🔄 Как торговать в период высокой волатильности
К середине апреля Индекс Мосбиржи продолжает движение в средней части двухлетнего диапазона 2370–3522 п. Фондовый рынок сейчас не выглядит настолько дешевым, чтобы покупать акции «широким фронтом». Более рациональной стратегией остается сочетание длинных и коротких позиций.
Выделим бумаги, способные стать лидерами и аутсайдерами рынка в ближайшие недели и месяцы
К середине апреля Индекс Мосбиржи продолжает движение в средней части двухлетнего диапазона 2370–3522 п. Фондовый рынок сейчас не выглядит настолько дешевым, чтобы покупать акции «широким фронтом». Более рациональной стратегией остается сочетание длинных и коротких позиций.
Выделим бумаги, способные стать лидерами и аутсайдерами рынка в ближайшие недели и месяцы
Еженедельно мы рассказываем о настроениях участников рынка, самых бурных обсуждениях и топе популярных бумаг в «Профите».
На этот раз негатив перетек в осторожное ожидание. Какие топ-3 группы инвесторов сфомировались сейчас в «Профите»?
Читайте пятничный обзор и делитесь мнением в комментариях: https://cutt.ly/arft3lgz
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Инфляция в марте продолжила снижаться
В марте рост потребительских цен в России замедлился до 0,65% с 0,81% в феврале и 1,23% — в январе, свидетельствуют данные Росстата.
В годовом выражении инфляция в прошлом месяце увеличилась до 10,34% с отметки 10,06% по итогам февраля и 9,92% — января.
За первые три месяца года потребительские цены выросли на 2,71%. Средняя стоимость автомобильного бензина в марте увеличилась на 0,6%, дизельного топлива — на 0,1%.
В среду Росстат сообщил, что с 1 по 7 апреля рост потребительских цен замедлился до 0,16% с 0,2% в предыдущий недельный период.
Годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) к 7 апреля увеличилась до 10,25% с отметки 10,24%, достигнутой неделей ранее. С начала года к 7 апреля потребительские цены выросли на 2,77%.
В марте рост потребительских цен в России замедлился до 0,65% с 0,81% в феврале и 1,23% — в январе, свидетельствуют данные Росстата.
В годовом выражении инфляция в прошлом месяце увеличилась до 10,34% с отметки 10,06% по итогам февраля и 9,92% — января.
За первые три месяца года потребительские цены выросли на 2,71%. Средняя стоимость автомобильного бензина в марте увеличилась на 0,6%, дизельного топлива — на 0,1%.
В среду Росстат сообщил, что с 1 по 7 апреля рост потребительских цен замедлился до 0,16% с 0,2% в предыдущий недельный период.
Годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) к 7 апреля увеличилась до 10,25% с отметки 10,24%, достигнутой неделей ранее. С начала года к 7 апреля потребительские цены выросли на 2,77%.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Итоги торгов. Настроены продолжить рост
• Российский рынок показывал восходящую динамику на протяжении большей части основных торгов. Индекс МосБиржи несколько раз обновил недельный максимум и сохранял хороший дневной плюс, несмотря на неоднозначный внешний фон и ухудшение валютного фактора.
• Рубль сегодня ускорил подорожание к юаню и обновил трехнедельную вершину.
• Котировки ОФЗ усилили восходящую динамику: индекс гособлигаций RGBI переписал недельный максимум.
• Лидеры: СПБ Биржа (+5,22%), Самолет (+4,83%), РуссНефть (+4,56%), НОВАТЭК (+4,2%).
• Аутсайдеры: Башнефть-ао (-1,55%), ТГК-14 (-0,98%), Магнит (-0,77%), ПИК (-0,35%)
Подробный обзор дня
• Российский рынок показывал восходящую динамику на протяжении большей части основных торгов. Индекс МосБиржи несколько раз обновил недельный максимум и сохранял хороший дневной плюс, несмотря на неоднозначный внешний фон и ухудшение валютного фактора.
• Рубль сегодня ускорил подорожание к юаню и обновил трехнедельную вершину.
• Котировки ОФЗ усилили восходящую динамику: индекс гособлигаций RGBI переписал недельный максимум.
• Лидеры: СПБ Биржа (+5,22%), Самолет (+4,83%), РуссНефть (+4,56%), НОВАТЭК (+4,2%).
• Аутсайдеры: Башнефть-ао (-1,55%), ТГК-14 (-0,98%), Магнит (-0,77%), ПИК (-0,35%)
Подробный обзор дня
Главное за неделю. Держи тариф шире
Главными новостями международной повестки в последние недели стали сообщения о введении взаимных пошлин США и Китаем: к данному моменту Штаты объявили о тарифах в размере 145%, а КНР — о повышении до 125%. На фоне тарифных войн аналитики БКС пересмотрели свои прогнозы по российскому рынку.
Рассказываем коротко, что еще обсуждали на этой неделе — вдруг вы что-то пропустили
Главными новостями международной повестки в последние недели стали сообщения о введении взаимных пошлин США и Китаем: к данному моменту Штаты объявили о тарифах в размере 145%, а КНР — о повышении до 125%. На фоне тарифных войн аналитики БКС пересмотрели свои прогнозы по российскому рынку.
Рассказываем коротко, что еще обсуждали на этой неделе — вдруг вы что-то пропустили
Forwarded from БКС Мир инвестиций
Торговые войны в разгаре, волатильность бешеная. Но что с этого российскому рынку? Это главная тема нового выпуска шоу «Без плохих новостей».
Также обсуждаем самые важные новости недели, отвечаем на ваши вопросы и дарим подарки — все как всегда.
Ведущий: Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС.
Текстовая версия
Аудиоверсия
#БезПлохихНовостей #БПН
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Прогнозы и комментарии. Рынок отыграет позитивные выходные
• За субботу-воскресенье акции выросли — отыгрывали геополитический позитив, а в некоторых бумагах были даже верхние планки — в понедельник Индекс МосБиржи откроется с гэпом вверх.
• Бумаги в фокусе: лучший результат за полную неделю — Аэрофлот, Полюс, худший — ПИК, Эн+. Верхняя планка в тяжеловесных акциях Газпрома.
• Рубль мощно укрепился — курсы доллара и юаня упали на минимумы месяца, а вот евро был крепок. В чем причины такого расхождения курсов инвалют?
• В ОФЗ быстрое восстановление после глубокого провала — паника начала прошлой недели купирована, купить дешевые бумаги с высокой доходностью давали.
• На внешнем контуре: в пятницу индексы акций США до +2%, в понедельник утром фьючерсы еще +1% — фактор глобального фондового поводыря утянет вверх азиатские и европейские бенчмарки.
• На сырьевом рынке: нефть Brent под $65 — волатильность упала, золото у $3250 — абсолютные исторические максимумы, газ NG дешевле $3,5 — пока кеш.
Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале
• За субботу-воскресенье акции выросли — отыгрывали геополитический позитив, а в некоторых бумагах были даже верхние планки — в понедельник Индекс МосБиржи откроется с гэпом вверх.
• Бумаги в фокусе: лучший результат за полную неделю — Аэрофлот, Полюс, худший — ПИК, Эн+. Верхняя планка в тяжеловесных акциях Газпрома.
• Рубль мощно укрепился — курсы доллара и юаня упали на минимумы месяца, а вот евро был крепок. В чем причины такого расхождения курсов инвалют?
• В ОФЗ быстрое восстановление после глубокого провала — паника начала прошлой недели купирована, купить дешевые бумаги с высокой доходностью давали.
• На внешнем контуре: в пятницу индексы акций США до +2%, в понедельник утром фьючерсы еще +1% — фактор глобального фондового поводыря утянет вверх азиатские и европейские бенчмарки.
• На сырьевом рынке: нефть Brent под $65 — волатильность упала, золото у $3250 — абсолютные исторические максимумы, газ NG дешевле $3,5 — пока кеш.
Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в телеграм-канале БКС Экспресc или на удобной площадке подкастов.
А также читайте текстовую версию в Дзене.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
3 бумаги на неделю. Волатильность сохраняется
Рынки продолжают остро реагировать на каждую новость, приходящую с геополитического трека. В такой обстановке стоит соблюдать особую осторожность в краткосрочных сделках. Сильные фундаментальные экономические катализаторы играют второстепенную роль уже которую неделю.
Выделяем:
⛽️ Газпром нефть: минимум 2024 г. смог удержать котировки.
🍏 Магнит: поддержка у 4570 руб. вновь показала свою эффективность.
🔌 ФСК-Россети: ждем отскок от 9-летнего минимума.
Обзор бумаг в деталях
Рынки продолжают остро реагировать на каждую новость, приходящую с геополитического трека. В такой обстановке стоит соблюдать особую осторожность в краткосрочных сделках. Сильные фундаментальные экономические катализаторы играют второстепенную роль уже которую неделю.
Выделяем:
Обзор бумаг в деталях
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from БКС Мир инвестиций
Каждые две недели мы проводим сессии вопросов и ответов с экспертами БКС. Здесь вы можете уточнить все, что вас интересует, и получить персонализированный ответ.
Как гарантировано получить ответ на свой вопрос❓
🎁 По итогам сессии мы выберем участника, который получит приз за лучший вопрос: денежный сертификат на Ozon или брендированный мерч с персональной NFC-меткой.
Что можно обсудить?
• Перспективы отдельных секторов и сырья (нефть, газ, IT, финансы и др.), акций или валюты
• Конкретные рекомендации по рынку
• Любые вопросы, связанные с инвестициями в российские активы или валюту
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
20 руб. на одну обыкновенную акцию рекомендовал выплатить совет директоров Henderson в качестве дивидендов за I квартал 2025 г.
Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 2 июня 2025 г. Если вы хотите получить выплаты, последний день для покупки бумаг компании — 30 мая.
Окончательное решение по дивидендам будет принято на собрании акционеров 16 мая 2025 г.
Текущая дивидендная доходность обыкновенных акций Henderson — около 3,3%.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
ПИК опубликовал финансовые результаты по МСФО за 2024 г.
- Выручка: 675,1 млрд руб. (+15% год к году (г/г)).
- Коммерческие и административные расходы: 33,3 млрд руб. (+25% г/г).
- Рентабельность по EBITDA: 14%.
- Чистая прибыль: 28,7 млрд руб. (упала в 1,8 раза).
Взгляд БКС. Выручка +15% г/г (лучше нашего прогноза в +9%).
Чистая прибыль -46%, что значительно хуже нашего прогноза. Основной фактор снижения — убыток от переоценки финансовых инструментов и рост финансовых расходов.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Бумаги золотодобытчиков — тихая гавань в обстановке высокой волатильности широкого рынка. Корреляция курсов акций с ценой базового металла очевидна. Обрисуем техническую картину, обозначим фундаментальный потенциал.
В ритме золота
Золото не перестает обновлять исторические максимумы — защитная функция драгметалла в обстановке острой геополитики и торговых войн активирована. Унция уже у $3250 — локально перегрето, но тренд вверх непоколебим.
Закономерно, что бумаги золотодобытчиков стабильнее остальных. Корреляция с ценой базового актива высокая. Акции Полюса и Южуралзолота за неделю показали лучший результат среди всех компонентов Индекса МосБиржи: обе по +10% при +2% у бенчмарка за тот же период. Да и с начала 2025 г. акции Полюса в абсолютных фаворитах: плюс 38% против минус 2% у бенчмарка.
Высокая чувствительность курса акций к изменению цены золота и низкая изменчивость курса относительно волатильности широкого рынка в обстановке общей неопределенности. Компания после трехлетнего перерыва вернулась к программе дивидендов — мощный фактор инвестиционной привлекательности акций восстановлен. В декабре были большие выплаты за 9 мес. 2024 г. — 1302 руб. (до мартовского сплита 1 к 10), а начисление финальных дивидендов за прошлый год будет уже через 10 дней. 24 апреля — последний день для покупки бумаг под выплаты 73 руб., или 3,8% дивдоходности. Запуск новых проектов к 2030 г. позволит обеспечить удвоение производственных мощностей. Фундаментально — 2400 руб., или +26% от текущих. Взгляд «Позитивный».
Технически акции остаются в аптренде. В начале апреля курс временно проливался ниже 1700 руб., но быстро выкупился. И вот уже над 1900 руб. В моменте 14 апреля был тест локальной динамической линии сопротивления над 1940 руб. — это последнее препятствие перед скачком курса на исторические максимумы у 1987 руб. До пика не хватило чуть более 2%, а там и круглые 2000 руб. будут недалеко. Вопрос ближайших недель. А пока вероятна заминка на подъеме курса на фоне локальной перегретости золота, работа от лонга на неглубокой коррекции в приоритете под перспективу нового топа. Поддержка в районе межсессионного гэпа — 1850 руб.
Относительно Полюса здесь больше корпоративных рисков, корреляция с ценой золота не столь выражена, а ликвидность в разы меньше. Тем не менее акции Южуралзолота весной выглядят лучше большинства компонентов индекса. Фундаментальный взгляд «Нейтральный» — таргет: 0,88 руб., или +20% от текущих.
Технически курс над 0,73 руб. упирается в краткосрочное динамическое сопротивление по уровням февраля-марта. Здесь уже возможно замедление бурного роста, есть риск коррекции после недельного ралли. Ближняя поддержка на вероятном откате — 0,72 руб. Однако акции волатильные из-за низкой ликвидности. Более сильный опорный уровень, где покупки вновь станут интересными, — круглые 0,7 руб.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сезон отчетности в США, распродажи в гособлигациях США, макростатистика, которую вы пропустили — эти и другие новости международных рынков читайте в ежедневной рубрике от экспертов БКС Экспресс.
Напоминаем, что российским инвесторам доступна торговля фьючерсами на индексы S&P 500, NASDAQ, Stoxx 50, Hang Seng и Nikkei 225 и фьючерсами на товары: золото, нефть, газ и др. А также CFD-контракты на зарубежные акции, драгметаллы и сырье.
#Международные_рынки
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
БКС Экспресс
Срочный рынок. Поводы задуматься
Рассказываем о динамике мировых и товарных рынков
Курс доллара упал ниже 83, евро — к 94
Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на 15 апреля. Согласно данным регулятора, рубль ощутимо укрепился к основным валютам.
Официальный курс на 15 апреля:
• Доллар — 82,7671 руб., снижение на 1,47% ко вчерашнему значению 84,004 руб.
• Евро — 94,1635 руб. (-2,13% к 96,2163 руб.).
• Юань — 11,2274 руб. (-1,92% к 11,4471 руб.).
• Гонконгский доллар — 10,6934 руб. (-1,45% к 10,8504 руб.).
Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на 15 апреля. Согласно данным регулятора, рубль ощутимо укрепился к основным валютам.
Официальный курс на 15 апреля:
• Доллар — 82,7671 руб., снижение на 1,47% ко вчерашнему значению 84,004 руб.
• Евро — 94,1635 руб. (-2,13% к 96,2163 руб.).
• Юань — 11,2274 руб. (-1,92% к 11,4471 руб.).
• Гонконгский доллар — 10,6934 руб. (-1,45% к 10,8504 руб.).
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Итоги торгов. Продолжить рост не удалось
• Российский рынок после позитивного старта и обновления недельной вершины сдавал позиции на протяжении большей части основной сессии. Она завершилась около дневного минимума с небольшими потерями на фоне ухудшения сырьевого и валютного факторов.
• Рубль в начале торгов резко укрепился к юаню и обновил месячный максимум, затем консолидируясь около него в умеренном плюсе.
• Котировки ОФЗ повышались третью сессию подряд: индекс гособлигаций RGBI вновь переписал недельную вершину.
• Лидеры: Сегежа (+13,5%), НКХП (+9,72%), ВУШ (+4,02%), Novabev (+2,7%), НМТП (+2,5%).
• Аутсайдеры: Ростелеком-ао (-5,22%), М.Видео (-3,47%), МКБ (-3,43%), Норникель (-2,77%).
Подробный обзор дня
• Российский рынок после позитивного старта и обновления недельной вершины сдавал позиции на протяжении большей части основной сессии. Она завершилась около дневного минимума с небольшими потерями на фоне ухудшения сырьевого и валютного факторов.
• Рубль в начале торгов резко укрепился к юаню и обновил месячный максимум, затем консолидируясь около него в умеренном плюсе.
• Котировки ОФЗ повышались третью сессию подряд: индекс гособлигаций RGBI вновь переписал недельную вершину.
• Лидеры: Сегежа (+13,5%), НКХП (+9,72%), ВУШ (+4,02%), Novabev (+2,7%), НМТП (+2,5%).
• Аутсайдеры: Ростелеком-ао (-5,22%), М.Видео (-3,47%), МКБ (-3,43%), Норникель (-2,77%).
Подробный обзор дня
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Прогнозы и комментарии. Неглубокий откат после высокого отскока
• Рынок отыграл позитивные выходные, отскок Индекса МосБиржи с апрельского дна в моменте превышал 10%. Удержаться на вершине не смогли — на низком обороте ушли в коррекцию менее процента. В центре внимания — техническая поддержка бенчмарка на 2800 п.
• Бумаги в фокусе: хуже индекса — Ростелеком, АФК Система, префы Сургутнефтегаза, лучше рынка — Сегежа.
• Рубль продолжил дорожать, курсы инвалют в шаге от годовых минимумов: доллар дешевле 83, евро у 94, юань под 11,2, но ближе к лету могут быть повыше.
• На внешнем контуре: индексы Штатов отработали высокий отскок — вероятна плоская коррекция, азиатские бенчмарки малоактивны — волатильность затухает, европейские торги начнутся спокойно.
• На сырьевом рынке: нефть Brent у $65 — консолидация под сильным сопротивлением, в золоте откат от исторического топа — унция пока у $3220, а поддержка на 2% ниже, газ NG опять упал, почти $3,3, решение придержать кеш оказалось верным.
Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале
• Рынок отыграл позитивные выходные, отскок Индекса МосБиржи с апрельского дна в моменте превышал 10%. Удержаться на вершине не смогли — на низком обороте ушли в коррекцию менее процента. В центре внимания — техническая поддержка бенчмарка на 2800 п.
• Бумаги в фокусе: хуже индекса — Ростелеком, АФК Система, префы Сургутнефтегаза, лучше рынка — Сегежа.
• Рубль продолжил дорожать, курсы инвалют в шаге от годовых минимумов: доллар дешевле 83, евро у 94, юань под 11,2, но ближе к лету могут быть повыше.
• На внешнем контуре: индексы Штатов отработали высокий отскок — вероятна плоская коррекция, азиатские бенчмарки малоактивны — волатильность затухает, европейские торги начнутся спокойно.
• На сырьевом рынке: нефть Brent у $65 — консолидация под сильным сопротивлением, в золоте откат от исторического топа — унция пока у $3220, а поддержка на 2% ниже, газ NG опять упал, почти $3,3, решение придержать кеш оказалось верным.
Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале