🆕 Гид по новым акциям: март 2025
Продолжаем собирать статистику, чтобы выяснить, стоит ли приобретать акции российских компаний в момент IPO на срок до полугода. Февраль 2025 г. обошелся без новых первоначальных размещений. Поэтому полугодовой список отслеживаемых бумаг не пополнился. Отклонение стоимости конкретных акций с момента IPO приведено в таблице.
Как видно, все пять новых бумаг в разной степени подорожали с момента IPO на временном горизонте до семи месяцев. Рост их стоимости составил от 9% до 62%. Среднее изменение цены отслеживаемых акций после первоначального размещения составило +38%.
Это лучший результат за несколько минувших месяцев. Новые акции в целом выросли в цене вместе с рынком — в этом плане они ничем не отличаются от большинства других бумаг.
Для сравнения, Индекс МосБиржи с 12.07.2024 г. повысился на 8%. IPO отслеживаемых бумаг проводились в течение 3 месяцев с указанной даты. Так или иначе, покупка акций российских компаний в момент первоначального размещения принесла весомую прибыль в среднесрочном периоде.
Не все из представленных эмитентов широко известны, поэтому прочитайте короткую справку и комментарии по текущей технической картине.
Продолжаем собирать статистику, чтобы выяснить, стоит ли приобретать акции российских компаний в момент IPO на срок до полугода. Февраль 2025 г. обошелся без новых первоначальных размещений. Поэтому полугодовой список отслеживаемых бумаг не пополнился. Отклонение стоимости конкретных акций с момента IPO приведено в таблице.
Как видно, все пять новых бумаг в разной степени подорожали с момента IPO на временном горизонте до семи месяцев. Рост их стоимости составил от 9% до 62%. Среднее изменение цены отслеживаемых акций после первоначального размещения составило +38%.
Это лучший результат за несколько минувших месяцев. Новые акции в целом выросли в цене вместе с рынком — в этом плане они ничем не отличаются от большинства других бумаг.
Для сравнения, Индекс МосБиржи с 12.07.2024 г. повысился на 8%. IPO отслеживаемых бумаг проводились в течение 3 месяцев с указанной даты. Так или иначе, покупка акций российских компаний в момент первоначального размещения принесла весомую прибыль в среднесрочном периоде.
Не все из представленных эмитентов широко известны, поэтому прочитайте короткую справку и комментарии по текущей технической картине.
Курс доллар резко замедлил рост, курс евро потерял больше рубля
Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на выходные и понедельник, 24 марта. Согласно данным регулятора, рубль умеренно подешевел к доллару, но подорожал к другим ключевым валютам.
Официальный курс на ближайшие три дня:
• Доллар — 84,64 руб., рост на 0,29% ко вчерашнему значению 84,3955 руб.
• Евро — 91,4262 руб. (-1,12% к 92,4633 руб.).
• Юань — 11,5779 руб. (-0,21% к 11,6019 руб.).
• Гонконгский доллар — 10,9072 руб. (+0,26% к 10,8785 руб.).
Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на выходные и понедельник, 24 марта. Согласно данным регулятора, рубль умеренно подешевел к доллару, но подорожал к другим ключевым валютам.
Официальный курс на ближайшие три дня:
• Доллар — 84,64 руб., рост на 0,29% ко вчерашнему значению 84,3955 руб.
• Евро — 91,4262 руб. (-1,12% к 92,4633 руб.).
• Юань — 11,5779 руб. (-0,21% к 11,6019 руб.).
• Гонконгский доллар — 10,9072 руб. (+0,26% к 10,8785 руб.).
Forwarded from БКС Мир инвестиций
Завтра приложение, терминал и сайт БКС Мир инвестиций, а также сайт БКС Экспресс будут временно недоступны из-за технических работ. Мы улучшаем систему, чтобы сделать ваш опыт еще комфортнее.
Без контента не оставим — выпуск шоу «Без плохих новостей», как всегда, в субботу в 16:00 на YouTube, ВК, Дзене и популярных площадках подкастов.
Работаем для вас 💙
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Веские причины для фиксации прибыли
• Российский рынок в начале основных торгов активно повышался, но затем стал быстро сдавать позиции на фоне недостаточно мягкой риторики ЦБ, ухудшения валютного и сырьевого факторов.
• Рубль после негативного старта восстанавливался и закрылся в умеренном плюсе.
• Котировки ОФЗ продолжили развивать нисходящую коррекцию последней волны роста: индекс гособлигаций RGBI завершил день с ощутимыми потерями.
• Лидеры: РуссНефть (+2,67%), Novabev (+2,55%), МД Медикал (+1,5%), ФосАгро (+0,5%).
• Аутсайдеры: ПИК (-6,2%), Самолет (-5,3%), Система (-3,9%), Башнефть-ап (-3,45%).
Подробный обзор дня
• Российский рынок в начале основных торгов активно повышался, но затем стал быстро сдавать позиции на фоне недостаточно мягкой риторики ЦБ, ухудшения валютного и сырьевого факторов.
• Рубль после негативного старта восстанавливался и закрылся в умеренном плюсе.
• Котировки ОФЗ продолжили развивать нисходящую коррекцию последней волны роста: индекс гособлигаций RGBI завершил день с ощутимыми потерями.
• Лидеры: РуссНефть (+2,67%), Novabev (+2,55%), МД Медикал (+1,5%), ФосАгро (+0,5%).
• Аутсайдеры: ПИК (-6,2%), Самолет (-5,3%), Система (-3,9%), Башнефть-ап (-3,45%).
Подробный обзор дня
Forwarded from БКС Мир инвестиций
Банк России сохранил ставку, Трамп поговорил с Путиным, рубль укрепился, а наши аналитики выпустили квартальную стратегию и назвали топ-7 акций на квартал.
Все это обсуждаем в новом выпуске «Без плохих новостей».
Также разбираем разочаровывающий отчет ВК, дивиденды от «Интер РАО» и «Т-Технологий» и другие самые важные новости этой недели.
Ведущий: Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС.
• Смотреть БПН на YouTube
• Смотреть БПН ВКонтакте
• Смотреть на Дзене
• Текстовая версия
• Аудиоверсия
#БезПлохихНовостей #БПН
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Главное за неделю. Ставки те же, стратегия — новая
На этой неделе фокус с геополитики временно сместился на монетарный фактор: Банк России провел заседание, по итогам которого сохранил ключевую ставку на прежнем уровне. Инвесторы продолжают следить за сезоном отчетов, объявлением дивидендов и укрепляющимся рублем. А аналитики БКС подготовили новую квартальную Стратегию.
Рассказываем, что еще обсуждали на этой неделе — вдруг вы что-то пропустили
На этой неделе фокус с геополитики временно сместился на монетарный фактор: Банк России провел заседание, по итогам которого сохранил ключевую ставку на прежнем уровне. Инвесторы продолжают следить за сезоном отчетов, объявлением дивидендов и укрепляющимся рублем. А аналитики БКС подготовили новую квартальную Стратегию.
Рассказываем, что еще обсуждали на этой неделе — вдруг вы что-то пропустили
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Прогнозы и комментарии. Вцепились в 3200 — чего ждут?
• Индекс МосБиржи на вечернем пятничном закрытии остался выше важных 3200 п. Реакция рынка на решение ЦБ по ключевой ставке оказалась сдержанной. Вес монетарного фактора временно снижается, геополитического — вновь растет.
• Бумаги в фокусе: обычка Банка Санкт-Петербург в лидерах, а его префы закономерно сдулись, большие дивиденды ИКС 5, в аутсайдерах — девелоперы ПИК и Самолет. В понедельник утром по этим бумагам сохраняются пятничные тенденции, а индекс удерживается над 3200 п.
• В рубле состоялось контролируемое ослабление, а в инвалютах завершился высокий отскок. Восстановление инвалют отложат на апрель.
• На внешнем контуре: американские фьючерсы на индексы акций растут, и это фактор поддержки азиатских и европейских игроков на повышение.
• На сырьевом рынке: нефть Brent дороже $72 — это все еще технический отскок. Золото спускалось на $3000 — это была коррекция на тренде вверх. Газ NG дешевле $4 — спекулятивного сигнала на вход пока нет.
Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале
• Индекс МосБиржи на вечернем пятничном закрытии остался выше важных 3200 п. Реакция рынка на решение ЦБ по ключевой ставке оказалась сдержанной. Вес монетарного фактора временно снижается, геополитического — вновь растет.
• Бумаги в фокусе: обычка Банка Санкт-Петербург в лидерах, а его префы закономерно сдулись, большие дивиденды ИКС 5, в аутсайдерах — девелоперы ПИК и Самолет. В понедельник утром по этим бумагам сохраняются пятничные тенденции, а индекс удерживается над 3200 п.
• В рубле состоялось контролируемое ослабление, а в инвалютах завершился высокий отскок. Восстановление инвалют отложат на апрель.
• На внешнем контуре: американские фьючерсы на индексы акций растут, и это фактор поддержки азиатских и европейских игроков на повышение.
• На сырьевом рынке: нефть Brent дороже $72 — это все еще технический отскок. Золото спускалось на $3000 — это была коррекция на тренде вверх. Газ NG дешевле $4 — спекулятивного сигнала на вход пока нет.
Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в телеграм-канале БКС Экспресc или на удобной площадке подкастов.
А также читайте текстовую версию в Дзене.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🆕 Сезон IPO 2025 открыт! Jetlend — ставка на рост или риск?
В конце февраля краудлендинг-платформа JetLend объявила о планах провести IPO на СПБ Бирже.
Стоит ли участвовать в предстоящем размещении? Почему новое IPO подверглось критике инвесторов? Что может предложить рынок краудлендинга и что происходит с быстрорастущим бизнесом?
💎 Собрали 6 мнений от авторов «Профита». Читайте честный взгляд на IPO JetLend в этом посте.
🗣️Хотите первыми быть в курсе последних новостей? Подписывайтесь на аккаунт JetLend в «Профите» и узнайте больше о новичке на рынке акций.
Представители эмитента регулярно делятся новостями, стратегией компании, перспективами роста и рассказывают о возможностях инвестирования в бизнес.
В конце февраля краудлендинг-платформа JetLend объявила о планах провести IPO на СПБ Бирже.
Стоит ли участвовать в предстоящем размещении? Почему новое IPO подверглось критике инвесторов? Что может предложить рынок краудлендинга и что происходит с быстрорастущим бизнесом?
🗣️Хотите первыми быть в курсе последних новостей? Подписывайтесь на аккаунт JetLend в «Профите» и узнайте больше о новичке на рынке акций.
Представители эмитента регулярно делятся новостями, стратегией компании, перспективами роста и рассказывают о возможностях инвестирования в бизнес.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
3 бумаги на неделю. Рынок застыл в ожидании новостей
На прошлой неделе Индекс МосБиржи, по сути, оставался в боковике, потеряв 0,89%. Волатильность была низкой, несмотря на заседание ЦБ по ключевой ставке. Рынок по-прежнему сосредоточен на геополитике, а позитивные сигналы с пресс-конференции регулятора практически проигнорировал. Инвесторы ждут решающих новостей, и, пока они не появятся, резких движений широкого рынка ждать не стоит.
Выделяем:
⛽️ Татнефть: качественная точка входа
📱 МТС-Банк: препятствие для роста преодолено
🔌 Юнипро: точка старта краткосрочного движения вверх
Обзор бумаг в деталях
На прошлой неделе Индекс МосБиржи, по сути, оставался в боковике, потеряв 0,89%. Волатильность была низкой, несмотря на заседание ЦБ по ключевой ставке. Рынок по-прежнему сосредоточен на геополитике, а позитивные сигналы с пресс-конференции регулятора практически проигнорировал. Инвесторы ждут решающих новостей, и, пока они не появятся, резких движений широкого рынка ждать не стоит.
Выделяем:
Обзор бумаг в деталях
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Один из вопросов в повестке — «о подходе к распределению чистой прибыли/убытков в Группе "Аэрофлот" за 2024 год (в отношении выплаты дивидендов)».
В последний раз компания выплачивала дивиденды за 2018 г. в размере 104,6 руб. на акцию. Дивидендная доходность на дату отсечки составила тогда около 2,6%.
Аэрофлот впервые за пять лет закрыл прошлый год с чистой прибылью. Менеджмент и генеральный директор компании ранее говорили о вероятности возврата к дивидендам.
В начале марта 2025 г. совет директоров Аэрофлота утвердил новую редакцию положения о дивидендной политике, повысив коэффициент выплат с 25% до 50% от скорректированной чистой прибыли.
Взгляд БКС. Рынок ждет дивидендов от Аэрофлота благодаря рекордной прибыли за 2024 г. Мы также считаем, что выплата вероятна, но ее размер не определен. По нашему мнению, показатель чистой прибыли по РСБУ за 2024 г. в размере 22 млрд руб. может выступить в роли верхнего ограничителя по выплате за 2024 г., но компания может распределить существенно меньше, направив часть средств на развитие. Даже если будут распределены все 22 млрд руб., дивидендная доходность составит относительно скромные 7%, но считаем, что выплаты могут быть ниже, что может стать негативным фактором для бумаги.
Также отметим, что Аэрофлот может не раскрыть информации по дивидендам по итогам обсуждения на совете директоров 1 апреля. Датой рекомендации, скорее всего, станет совет диреткров Аэрофлота в конце мая, поэтому «интрига» с выплатой в апреле, вероятно, не разрешится.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Ключевые события недели
Отчетность ЛУКОЙЛа и ЭсЭфАй, новый эмитент и годовой отчет ЦБ РФ — эти и другие события, которые важны для инвесторов
Отчетность ЛУКОЙЛа и ЭсЭфАй, новый эмитент и годовой отчет ЦБ РФ — эти и другие события, которые важны для инвесторов
Forwarded from БКС Мир инвестиций
Иностранные инвесторы снова заходят в российские облигации. Доля нерезидентов в облигациях федерального займа (ОФЗ) достигла максимума за последние месяцы.
Почему сейчас лучшее время для покупки и как получить до 29% за год
#РынокБКС
Почему сейчас лучшее время для покупки и как получить до 29% за год
#РынокБКС
Один из ключевых моментов при инвестировании — выбор подходящих инструментов. При грамотном соблюдении пропорций портфель будет расти, а поступающие купоны и дивиденды принесут дополнительный доход. Реинвестирование прибыли в надежные акции может кратно увеличить капитал.
Мы проанализировали российский фондовый рынок и выделили фаворитов.
Подробнее о текущей подборке
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from БКС Мир инвестиций
🆕 Секьюритизированные облигации Газпромбанка. Как принять участие в размещении
Газпромбанк размещает старший транш облигаций в рамках дебютной сделки секьюритизации собственных потребительских кредитов. Эмитентом облигаций выступает ООО «СФО ГПБ-СПК», входящее в группу Газпромбанка.
Секьюритизированные облигации — относительно новый инструмент на российском долговом рынке. Секьюритизация — это финансовая операция, в рамках которой банк собирает пул кредитов, активы или потоки доходов и передает их в специально созданное юридическое лицо (SPV), которое выпускает ценные бумаги (облигации), обеспеченные этими активами, и выплачивает инвесторам купоны за счёт поступлений по этим инструментам (ипотечным кредитам, автокредитам, потребительским кредитам, займам и т.д.).
Выплаты дохода обеспечены специально созданным резервным фондом (до 12% от выпуска), который поможет компенсировать часть возможных потерь.
Ключевые параметры выпуска
#РынокБКС
Газпромбанк размещает старший транш облигаций в рамках дебютной сделки секьюритизации собственных потребительских кредитов. Эмитентом облигаций выступает ООО «СФО ГПБ-СПК», входящее в группу Газпромбанка.
Секьюритизированные облигации — относительно новый инструмент на российском долговом рынке. Секьюритизация — это финансовая операция, в рамках которой банк собирает пул кредитов, активы или потоки доходов и передает их в специально созданное юридическое лицо (SPV), которое выпускает ценные бумаги (облигации), обеспеченные этими активами, и выплачивает инвесторам купоны за счёт поступлений по этим инструментам (ипотечным кредитам, автокредитам, потребительским кредитам, займам и т.д.).
Выплаты дохода обеспечены специально созданным резервным фондом (до 12% от выпуска), который поможет компенсировать часть возможных потерь.
Ключевые параметры выпуска
#РынокБКС
На прошлой неделе календарь годовых дивидендных отсечек пополнился за счет новых акций. Чтобы получить выплаты, есть смысл покупать их уже сейчас. Обычно такие бумаги начинают пользоваться спросом за десять недель до даты закрытия реестра. Дополняем предыдущий список акций новыми бумагами.
Пополнить счет для покупки акций под дивиденды можно по ссылке:
Центр Международной торговли (ЦМТ)
Один из крупнейших многопрофильных бизнес-комплексов России, расположенный в центре Москвы.
• Дивидендная доходность — 6,1%.
• Размер дивидендов на акцию — 0,883534136 руб.
• Последний день для покупки — 18 апреля 2025 г.
ЦМТ ап
• Дивидендная доходность — 7,6%.
• Размер дивидендов на акцию — 0,883534136 руб.
• Последний день для покупки — 18 апреля 2025 г.
Один из ведущих строительных холдингов страны, входящий в топ-5 застройщиков России.
• Дивидендная доходность — 8,7%.
• Размер дивидендов на акцию — 78 руб.
• Последний день для покупки — 28 апреля 2025 г.
Крупный региональный банк, зарегистрированный в Санкт-Петербурге.
• Дивидендная доходность — 7,3%.
• Размер дивидендов на акцию — 29,72 руб.
• Последний день для покупки — 2 мая 2025 г.
• Дивидендная доходность — 0,3%.
• Размер дивидендов на акцию — 0,22 руб.
• Последний день для покупки — 2 мая 2025 г.
Технологическая компания, развивающая экосистему финансовых и лайфстайл услуг для частных лиц и бизнеса через мобильные приложения и цифровые сервисы. В основе экосистемы лежит Т-Банк.
• Дивидендная доходность — 0,9%.
• Размер дивидендов на акцию — 32 руб.
• Последний день для покупки — 15 мая 2025 г.
Крупнейший российский многопрофильный энергохолдинг.
• Дивидендная доходность — 9,4%.
• Размер дивидендов на акцию — 0,353756516 руб.
• Последний день для покупки — 6 июня 2025 г.
Крупная российская продуктовая розничная компания, управляющая рядом торговых сетей.
• Дивидендная доходность — 17,6%.
• Размер дивидендов на акцию — 648 руб.
• Последний день для покупки — 8 июля 2025 г.
Лайфхак: используя маржинальное кредитование, можно уже сегодня увеличить позиции в акциях, не дожидаясь фактической выплаты дивидендов. Размер рекомендованных дивидендов уже известен, и на эту величину можно купить еще акций, пока рынок не поднялся выше. Когда выплаты поступят, за счет них маржинальные позиции можно будет закрыть.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Курс доллара снизился после трех дней роста
Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на 25 марта. Согласно данным регулятора, рубль немного подешевел к евро, но ощутимо подорожал к другим основным валютам.
Официальный курс на 25 марта:
• Доллар — 83,8737 руб., снижение на 0,91% ко вчерашнему значению 84,64 руб.
• Евро — 91,5252 руб. (+0,11% к 91,4262 руб.).
• Юань — 11,461 руб. (-1,01% к 11,5779 руб.).
• Гонконгский доллар — 10,8099 руб. (-0,89% к 10,9072 руб.).
Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на 25 марта. Согласно данным регулятора, рубль немного подешевел к евро, но ощутимо подорожал к другим основным валютам.
Официальный курс на 25 марта:
• Доллар — 83,8737 руб., снижение на 0,91% ко вчерашнему значению 84,64 руб.
• Евро — 91,5252 руб. (+0,11% к 91,4262 руб.).
• Юань — 11,461 руб. (-1,01% к 11,5779 руб.).
• Гонконгский доллар — 10,8099 руб. (-0,89% к 10,9072 руб.).
ЛУКОЙЛ представил отчетность по МСФО за 2024 г.
Чистая прибыль компании в прошлом году снизилась на 26,6% в годовом выражении (г/г) до 851,546 млрд руб.
Выручка увеличилась на 8,7%, составив до 8621,56 млрд руб.
Показатель EBITDA уменьшился почти на 10% г/г до 1785,26 млрд руб.
Ключевые финансовые результаты за II полугодие 2024:
• Выручка 4288 млрд руб. — на 2% выше нашего прогноза, на 3% выше консенсуса.
• EBITDA 800 млрд руб. — на 2% ниже нашего прогноза и на 3% ниже оценки рынка.
• Чистая прибыль 259 млрд руб. — на 9% ниже как нашей оценки, так и консенсуса.
• Операционный денежный поток увеличился за полугодие на 29% до 1006 млрд руб., а свободный денежный поток – на 21% до 553 млрд руб.
• Скорректированный свободный денежный поток, служащий базой для определения дивидендов, за полугодие практически без изменения на уровне 397 млрд руб.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM