🔴 آیین نامه اجرایی واگذاری بنگاه های دولتی تصویب شد


رئیس جمهور در جلسه هیات دولت در جلسه امروز هیئت دولت، در راستای کاهش تصدی گری دولت و افزایش مالکیت بخش غیر دولتی و تعاونی ها و تأمین منابع پیش بینی شده در بودجه، آیین نامه اجرایی قانون بودجه سال ۱۳۹۹ مرتبط با واگذاری بنگاه های دولتی را تصویب کرد.


💢تعیین میزان تخفیف واگذاری سهام متعلق به دولت در قالب صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس

🔸با تصویب دولت، میزان تخفیف واگذاری سهام متعلق به دولت در قالب صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس (ETF) مشخص شد.

🔹بر همین اساس، سهام قابل واگذاری به «#صندوق‌_سرمایه‌گذاری_قابل_معامله_واسطه‌گری‌های_مالی» شامل باقیمانده سهام متعلق به دولت و یا شرکت‌های دولتی در شرکت‌های #بیمه_البرز، #بیمه_اتکایی_امین، بانک‌های #صادرات ایران، #ملت و #تجارت به میزان ۲۰ درصد تعیین شد.

🔸هم‌چنین، سهام قابل واگذاری به «صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله خودروسازی و صنایع فلزی»شامل باقیمانده سهام متعلق به دولت و یا شرکت‌های دولتی در شرکت‌های ایران‌خودرو، سایپا،ملی صنایع مس ایران و فولاد مبارکه به میزان ۲۵ درصد مشخص گردید.

💢20 درصد از پالایشی‌ها

افزون بر این، سهام قابل واگذاری به «صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله صنایع پالایش نفت و پتروشیمی»شامل باقیمانده سهام متعلق به دولت و یا شرکت‌های دولتی در شرکت‌های صنایع #پتروشیمی_خلیج‌فارس، #پالایش_نفت_تبریز، #پالایش_نفت_بندرعباس، #پالایش_نفت_اصفهان و #پالایش_نفت_تهران به‌میزان ۲۰ درصد معین گشت.

#خبر_موثر #واگذاری_شرکت‌های_دولتی
➖➖➖➖➖
خبرها و تحلیل های اختصاصی را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید.

👈 با لمس لینک در کانال بیدارنامه عضو شوید

رشد 23 درصدی در حق بیمه‌های صادره در سال 99
🔴افزایش سرمایه 121 درصدی بیمه نوین

حمیدرضا شماخی مدیر سرمایه‌گذاری #بیمه_نوین ضمن اشاره به سرمایه اولیه 140 میلیارد ریالی بیمه نوین به اقتصاد بیدار گفت: در سال 96 با افزایش 971 درصدی از محل مطالبات و آورده نقدی در پنج مرحله سرمایه بیمه نوین به مبلغ 1،500 میلیارد ریال افزایش یافت.

💢رشد 28 درصدی در حق بیمه

وی افزود: حق بیمه صادره شرکت در سال 1398 مبلغ 9،901،388 میلیون ریال بوده که نسبت به سال 1397 شاهد رشد 28 درصدی در این زمینه هستیم .
شماخی در خصوص تقسیم‌بندی پرتفوی شرکت توضیح داد: از کل پرتفوی شرکت 4/36 درصد سهم بیمه های درمان، 5/20 درصد سهم بیمه های زندگی و 20 درصد سهم رشته شخص ثالث و ما بقی در سایر رشته ها اعم از آتش سوزی، بدنه اتومبیل، مهندسی، مسئولیت و باربری است.

💢افزایش سرمایه 121 درصدی در حال انجام است

مدیر سرمایه‌گذاری بیمه نوین در خصوص افزایش سرمایه این شرکت بیان کرد: به منظور اصلاح ساختار مالی شرکت و باعنایت به لزوم رعایت آیین نامه‌های مصوب شورای عالی بیمه، آیین نامه توانگری مالی موسسات بیمه و نیز سیاست‌های ابلاغی بیمه مرکزی جمهوری اسلامی ایران از جمله رعایت نسبت حق بیمه صادره سهم نگهداری به حقوق صاحبان سهام مقرر شد شرکت نسبت به افزایش سرمایه اقدام کند.
شماخی ادامه داد: بنابراین با توجه به برنامه ارائه شده، شرکت در نظر دارد سرمایه خود را به میزان 1،800،000 میلیون ریال (معادل 121 درصد سرمایه فعلی ) و در دو مرحله انجام شود. بر این اساس در مرحله اول مبلغ 1،300،000 میلیون ریال از محل تجدید ارزیابی دارایی های ثابت و در مرحله دوم مبلغ 300،000 میلیون ریال از محل سود انباشته و مبلغ 200،000 میلیون ریال از محل مطالبات و آورده نقدی سهامداران (جمعا 500،000 میلیون ریال) به سرمایه شرکت افزوده میشود.
وی در پاسخ به اینکه در حال حاضر این مهم در چه مرحله‌ای است، اظهار کرد: در حال حاضر کلیه مستندات به همراه گزارش حسابرس مستقل و بازرس قانونی شرکت و مجوز بیمه مرکزی جهت اخذ مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار ارسال شده است.

💢رشد 31 درصدی در میزان سرمایه‌گذاری‌ها

مدیر سرمایه‌گذاری بیمه نوین در مورد میزان سرمایه‌گذاری‌های این شرکت گفت: سرمایه‌گذاری‌های شرکت در سال 1398 جمعا به مبلغ 6،665،109 میلیون ریال بوده که این رقم در سال گذشته مبلغ 5،096،169 میلیون ریال بوده که رشد 31 درصدی را تجربه کرده است. از سوی دیگر 32 درصد از کل مبالغ سرمایه‌گذاری در سال 98 از محل سرمایه‌گذاری‌های شرکت در سال 98 یعنی مبلغی حدود 1،284،373 میلیون ریال بوده که 73 درصد آن از محل سرمایه‌گذاری در سپرده های بانکی و 37 درصد مابقی مربوط به سرمایه‌گذاری در بورس و اوراق بهادار و صندوق‌های سرمایه گذاری است.

💢توانگری مالی در سطح اول

شماخی درآمد حاصل از سرمایه‌گذاری‌های شرکت در سال 98 را مبلغ 1284373 میلیون ریال دانست و ادامه داد: حدود 73 درصد آن از محل سرمایه‌گذاری در سپرده‌های بانکی و 27 درصد مابقی مربوط به سرمایه‌گذاری در بورس و اوراق بهادار و صندوق‌های سرمایه‌گذاری بوده است.
وی اضافه کرد: توانگری مالی شرکت در سال گذشته براساس صورتهای مالی حسابرسی شده سال 97 معادل 137 درصد در سطح یک قرار دارد.
این مدیر مسئول در خصوص خسارت‌های پرداختی بیمه نوین گفت: خسارت‌های پرداختی در سال 98 جمعاً به مبلغ 6،082،207 ریال بوده که نسبت به سال پیش از آن شاهد رشد 69 درصدی بودیم که سهم خسارت‌های درمان پرداخت شده از کل خسارتهای پرداخت شده 47 درصد، در رشته ثالث 19 درصد و در رشته بیمه‌های زندگی 10 درصد،6 درصد در رشته بدنه و مابقی در سایر رشته‌ها بوده است. نسبت خسارت شرکت در سال 1398 معادل 61 درصد می باشد که همین نسبت در سال 1397 معادل 47 درصد بوده است.

💢رشد 23 درصدی در حق بیمه‌های صادره در سال 99

شماخی اضافه کرد: در سال‌های 97 و 98 افزایش شدید سطح عمومی قیمت‌ها و رشد نامتعارف ارزش ریالی کالاهای سرمایه‌ای بعضا ناشی از کاهش ارزش برابری ریالی در مقابل ارزهای خارجی منجر به رشد حق بیمه‌های صادره شرکت در برخی رشته‌ها شده است. در مبانی و مفروضات تهیه بودجه سال 1399 با توجه به شرایط اشاره شده 23،7 درصد رشد در حق بیمه‌های صادره سال 1399 پیش بینی گردیده است.


#اختصاصی_بیدار #خبر_موثر #نوین

➖➖➖➖➖
خبرها و تحلیل های اختصاصی را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
https://t.me/joinchat/AAAAAE8z_Wh7wrxJQKJ2cw

تحلیل سهم پرپتانسیل
🔴 سود 1100 ریالی بیمه ما


بیمه ما به لحاظ تحلیلی در سال 1399 می‌تواند به سود 1100 ريالی برسد.

البته برخی فاکتورها در صنعت بیمه بهبودیافته و ممکن است به طور کلی سود در صنعت بیمه فراتر از انتظار باشد چون ازیک‌طرف خسارت ثالث کاهش‌یافته و از طرف دیگر سود سرمایه‌گذاری در بورس رشد کرده است.

نکته مهم اینجاست که اگر شرکت‌های بزرگ بازار بتوانند P.e محدوده 10-12 واحدی خود را حفظ کنند، ازآنجاکه p.e بیمه ما عمدتا از متوسط بازار بالاتر بوده، p.e این شرکت به لحاظ نسبی رشد میکند لذا به شرط ثبات شرکت‌ها بزرگ، #بیمه_ما در میان مدت رشد می‌کند و تجدید ارزیابی هم چاشنی خوبی برای آغاز آن خواهد بود.

#اختصاصی_بیدار #سهم_پرپتانسیل #ما
➖➖➖➖➖
خبرها و تحلیل های اختصاصی را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
https://t.me/joinchat/AAAAAE8z_Wh7wrxJQKJ2cw

شماره بیست و ششم بولتن #بیدار_نیوز

🔴بررسی فاز اصلاحی شاخص


🔺بازار دوقطبی
🔺صف‌فروش‌ها فرصتی برای خرید
🔺اصلاح شاخص کوتاه‌مدت است
🔺تلفات سایپا در بورس بیشتر از جاده‌ها بود


🔸فرهنگ حسینی: توجه بازار به سهام پرتفوی دولت
🔹محمدمهدی مومن‌زاده: صف‌های فروش پالسی برای ریزش نیستند
🔸 حمیدرضامهرآور: سهامداران مالک میشوند اما حاکمیت با دولت است
🔹فرشاد طهماسبی:کاهش نرخ سود بانکی وارد فاز عملیاتی شده است


📌پذیره‌نویسی اوراق دولتی در تملت
📌افزایش سرمایه سیمان هگمتان
📌تحلیل بنیادی سهگمت

🔊مهدی میرزایی: اینجا پایان بازار نیست
✏️روزبه شریعتی: کالبدشکافی حباب!

▪️تحلیل سهم: #ومعادن #بیمه_ما #خودرو #سایپا #سهگمت #تملت


#اختصاصی_بیدار #بیدارنیوز
📕نسخه PDF را از اینجا بخوانید

➖➖➖➖➖
خبرها و تحلیل های اختصاصی را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
https://t.me/joinchat/AAAAAE8z_Wh7wrxJQKJ2cw

شماره بیست و ششم بولتن #بیدار_نیوز

🔴بررسی فاز اصلاحی شاخص


🔺بازار دوقطبی
🔺صف‌فروش‌ها فرصتی برای خرید
🔺اصلاح شاخص کوتاه‌مدت است
🔺تلفات سایپا در بورس بیشتر از جاده‌ها بود


🔸فرهنگ حسینی: توجه بازار به سهام پرتفوی دولت
🔹محمدمهدی مومن‌زاده: صف‌های فروش پالسی برای ریزش نیستند
🔸 حمیدرضامهرآور: سهامداران مالک میشوند اما حاکمیت با دولت است
🔹فرشاد طهماسبی:کاهش نرخ سود بانکی وارد فاز عملیاتی شده است


📌پذیره‌نویسی اوراق دولتی در تملت
📌افزایش سرمایه سیمان هگمتان
📌تحلیل بنیادی سهگمت

🔊مهدی میرزایی: اینجا پایان بازار نیست
✏️روزبه شریعتی: کالبدشکافی حباب!

▪️تحلیل سهم: #ومعادن #بیمه_ما #خودرو #سایپا #سهگمت #تملت


#اختصاصی_بیدار #بیدارنیوز
➖➖➖➖➖
خبرها و تحلیل های اختصاصی را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
https://t.me/joinchat/AAAAAE8z_Wh7wrxJQKJ2cw

مدیر سرمایه‌گذاری بیمه رازی خبر داد:
🔴افزایش سرمایه ورازی در مراحل پایانی است


امیر شکاریان مدیر سرمایه‌گذاری بیمه رازی در خصوص وضعیت عملیاتی این شرکت به اقتصاد بیدار گفت: با تقویت مدیریت ریسک شرکت و افزایش دقت در انتخاب پرتفوی، کیفیت فروش شرکت افزایش یافته به همین علت افزایش مبلغ بالایی در فروش شرکت دیده نمیشود.
وی مبلغ فروش در سال 98 را حدود 1000 میلیارد تومان اعلام و بیان کرد: در مدت مشابه نسبت به دوره قبل افزایش حدود 30درصدی در مبلغ فروش داشته‌ایم.

💢افزایش سرمایه 100میلیارد تومانی

مدیر سرمایه‌گذاری بیمه رازی در خصوص تجدید ارزیابی دارایی های بیمه رازی توضیح داد: در حال حاضر آخرین مراحل ثبت افزایش سرمایه از 200 به 300 میلیارد تومان در حال انجام است و با توجه به مجوز افزایش سرمایه دومرحله ای از 200 به 500 میلیارد تومان، برنامه فعلی پیش بردن مرحله دوم افزایش سرمایه (پس از ثبت مرحله اول) است و در صورت برنامه ای برای انجام افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی، اقدامات لازم پس از مرحله دوم افزایش سرمایه فعلی شروع خواهد شد که این مهم در صورت مصوب شدن اطلاع رسانی خواهد شد.

💢رشد سود سال 99 متناسب با روند صعودی بازار است

شکاریان در مورد وضعیت پرتفوی سرمایه گذاری بیمه رازی اضافه کرد: شرکت در سال 98 حدود 250 میلیارد تومان سود از محل سرمایه گذاری داشته و در سال 99 نیز وضعیت سرمایه گذاری و سودآوری از این محل مناسب و متناسب با رشد بازار سرمایه بوده است.


💢ارتقا توانگری مالی به عدد یک

مدیر سرمایه‌گذاری بیمه رازی توانگری مالی شرکت در سال 97 را 2 اعلام و بیان کرد: انتظار می رود توانگری سال 98 با توجه به کاهش ریسک و افزایش مازاد بیمه‌گر به عدد 1 ارتقا یابد.

💢خسارت ۴۶ درصدی بیمه ثالث

این مدیر مسئول پیش‌بینی سود شرکت را به عوامل مختلفی وابسته دانست و گفت: عمده سود شرکت (و همینطور کلیت صنعت بیمه) از محل سرمایه گذاری است که تابحال مناسب بوده است.
وی در خصوص درصد خسارات بیمه شخص ثالث و بدنه نسبت به کل خسارت ها بیان کرد: درصد خسارت ثالث شامل اجباری راننده و مازاد به کل خسارت ۴۶ درصد و درصد خسارت بدنه به کل ۵ درصد و مجموع دوتا ۵۱ درصد است ...

#اختصاصی_بیدار #بیمه_رازی #ورازی
➖➖➖➖➖
خبرها، تحلیل های اختصاصی و پیش‌بینی وضعیت بازار رل در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
https://t.me/joinchat/AAAAAE8z_Wg6oCYPr6bJyw

🔴بیمه زندگی خاورمیانه به بازار اول فرابورس ایران ارتقا یافت

شرکت بیمه زندگی #خاورمیانه از دوم تیرماه وارد گردونه معاملاتی بازار اول #فرابورس ایران شد تا نخستین شرکتی باشد که در فهرست 5تایی عرضه‌های اولیه سال 99 در فرابورس به روش گشایش نماد جای می‌گیرد.
در پی ارتقای «#بخاور» از بازار پایه به بازار اول فرابورس، شاهد گشایش نماد این شرکت بیمه‌ای در بازار اول بودیم که هر سهم آن 8010 ریال کشف قیمت شد و سهامداران حقیقی سهم بیش از 96 درصدی در خرید و فروش این نماد داشتند.
#بیمه_زندگی_خاورمیانه در مردادماه 1396 در بازار پایه در گروه صنعت «بیمه و صندوق بازنشستگی به جز تامین اجتماعی» در فهرست نرخ‌های #بازار_پایه_فرابورس ایران درج شد.
بانک خاورمیانه سهامدار عمده این شرکت است که در کنار شرکت سرمایه‌گذاری توسعه صنعتی ایران، شرکت آسفالت طوس، شرکت سام گروه، شرکت کارآفرینان صنعت ذوب فلزات و شرکت سرمایه آرمان روشن ارگ ترکیب سهامداری آن را تشکیل می‌دهد.
شرکت بیمه زندگی خاورمیانه با سرمایه اولیه هزار و 200 میلیارد ریالی متشکل از هزار و 200 میلیون سهم پا به عرصه صنعت بیمه گذاشته است و امروزه 924 نماینده در سراسر کشور در اختیار دارد.
آنطور که در امیدنامه این شرکت ذکر شده، بیمه زندگی خاورمیانه به منظور کسب بازده، در صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت، صندوق سرمایه‌گذاری در طلا، سهام بورسی و صندوق‌های سهامی، سرمایه‌گذاری در اوراق مشارکت و سپرده بانکی، اقدام به سرمایه‌گذاری می‌کند.

#خبر_موثر
➖➖➖➖➖➖
💢خبرها و تحلیل های اختصاصی را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
@bidaarnews

🔴رئیس کل بیمه مرکزی خبر داد :
بیمه اجباری واحدهای مسکونی سراسر ایران از سال آینده

🔹طبق اعلام رئیس کل بیمه مرکزی از سال آینده ۳۰ میلیون واحد مسکونی به طور اجباری تحت پوشش بیمه حوادث قرار می‌گیرند.

🔸غلامرضا سلیمانی در اولین جلسه هیات امنای صندوق بیمه حوادث گفت: امروز اساسنامه صندوق تصویب و مدیرعامل آن توسط اعضای هیات امنا تصویب و انتخاب شد.از سال آینده 30 میلیون واحد مسکونی به صورت اجباری تحت پوشش قرار خواهند گرفت که پس از تعیین حق بیمه و نهایی شدن آن نرخ را اعلام خواهیم کرد.

🔹وی افزود: 50 درصد حق بیمه توسط دولت و نیمی دیگر توسط مالکان پرداخت خواهد شد و تفاوتی بین واحدهای روستایی و شهری وجود ندارد اما در آیین‌نامه این بیمه تفاوت‌هایی بین استان‌های خطرپذیر و مناطق زلزله‌خیز در نظر گرفته خواهد شد.

🔸سلیمانی ادامه داد: با توجه به افزایش قیمت مسکن و اینکه هرچه تعهدات بالاتر برود حق بیمه هم افزایش پیدا می‌کند، نرخ تعیین پیشنهادی را مورد بررسی قرار می‌دهیم اما حق بیمه تعیین شده 3 در 1000 خواهد بود.

#بیمه #مسکن

➖➖➖➖➖
@bidarbourse

طرح حمایتی سازمان
🔴ضمانت حداقل بازدهی برای سهامدارن

 رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار رسالت و هدف #صندوق_توسعه بازار را کمک به پایداری و ثبات بازار عنوان کرد و گفت: پیشنهادی مبنی بر حمایت از سهامداران خرد برای روند آینده بازار مطرح شد. بر اساس این پیشنهاد، سهامدارانی که در تاریخ امروز ارزش پورتفوی آنها ۱۰ میلیون تومان یا کمتر است و ورود آنها به بازار سرمایه در سال جاری تا به امروز اتفاق افتاده است، بتوانند بر روی پورتفوی سهام خود نوعی ضمانت حداقل بازدهی از صندوق توسعه دریافت کنند.

🔻حمایت از پرتفوهای زیر ۱۰ میلیون تومان

وی اضافه کرد: پورتفوی مورد محاسبه برای این افراد مشتمل بر سهام، واحدهای صندوق های با درآمد ثابت و صندوق های سهامی و به طور کلی اوضاع اوراق بهادار بازار سرمایه خواهد بود، که اگر ارزش آن ۱۰ میلیون تومان یا کمتر باشد، صندوق توسعه بازار، این حمایت را در قالب یک اختیار فروش برای این دسته از سهامداران بر روی کل پورتفویشان و برای تاریخ انتهای اردیبهشت ۱۴۰۱ قایل می شود.

🔻حداقل بازدهی ۲۵ درصدی

دکتر دهقان دهنوی در ادامه توضیح داد: بر این اساس  و تا این تاریخ  کسب حداقل بازدهی ۲۵ درصدی تضمین می شود و چنانچه بازدهی کمتر از این میزان باشد، جبران و مابه التفاوت به سهامداران پرداخت خواهد شد.
وی شرط لازم برای پرداخت این مبلغ جبرانی را تغییر ندادن پورتفوی امروز سهام دار خرد تا  تاریخ سررسید دانست و افزود: البته افراد می‌توانند #سهام جدید خریداری کرده و به پورتفوی خود اضافه کنند ولی بخش جدید مشمول این حمایت نخواهد بود، همچنین مقدار سهامی که امروز به نوعی در قالب پورتفویشان #بیمه می شود را باید حفظ و نگهداری کنند و در صورت تغییر هر بخش، کل حمایت لغو می شود.

🔻شورا پذیرفت
 
رییس #سازمان_بورس و اوراق بهادار تصریح کرد: این موضوع به عنوان پیشنهاد در شورا مطرح شد و مورد پذیرش قرار گرفت و جزییات اجرایی آن در روزهای آتی به اطلاع سهامداران خواهد رسید.
➖➖➖➖
@bidarbourse

مروری بر روند بازار
🔴صعود شاخص در هفته‌آخر

#شاخص_کل_بورس اوراق بهادار هفته گذشته را با یک میلیون و 178هزار واحد آغاز و در نهایت در ارتفاع یک میلیون و 207هزار واحد ایستاد.
نزدیک‌ترین قله در مسیر صعودی یک میلیون و 260هزار واحد است که باتوجه به وضعیت بنیادی شرکت‌ها و فضای سیاسی موجود، امیدواری زیادی به شکست آن طی هفته کاری آخر سال وجود دارد. شاخص هم‌وزن هفته گذشته بدون بازدهی به کار خود پایان داد و به عبارتی با 431هزار واحد کار را آغاز کرد و همانجا هم باقی ماند.
جمع ارزش معاملات در هفته‌ای که گذشت 30همت و میانگین روزانه آن 6همت بود البته #ارزش_معاملات در میانه هفته به حدود 8همت رسیده، درواقع کمترین ارزش معاملات روز شنبه بود و به مرور بازار توانست حجم خود را زیر سایه نمادهای بزرگ بازار بالا ببرد. 3.5همت خروج پول حقیقی صورت گرفت و روز چهارشنبه حقیقیها 912میلیارد تومان به صورت خالص سهام فروختند.

🔻عرضه اوراق دولتی

در خصوص #اوراق_دولتی، همچنان شاهد عرضه‌ها هستیم اما نکته بااهمیت اینست که میزان اوراقی که توسط #دولت در سال آینده به فروش می‌رسد، حدود 2 تا 3برابر رقم سال 99 خواهد بود. بسیاری از بخش‌های درآمدی #بودجه نیز قابلیت تحقق ندارد در حالی که به نظر می‌رسد هزینه‌های بودجه قابل حذف نباشند.

🔻رقابتی برای پرداخت سود بانکی نیست

#بانک_مرکزی سیاست حرکت نرخ #بهره_بین_بانکی به میانه دالان را در پیش گرفته که معادل 18درصد است لذا فضا به‌طور کلی به نحوی نیست که منجر به مسابقه پرداخت سود بین بانک‌ها شود.

 🔻بی‌واکنشی دلار به اخبار منفی

#نرخ_ارز نیز فضای متفاوتی نسبت به ماه‌های گذشته پیدا کرده، درحالیکه وزن خبرهای منفی سیاسی-نظامی نسبت به گذشته به شدت افزایش پیدا کرده اما شاهد بی‌واکنشی #دلار به این اخبار هستیم. اگر خبرهای سیاسی-نظامی یک هفته را جمع آوری کنیم خواهیم دید که سطح تنش‌های نظامی به شدت افزایش یافته و در مباحث سیاسی تعداد خبرهای مبهم یا خبرهایی که چاشنی گشایش کوتاه‌مدت ندارد بسیار بالا رفته اما می‌بینیم که نرخ ارز به آنها واکنش نشان نمی‌دهد. به نظر می‌رسد که جامعه، خصوصا آنهایی که پول‌های درشت در اختیار دارند، هنوز به جمعبندی برای حرکت به سمت بازار هدف نرسیده‌اند.

🔻کاهش نسبت پول به شبه‌پول

نکته بااهمیت آمارهای پولی اینست که نسبت پول به #شبه_پول کاهش مهمی داشته اما مبلغ پول افزایش یافته است. این مساله نشان می‌دهد که اولا جامعه منتظر یک پوزیشن سرمایه‌گذاری جدید در کوتاه‌مدت نیست، ثانیا #نقدینگی با شتاب بالایی در حال رشد است. تیر خلاص به انتظارات کاهشی در تورم، دو مطلب از آقای همتی است که در اولی منتقد #بودجه و آثار آن بود و در دومی به بدعهدی کره‌ای‌ها اشاره می‌کند و می‌گوید از ابتدا مشخص بود اراده سیاسی مستقل ندارند.

🔻بررسی بازدهی صنایع در یکماه اخیر

روند کلی #بازارسهام رو به تعادل است. هرچند قرمزی از سبزی بیشتر اما بازدهی‌های یکماهه چیز دیگری را نشان می‌دهد. در یک تقسیم‌بندی از 45 صنعتی که در بازار بورس وجود دارد، 30صنعت بازدهی مثبت در یک ماه اخیر داشته‌اند. در میان صنایع بزرگ، #دارو و #کانی_غیرفلزی بازدهی صفر داشتند. #سرمایه‌گذاری، #بیمه، #بانک، #لاستیک، #خودرو بازدهی منفی بوده‌اند اما #سیمان، #پتروشیمی، #شیمایی، #فولاد و #معادن، #پالایشی‌ها و #روانکار، #شوینده‌ها، #لیزینگ، #قندوشکری ها و کشاورزی، به بازدهی مثبت رسیدند.

🔻بازار، شایعات را پیش‌خور نکرده

خاصیت بازدهی مثبت و منفی در یک ماه اخیر به p.eمحور بودن وابسته‌است. هرچه صنایع p.e forward بهتری داشته‌اند، بازدهی بهتری هم خلق کرده‌اند. همچنین بازار پس از رسیدن اخبار و قطعی شدن به آن واکنش نشان داده و برخلاف گذشته شایعات را پیش‌خور نکرده است. به عبارتی بازار منتظر می‌ماند تا یک مساله‌ای قطعی شود و پس ازان واکنش آغاز می‌شود. ازین زاویه گزارش ماهانه‌های اسفند می‌تواند منجر به بازدهی بهتر برای نمادهایی شود که گزارش مطلوب می‌دهند لذا باید وقت بیشتری برای تحلیل شرکت‌های eps محور گذاشت و به نظر می‌رسد که بازار تمایل بیشتری به خرید سهامی دارد که p.e مناسب دارند و کمتر از قبل به اثر بازگشت آمریکا به #برجام بر روی صنایع یا بحث تجدید ارزیابی، فکر می‌کند. این خاصیت یک بازار بی‌روند است! ازین زاویه شاید بتوان گفت که یک نشانه مهم از تبدیل روند نزولی به روند متعادل-خنثی دیده شده و اگر واقعیت‌های سیاسی-اقتصادی تغییر نکند، به سمت تعادل پایدار می‌رویم.
 

 #تحلیل #پیشبینی_روندبازار
➖➖➖➖
@bidarbourse