افزایش 2 درصدی سهم ایمیدرو در 6 ماه
**⭕️سهم 23 درصدی ایمیدرو از بازار سرمایه
امیر صباغ مدیر اقتصادی و توسعه سرمایه گذاری ایمیدرو در خصوص شرایط صنعت فلزات و معدن در سطح بین‌المللی به **اقتصاد بیدار گفت: با توجه به اینکه چین بزرگترین مصرف کننده مس و فولاد در جهان با مصرف حدود 51 درصد فولاد دنیاست، وضعیت این حوزه در سطح بین‌المللی از شرایط چین تاثیر میپذیرد، برای مثال جنگ تجاری بین امریکا و چین بر سرعت رشد اقتصادی چین تاثیرگذار بود، یعنی هرچه تعرفه‌های امریکا بالا میرفت سرعت رشد تجاری چین کاهش پیدا میکرد. برای مثال پیش از جنگ تجاری این دو کشور قیمت مس حدود 6500 دلار بود، پس از آغاز جنگ تجاری نرخ این محصول به حدود 5800 دلار کاهش و پس از توافق قیمت مس به 6300 دلار برگشت. با این اوصاف انتظار داشتیم در سال پیش رو نرح مس تا 6700 دلار هم برود اما با توجه به شیوع ویروس کرونا دوباره این چشم انداز منفی شد.
وی افزود: از سوی دیگر بر اساس آمار منتشر شده میزان مصرف سیمان چین در 3 سال معادل 100 سال مصرف سیمان در آمریکاست که این نشان از بزرگی اقتصاد و میزان سرمایه گذاری چین در این حوزه‌ها دارد، بنابراین خبر منفی از اقتصاد چین بلافاصله بر قیمت محصولات این حوزه تاثیرگذار است.
💢چشم‌انداز روشن صنعت معدن در نیمه دوم سال 2020
این کارشناس اقتصادی اضافه کرد: با این حال اگرچه نمیتوان چشم‌انداز حوزه معدن و صنعت در نیمه نخست سال میلادی را مثبت دانست، اما در نیمه دوم سال 2020 شاهد بهبود وضعیت کامادیتی ها خواهیم بود. یک نشانه دیگر این مهم، رشد ایندکس دلار به بالای 99 است. در حقیقت 2 هفته پیش از شیوع ویروس کرونا، صف نهایی دلار 2 میلیارد دلار بود و امروز حدود 20 میلیارد دلار است، با توجه به این مهم که هرچه دلار بالاتر برود چشم انداز حوزه معدن و صنعت تیره‌تر میشود، امیدواریم هر چه زودتر با حل چالش کرونا، وضعیت دلار به شرایط پیش خود برگردد.
صباغ ادامه داد: با این حال چین اقدامات خوبی برای تحرک اقتصادی انجام میدهد، از جمله 265 میلیارد دلار بودجه استان های کشور را زودتر از موعد آزاد کرد که این باعث جبران آسیب این کشور از مشکل کنونی و برگشتن آن به چرخه اقتصاد جهانی میشود. از سوی دیگر بر اساس آمار شورای نظارت بر معاملات سلف امریکا (Cftc) روند قیمتی اکثر فلزات منفی بوده و چشم انداز روند قیمتی نفت هم صعودی نیست، با این‌حال به نظر میرسد، پیشنهاد کاهش 600 هزار بشکه‌ای تولید نفت به اعضای اوپک میتواند این بازار را متعادل کند.
مدیر اقتصادی و توسعه سرمایه گذاری ایمیدرو افزود: شاخص دیگری که سیگنال نه چندان مثبتی دارد شاخص حمل دریایی است که 86 درصد کاهش داشته و از این رو میتوان گفت شرکتهای حمل دریایی در بحران قرار دارند و چشم‌انداز این حوزه منفی است، این شاخص را باید در نظر داشت و پس از حل بحران کرونا اگر این شاخص روند صعودی داشت نشان از زمان مناسب برای سرمایه‌گذاری در کامادوتی‌ها دارد.
💢سهم 23 درصدی ایمیدرو از بازار سرمایه
صباغ در خصوص شرکتهای تحت مالکیت ایمیدرو گفت: در حال حاضر 85 شرکت معدنی را در ایمیدرو تحلیل میکنیم که بسیاری از آنها خصوصی بوده و برخی هم سهامدار دولتی دارند. ارزش بازار این 85 شرکت حدود 462 هزار میلیارد تومان است که این ارزش شامل 23.1 درصد از ارزش کل بازار بورس ایران است، این در حالی است که 6 ماه پیش این ارزش حدود 21.2 درصد بود و توانستیم در 6 ماه حدود 2 درصد سهم حوزه صنعت و معدن را در بازار سرمایه بیشتر کنیم.
💢 18 هزار میلیارد تومان سود توزیع نکردیم
مدیر اقتصادی و توسعه سرمایه گذاری ایمیدرو افزود: استراتژی ایمیدرو در مجامع سال97 شرکتها به گونه‌ای بود که حدود 18 هزار میلیارد تومان سود توزیع نکرد و اکنون در پی آن است که این سود در افزایش سرمایه شرکتها لحاظ شده و صرف سرمایه‌گذاری بلندمدت شود که هم منافع سهامداران را تامین کند و هم میتواند بحران آتی در صورت تشدید تحریم‌ها شرکت را نجات دهد. با این اوصاف تاکنون 9 شرکت شامل #فولاد_هرمزگان، #ملی_مس، #گهرزمین، #فولاد_مبارکه، #چادرملو، #ومعادن و #گل‌گهر 16 هزار و 800 میلیارد تومان افزایش سرمایه دادند و سود انباشته شرکتها در این افزایش سرمایه محاسبه شده است.
#اختصاصی_بیدار #خبر_موثر #ایمیدرو
➖➖➖➖➖
خبرها و تحلیل های اختصاصی را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
@bidarnameh 👈🏻
**⭕️سهم 23 درصدی ایمیدرو از بازار سرمایه
امیر صباغ مدیر اقتصادی و توسعه سرمایه گذاری ایمیدرو در خصوص شرایط صنعت فلزات و معدن در سطح بین‌المللی به **اقتصاد بیدار گفت: با توجه به اینکه چین بزرگترین مصرف کننده مس و فولاد در جهان با مصرف حدود 51 درصد فولاد دنیاست، وضعیت این حوزه در سطح بین‌المللی از شرایط چین تاثیر میپذیرد، برای مثال جنگ تجاری بین امریکا و چین بر سرعت رشد اقتصادی چین تاثیرگذار بود، یعنی هرچه تعرفه‌های امریکا بالا میرفت سرعت رشد تجاری چین کاهش پیدا میکرد. برای مثال پیش از جنگ تجاری این دو کشور قیمت مس حدود 6500 دلار بود، پس از آغاز جنگ تجاری نرخ این محصول به حدود 5800 دلار کاهش و پس از توافق قیمت مس به 6300 دلار برگشت. با این اوصاف انتظار داشتیم در سال پیش رو نرح مس تا 6700 دلار هم برود اما با توجه به شیوع ویروس کرونا دوباره این چشم انداز منفی شد.
وی افزود: از سوی دیگر بر اساس آمار منتشر شده میزان مصرف سیمان چین در 3 سال معادل 100 سال مصرف سیمان در آمریکاست که این نشان از بزرگی اقتصاد و میزان سرمایه گذاری چین در این حوزه‌ها دارد، بنابراین خبر منفی از اقتصاد چین بلافاصله بر قیمت محصولات این حوزه تاثیرگذار است.
💢چشم‌انداز روشن صنعت معدن در نیمه دوم سال 2020
این کارشناس اقتصادی اضافه کرد: با این حال اگرچه نمیتوان چشم‌انداز حوزه معدن و صنعت در نیمه نخست سال میلادی را مثبت دانست، اما در نیمه دوم سال 2020 شاهد بهبود وضعیت کامادیتی ها خواهیم بود. یک نشانه دیگر این مهم، رشد ایندکس دلار به بالای 99 است. در حقیقت 2 هفته پیش از شیوع ویروس کرونا، صف نهایی دلار 2 میلیارد دلار بود و امروز حدود 20 میلیارد دلار است، با توجه به این مهم که هرچه دلار بالاتر برود چشم انداز حوزه معدن و صنعت تیره‌تر میشود، امیدواریم هر چه زودتر با حل چالش کرونا، وضعیت دلار به شرایط پیش خود برگردد.
صباغ ادامه داد: با این حال چین اقدامات خوبی برای تحرک اقتصادی انجام میدهد، از جمله 265 میلیارد دلار بودجه استان های کشور را زودتر از موعد آزاد کرد که این باعث جبران آسیب این کشور از مشکل کنونی و برگشتن آن به چرخه اقتصاد جهانی میشود. از سوی دیگر بر اساس آمار شورای نظارت بر معاملات سلف امریکا (Cftc) روند قیمتی اکثر فلزات منفی بوده و چشم انداز روند قیمتی نفت هم صعودی نیست، با این‌حال به نظر میرسد، پیشنهاد کاهش 600 هزار بشکه‌ای تولید نفت به اعضای اوپک میتواند این بازار را متعادل کند.
مدیر اقتصادی و توسعه سرمایه گذاری ایمیدرو افزود: شاخص دیگری که سیگنال نه چندان مثبتی دارد شاخص حمل دریایی است که 86 درصد کاهش داشته و از این رو میتوان گفت شرکتهای حمل دریایی در بحران قرار دارند و چشم‌انداز این حوزه منفی است، این شاخص را باید در نظر داشت و پس از حل بحران کرونا اگر این شاخص روند صعودی داشت نشان از زمان مناسب برای سرمایه‌گذاری در کامادوتی‌ها دارد.
💢سهم 23 درصدی ایمیدرو از بازار سرمایه
صباغ در خصوص شرکتهای تحت مالکیت ایمیدرو گفت: در حال حاضر 85 شرکت معدنی را در ایمیدرو تحلیل میکنیم که بسیاری از آنها خصوصی بوده و برخی هم سهامدار دولتی دارند. ارزش بازار این 85 شرکت حدود 462 هزار میلیارد تومان است که این ارزش شامل 23.1 درصد از ارزش کل بازار بورس ایران است، این در حالی است که 6 ماه پیش این ارزش حدود 21.2 درصد بود و توانستیم در 6 ماه حدود 2 درصد سهم حوزه صنعت و معدن را در بازار سرمایه بیشتر کنیم.
💢 18 هزار میلیارد تومان سود توزیع نکردیم
مدیر اقتصادی و توسعه سرمایه گذاری ایمیدرو افزود: استراتژی ایمیدرو در مجامع سال97 شرکتها به گونه‌ای بود که حدود 18 هزار میلیارد تومان سود توزیع نکرد و اکنون در پی آن است که این سود در افزایش سرمایه شرکتها لحاظ شده و صرف سرمایه‌گذاری بلندمدت شود که هم منافع سهامداران را تامین کند و هم میتواند بحران آتی در صورت تشدید تحریم‌ها شرکت را نجات دهد. با این اوصاف تاکنون 9 شرکت شامل #فولاد_هرمزگان، #ملی_مس، #گهرزمین، #فولاد_مبارکه، #چادرملو، #ومعادن و #گل‌گهر 16 هزار و 800 میلیارد تومان افزایش سرمایه دادند و سود انباشته شرکتها در این افزایش سرمایه محاسبه شده است.
#اختصاصی_بیدار #خبر_موثر #ایمیدرو
➖➖➖➖➖
خبرها و تحلیل های اختصاصی را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
@bidarnameh 👈🏻
بررسی بورس در هفته‌ای که گذشت
🔴سیکل ۳۵ روز رشد و ۷ روز اصلاح شاخص تکرار میشود
شاخص کل 14 اسفندماه به 555هزار واحد رسید و یک اصلاح موقت آغاز شد. این موج اصلاحی 6 روز کاری بود و باعث شد تا شاخص به 494هزار واحد برسد لذا باید گفت در موج اصلاحی شاخص حدودا هر روز 2درصد کاهش یافته است. پس‌ازآن 5 روز کاری شاخص در همان محدوده حرکات رفت و برگشتی انجام میدهد و از 5 فروردین از سطح 508هزار واحد حرکت کرده و هم‌اکنون به مرز 742هزار واحد رسیده است.
💢اصلاح بازار در میانه اردیبهشت
موج قبلی حرکت 54درصد رشد طی 35روز کاری بود، لذا میتوان اینطور گفت که اصلاح صورت گرفته برای این موج حرکتی یک،پنجم کل موج صعودی است، بنابراین اگر رفتار بازار همچون موج قبلی باشد، میانه اردیبهشت ماه نقطه‌ای برای اصلاح بازار خواهد بود که نهایتا یک هفته کاری زمان می‌برد و کمتر از 10درصد خواهد بود.
💢تنور داغ بورس
به طور کلی حرکت‌های بازار بسیار سریع شده است. در موج صعودی بسیار شارپ حرکت میکند و در اصلاح نیز پرسرعت، پرهیجان اما کم‌عمق رفتار میکند لذا از طول موج اصلاحی به لحاظ درصد و زمان نزول، میشود گفت که پس از هر حرکت صعودی به یک اصلاح رسیده‌ایم یا یک ریزش.
نکته اصلی اینجاست که اکثر فعالان اصلی بازار پلن خروج خود را بر اساس طرح دولت جهت تامین مالی از بورس چیده اند. تصور آنها این است که دولت برای فروش هرچه بیشتر سهام، اجبار دارد که تنور بورس را داغ نگه دارد و در آخرین عرضه‌های دولتی، وقت خروج خواهد بود.
💢دولت اجازه افت ارزش سهام صندوقهایETF را نمیدهد
ازآن‌جهت که رفتار بازار بر اساس مبانی بنیادی و حتی تکنیکال، قابل توجیه نیست، باید آینده را بر اساس روش‌های بسیار عامیانه‌تر و ساده‌تری پیش‌بینی کرد. به واقع دولت اگر بخواهد چند نوبت صندوق ETF عرضه کند، نمیتواند اجازه دهد که ارزش سهام این صندوقها با افت مواجه شود،خصوصا که اولین صندوق پذیره نویسی شده و کسب بازدهی مثبت ازآن، ضامن موفقیت صندوقهای بعدی است.
💢افزایش DPS بازار با ورود ایمیدرو
نکته دیگر اینکه شرکتهای دولتی با ارزش بازارهای بزرگ در راه است. #ایمیدرو مالکیت یک سیت هیات مدیره فولادمبارکه و ملی مس را دارد، همین نشان میدهد تا چه اندازه این شرکت وسیع و پر ارزش است.
ورود چنین شرکتهایی به بازار سرمایه اتفاق مثبتی است، چون این شرکتها در یک نوبت عرضه و باعث خروج نقدینگی میشوند اما برای سالها به بازار DPS تزریق و باعث ورود منابع میشوند لذا عرضه اولیه‌های بزرگ تنها در موقع ورود اثر منفی بر روند صعودی بازار دارندکه البته بررسی‌های ما نشاد میدهد نزدیک به 70 درصد کسانی که عرضه اولیه این روزها میخرند بعد از تعادل سهم، آن را نمیفروشند لذا برای عرضه اولیه بعدی پول از بانک به سمت بورس می‌آید.
💢سهامی که دولت عرضه میکند بخرید
به نظر میرسد بهترین استراتژی، خرید و نگهداری سهامی باشد که دولت به تازگی عرضه کرده و یا قصد دارد آنها را در قالب صندوق ETF عرضه کند. دولت قاعدتا برنامه‌ریزی کرده تا اولین ETF ها بازدهی مناسبی داشته باشند و ازآن‌جهت که زمان عرضه ETF ها از میانه اردیبهشت تا میانه تیرماه است و در انتهای تیرماه بحث عرضه سهام ایمیدرو مطرح است، تصور میکنیم سیکل 35 روز رشد و 7 روز اصلاح یک بار دیگر تکرار میشود که به لحاظ زمانی با زمانبندی این عرضه‌ها سازگار است لذا محتمل است که تا میانه اردیبهشت چند روزی بازار منفی و اصلاحی هم بشود اما این پایان روند صعودی نیست بلکه اگر دولت در ایجاد صندوقها مصمم باشد و در تشکیل آنها موفق، یک سیکل تقریبا 35روزه صعودی دیگر نیز تا پایان تیرماه خواهیم داشت لذا به ظن ما بایستی بخش مهمی از پرتفو را به سهامی اختصاص دهید که در ETF های دولتی باشد و همچنین عدم موفقیت دولت در تشکیل صندوقها و اخباری در خصوص لغو پلن دولت جهت عرضه ETF ها میتواند یک خبر شدیدا منفی برای بازار باشد ازاین‌جهت اخبار مربوط به عرضه‌های دولت را دنبال کنید.
#اختصاصی_بیدار #مرور_هفته
➖➖➖➖➖
خبرها و تحلیل های اختصاصی را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
@bidarnameh 👈🏻
🔴سیکل ۳۵ روز رشد و ۷ روز اصلاح شاخص تکرار میشود
شاخص کل 14 اسفندماه به 555هزار واحد رسید و یک اصلاح موقت آغاز شد. این موج اصلاحی 6 روز کاری بود و باعث شد تا شاخص به 494هزار واحد برسد لذا باید گفت در موج اصلاحی شاخص حدودا هر روز 2درصد کاهش یافته است. پس‌ازآن 5 روز کاری شاخص در همان محدوده حرکات رفت و برگشتی انجام میدهد و از 5 فروردین از سطح 508هزار واحد حرکت کرده و هم‌اکنون به مرز 742هزار واحد رسیده است.
💢اصلاح بازار در میانه اردیبهشت
موج قبلی حرکت 54درصد رشد طی 35روز کاری بود، لذا میتوان اینطور گفت که اصلاح صورت گرفته برای این موج حرکتی یک،پنجم کل موج صعودی است، بنابراین اگر رفتار بازار همچون موج قبلی باشد، میانه اردیبهشت ماه نقطه‌ای برای اصلاح بازار خواهد بود که نهایتا یک هفته کاری زمان می‌برد و کمتر از 10درصد خواهد بود.
💢تنور داغ بورس
به طور کلی حرکت‌های بازار بسیار سریع شده است. در موج صعودی بسیار شارپ حرکت میکند و در اصلاح نیز پرسرعت، پرهیجان اما کم‌عمق رفتار میکند لذا از طول موج اصلاحی به لحاظ درصد و زمان نزول، میشود گفت که پس از هر حرکت صعودی به یک اصلاح رسیده‌ایم یا یک ریزش.
نکته اصلی اینجاست که اکثر فعالان اصلی بازار پلن خروج خود را بر اساس طرح دولت جهت تامین مالی از بورس چیده اند. تصور آنها این است که دولت برای فروش هرچه بیشتر سهام، اجبار دارد که تنور بورس را داغ نگه دارد و در آخرین عرضه‌های دولتی، وقت خروج خواهد بود.
💢دولت اجازه افت ارزش سهام صندوقهایETF را نمیدهد
ازآن‌جهت که رفتار بازار بر اساس مبانی بنیادی و حتی تکنیکال، قابل توجیه نیست، باید آینده را بر اساس روش‌های بسیار عامیانه‌تر و ساده‌تری پیش‌بینی کرد. به واقع دولت اگر بخواهد چند نوبت صندوق ETF عرضه کند، نمیتواند اجازه دهد که ارزش سهام این صندوقها با افت مواجه شود،خصوصا که اولین صندوق پذیره نویسی شده و کسب بازدهی مثبت ازآن، ضامن موفقیت صندوقهای بعدی است.
💢افزایش DPS بازار با ورود ایمیدرو
نکته دیگر اینکه شرکتهای دولتی با ارزش بازارهای بزرگ در راه است. #ایمیدرو مالکیت یک سیت هیات مدیره فولادمبارکه و ملی مس را دارد، همین نشان میدهد تا چه اندازه این شرکت وسیع و پر ارزش است.
ورود چنین شرکتهایی به بازار سرمایه اتفاق مثبتی است، چون این شرکتها در یک نوبت عرضه و باعث خروج نقدینگی میشوند اما برای سالها به بازار DPS تزریق و باعث ورود منابع میشوند لذا عرضه اولیه‌های بزرگ تنها در موقع ورود اثر منفی بر روند صعودی بازار دارندکه البته بررسی‌های ما نشاد میدهد نزدیک به 70 درصد کسانی که عرضه اولیه این روزها میخرند بعد از تعادل سهم، آن را نمیفروشند لذا برای عرضه اولیه بعدی پول از بانک به سمت بورس می‌آید.
💢سهامی که دولت عرضه میکند بخرید
به نظر میرسد بهترین استراتژی، خرید و نگهداری سهامی باشد که دولت به تازگی عرضه کرده و یا قصد دارد آنها را در قالب صندوق ETF عرضه کند. دولت قاعدتا برنامه‌ریزی کرده تا اولین ETF ها بازدهی مناسبی داشته باشند و ازآن‌جهت که زمان عرضه ETF ها از میانه اردیبهشت تا میانه تیرماه است و در انتهای تیرماه بحث عرضه سهام ایمیدرو مطرح است، تصور میکنیم سیکل 35 روز رشد و 7 روز اصلاح یک بار دیگر تکرار میشود که به لحاظ زمانی با زمانبندی این عرضه‌ها سازگار است لذا محتمل است که تا میانه اردیبهشت چند روزی بازار منفی و اصلاحی هم بشود اما این پایان روند صعودی نیست بلکه اگر دولت در ایجاد صندوقها مصمم باشد و در تشکیل آنها موفق، یک سیکل تقریبا 35روزه صعودی دیگر نیز تا پایان تیرماه خواهیم داشت لذا به ظن ما بایستی بخش مهمی از پرتفو را به سهامی اختصاص دهید که در ETF های دولتی باشد و همچنین عدم موفقیت دولت در تشکیل صندوقها و اخباری در خصوص لغو پلن دولت جهت عرضه ETF ها میتواند یک خبر شدیدا منفی برای بازار باشد ازاین‌جهت اخبار مربوط به عرضه‌های دولت را دنبال کنید.
#اختصاصی_بیدار #مرور_هفته
➖➖➖➖➖
خبرها و تحلیل های اختصاصی را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
@bidarnameh 👈🏻
Forwarded from @Commodities کامودیتی (Amir Sabbagh)
#سهام #ایران
دعوت از شرکتهای بزرگ حوزه معدن و صنایع معدنی تابعه و وابسته #ایمیدرو به منظور بررسی راهکارهای تقویت بازار سرمایه و حمایت از سهامداران
#فملی به همراه #فخوز امروز صف خرید 5%+⏫ بود و به نظر میرسد وضعیت سایر شرکتهای بزرگ در ادامه هفته بهبود یافته و از فشار فروش چند روز اخیر، رها شوند که میتواند عامل بهبود وضعیت سهام شرکتهای کوچک مقیاس شود
مهم است که هماهنگی لازم با حقوقی های فروشنده سهام صورت گیرد تا نگرانی آنها برطرف شده و از فروش هیجانی خودداری کنند ... بعلاوه در اموری مثل افزایش سرمایه شرکتها و تجدید ارزیابی داراییهای آنها میتوان تعجیل نمود تا جذابیت سهام افزایش یابد
@Commodities
دعوت از شرکتهای بزرگ حوزه معدن و صنایع معدنی تابعه و وابسته #ایمیدرو به منظور بررسی راهکارهای تقویت بازار سرمایه و حمایت از سهامداران
#فملی به همراه #فخوز امروز صف خرید 5%+⏫ بود و به نظر میرسد وضعیت سایر شرکتهای بزرگ در ادامه هفته بهبود یافته و از فشار فروش چند روز اخیر، رها شوند که میتواند عامل بهبود وضعیت سهام شرکتهای کوچک مقیاس شود
مهم است که هماهنگی لازم با حقوقی های فروشنده سهام صورت گیرد تا نگرانی آنها برطرف شده و از فروش هیجانی خودداری کنند ... بعلاوه در اموری مثل افزایش سرمایه شرکتها و تجدید ارزیابی داراییهای آنها میتوان تعجیل نمود تا جذابیت سهام افزایش یابد
@Commodities