یک قدم به عقب
💢بازگشت فولاد به دوران غیرشفافیت؟

طی پیگیری های #اقتصادبیدار به نظر میرسد اگر خبر خروج دستوری محصولات فولادی از #بورس_کالا صحت داشته باشد، قرار است نرخ دستوری و تعزیراتی جایگزین تعیین قیمت بر اساس عرضه و تقاضا شود.
با این حساب باید ببینیم اعضای هیئت مدیره بورس کالا اعم از #فولاد_مبارکه، #فولاد_خوزستان، #ذوب‌آهن و ... توان ایستادگی در مقابل اجرایی شدن این خبر را دارند یا امکان بازگشت به تعیین #نرخ_دستوری وجود دارد.

💢تکرار آتی سکه این بار با فولاد

این در حالی است که طی سال‌های گذشته به دفعات شاهد تصمیمات یک‌شبه در خصوص معاملات بورس کالا و عواقب این تصمیمات در ماه‌های بعدی بودیم.
برای مثال میتوان به حذف یک‌شبه معاملات #آتی_سکه به بهانه سیگنال دهی این معاملات به بازار فیزیکی اشاره کرد‌. نکته حائز اهمیت این است که یک ماه پس از بسته شدن معاملات آتی سکه در بورس کالا نرخ این محصول در بازار آزاد دوبرابر شد و اشتباه بودن سناریو مذکور را به رخ تصمیم‌گیران کشید اما با این حال پس از گذشت ۳ سال آتی سکه هنوز به تالار نقره ای برنگشته است.

💢کنترل نرخ فولاد در بازار آزاد به چه قیمتی؟

در تمامی بورس‌های معتبر بین‌المللی قدم‌هایی جهت شفافیت بیشتر در خرید و فروش محصولات برداشته میشود، با این حال در اقتصاد ایران همواره تصمیمات به سمتی میرود که مسکن لحظه‌ای برای مشکلات بوده و در طولانی مدت مشکلات را بزرگ‌تر میکند. راه حل کاهش قیمت محصولات فولادی در بازار آزاد، تخریب شفافیت نرخ این محصولات در بازار سرمایه‌ای که نماد شفافیت بوده نیست.

💢اصرار بر تکرار تصمیمات اشتباه

در تابستان ۹۷ با اصرار بر نرخ ۴۲۰۰ تومانی ارز یا همان #دلار_جهانگیری، اختلاف قیمتی در بورس کالا و بازار آزاد وجود داشت که نتیجه آن شکل‌گیری رانتی ۱۸۰۰ میلیارد تومانی در طول ۳ ماه شد؛ چراکه محصولات در بورس کالا با دلار جهانگیری قیمت گذاری میشد اما در بازار آزاد همراه نرخ دلار آزاد رشد می کرد؛ درواقع پافشاری بر نرخ گذاری دستوری با دلار ۴۲۰۰ تومانی و ایجاد سقف قیمتی، نه‌تنها باعث کاهش التهاب در بازار آزاد نشد بلکه زمینه ایجاد رانت برای عده‌ای را فراهم کرد. با این اوصاف باید ببینیم مسئولان بار دیگر آزموده را میازمایند یا از تجربیات پیشین درس خواهند گرفت.
#اختصاصی_بیدار
➖➖➖➖➖
خبرها، تحلیل های اختصاصی و پیش‌بینی وضعیت بازار را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
https://t.me/joinchat/AAAAAE8z_Wg6oCYPr6bJyw

💢مخالفت شرکت‌های فولادی با خروج فولاد از بورس کالا

طهمورث جوانبخت معاون فروش #فولاد_مبارکه در گفت‌وگویی با #اقتصادبیدار خبر دستور خروج فروش محصولات فولاد در #بورس_کالا را تکذیب و بیان کرد: تا این لحظه هیچ دستوری مبنی بر خروج از بورس کالا ابلاغ نشده است.
وی افزود: تعیین نرخ فولاد در بازار سرمایه براساس عرضه و تقاضا، معاملات این محصول را شفاف و جلوی رانت موجود در بازار را گرفته است؛ بنابراین خروج محصولات از بورس کالا و برگشت به تعیین نرخ دستوری نه منطقی است و نه مورد توافق شرکتهای بزرگ فولادی میباشد.
#اختصاصی_بیدار
➖➖➖➖➖
خبرها، تحلیل های اختصاصی و پیش‌بینی وضعیت بازار را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
https://t.me/joinchat/AAAAAE8z_Wg6oCYPr6bJyw

تحلیل سهم پرپتانسیل
🔴ادامه روند صعودی فولاد با حاشیه سود ناخالص 40درصدی


فولاد مبارکه در ماه‌های اخیر بازدهی مناسبی داشته اما بازار چندان انتظاری برای بازگشت قیمت به زیر 2000 تومان نداشت. مبارکه در بازه قیمتی 1700 تا 1900 تومان توان خود را جمع کرد و تا 2482تومان پیش روی کرد اما در همان روز صف فروش شد و به 2246 تومان سقوط کرد. چهارشنبه 8 مرداد مبارکه توانست ورق گرم خود را بیش از 10میلیون تومان هر تن به فروش برساند که 100درصد بالاتر از سال قبلی است و با مبنا قرار دادن حاشیه سود ناخالص 40درصد می‌توان به رشد بااهمیت سود مبارکه امیدوار بود.
از طرف دیگر بحث ETF دولتی و تجدید ارزیابی در زمان عرضه آن نیز وجود دارد ازین زاویه #فولاد_مبارکه را برخی به خاطر سود و برخی دیگر به دلیل ETF دولتی خرید می‌کنند.
#اختصاصی_بیدار #سهم_پرپتانسیل #فولاد
➖➖➖➖➖
خبرها، تحلیل های اختصاصی و پیش‌بینی وضعیت بازار را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
https://t.me/joinchat/AAAAAE8z_Wg6oCYPr6bJyw

در مسیر بورس
🔴 انتقال سرمایه از حقوقی به حقیقی‌ها

در ماه‌های اخیر صبوری در سهامداری و انجام معاملات به‌موقع، فاکتور بسیار اثرگذاری بوده است. بسیاری از نمادها بازدهی مشابه هم داشته‌اند اما رالی صعود و اصلاح آن‌ها متفاوت از هم بوده است. همین باعث شده که برخی که تعداد آن‌ها اندک است بتوانند قبل از اصلاح هر نماد به سمت شرکت‌های موردتوجه دیگر، تغییر سرمایه‌گذاری داشته باشند و خیل عظیمی از غیر حرفه‌ای‌ها، با تشخیص بد موقع روندها، در سقف‌ها وارد و در پایان اصلاح اقدام به خروج کنند. همین عاملی است تا بگوییم تمرکز روی معاملات هم‌اکنون باید در بالاترین سطح ممکن باشد.


💢دوگانگی در تحلیل‌ها

در مقطعی هستیم که بمباران خبرها و تحلیل‌ها، ذهن را آرام نمی‌گذارد. از یک زاویه‌ای می‌توان به نتیجه رسید که بازار حباب است، از زاویه دیگر به این نتیجه می‌توان رسید که تنها گزینه سرمایه‌گذاری جهت کسب سود ارزی و واقعی، همین بازار سهام است. این دوگانگی در تحلیل‌ها باعث می‌شود که وقتی بازار مثبت است سراغ خبرهای خوب و ذهنیت‌هایی برویم که توجیه سرمایه‌گذاری در بازار را اثبات می‌کند و با تلاطم‌های منفی، به تحلیل‌های حبابی وزن بیشتر بدهیم و از ترس مرگ، خودکشی کنیم.

💢 نقدینگی به شرکت‌های ارزنده بی‌تفاوت نمی‌ماند

این مسئله‌ای است که هم‌اکنون مدیران صندوق‌ها و شرکت‌های سرمایه‌گذاری نیز با آن درگیر هستند. ازیک‌طرف فروش سهام و رشد قیمت‌ها می‌تواند آن‌ها را زیر سؤال ببرد و از طرفی ممکن است قیمت‌های فعلی با تحلیل آن‌ها همخوانی نداشته باشد. بهترین کار این است که فهرستی از شرکت‌هایی تهیه شود که از دید مدیر صندوق یا سرمایه‌گذار، نسبت به سایر بازار ارزنده باشد. در یک دیدگاه میان‌مدت، قطعاً این‌طور نخواهد بود که نقدینگی به شرکت‌های ارزنده بی‌تفاوت بماند اما باید به تحلیل و استراتژی پایبند بود تا موج دریا، کشتی‌های به‌گل‌نشسته را نیز به آب بازگرداند.

💢همزمان با عرضه ETFها، خبرهای مثبت تائید خواهد شد

نباید اسیر مصاحبه‌ها، هیجان‌ها و تحلیل دیگران شد. تا چند هفته قبل گفته می‌شد که #شپنا تجدید ارزیابی ندارد اما آنگاه‌که برای بهبود قیمت در ETF دولتی نیاز به رشد قیمت بود، مدیران شرکت تجدید ارزیابی را تائید کردند. حالا هم پس از یک اصلاح قیمتی، مجدداً موجی از خبرها می‌رسد. این مسئله هم‌اکنون در مورد #ملی_مس و #فولاد_مبارکه مصداق دارد که تجدید ارزیابی‌ها تکذیب می‌شود. درواقع وقتی موقع عرضه ETF ها برسد، همه خبرهای مثبت تائید خواهد شد. بهترین استراتژی خرید سهام شرکت‌هایی است که شخصاً به آن‌ها اعتقاددارید، در غیر این صورت در موج‌های منفی، فروشنده خواهید شد.

💢انتقال بیش از 51 هزار میلیارد تومان از سرمایه حقوقی به حقیقی‌ها
اعداد و ارقام در 29 روز کاری گذشته یعنی از اول تیر نشان میدهد، این 29 روز ارزش خرید توسط اشخاص حقیقی 554005 میلیارد تومان بوده و از طرفی حقیقی در این مدت 502369 میلیارد تومان در طرف فروش ظاهر شده‌اند، که نشان میدهد بیش از 51 هزار میلیارد تومان ارزش خرید افراد حقیقی نسبت فروش افراد حقیقی بیشتر بوده و اما این اختلاف در فروشهای قدرتمند حقوقی‌ها بوده است. در این 29 روز گذشته اشخاص حقوقی 86963 میلیارد تومان در طرف خرید و 138599 میلیارد تومان در طرف فروش بوده‌اند. بعبارتی بیش از 51 هزار میلیارد تومان از سرمایه‌اشخاص حقوقی به حقیقی‌ها در این مدت انتقال یافته است. امیدواریم این 51 هزار میلیارد تومان بجز فروشهای پالایش و پخش و دولت که قطعا به بازار برنخواهد گشت، فروش‌های #تامین اجتماعی، صندوق‌های بازنشستگی و سایر حقوقی‌ها به بازار در موقع مناسب برگردد.

#اختصاصی_بیدار #درمسیر_بورس #تحلیل_بازار
➖➖➖➖➖
خبرها، تحلیل های اختصاصی و پیش‌بینی وضعیت بازار را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
https://t.me/joinchat/AAAAAE8z_Wg6oCYPr6bJyw

مروری بر سهم فولاد مبارکه
🔴سودآوری ۳۰۰ تومانی در سال ۱۴۰۰


فولاد مبارکه با شرایط جاری پتانسیل سودآوری 300تومانی را براحتی در سال 1400 دارد.
وضعیت جاری در اسلب می‌تواند ماه‌ها ادامه یابد و فولاد مبارکه با فروش سلف سه ماهه عملا بخش مهمی از درآمد بهار را نیز کسب کرده است. ورق گرم CIS عملا به 1000دلار نزدیک شده و این در حالی است که کنسانتره در ایران کمتر از 100دلار قیمت می‌خورد. این فاصله با اهمیت شرایط را به نفع #فولادمبارکه تغییر داده ضمن اینکه #هرمز به عنوان یک اسلب فروش شرایط خوبی را تجربه می‌کند. در کل باید گفت همه متغیرها تا حد ممکن به نفع #فولاد مبارکه چرخیده‌اند در حالی که قیمت سهام این شرکت بازدهی منفی داشته است.
#سهم_پرپتانسیل #تحلیل
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴معاملات سنگ آهن به نرخ جهانی تکذیب شد

🔺 مدیرعامل #فولاد مبارکه اصفهان در پاسخ به شایعه توافق با شرکتهای معدنی برای خرید سنگ آهن به نرخ جهانی گفت:

🔺این موضوع شایعه است و صحت ندارد و ما با آن مخالفت کردیم. این منطق را ما مطلقا قبول نداریم و به دنبال روش های توافقی هستیم.

➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴تمشک طلایی به شپنا و وبملت رسید

🔺گزارش‌های نیم سال به بازار مخابره شد، تا لحظه این گزارش‌های شرکت‌های کوچک و بزرگ بسیاری گزارش‌های خوبی ارائه داده‌اند، شاید باید #اسکار گزارش‌ها را به #فولاد_مبارکه بابت مخابره گزارشی فراتر از انتظار بازار داد و #تمشک طلایی را به #پالایش_نفت_اصفهان و #بانک_ملت باید اعطا کرد. اما در کل گزارش‌ها قابل قبول و یک سری گزارش‌ها در کلیه صنایع فراتر انتظار بود. در صنعت فلزی و سنگ‌آهنی #هرمز، #فملی، #ارفع، #فجر، #کچاد گزارش‌های خوبی روانه بازار کردند. در صنعت دارویی #دلر فوق‌العاده ظاهر شد، دارو، #کی_بی_سی و #دفرا هم گزارش‌های خوبی ارائه دادند. در سایر بازار هم #کلوند و #کحافظ در گروه کاشی، #ولساپا در لیزینگی‌ها، #ونوین در گروه بانکداری، #های_وب در صنعت ارتباطات، #شکبیر و #پارس_و_جم_پیلن در صنعت شیمیایی خوب و امیدوارکننده ظاهر شدند.

#گزارش_۶ماهه

➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴بازار همچنان در وضعیت رونق

🔻38درصد بازدهی در 4 ماه
به گزارش #بیداربورس ، شاخص کل هفته را با عدد یک میلیون و 530 هزار واحد آغاز و به یک میلیون و 565 هزار واحد رسید. با این حساب شاخص کل از بهمن ماه که در یک میلیون و 207هزار واحد بود، 30درصد بازده داده و شاخص هم‌وزن که انتهای هفته به 438هزار واحد رسید در مدت مشابه به 38درصد بازدهی رسیده است.

🔻حقیقی‌های فروشنده
در مجموع طی هفته گذشته شاهد خروج پول حقیقی از بازار بودیم اما خالص فروش حقیقی کمتر از 200میلیارد تومان بود که اوج آن روز دوشنبه اتفاق افتاد که حقیقی‌ها بالغ بر 500 میلیارد تومان به طور خالص سهام فروختند.

🔻رشد 400میلیاردی ارزش معاملات
بازار همچنان در وضعیت رونق قرار دارد به شکلی که ارزش معاملات کوتاه‌مدت به طور میانگین از دوره‌های میان‌مدت و بلند‌مدت بالاتر است. براساس محاسبات، میانگین ارزش معاملات در هفته 400میلیارد تومان رشد کرد که علت اصلی آن هیجان بازار در نمادهای مشمول #ارز_ترجیحی و #قیمت‌گذاری_دستوری بود.

🔻حقوقی‌های فعال
یکی از نکات جالب بازار آن است که حقوقی‌ها نقش مهمی در تقویت بازار دارند به شکلی که از ابتدای سال جاری هرچند فشار خرید حقیقی‌ها کاهش یافته اما حقوقی‌ها به شکل فعالی در خرید حضور داشته‌اند. مخصوصا حضور #فولاد-مبارکه در خرید زیرمجموعه‌های خود و #کیمیا-مس زیرمجموعه ملی مس در حمایت بی‌دریغ فملی بنظر به نقدشوندگی بازار کمک شایانی کرده است.
#تحلیل_بازار
➖➖➖➖
@bidarbourse

تخلفات و ریخت‌وپاش‌های عجیب فولاد مبارکه را از اینجا بخوانید👇
https://www.instagram.com/p/ChnHW0-o_C2/?igshid=YmMyMTA2M2Y=
#فولاد #فولاد_مبارکه #اختلاس #اختلاس_۹۲هزارمیلیاردی
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴خروجی نشست امروز یکشنبه بانک مرکزی در خصوص بازگشت ارز حاصل از صادرات:

1- مقرر گردید کل ارز حاصل از صادرات حوزه معدن و صنایع معدنی در بازار دوم نیما عرضه می شود
2- الزام فوق مشمول 2 شرکت #فولاد مبارکه و ملی صنایع مس ایران #فملی و سایر شرکتهای زیرمجموعه ایمیدرو نیز خواهد شد و این شرکتها در بازار دوم اقدام به فروش ارز خواهند کرد، لکن صرافی های غیربانکی فعلا مجاز به خرید ارز آنها نخواهند بود (بخشنامه قبلی بانک مرکزی).
3- بازار دوم نیما (مبادله ارزی بانک مرکزی) در هفته جاری (احتمالا فردا) راه اندازی می شود
4- در خصوص نرخ ارز بازار دوم، همچنان بایستی در انتظار شفاف سازی بیشتر باشیم ... اینکه آیا بانک مرکزی در نقش بازار گردان سعی در هدایت نرخ ارز به سوی یک هدف مشخص خواهد کرد ... و یا نرخ بر اساس رقابت و عرضه و تقاضا و یا بازار مشخص می شود ... یا تفاوت عملکرد صرافی های بانکی و غیربانکی چه خواهد بود/کانال کامودیتی
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴عملکردی خوب فولاد مبارکه در میان بحران‌های صنعت

🔹فولاد مبارکه اصفهان در گزارش حسابرسی نشده سالانه منتهی به اسفند ۱۴۰۲ بدون احتساب سود سرمایه‌گذاری‌ها، موفق به تحقق سود ۷۹.۳۷۴ میلیارد تومانی شده که نسبت به کل شود سال مالی قبلی رشد ۱۷٪ داشته است. البته با اضافه شدن سود سرمایه‌گذاری‌ها این عدد بیشتر خواهد شد.

🔹حاشیه سود خالص #فولاد مبارکه در سال مالی ۱۴۰۱ برابر ۴۲٪، در سال مالی ۱۴۰۲ برابر ۳۳٪ و در فصل آخر ۲۲٪ بوده است که عمدتا به دلیل رشد بهای تمام شده و عدم رشد نرخ محصولات تولیدی به نسبت رشد بهای تمام شده بوده است.

➖➖➖➖
@bidarbourse