🏛 Мосбиржа запускает на фондовом рынке торги в выходные дни

1 марта на рынке акций Московской биржи стартуют торги в выходные дни в экспериментальном режиме, обеспечивающем возможность поэтапного подключения участников рынка по мере их готовности.

Торги в выходные дни будут проводиться в рамках дополнительной сессии выходного дня, являющейся частью следующего за выходными торгового дня.

На первом этапе к торгам в выходные будут допущены наиболее ликвидные акции. Для снижения рисков волатильности и обеспечения ликвидности ценовые границы в ходе торгов в выходные будут сужены: максимально допустимое изменение цены бумаги составит 3% от цены закрытия предыдущего торгового дня — и не будут изменяться.

Регламент проведения торгов на рынке акций 1–2 марта:

• 1 марта

Режим основных торгов Т+ (далее везде время московское):

14:00–14:10 — аукцион открытия.
14:10–19:00 — торговый период.
Режим «неполные лоты» — 14:00–19:00.

• 2 марта

Режим основных торгов Т+:

09:50–10:00 — аукцион открытия.
10:00–19:00 — торговый период.
Режим «неполные лоты» — 09:50–19:00.

🇮🇳 Индия рядом: новые возможности для российских инвесторов

Завтра, 25 февраля, стартуют торги фьючерсом на индийские акции. Детали инструмента и тенденции этого нового для российских инвесторов рынка подробно обсудим в статье.

Основные характеристики

• Новый фьючерс появится под торговым кодом INDIA. Короткий код — ND.

• Базовый актив — акции инвестиционного фонда iShares MSCI India UCITS ETF USD от компании BlackRock.

• Минимальный лот — одна акция указанного фонда (~$8,8).

• Фонд следует за индексом MSCI India Net TR (USD).

Новый фьючерс является расчетным. Он будет доступен розничным инвесторам после прохождения небольшого тестирования. Использовать его можно как для краткосрочных спекуляций, так и в целях региональной диверсификации инвестиционного портфеля.

Начинка

В состав индекса MSCI India входит 156 акций индийских компаний, которые в общей сложности формируют 85% местного фондового рынка.

Основную долю в индексе формируют представители финансового, потребительского и IT-секторов.

Наибольший вес имеют следующие компании:

• HDFC Bank — 7,72%
• Reliance Industries — 6,2%
• ICICI Bank — 5,26%
• Infosys — 5,03%
• Bharti Airtel — 3,35%
• Tata Cosultancy — 2,99%
• Mahindra & Mahindra — 2,24%
• Larsen & Toubro — 1,93%
• Axis Bank — 1,82%
• Bajaj Finance — 1,77%

Доходность

За последние 10 лет среднегодовая доходность индекса MSCI India составила 7,8%. Для сравнения: аналогичная доходность индекса MCSI Emerging Markets, который отслеживает динамику всех развивающихся рынков, — всего 4,16%.

P/E индекса — 24,24

Форвардный P/E — 21,53

Техническая картина и как подключиться к торговле фьючерсом на индийские акции

#РынокБКС

🥇 Мосбиржа приостановит торги акциями Полюса

Московская биржа сообщила, что в связи с предстоящей процедурой дробления (сплит) будут приостановлены торги акциями Полюса.

Последний торговый день в «стакане Т+1» — 21 марта 2025 г.

Биржа отметила, что указанные даты ограничений являются расчетными и могут измениться в ходе реализации мероприятий по дроблению акций компании.

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в телеграм-канале БКС Экспресc или на удобной площадке подкастов.

А также читайте текстовую версию в Дзене.

📂 ВТБ отчитался за IV квартал и 2024 г. Неплохо, но процентные доходы снижаются

ВТБ опубликовал финансовые результаты по МСФО за IV квартал и 12 месяцев 2024 г.

Ключевые показатели IV квартала
- Чистые процентные доходы: 65 млрд руб. (-65,9% год к году (г/г))
- Чистые комиссионные доходы: 82,4 млрд руб. (+40,1% г/г)
- Чистая прибыль: 176,4 млрд руб. (+215,6% г/г)

Ключевые показатели 2024
- Чистые процентные доходы: 487,2 млрд руб. (-36% год к году (г/г))
- Чистые комиссионные доходы: 269 млрд руб. (+24% г/г)
- Чистая прибыль: 551,4 млрд руб. (+27,6% с)

Дмитрий Пьянов, первый заместитель президента-председателя правления, финансовый директор ВТБ, отметил:

- Группа ВТБ закрыла 2024 г. с рекордными результатами, заработав чистую прибыль в размере 551,4 млрд руб., на 27,6% выше, чем в предыдущем году. Рентабельность капитала по итогам года составила 22,9%.

- Высокий уровень прибыльности сопровождался активным ростом бизнеса: кредитный портфель за год вырос на 13,2%, средства клиентов — на 20,5%.

- 2024 г. был первым годом нашей трехлетней стратегии — группа ВТБ перевыполнила показатели стратегии не только по прибыли, но и по количеству активных розничных клиентов, число которых выросло на рекордные 5,2 миллиона, превысив 24,5 млн человек.

Подробнее

🏠 Акции Самолета +83% за 2 месяца. Остался ли потенциал?

В декабре бумаги девелопера Самолет пикировали — было историческое дно, а уже в феврале курс взлетел над 1500 руб. Откуда столько оптимизма и какие перспективы?

Вот это турбулентность

В прошлом году акции Самолета стали абсолютными аутсайдерами рынка: 19 декабря в очередной раз были переписаны исторические минимумы — 820,5 руб., в моменте провал с начала года превышал 78%. Высокие кредитные ставки и падение ипотечных продаж — факторы тотального обвала курса в 2024 г.

Прошло всего два месяца, и акции преобразились — 25 февраля курс был на 1505 руб., или +83% с декабрьского дна. Что же изменилось?

• Акции девелоперов исторически одни из самых волатильных на рынке — всегда идут на опережение к Индексу МосБиржи с кратной скоростью. С декабрьского дна бенчмарк прибавил 43%, а показатель рисковости акций Самолета — больше X2. Возможно, там было сконцентрировано большое количество шортов и по мере их закрытия темп роста ускорился. Поэтому двукратный рост акций относительно индекса статистически оправдан.

• ЦБ завершил цикл повышения ключевой ставки в декабре, а в феврале сохранил 21%. Добавила оптимизма готовность властей поддерживать льготную ипотеку и погашение бондов корпорации. На финансовом рынке преобладают ожидания завершения жесткой ДКП, поскольку инфляция показывает признаки замедления, а рубль укрепляется. По нашим оценкам, в июне ставка впервые может быть снижена, а к концу года — опуститься к 16%. Есть и более смелый сценарий с 13%. Такое отыгрывается заранее, поэтому ралли и почти удвоение цены акций со дна вполне объяснимо.

Фундамент и техника

С фундаментальной точки зрения долгосрочная оценка акций — 1600 руб. Под занавес зимы курс на бирже отметился выше 1500 руб., что лишь на 5% ниже расчетных. Апсайд от текущих теперь не столь значительный. Кто следовал за таргетом, могут предпочесть зафиксировать прибыль. Но есть нюанс: при сохранении позитивных тенденций на рынке курс бумаг может отклониться вверх еще больше и даже превысить актуальный таргет.

Технически, несмотря на бурный рост последних двух месяцев, это лишь восстановление после тотального обвала — акции только вернулись на уровни ноября 2024 г. Среднесрочный тренд восходящий, а глобальный — нисходящий, поэтому риски повышенные. В случае закрепления над круглыми 1500 руб. следующим сопротивлением будет 1600 руб., а если еще выше — район 1700 руб., куда в марте придет динамическая линия. Возможно, в начале весны и ближе к верхней границе диапазона 1600–1700 руб. активным трейдерам стоит найти момент для выхода из лонгов.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

🔝 Топ идей в облигациях

Рубль продолжает укрепляться, а котировки валютных облигаций расти. Почему? На последних аукционах Минфина длинные ОФЗ пользовались повышенным спросом. Пора выходить из флоатеров? Какие сейчас топовые идеи на рынке облигаций?

В 18:00 на БКС Live ответим на эти и другие вопросы по облигациям. Задавайте их под этим постом или в чате трансляции.

Эксперты БКС:
— Антон Куликов, руководитель направления по анализу рынка облигаций
— Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС, модератор

📹 Смотреть БКС Live на YouTube

💬 Cмотреть БКС Live ВКонтакте

#БКСLive

💎 Кстати, на этой неделе запустили конкурс для мемологов-любителей и мемологов-профессионалов!

⚡️Правило всего одно

До 10 марта публикуйте посты в «Профите» с мемами на тему инвестиций с тегом #профитмем

2 победителя получат денежный подарок и лимитированный мерч!

УЧАСТВОВАТЬ

Начинаем прямой эфир! Присоединяйтесь и задавайте вопросы

📹 Смотреть БКС Live на YouTube

💬 Cмотреть БКС Live ВКонтакте

#БКСLive