بررسی دلیل رشد P بر E بازار با دکتر مهدی رضایتی
🔴دلیل اصلی رشد P بر E نسبت به ارقام تاریخی چیست؟

همواره یکی از سوالات اساسی که در این روزهای بازار مطرح میشود این است که آیا رشد بازار حبابی است؟
در این فایل دکتر مهدی رضایتی علاوه بر توضیحاتی در خصوص نحوه محاسبه P بر E بازار، به این سوال مهم نیز پاسخ میدهد.

#تحلیل_بازار #مهدی_رضایتی

➖➖➖➖➖
خبرها و تحلیل های اختصاصی را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید

https://t.me/joinchat/AAAAAE8z_Wh7wrxJQKJ2cw

⭕️گفت و گوی ویژه با مهدی رضایتی، تحلیل‌گر ارشد بازار سرمایه در خصوص شرایط بازار و پیشبینی وضعیت بورس در روزهای آینده

🔺در ابتدای یک روند صعودی جدید هستیم

در این گفتگو موارد زیر مطرح شده است:

🔸کنترل نرخ ارز تا پایان تابستان
🔹عزم‌مسئولان برای کاهش نرخ سود بانکی

🔸افزایش نرخ سیمان در هفته آینده
🔹بالارفتن فشار عرضه در روزهای پیش‌رو

#اختصاصی_بیدار #تحلیل_شنیداری #مهدی_رضایتی
➖➖➖➖➖
خبرها و تحلیل های اختصاصی را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید.
https://t.me/joinchat/AAAAAE8z_Wg6oCYPr6bJyw

بررسی صنعت پتروشیمی
🔴کاهش 13 درصدی سود 10 نماد بزرگ پتروشیمی در سال 99


مهدی رضایتی تحلیلگر ارشد بازار سرمایه با بررسی 10 نماد پتروشیمی بزرگ گفت: سود خالص این 10 پتروشیمی از 5.4 میلیارد دلار در سال 98 به 4.7 میلیارد دلار در سال 99 می رسد که حاکی از کاهش 13 درصدی است. با این حال سود دلاری در شرکتهایی نظیر شاراک و نوری افزایش خواهد یافت چرا که اثر کاهش خوراک بر اثر کاهش نرخ فروش غلبه می کند.

💢ارزش 50 میلیاردی 10 نماد بورسی

وی افزود: ارزش بازار 10 نماد بررسی شده 50 میلیارد دلار است که با در نظر گرفتن سود تقسیمی 98، نسبت P بر E حدود 10 واحد محاسبه می شود. از سوی دیگر شوک قیمت نفت قیمت بیشتر فرآورده های نفتی و پتروشیمی دچار نوسان شدید کرد اما اکنون شرایط به ثبات نسبی رسیده است. طبیعتا با کاهش نرخ فروش سودآوری کم می شود اما کاهش بیشتر نرخ خوراک موجب شده سودآوری بطور میانگین چندان تحت تاثیر قرار نگیرد.
این تحلیل‌گر بورسی ادامه داد: لازم به ذکر است که سودهای برآورد شده با نرخ فعلی محصولات پتروشیمی و با دلار 17000 تومانی 99 و 22000 تومانی سال 1400 برآورد شده است

💢پتانسیل مارون بهره‌برداری از بوشهر است

وی در ادامه به توضیح تفکیکی هر پتروشیمی پرداخته و بیان کرد: در خصوص پتروشیمی #مارون میتوان گفت که پتانسیل مارون بهره‌برداری از بوشهر است که محاسبات سرانگشتی نشان از سود 150 میلیون دلاری آن برای مارون می دهد. در محاسبات بالا سود بوشهر لحاظ نشده است.

💢افزایش 50 درصدی سود جم

رضایتی در مورد پتروشیمی #جم افزود: طرح ABS جم اگر در سال1400 راه اندازی شود سود شرکت را 50 درصد افزایش می دهد. سود برآوردی بدون در نظر گرفتن طرح توسعه است.

💢متغیرها به نفع شاراک است

وی درمورد #شاراک اظهار کرد: متغیرها فعلا به نفع شاراک است و با توجه به فرض ثبات قیمت ها در سال 1400، اسپرد فعلی می تواند در سال 1400 نیز تداوم یابد.

💢مشکلات کلر کمتر شده است

این تحلیلگر بورسی ضمن تاکید بر اینکه #آریا از سایرین جذاب تر بوده اما فعلا در صف خرید قفل شده است در ادامه در خصوص #شغدیر گفت: نرسیدن کلر بخش بزرگی از سود شغدیر را از بین می برد. ظاهرا امسال مشکل کلر کمتر شده و EDC کمتری خریداری می شود که در محاسبه سود لحاظ نشده است.

💢پارس گاو شیرده است

وی در خصوص وضعیت #نوری بیان کرد: نوری هم با کمک تسعیر ارز و نرخ خوراک ارزانتر وضعیت مطلوبی پیدا خواهد کرد. از سوی دیگر #پارس همچنان کم ریسک و پرسود بوده و نمونه کامل یک گاو شیرده است

💢عرضه ستاره نقطه عطف تاپیکو خواهد بود

رضایتی ضمن اشاره به عرضه #اکسین و #صبافولاد توسط وصندوق ادادمه داد: #وصندوق می تواند با عرضه اکسین و صبا فولاد متحول شود البته در برآورد سود این متغیرها در نظر گرفته نشده است. از سوی دیگر #تاپیکو همچنان در فراق ستاره... است اما ظاهرا ستاره در سال 98 معادل 5000 میلیارد تومان ذخیره گرفته که اگر هم سودی در کار بود ناپدید خواهد شد. خبر مثبت اینکه 480 هزار بشکه در حال کار است و با اسپرد معقول می شود به سود 1400 امید بست. عرضه ستاره نقطه عطف تاپیکو خواهد بود.

#اختصاصی_بیدار #تحلیل_بازار #مهدی_رضایتی
➖➖➖➖➖
خبرها، تحلیل های اختصاصی و پیش‌بینی وضعیت بازار را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
https://t.me/joinchat/AAAAAE8z_Wg6oCYPr6bJyw

🔴کاهش سود متانول‌سازان در سال 99

مهدی رضایتی تحلیلگر بنیادی بازار سرمایه در خصوص گروه متانول سازان گفت: متانولسازها در سال 98 حدودا 600 میلیون دلار سود ساختند. این سود با کاهش قابل توجهی در سال 99 به حوالی 300 میلیون دلار می رسد.
وی افزود: ارزش بازار این شرکتها در حال حاضر 6 میلیارد دلار است که پی بر ای حدود 19 واحد محاسبه می شود.

💢مشکل عرضه و تقاضای متانول جدی است

رضایتی با اشاره به کاهش سود متانول سازان در سال جاری ادامه داد: نرخ جهانی متانول بر خلاف سایر محصولات نفتی و غیر نفتی نتوانست به سطوح قبل از ریزش نفت و وقوع کرونا بازگردد. ظاهرا مشکل عرضه و تقاضا در متانول جدی است و بهره برداری از طرح های متعدد سمت عرضه را تقویت کرده است. قیمت متانول در قرار CFR در حال حاضر 160 دلار است. البته این کف قیمتی می تواند در سال 1400 به پتانسیل هم بدل شود.
وی اضافه کرد: در سه شرکت بررسی شده، #شخارک آسیب کمتری از افت متانول می بیند چرا که نیمی از فروش شرکت LPG است. همچنین #شفن سود دریافتی از #تاپیکو ، شخارک و #مرجان را دارد که مرجان به ظرفیت رسیده است

💢پی بر ای به حوالی 10 واحد می رسد

رضایتی نرخ دلار را در این تحلیل 19000 تومان اعلام و بیان کرد: سال 1400 برای متانولسازها متفاوت خواهد بود و با متانول 190 دلاری و دلار 24000 تومانی میانگین P بر E به حوالی 10 واحد می رسد (اگر قیمت ها ثابت بمانند).
#تحلیل_بنیادی #مهدی_رضایتی #متانول‌سازان
➖➖➖➖➖
خبرها، تحلیل های اختصاصی و پیش‌بینی وضعیت بازار را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
https://t.me/joinchat/AAAAAE8z_Wg6oCYPr6bJyw

مقایسه بازدهی 7 بانک از ابتدای سال 97
🔴وپارس صدرنشین بازدهی در بانک‌ها

بانکهایی که سرعت بالاتری در تجدید ارزیابی و افزایش سرمایه داشته اند بازدهی بالاتری کسب کرده اند.
#بانک_ملت با وجود تراز ارزی بسیار بالا بازدهی کمتری داشته و پس از چند سال همچنان در مراحل ادارای افزایش سرمایه بسر می برد.
افزایش سرمایه #پاسارگاد و عرضه زیرمجموعه ها هم فقط در حد حرف بوده است.
تحلیل‌گر: #مهدی_رضایتی https://t.me/rezayatee

#تحلیل_بازار #تحلیل_بانکی‌ها #وبصادر #وتجارت #وسینا #وپارس #ونوین #وپاسار
➖➖➖➖➖
خبرها، تحلیل های اختصاصی و پیش‌بینی وضعیت بازار را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
https://t.me/joinchat/AAAAAE8z_Wg6oCYPr6bJyw

بررسی وضعیت فولادی‌ها
🔴مجموع سود 6 فولادساز بورسی به 2.4 میلیارد دلار میرسد

مهدی رضایتی تحلیلگر ارشد بازار در خصوص وضعیت شرکتهای فولادی گفت: مجموع سود 6 فولادساز بورسی و #فولاد_امیرکبیر کاشان در سال 98 حدود 2 میلیارد دلار بوده است و ارزش بازار فعلی با دلار 24 هزار تومانی بیش از 26 میلیارد دلار است.
وی افزود: طبق مفروضاتی که استفاده شده است، پیش بینی می شود جمع سود در سال 99 صعودی باشد و به 2.4 میلیارد دلار برسد. رشد سود بیشتر در #فولاد، #فخوز و #کاوه اتفاق می افتد.

💢فولاد مبارکه صدرنشین P/E صنعت فولاد
رضایتی ادامه داد: نسبت P به E صنعت در حال حاضر بیش از 10 واحد است و برخلاف همیشه P به E فولاد مبارکه بالاترین رقم را دارد که از برکات ای تی اف های دولتی است. البته سود تلفیقی فولاد می تواند رقمی بالاتر باشد (180 تومان) که باید مد نظر قرار بگیرد.

💢فولادی ها از لحاظ سودآوری
این تحلیلگر در خصوص سودآوری فخوز بیان کرد: آنچه در تحلیل آمده برای #فخوز سود زیرمجموعه ها را لحاظ کردیم و گرنه سود به 340 تومان می رسد.
وی درخصوص کاوه خاطر نشان کرد: #کاوه طرح توسعه دارد و شاید نسبت بالاتر برایش منطقی باشد. #هرمز همچنان کم تقسیم می کند و با طرح های توسعه فاصله دارد. #ارفع هم پتانسیل رشد تولید اسفنجی و فولاد را دارد که البته در محاسبه سود لحاظ نشده است.

💢سورپرایزی در ذوب
در مورد #ذوب آهن معمولا خطا زیاد داریم و ممکن است که سورپرایزی دیگر رخ دهد. از سوی دیگر #فجر برعکس همیشه کمترین P به E را دارد. و میتوان گفت امسال اسپردها به کام فجر خواهد بود.
@rezayatee
#تحلیل_بنیادی #مهدی_رضایتی
➖➖➖➖➖
خبرها، تحلیل های اختصاصی و پیش‌بینی وضعیت بازار را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
https://t.me/joinchat/AAAAAE8z_Wg6oCYPr6bJyw

پیشبینی بورس با #مهدی_رضایتی، مدیرعامل سبدگردان ثروت پویا

🔴مداخلات دولت، سرعت‌گیرهای بازار است

➖بورس از دلار جامانده
➖مداخلات دولت در نرخ نیما
➖تمهیدات بانک مرکزی #دلار را نزولی نکرد
➖#کامودیتی‌ها در شرایط مطلوب قرار دارند

#تحلیل_شنیداری #رادیوبیدار
➖➖➖➖
@bidarbourse

بررسی شرایط بازار سرمایه با #مهدی_رضایتی، مدیرعامل سبدگردان ثروت پویا

🔴امید به تداوم روند صعودی بازار

➖سبزی پوشی #بورس به دلیل افت قیمت‌ها
➖کاهشی شدن دو متغییر #بهره_بین_بانکی و نرخ #دلار به کام بورس
➖خوش‌بینی به بازگشت مجدد سرمایه به بازار
#رادیو_بیدار #تحلیل_شنیداری #برجام
➖➖➖➖
@bidarbourse

بررسی عملکرد بازار سرمایه با #مهدی_رضایتی، مدیرعامل سبدگردان ثروت پویا

🔴 تقدیر گره خورده بورس به چشم انداز سیاسی کشور

➖جو عمومی بازار در کوتاه مدت امیدوار کننده است
➖انتظار گزارشات 6 ماهه مطلوب از صنایع سیمانی
➖اثر گذاری محدود #اوراق_تبعی بر بازار سرمایه
#تحلیل_شنیداری #رادیو_بیدار
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴یک رالی صعودی به شرط ورود پول به بازار سرمایه

🔹بررسی افق پیش روی بازار سرمایه و واکنش بورس به نتیجه انتخابات با #مهدی_رضایتی مدیرعامل سبدگردان ثروت پویا

➖یک رالی صعودی به شرط ورود پول به بازار

➖چشم بورسی‌ها به اقدامات دولت بعدی است

#تحلیل_شنیداری #رادیوبیدار

➖➖➖➖
@bidarbourse