارز ترجیحی یا همان لایحه «تامین مطمئن کالاهای اساسی، نهاده‌های دائمی، دارو و تجهیزات پزشکی و سیاست‌های جبرانی برای حمایت از معیشت اقشار آسیب‌پذیر» در دستور کار مجلس قرار گرفت اما بررسی آن با قید دو فوریت یا یک فوریت مورد تصویب قرار نگرفت و مقرر شد به صورت لایحه عادی مورد بررسی قرار گیرد.اما در ادامه  برخی نمایندگان مجلس اظهار داشتند که حذف ارز 4200 تومانی نیاز به تصویب مجلس ندارد و گفته های مسئولان نشان می دهد به زودی ارز ترجیحی برای کالاهای اساسی و نهاده های دامی به جز گندم و دارو حذف خواهد شد. اخبار پیرامون این موضوع نیز باعث افت و خیزهایی در قیمت سهام صنایع #غذایی و #دارویی و بخصوص در شرکتهای دریافت کننده ارز ترجیحی، شد.

🔺وی افزود: برآیند اخبار و معلاملات سرمایه گذاران و انتظارات آنان از شرایط اتی باعث گردید تا #شاخص_کل با افت 3.1 درصدی در هفته ای قبل با مقدار 1.410 به کار خود  پایان دهد و حجم و ارزش معاملات نیز نسبت به هفته قبل کاهش داشته باشد.

🔺صفی خانی گفت: نحوه معاملات سرمایه گذاران و تقاضای موثر در منفی های بازار نشان میدهد  شاخص کل در شرایط ارزندگی و کف حمایتی خود قرار دارد. مشخص نشدن شرایط توافق ایران و غرب در خصوص مسائل هسته ای یکی از اصلی ترین ابهام های سرمایه گذاران است که شروع #مذاکرات از 8  آذرماه و اخبار مرتبط با آن می تواند در هفته پیش رو بر روند معاملات تاثیر گذار باشد.

🔺وی در پایان گفت: اخبار در خصوص حذف ارز ترجیحی نیز می تواند بر روند معاملات تاثیر گذار باشد که به نظر می رسد با توجه به شرایط #کسری_بودجه دولت این امر به زودی رخ خواهد داد.  نماگرهای #بازارهای_جهانی نیز نشان از عدم ریزش و ثبات در قیمت کامودیتی ها در بازارهای جهانی نشان میدهد. بنابراین در مجموع می توان بیان کرد بورس تهران در هفته پیش رو شرایط ثباث و خنثی و با افت و خیزهای نسبی و محدود در صنایع مختلف همراه خواهد بود.
#تحلیل_بازار #پیش‌بینی_بازار
1400/08/29
➖➖➖➖
@bidarbourse