درمسیر بورس
⭕️نقدینگی به سمت کدام سهم‌ها میرود؟

در بازار بورس برای آنکه بشود بازدهی بهتری نسبت به شاخص کل گرفت (دغدغه اصلی بسیاری از اساتید مدیرصندوق و مدیران سرمایه‌گذاری)، همیشه باید به این مسئله پی برد که کدام شرکت‌ها و گروه‌ها موردعلاقه سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدتی هستند.

در مقاطعی هم می‌شود که یک مدل از شرکت‌ها موردپسند قرار می‌گیرد.
در سال 1396 شرکت‌های مرتبط با بازار جهانی موردپسند سرمایه‌گذاران بود.
در سال 1397 شرکت‌هایی که درآمد دلاری داشتند موردتوجه بیشتری بودند.
در سال 1398 شرکت‌هایی که دارایی‌های ثابت جهت تجدید ارزیابی داشتند به همراه شرکت‌های بازار پایه‌ای توجه بازار را به خود معطوف کردند.

تمامی این تغییرات کاملاً وابسته به این بوده که عامل اصلی حرکت بازار چیست. در سال 1398 نقدینگی در بازار آن‌قدری نبود که بتواند روی هر شرکتی موج ایجاد کند، لذا هدف، بازار پایه‌ای‌ها بودند. حالا در سال 1399 نقدینگی آن‌قدر بزرگ‌شده، که شرکت‌های کوچک کفاف این حجم ورودی را نمی‌دهد لذا شرکت‌های بزرگ هدف هجوم نقدینگی هستند. ازین زاویه می‌توان گفت یک پرتفوی متنوع از شرکت‌های بزرگ و حتی بسیار بزرگ، هم ریسک نقد شونده بودن را برطرف می‌کند، هم جریان حجم‌مبنا را حل می‌کند و هم در مسیرهای صعودی، همگام شرکت‌های کوچک، حرکت می‌کند.
بازگشت خودرویی‌ها، برخی بانک‌های متوقف و متعادل شدن شستا، شاید موقعیت‌های خریدی در بازار ایجاد کند، که هرچند مبنای بنیادی ندارد اما می‌تواند یک منطق خرید بازاری داشته باشد.

#اختصاصی_بیدار #درمسیر_بورس
➖➖➖➖➖
خبرها و تحلیل های اختصاصی را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
https://t.me/joinchat/AAAAAE8z_Wh7wrxJQKJ2cw

در مسیر بورس
🔴چه سهم‌هایی بخریم؟

طی ماه‌های اخیر سود کردن، آسان‌ترین کار بوده است. طبعاً خرید و نگهداری بهترین استراتژی بوده و ازآن-جهت که ورود نقدینگی بسیار قوی بوده، هرجا که بازار تقویت میشده، با اطمینان بالا این امکان وجود داشت که سرمایه‌گذاری انجام داد و ازآن منتفع شد.

💢برای رشد بازار به نقدینگی نیاز است

اینکه شاخص از 500هزار واحد به یک میلیون واحد رسیده اگر نیاز به X هزار میلیارد تومان نقدینگی داشته، حالا برای حرکت شاخص از یک میلیون واحد به دومیلیون واحد، نقدینگی بسیار بیشتری نیاز است چون نمودار آنرا باید لگاریتمی در نظر بگیریم.


💢فروشنده‌ها دست از فروش بردارند

ازآن‌جهت که ورود نقدینگی به بازار سهام باید تناسبی به جمع نقدینگی قابل انتقال به بازار داشته باشد، این تصور وجود دارد که بخش اعظم آن نقدینگی که تمایل داشت به بازار وارد شود، هم‌اکنون وارد شده لذا تنها در صورتی میتوان تصور کرد که شاخص یکبار دیگر دوبرابر شود، که فروشنده‌ها از فروش دست بردارند. به بیانی اگر فضای اقتصادی تغییر با اهمیت نداشته باشد، شاخص کل نمی¬تواند حرکت صعودی قبلی را تکرار کند لذا بازه شاخص را در حال حاضر 900هزار تا 1.2میلیون واحد در نظر میگیریم. طی روزهای اخیر برخی نمادها بیش از شاخص اصلاح کردند و برخی گروه‌ها در این چند ماه بازدهی کمتری از شاخص داشته‌اند، ازاین‌جهت کاندید خرید و سرمایه‌گذاری در این هفته هستند.

#اختصاصی_بیدار #درمسیر_بورس
➖➖➖➖➖
خبرها و تحلیل های اختصاصی را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید.
https://t.me/joinchat/AAAAAE8z_Wh7wrxJQKJ2cw

در مسیر بورس
🔴تجدید ارزیابی در گروه فلزات و پالایشی


بازار در دو هفته اخیر روند اصلاحی در پیش گرفت و بیش از 100هزار واحد سقوط کرد بااین‌حال روز چهارشنبه مورد حمایت بود اما نگاه بازار قابل تامل است.

💢افزایش EPS شرکت‌های بزرگ

اول آنکه اکثریت شرکت‌های گروه فلزی، معدنی، پتروشیمی و نظایر آن که الگوی p.e محوری هستند، در p.e ttm حدود 10 تا 12 معامله میشوند در حالی که متوسط p.e ttm بازار هم‌اکنون در بورس 19 و در فرابورس 25 است. این اعداد نسبت به گذشته حدودا دوبرابر شده اند، برای شرکت‌های بزرگ eps محور نیز همیطور است اما یک تفاوت اصلی وجود دارد.
اول آنکه شرکت‌های بزرگ eps محور به دلیل رشد نرخ ارز و تورم به همراه بهبود بازار جهانی می‌توانند eps خود را افزایش دهند و با dps مجامع p.e خود را اندکی تعدیل کنند اما شرکت‌های کوچک‌تر که p.e محور نیستند، از‌این مساله بهره‌ای نمی‌برند.

💢تجدید ارزیابی در گروه فلزات و پالایشی

مساله دوم آنکه با رشد سود شرکت‌های بزرگ، فاصله p.e شرکت‌های بزرگ و کوچک از هم بیشتر میشود. بازار روز چهارشنبه هم اقبال زیادی به گروه بانک، پالایشگاه، پتروشیمی، دارو، فلزات و معادن نشان داد و توجه کمتری روی گروه‌های داخلی فروش داشت. این مساله ناشی از بحث داغ بودن ETF ها، رشد نرخ ارز و خبرهایی در خصوص تجدید ارزیابی در گروه فلزات و پالایشی است. بر این اساس اگر فرض کنیم که شایعات در خصوص تجدید ارزیابی این دو گروه صحیح باشد، با رشد سودآوری هم P.e مناسبی دارند و هم قاعدتا با تجدید ارزیابی بیش از پیش مد نظر واقع می‌شوند لذا همچنان توصیه می‌شود بخش مهمی از پرتفو در همین گروه‌ها سرمایه گذاری شود.


#درمسیر_بورس #اختصاصی_بیدار
➖➖➖➖➖
خبرها و تحلیل های اختصاصی را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
https://t.me/joinchat/AAAAAE8z_Wh7wrxJQKJ2cw

درمسیر بورس

🔴اثرگذاری مثبت کاهش نرخ بازده بر P/E

متوسط پی بر ای بازار سرمایه حدود 7 الی 7.5 واحد است. به نظر میرسد، پیش‌تر به دلیل عدم تغییر ساختارهای اساسی اعتقاد بر چنین مقداری در ادامه بازار داشت. اما از یک طرف کاهش سطح نرخ بهره بدون ریسک و از طرف دیگر جا افتادن بازار سرمایه برای بیشتر مردم کشور با اثرگذاری بر سطح پذیرش ریسک آنها عاملی شده است که نرخ بازده مورد نظر سرمایه گذاران کاهش یابد و چنین کاهشی اثرگذاری مثبت بر پی بر ای دارد.

💢رشد سودآوری بیش از 10% است

همچنین به صورت شهودی تحلیلگران نرخ رشد سودآوری شرکت‌ها را چیزی در حدود 4 الی 6 درصد درنظر می‌گرفتند اما بررسی روند رشد سودآوری شرکت‌های بزرگ در چند سال گذشته حکایت از این دارد که نرخ رشد سودآوری بیش از 10% است و این موضوع با فضای تورمی داخلی کاملا همگرایی دارد. بنابراین کاهش نرخ بازده مورد نظر سرمایه‌گذاران در کنار نرخ رشد در حدود 10% الی 12% و حتی بیشتر، عاملی است که باعث رشد پی بر ای بازار می شود و سطح 10 الی 12 واحد می‌تواند منطقی باشد. در سطح شرکت‌های بزرگ نیز پی بر ای در همین میزان است و پی بر ای تحلیلی آنها در حدود 9 الی 10 واحد است.

#اختصاصی_بیدار #درمسیر_بورس
➖➖➖➖➖
خبرها و تحلیل های اختصاصی را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
https://t.me/joinchat/AAAAAE8z_Wg6oCYPr6bJyw

افزایش انتظارات تورمی در بازار سهام
🔴توجه بازار به شرکت‌های DPS محور


در بازار سهام شاهد حذف دلار 4200تومانی هستیم. حالا صنعت غذایی و دامپروری هم در برخی موارد از فهرست دریافت دلار مرجع حذف شده است. بسیاری از صنایع طی روزهای اخیر با خبر افزایش نرخ مواجه بوده اند. سیمان، غذایی، لاستیک و بسیاری دیگر از صنایع به دنبال افزایش نرخ هایی بین 25 درصد تا 60 درصد هستند بنابراین انتظارات تورمی در بازار سهام به شدت تقویت شده است.

💢خریدهای نسبتا قوی در برخی پتروشیمی ها

در طرف دیگر کامودیتی ها تقویت شده اند و از کف های ساخته شده در فروردین فاصله معناداری یافته اند که در کنار دلار 18000تومانی بازار آزاد و حذف اعلام نرخ دلار نیمایی، شرایط را به سمت انتظار بر افزایش نرخ فروش شرکت های صادرات محور، آماده ساخته است. حالا این سوال که اگر سهام را بفروشیم به کدام بازار به عنوان موقعیت سرمایه گذاری نگاه کنیم، از هر زمان دیگری بی پاسخ تر مانده است. به عبارت دیگر اگر چشم انداز نرخ ارز تا پایان سال را 20.000 تومان برای هر دلار قرار دهیم، به معنای دریافت بازدهی 11درصد است و اگر فرض کنیم که به هر دلیلی دلار تا 25.000 تومان به عنوان مثال رشد کند، آنگاه طبق تجربه قیمت سهام دلار محور بیش از خود دلار رشد خواهد کرد. در این شرایط به نظر می رسد که با نزدیک شدن به مجامع تقسیم سود، توجه ها به سمت شرکت های DPS محور که عمدتا صادراتی هم هستند بیشتر شده و شاید همین عاملی است که باعث صف خریدهای نسبتا قوی در برخی پتروشیمی ها شده است.

#اختصاصی_بیدار #تحلیل_بازار #درمسیر_بورس
➖➖➖➖➖
خبرها و تحلیل های اختصاصی را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید.
@bidaarnews

پیش‌بینی بورس در تیرماه
🔴تاثیر موج رشد قیمت ارز و بازار جهانی در بازار سرمایه

بازار سهام احتمالا به مرور زمان راه برخی سهم ها و گروه ها را از همدیگر جدا خواهد کرد. بررسی بازدهی سهام در یک ماه اخیر و در مقطعی که #شاخص_کل از مرز یک میلیون واحد به 1.2میلیون واحد رسید نشان می دهد که تعداد شرکت هایی که بازدهی منفی یا کمتر از 5 درصد داشته اند، بسیار زیاد است؛ لذا این مساله نشان می دهد که چینش پرتفو بر اساس شاخص هایی نظیر ورود نقدینگی به سهام و میزان توجه بازار به نمادها، برای کسب بازدهی بهتر از شاخص بسیار مهم است.


💢بازار وزنی به گزارش‌های ضعیف 3 ماهه نمیدهد

از میانه تیرماه نیز گزارش های 3ماهه از راه می رسد اما احتمالا بازار وزن زیادی به آن نمی دهد. چون نرخ ارز در بازار آزاد روند صعودی داشته و بازار جهانی هم شرایط خوبی دارد بنابراین به امید آینده ای بهتر، سهامداری می کند. در سطح جهانی نیز، هرچند که ترامپ، چین را به قطع ارتباط کامل تهدید کرده اما #بازارهای_جهانی به این سخنان بی واکنش بوده اند. باید توجه داشت که در تیرماه، از یک طرف گزارش های نسبتا ضعیف 3ماهه را داریم که مربوط به رویدادهای گذشته است و از یک طرف موج رشد قیمت ها در بازار ارز و جهانی که البته تاثیر گذار بر آینده است.

💢تقویت عرضه در برخی نمادها

بازار نشان داده که در کوتاه مدت به گزارش های فصلی اهمیت می دهد اما در میان مدت به افق آتی چشم می دوزد به عبارتی انتظار داریم گزارش های 3 ماهه تا حدی منجر به تقویت عرضه در برخی نمادها گردد اما در کلیت بازار که از مباحث کلان تاثیر می گیرد، نگرانی خاصی ازین بابت نداریم.

💢شاخص در تابستان به 1.5میلیون واحد میرسد

رویکرد دولت در خصوص عرضه صندوق ETF پالایشی ها در این هفته تا حد زیادی شفاف می شود. بازار همچنان نیازمند حمایت روانی دولت است تا بتواند در مسیر صعودی باقی بماند اما تقریبا همه پذیرفته اند که اگر شاخص به بالای 1.2 میلیون واحد رسیده و تثبیت گردد، در تابستان به 1.5میلیون واحد نیز خواهد رسید اما انتظار داریم بسیاری از نمادها بازدهی منفی و کمتر از شاخص داشته باشند لذا همکنون انتخاب سهام از هر زمان دیگری مهمتر خواهد بود.

#اختصاصی_بیدار #درمسیر_بورس
➖➖➖➖➖
خبرها، تحلیل های اختصاصی و پیش‌بینی وضعیت بازار را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
https://t.me/joinchat/AAAAAE8z_Wg6oCYPr6bJyw

در مسیر بورس
🔴اصلاح چند هفته‌ای تبدیل به متعادل و منفی بودن یک روزه شده است

بازار سهام طی روزهای اخیر با شیب نسبتا تندی مسیر صعودی را می‌پیماید اما یک تفاوت ساختاری در نگاه فعالان و معامله‌گران وجود دارد. آنگاه که شاخص در محدوده کمتر از یک میلیون واحد قرار داشت، تحلیلگران در پی کشف نقطه‌ای برای خروج و دور ماندن یک تا دو سال از بازار بودند و معتقد بودند که بازار پس‌ازاین مساله تا ماه‌ها، محلی برای سرمایه‌گذاری نخواهد بود اما حالا با حرکت شاخص از 930هزار وارد، مشاهده می‌شود که هرچه شاخص اعداد بالاتری را فتح می‌کند، انتظارها برای یک سقوط تبدیل به یک اصلاح چند هفته‌ای و حالا تبدیل به متعادل و منفی بودن یک روزه شده است به بیانی هرچه بازار بالاتر می‌رود، نگرانی‌ها کاهش می‌یابد.

💢فروشندگان امروز قصد دارند که از ریزموج های اصلاحی استفاده کنند

هرچند که افزایش بااهمیت در نرخ ارز، در کاهش نگرانی سرمایه‌گذاران کم‌اثر نبوده اما ریشه اصلی این مساله التهاب واقعی در بدنه جامعه و اقتصاد از یک طرف و نگرانی از وقوع حوادث پیش‌بینی نشده از طرف دیگر است. به بیانی واقعیت این است که فروشندگان در ماه‌های قبلی پس از عرضه سهام، نقدینگی خود را از بازار سهام به بازارهای موازی منتقل می‌کردند اما فروشندگان امروز قصد دارند که از ریزموج های اصلاحی استفاده کنند و بازارهای موازی را مناسب سرمایه‌گذاری نمی‌دانند و همین مساله در کنار تضعیف فروشندگان حقوقی، عامل پایداری رشد و صعود بازار شده است.

💢چه صنایعی در پرتفو داشته باشیم؟

چینش پرتفو از بین شرکت‌های #چندرشته ای، #فلزی، #معدنی، #پتروشیمی، #سیمان، #دارو، #بانک و #پالایشی میتواند بازدهی بهتری نسبت به شاخص هم وزن ایجاد کند و کسب بازدهی به اندازه شاخص کل میتواند یک عملکرد بسیار خوب تلقی شود که احتمالا ترکیبی از همین صنایع چنین بازدهی را فراهم میکند.
#اختصاصی_بیدار #درمسیر_بورس
➖➖➖➖➖
خبرها، تحلیل های اختصاصی و پیش‌بینی وضعیت بازار را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
https://t.me/joinchat/AAAAAE8z_Wg6oCYPr6bJyw

در مسیر بورس
🔴تعیین قیمت محصولات با دلار 22000تومانی

بیم و امیدها بخشی از بازارهای مالی است و امروز به نظر می‌رسد بازار سرمایه حساسیت بسیار زیادی به اظهارنظرها پیداکرده است. هرگونه تصمیم‌گیری در خصوص جاماندگان سهام عدالت یا عرضه صندوق دارا دوم و سوم، سریعاً توسط فعالان بازار با چاشنی منفی تحلیل می‌شود.

💢سرایت نگرانی‌ها به تابلو بورس
بازار سرمایه در نقطه بیش واکنشی به اظهارنظرها قرارگرفته و با توجه به اینکه وزن اظهارنظرهای منفی به‌شدت افزایش‌یافته، ذهنیت بازار در حال تخریب است و طبعاً در هفته گذشته و ابتدای هفته جاری این نگرانی‌ها به تابلو معاملات سرایت کرد.

💢گزینه‌های کم ریسک بازار کدام هستند؟
بااین‌وجود که بسیاری از شرکت‌های غیر دلاری و با ارزش بازار نسبتاً پایین، طی روزهای اخیر بازدهی مطلوبی نداشته‌اند اما این التهاب بر کلیت بازار اثر خود را برجای می‌گذارد. اگر تحلیل شما این باشد که نرخ ارز در هفته‌های بعدی کاهش می‌یابد، احتمالاً شانس بازار برای صعود یا تثبیت در محدوده جاری بسیار پایین است و طبعاً اگر نرخ ارز را رو به بالا تحلیل کنید، بازار سهام می‌تواند بازدهی مثبت خلق کند. بااین‌وجود، سنگ‌آهن، اوره، بانک‌ها، داروسازان، تولیدکنندگان تایر به همراه شرکت‌هایی که تجدید ارزیابی دارند، گزینه‌های کم ریسک بازار تلقی می‌شوند.

💢خریداران آهن، دلار را در قیمت فعلی گران نمی‌دانند
یک نکته بسیار مهم بازار این روزها، #بورس_کالا است. قیمت کالاهایی که سقف رقابت در آن‌ها باز است عملاً با دلار 22000تومانی تعیین می‌شود و خریداران حاضر به پذیرش این قیمت‌ها هستند. این مسئله نشان می‌دهد که خریداران #آهن، #دلار را در قیمت فعلی گران نمی‌دانند و این مسئله‌ای است که باید در محاسبات لحاظ شود.
#اختصاصی_بیدار #درمسیر_بورس
➖➖➖➖➖
خبرها، تحلیل های اختصاصی و پیش‌بینی وضعیت بازار را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
https://t.me/joinchat/AAAAAE8z_Wg6oCYPr6bJyw

در مسیر بورس
🔴تازه‌واردان حاضر به خروج از بازار نیستند


هرگاه علل رشد قیمت را دقیقا بتوان تبیین کرد آنگاه حتما میتوان تحرکات بعدی و زمان کاهش قیمتها را نیز با دقت بالایی پیش‌بینی کرد. نکته بسیار مهم اینجاست که دولت با ایجاد محدودیت در انتقال وجه برای اشخاص حقیقی و همینطور رصد نمودن حساب‌های بانکی جهت اخذ مالیات، فضایی ایجاد کرده که مشاغلی همچون بازرگانی غیررسمی متوقف شود. وقتی #کرونا به این مجموعه اضافه شد، بسیاری از بنگاه‌های کوچک به همراه بازرگانان دست از کار کشیدند در حالی که با #بورس آشنا شده بودند و این مساله باعث ورود موج نقدینگی به بازار شد.

💢جاماندگان مجددا وارد خرید میشوند
آنها هرچند بازدهی خوبی کسب کرده اند اما حاضر به خروج از بازار نیستند ازاین‌جهت که هنوز امکان برگشت به مشاغل خودشان وجود ندارد.
اگر درهای مملکت باز بود، تخصیص ارز امکان پذیر بود و ویروس کرونا وارد همه گیری نمیشد، بازار سهام به این میزان رشد نمیکرد و شاید رشد متوسط p.e بازار به اعداد فعلی هم مجال تحقق نمییافت. وقتی تخصیص ارز صورت گیرد، یک طرح بازگشت سرمایه ارزی 4ساله خواهد داشت لذا در آن صورت p.e بازار میشکند. همین مساله تبیین میکند که هرگاه ورود ارز در حجم بالا و تخصیص آن به متقاضیان جهت راه اندازی واحدهای جدید آغاز شود، P.e بازار افت خواهد کرد. در حال حاضر اگر سرمایه‌گذاری تصور کند بازدهی خوبی کسب کرد و سهام خود را عرضه کند و بازار به طور مثل 15درصد کاهش یابد، مجددا سهام خریداری میکند چون نگهداری ريال چندان منطقی نیست و اگر سهامداری نسبت به عرضه سهام اقدام کند و بعد مشاهده کند که بازار به مسیر صعودی ادامه میدهد، از ترس جاماندن مجددا وارد خرید میشود. همین نشان میدهد که هم‌اکنون به دلایلی که باید آن ها را بیرون از بازار سهام جستجو کنیم، بازار سهام دچار خروج نقدینگی نخواهد شد لذا افت سنگین یا اصلاح عمیق هم نخواهیم داشت.

#اختصاصی_بیدار #تحلیل_بازار #درمسیر_بورس
➖➖➖➖➖
خبرها، تحلیل های اختصاصی و پیش‌بینی وضعیت بازار را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
https://t.me/joinchat/AAAAAE8z_Wg6oCYPr6bJyw

در مسیر بورس
🔴 انتقال سرمایه از حقوقی به حقیقی‌ها

در ماه‌های اخیر صبوری در سهامداری و انجام معاملات به‌موقع، فاکتور بسیار اثرگذاری بوده است. بسیاری از نمادها بازدهی مشابه هم داشته‌اند اما رالی صعود و اصلاح آن‌ها متفاوت از هم بوده است. همین باعث شده که برخی که تعداد آن‌ها اندک است بتوانند قبل از اصلاح هر نماد به سمت شرکت‌های موردتوجه دیگر، تغییر سرمایه‌گذاری داشته باشند و خیل عظیمی از غیر حرفه‌ای‌ها، با تشخیص بد موقع روندها، در سقف‌ها وارد و در پایان اصلاح اقدام به خروج کنند. همین عاملی است تا بگوییم تمرکز روی معاملات هم‌اکنون باید در بالاترین سطح ممکن باشد.


💢دوگانگی در تحلیل‌ها

در مقطعی هستیم که بمباران خبرها و تحلیل‌ها، ذهن را آرام نمی‌گذارد. از یک زاویه‌ای می‌توان به نتیجه رسید که بازار حباب است، از زاویه دیگر به این نتیجه می‌توان رسید که تنها گزینه سرمایه‌گذاری جهت کسب سود ارزی و واقعی، همین بازار سهام است. این دوگانگی در تحلیل‌ها باعث می‌شود که وقتی بازار مثبت است سراغ خبرهای خوب و ذهنیت‌هایی برویم که توجیه سرمایه‌گذاری در بازار را اثبات می‌کند و با تلاطم‌های منفی، به تحلیل‌های حبابی وزن بیشتر بدهیم و از ترس مرگ، خودکشی کنیم.

💢 نقدینگی به شرکت‌های ارزنده بی‌تفاوت نمی‌ماند

این مسئله‌ای است که هم‌اکنون مدیران صندوق‌ها و شرکت‌های سرمایه‌گذاری نیز با آن درگیر هستند. ازیک‌طرف فروش سهام و رشد قیمت‌ها می‌تواند آن‌ها را زیر سؤال ببرد و از طرفی ممکن است قیمت‌های فعلی با تحلیل آن‌ها همخوانی نداشته باشد. بهترین کار این است که فهرستی از شرکت‌هایی تهیه شود که از دید مدیر صندوق یا سرمایه‌گذار، نسبت به سایر بازار ارزنده باشد. در یک دیدگاه میان‌مدت، قطعاً این‌طور نخواهد بود که نقدینگی به شرکت‌های ارزنده بی‌تفاوت بماند اما باید به تحلیل و استراتژی پایبند بود تا موج دریا، کشتی‌های به‌گل‌نشسته را نیز به آب بازگرداند.

💢همزمان با عرضه ETFها، خبرهای مثبت تائید خواهد شد

نباید اسیر مصاحبه‌ها، هیجان‌ها و تحلیل دیگران شد. تا چند هفته قبل گفته می‌شد که #شپنا تجدید ارزیابی ندارد اما آنگاه‌که برای بهبود قیمت در ETF دولتی نیاز به رشد قیمت بود، مدیران شرکت تجدید ارزیابی را تائید کردند. حالا هم پس از یک اصلاح قیمتی، مجدداً موجی از خبرها می‌رسد. این مسئله هم‌اکنون در مورد #ملی_مس و #فولاد_مبارکه مصداق دارد که تجدید ارزیابی‌ها تکذیب می‌شود. درواقع وقتی موقع عرضه ETF ها برسد، همه خبرهای مثبت تائید خواهد شد. بهترین استراتژی خرید سهام شرکت‌هایی است که شخصاً به آن‌ها اعتقاددارید، در غیر این صورت در موج‌های منفی، فروشنده خواهید شد.

💢انتقال بیش از 51 هزار میلیارد تومان از سرمایه حقوقی به حقیقی‌ها
اعداد و ارقام در 29 روز کاری گذشته یعنی از اول تیر نشان میدهد، این 29 روز ارزش خرید توسط اشخاص حقیقی 554005 میلیارد تومان بوده و از طرفی حقیقی در این مدت 502369 میلیارد تومان در طرف فروش ظاهر شده‌اند، که نشان میدهد بیش از 51 هزار میلیارد تومان ارزش خرید افراد حقیقی نسبت فروش افراد حقیقی بیشتر بوده و اما این اختلاف در فروشهای قدرتمند حقوقی‌ها بوده است. در این 29 روز گذشته اشخاص حقوقی 86963 میلیارد تومان در طرف خرید و 138599 میلیارد تومان در طرف فروش بوده‌اند. بعبارتی بیش از 51 هزار میلیارد تومان از سرمایه‌اشخاص حقوقی به حقیقی‌ها در این مدت انتقال یافته است. امیدواریم این 51 هزار میلیارد تومان بجز فروشهای پالایش و پخش و دولت که قطعا به بازار برنخواهد گشت، فروش‌های #تامین اجتماعی، صندوق‌های بازنشستگی و سایر حقوقی‌ها به بازار در موقع مناسب برگردد.

#اختصاصی_بیدار #درمسیر_بورس #تحلیل_بازار
➖➖➖➖➖
خبرها، تحلیل های اختصاصی و پیش‌بینی وضعیت بازار را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
https://t.me/joinchat/AAAAAE8z_Wg6oCYPr6bJyw