На какие упавшие акции стоит обратить внимание для покупки
Индекс МосБиржи от максимумов сентября потерял уже более 8%. Снижение котировок создает возможность подобрать качественные бумаги на просадке. Рассмотрим, какие сильно упавшие акции интересны для покупки сейчас.
📉 Кто был хуже рынка
В отраслевом разрезе хуже рынка показали результаты следующие сектора:
• транспортный (-17%)
• потребительский (-12%)
• строительный (-12%)
Хуже рынка ожидаемо выглядели второй и третий эшелоны, индекс МосБиржи малой и средней капитализации просел на 12%. Мы неоднократно предупреждали в своих материалах о необоснованном росте многих бумаг на притоках спекулятивного капитала. В случае углубления коррекции второй и третий эшелоны могут и дальше уступать голубым фишкам.
📈 Кто сильнее рынка
Лучше рынка на падении были:
• химики (-2%)
• телекомы (-4%)
• нефтяники (-6%)
Среди ликвидных акций на падении от максимумов рынка (4 сентября) стабильнее других выглядели:
• Мосбиржа (+1%)
• Татнефть (-1%)
• Транснефть (-2%)
Эти три бумаги аналитики БКС рекомендовали покупать, и они закономерно проявили стойкость к общерыночному снижению.
Самая сильная просадка из наиболее ликвидных бумаг:
• HeadHunter (-18%)
• ВТБ (-16%)
• Эталон (-16%)
• Яндекс (-14%)
• Ozon (-14%)
• Магнит (-13%)
• Распадская (-13%)
• ПИК (-12%)
• Северсталь (-11%)
• ММК (-11%)
Лучшие из отстающих
Среди самых упавших акций есть те, к которым стоит присмотреться — просадка создает возможность для выгодной покупки.
• HeadHunter (Покупать. Цель на год: 3800 руб. / +23%)
Компания выигрывает от восстановления экономики РФ в 2023 г. Потенциальные драйверы: редомициляция, возможный запуск байбэка.
• Яндекс (Покупать. Цель на год: 4400 руб. / +83%)
Яндекс продолжает показывать высокие темпы роста выручки. Ключевой риск и потенциальный драйвер — разделение компании.
• Северсталь (Покупать. Цель на год: 1800 руб. / +42%)
• ММК (Покупать. Цель на год: 72 руб. / +44%)
Компании выигрывают от слабости рубля, в среднесрочной перспективе ожидаем позитивной динамики в ценах на сталь. Потенциальный драйвер — в ближайшие месяцы могуь появиться новости по дивидендам.
• Распадская (Покупать. Цель на год: 770 руб. / +135%)
Цены на уголь остаются комфортными для компании. Отрицательный чистый долг позволяет спокойно проходить период роста процентных ставок в экономике. Потенциальный драйвер — редомициляция материнского ЕВРАЗа и возобновление выплаты дивидендов.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Индекс МосБиржи от максимумов сентября потерял уже более 8%. Снижение котировок создает возможность подобрать качественные бумаги на просадке. Рассмотрим, какие сильно упавшие акции интересны для покупки сейчас.
📉 Кто был хуже рынка
В отраслевом разрезе хуже рынка показали результаты следующие сектора:
• транспортный (-17%)
• потребительский (-12%)
• строительный (-12%)
Хуже рынка ожидаемо выглядели второй и третий эшелоны, индекс МосБиржи малой и средней капитализации просел на 12%. Мы неоднократно предупреждали в своих материалах о необоснованном росте многих бумаг на притоках спекулятивного капитала. В случае углубления коррекции второй и третий эшелоны могут и дальше уступать голубым фишкам.
📈 Кто сильнее рынка
Лучше рынка на падении были:
• химики (-2%)
• телекомы (-4%)
• нефтяники (-6%)
Среди ликвидных акций на падении от максимумов рынка (4 сентября) стабильнее других выглядели:
• Мосбиржа (+1%)
• Татнефть (-1%)
• Транснефть (-2%)
Эти три бумаги аналитики БКС рекомендовали покупать, и они закономерно проявили стойкость к общерыночному снижению.
Самая сильная просадка из наиболее ликвидных бумаг:
• HeadHunter (-18%)
• ВТБ (-16%)
• Эталон (-16%)
• Яндекс (-14%)
• Ozon (-14%)
• Магнит (-13%)
• Распадская (-13%)
• ПИК (-12%)
• Северсталь (-11%)
• ММК (-11%)
Лучшие из отстающих
Среди самых упавших акций есть те, к которым стоит присмотреться — просадка создает возможность для выгодной покупки.
• HeadHunter (Покупать. Цель на год: 3800 руб. / +23%)
Компания выигрывает от восстановления экономики РФ в 2023 г. Потенциальные драйверы: редомициляция, возможный запуск байбэка.
• Яндекс (Покупать. Цель на год: 4400 руб. / +83%)
Яндекс продолжает показывать высокие темпы роста выручки. Ключевой риск и потенциальный драйвер — разделение компании.
• Северсталь (Покупать. Цель на год: 1800 руб. / +42%)
• ММК (Покупать. Цель на год: 72 руб. / +44%)
Компании выигрывают от слабости рубля, в среднесрочной перспективе ожидаем позитивной динамики в ценах на сталь. Потенциальный драйвер — в ближайшие месяцы могуь появиться новости по дивидендам.
• Распадская (Покупать. Цель на год: 770 руб. / +135%)
Цены на уголь остаются комфортными для компании. Отрицательный чистый долг позволяет спокойно проходить период роста процентных ставок в экономике. Потенциальный драйвер — редомициляция материнского ЕВРАЗа и возобновление выплаты дивидендов.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Индекс МосБиржи балансирует в районе 3000. 5 акций на разборе
Российский рынок в сентябре перестал расти после 8 месяцев беспрерывного подъема. Инвесторы стали сокращать позиции в акциях — индекс МосБиржи пошел вниз, потеряв от максимумов уже 8%. До каких уровней может продолжиться снижение и когда стоит покупать акции.
Индекс на грани
Индекс пытался отскочить от поддержки предыдущих минимумов на уровне 3015 п., однако со второй попытки она была сломлена. Впервые с июля он опускался ниже 3000 пунктов. В моменте прошел отскок, но в полной мере он пока не сформирован. Закрытие дня под круглой отметкой будет сигналом к продолжению снижения с целями на 2880–2930 п.
Такой сценарий только улучшит условия для набора новых позиций в акциях, так как предпосылок для затяжного и глубокого снижения нет, с учетом слабого рубля, уровня цен на нефть. На горизонте 12 месяцев сохраняем позитивный взгляд на российский рынок.
Текущую коррекцию стоит рассматривать как шанс купить дешевле фундаментально сильные бумаги. На каких именно уровнях сейчас стоит присматриваться к покупкам отдельных акций читайте в специальных материалах:
• ЛУКОЙЛ
• Татнефть
• Роснефть
• Северсталь
• Сбербанк
Российский рынок в сентябре перестал расти после 8 месяцев беспрерывного подъема. Инвесторы стали сокращать позиции в акциях — индекс МосБиржи пошел вниз, потеряв от максимумов уже 8%. До каких уровней может продолжиться снижение и когда стоит покупать акции.
Индекс на грани
Индекс пытался отскочить от поддержки предыдущих минимумов на уровне 3015 п., однако со второй попытки она была сломлена. Впервые с июля он опускался ниже 3000 пунктов. В моменте прошел отскок, но в полной мере он пока не сформирован. Закрытие дня под круглой отметкой будет сигналом к продолжению снижения с целями на 2880–2930 п.
Такой сценарий только улучшит условия для набора новых позиций в акциях, так как предпосылок для затяжного и глубокого снижения нет, с учетом слабого рубля, уровня цен на нефть. На горизонте 12 месяцев сохраняем позитивный взгляд на российский рынок.
Текущую коррекцию стоит рассматривать как шанс купить дешевле фундаментально сильные бумаги. На каких именно уровнях сейчас стоит присматриваться к покупкам отдельных акций читайте в специальных материалах:
• ЛУКОЙЛ
• Татнефть
• Роснефть
• Северсталь
• Сбербанк
Forwarded from БКС Мир инвестиций
💡 Открываем парную идею: Мосбиржа против ВТБ. Доходность — до 20% к концу октября
Открываем парную идею «Лонг Мосбиржа / Шорт ВТБ». Имеем сильные ожидания в отношении Мосбиржи: рост процентных ставок поддержит чистый процентный доход, а 28 сентября будут представлены стратегия-2028 и обновленная дивидендная политика. Вместе с тем ожидания от ВТБ не столь радужные: отсутствие дивидендов за 2023 г. и более слабое II полугодие 2023 г. на фоне роста процентных ставок.
Главное
• Мосбиржа готовит новую стратегию — обновление дивполитики, новые сегменты.
• Повышение ключевой ставки ЦБ позитивно для чистого процентного дохода Мосбиржи.
• Оценка: P/E 2023e 9,5х для Мосбиржи — стратегия-2028 и дивиденды. Привлекательно.
• Низкая оценка у ВТБ P/E 2023e 1,4х, но краткосрочно не видим катализаторов.
• Совокупная доходность: 20% к концу октября 2023 г.
• Катализаторы:
- Мосбиржа — стратегия-2028 и дивидендная политика (28 сентября), III квартал 2023 г. по МСФО (ноябрь)
- ВТБ: 8 месяцев 2023 г. по МСФО в октябре и III квартал 2023 г. в ноябре.
• Риски: макроэкономика и геополитическая ситуация.
В деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/otkryvaem-parnuiu-ideiu-mosbirzha-protiv-vtb-dokhodnost-do-20-k-kontsu-oktiabria
Открываем парную идею «Лонг Мосбиржа / Шорт ВТБ». Имеем сильные ожидания в отношении Мосбиржи: рост процентных ставок поддержит чистый процентный доход, а 28 сентября будут представлены стратегия-2028 и обновленная дивидендная политика. Вместе с тем ожидания от ВТБ не столь радужные: отсутствие дивидендов за 2023 г. и более слабое II полугодие 2023 г. на фоне роста процентных ставок.
Главное
• Мосбиржа готовит новую стратегию — обновление дивполитики, новые сегменты.
• Повышение ключевой ставки ЦБ позитивно для чистого процентного дохода Мосбиржи.
• Оценка: P/E 2023e 9,5х для Мосбиржи — стратегия-2028 и дивиденды. Привлекательно.
• Низкая оценка у ВТБ P/E 2023e 1,4х, но краткосрочно не видим катализаторов.
• Совокупная доходность: 20% к концу октября 2023 г.
• Катализаторы:
- Мосбиржа — стратегия-2028 и дивидендная политика (28 сентября), III квартал 2023 г. по МСФО (ноябрь)
- ВТБ: 8 месяцев 2023 г. по МСФО в октябре и III квартал 2023 г. в ноябре.
• Риски: макроэкономика и геополитическая ситуация.
В деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/otkryvaem-parnuiu-ideiu-mosbirzha-protiv-vtb-dokhodnost-do-20-k-kontsu-oktiabria
📈 Акции Polymetal подскочили на 6% после трех дней падения
Акции Polymetal на старте сессии вновь переписали полугодовой минимум, но затем устремились вверх. Котировки приблизились к отметке 514 руб., прибавляя почти 6,6%.
Таким образом, удалось переломить негативную тенденцию предыдущих тех сессий. Во вторник возобновились торги бумагами Polymetal после длительного перерыва, связанного с редомициляцией компании.
До приостановки торгов 25 июля закрытие сессии произошло на отметке 556,4 руб. В Казахстане на бирже AIX бумаги продолжали торговаться, за это время их цена выросла с $2,6 до $4,19. В результате у нас 10 сентября они открылись с большим гэпом вверх, прибавляя 14,6% около значения 638 руб., но быстро сдали позиции, завершив сессию с ощутимыми потерями. Затем снижение продолжилось.
Акции Polymetal на старте сессии вновь переписали полугодовой минимум, но затем устремились вверх. Котировки приблизились к отметке 514 руб., прибавляя почти 6,6%.
Таким образом, удалось переломить негативную тенденцию предыдущих тех сессий. Во вторник возобновились торги бумагами Polymetal после длительного перерыва, связанного с редомициляцией компании.
До приостановки торгов 25 июля закрытие сессии произошло на отметке 556,4 руб. В Казахстане на бирже AIX бумаги продолжали торговаться, за это время их цена выросла с $2,6 до $4,19. В результате у нас 10 сентября они открылись с большим гэпом вверх, прибавляя 14,6% около значения 638 руб., но быстро сдали позиции, завершив сессию с ощутимыми потерями. Затем снижение продолжилось.
Forwarded from БКС Мир инвестиций
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
↩️ Силуанов предложил вернуться к предыдущей версии бюджетного правила
В проект федерального бюджета на 2024 г. и плановый период 2025-2026 годов заложена измененная конструкция бюджетного правила. Об этом сообщил глава Минфина Антон Силуанов на заседании правительства, передает РБК.
«Бюджетное правило претерпело некоторые изменения. Если в этом году мы рассчитывали базовые нефтегазовые доходы, исходя из номинальной цифры в 8 трлн руб., то в следующем году предлагаем вернуться к обычным параметрам расчета базовых нефтегазовых доходов, исходя из базовой цены на нефть. Это $60 за баррель», — заявил он.
Базовая цена на нефть, или цена отсечения, присутствовала в бюджетном правиле, действовавшем в России с 2017 г.. Оно определяло базовые нефтегазовые доходы бюджета как доходы от внутренних налогов на нефтегазовую отрасль и экспортных пошлин на нефть, нефтепродукты и газ, как если бы цена российской нефти Urals весь год была равна $40 за баррель в ценах 2017 г. (ежегодно показатель индексировался на 2%).
Поступления от фактического превышения этой цены «отсечки» записывались в дополнительные нефтегазовые доходы. Они не могли направляться на текущие бюджетные расходы, а также использовались для покупок на них иностранной валюты для пополнения Фонда национального благосостояния (ФНБ).
В проект федерального бюджета на 2024 г. и плановый период 2025-2026 годов заложена измененная конструкция бюджетного правила. Об этом сообщил глава Минфина Антон Силуанов на заседании правительства, передает РБК.
«Бюджетное правило претерпело некоторые изменения. Если в этом году мы рассчитывали базовые нефтегазовые доходы, исходя из номинальной цифры в 8 трлн руб., то в следующем году предлагаем вернуться к обычным параметрам расчета базовых нефтегазовых доходов, исходя из базовой цены на нефть. Это $60 за баррель», — заявил он.
Базовая цена на нефть, или цена отсечения, присутствовала в бюджетном правиле, действовавшем в России с 2017 г.. Оно определяло базовые нефтегазовые доходы бюджета как доходы от внутренних налогов на нефтегазовую отрасль и экспортных пошлин на нефть, нефтепродукты и газ, как если бы цена российской нефти Urals весь год была равна $40 за баррель в ценах 2017 г. (ежегодно показатель индексировался на 2%).
Поступления от фактического превышения этой цены «отсечки» записывались в дополнительные нефтегазовые доходы. Они не могли направляться на текущие бюджетные расходы, а также использовались для покупок на них иностранной валюты для пополнения Фонда национального благосостояния (ФНБ).
✍️ Записки инвестора. О ключевых событиях и трендах на рынке
Что держать в фокусе? Выделяем важные события и факторы, которые могут повлиять на рынок акций
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/2024137920-zapiski-investora-o-samykh-glavnykh-sobytiiakh-i-prognozakh-na-rynke
Что держать в фокусе? Выделяем важные события и факторы, которые могут повлиять на рынок акций
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/2024137920-zapiski-investora-o-samykh-glavnykh-sobytiiakh-i-prognozakh-na-rynke
Топ обсуждаемых бумаг в «Профите» за неделю
1️⃣ ОВК $UWGN
В некоторые дни недели бумаги занимали первое место по торговому обороту на всем рынке акций, опережая в том числе Сбер и ЛУКОЙЛ. Фундаментальный кейс компании допускает высокую возможность более глубокого падения цен из-за размытия долей действующих держателей. Распродажи по акциям могут возобновиться, спекулятивные покупки подобного актива сопряжены с повышенными рисками. В ближайшее время в фокусе будет определение цены, по которой будут размещаться новые акции ОВК.
Динамика за неделю: +2,3%
2️⃣ Индекс Мосбиржи полной доходности $IMOEX2
Российский рынок акций падает всю неделю. В пятницу индекс МосБиржи опускался ниже 3000 пунктов. При этом сейчас нет ожиданий устойчивого нисходящего тренда. Ближайшие сильные уровни поддержки по индексу расположены на 2930 и 2880 п. Потенциальную просадку можно использовать для покупок.
Динамика за неделю: -2,9%
3️⃣ Газпром $GAZP
Акции Газпрома («Покупать») сейчас торгуются с мультипликатором P/E 3,3x, что на 9% ниже среднего значения за 10 лет. Пользователи «Профита» видят в бумагах потенциал роста.
Динамика за неделю: -4,2%
4️⃣ Сбербанк $SBER
Несмотря на коррекцию, цена еще далека от 200-дневной скользящей средней и даже от первого уровня коррекции по Фибоначчи. Он проходит в районе 230–232. На этих уровнях выкупать просадку будет вполне комфортно. Таргет на год: 350 руб. / +39%. Рекомендация «Покупать».
Динамика за неделю: -3,1%
5️⃣ ДВМП $FESH
Ассоциация морских торговых портов представила статистику по грузообороту за 8 месяцев 2023. В «Профите» инвесторы ожидают рост акций ДВМП.
Динамика за неделю: -10,3%
1️⃣ ОВК $UWGN
В некоторые дни недели бумаги занимали первое место по торговому обороту на всем рынке акций, опережая в том числе Сбер и ЛУКОЙЛ. Фундаментальный кейс компании допускает высокую возможность более глубокого падения цен из-за размытия долей действующих держателей. Распродажи по акциям могут возобновиться, спекулятивные покупки подобного актива сопряжены с повышенными рисками. В ближайшее время в фокусе будет определение цены, по которой будут размещаться новые акции ОВК.
Динамика за неделю: +2,3%
2️⃣ Индекс Мосбиржи полной доходности $IMOEX2
Российский рынок акций падает всю неделю. В пятницу индекс МосБиржи опускался ниже 3000 пунктов. При этом сейчас нет ожиданий устойчивого нисходящего тренда. Ближайшие сильные уровни поддержки по индексу расположены на 2930 и 2880 п. Потенциальную просадку можно использовать для покупок.
Динамика за неделю: -2,9%
3️⃣ Газпром $GAZP
Акции Газпрома («Покупать») сейчас торгуются с мультипликатором P/E 3,3x, что на 9% ниже среднего значения за 10 лет. Пользователи «Профита» видят в бумагах потенциал роста.
Динамика за неделю: -4,2%
4️⃣ Сбербанк $SBER
Несмотря на коррекцию, цена еще далека от 200-дневной скользящей средней и даже от первого уровня коррекции по Фибоначчи. Он проходит в районе 230–232. На этих уровнях выкупать просадку будет вполне комфортно. Таргет на год: 350 руб. / +39%. Рекомендация «Покупать».
Динамика за неделю: -3,1%
5️⃣ ДВМП $FESH
Ассоциация морских торговых портов представила статистику по грузообороту за 8 месяцев 2023. В «Профите» инвесторы ожидают рост акций ДВМП.
Динамика за неделю: -10,3%
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Увеличили вероятность продолжения отскока
• Российский рынок после негативного старта и обновления двухмесячных минимумов быстро восстановился, Наши индексы показа во второй половине торгов активный рост, закрывшись в хорошем плюсе, несмотря на просадку нефти.
• Рубль в основном консолидировался в умеренном минусе, завершив пятницу вблизи дневных минимумов.
• Котировки ОФЗ возобновили снижение: индекс гособлигаций RGBI после стартового рывка вверх быстро сдал позиции, закрывшись на новом недельном минимуме.
Лидеры: ОВК (+8,4%), Polymetal (+7,96%), НМТП (+7,12%), Русолово (+7%), ДВМП (+5,87%)
Аутсайдеры: Genetico (-6,04%), INARCTICA (-3,35%), Детский мир (-2,05%), РУСАЛ (-1,57%)
В деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-uvelichili-shansy-na-prodolzhenie-otskoka
• Российский рынок после негативного старта и обновления двухмесячных минимумов быстро восстановился, Наши индексы показа во второй половине торгов активный рост, закрывшись в хорошем плюсе, несмотря на просадку нефти.
• Рубль в основном консолидировался в умеренном минусе, завершив пятницу вблизи дневных минимумов.
• Котировки ОФЗ возобновили снижение: индекс гособлигаций RGBI после стартового рывка вверх быстро сдал позиции, закрывшись на новом недельном минимуме.
Лидеры: ОВК (+8,4%), Polymetal (+7,96%), НМТП (+7,12%), Русолово (+7%), ДВМП (+5,87%)
Аутсайдеры: Genetico (-6,04%), INARCTICA (-3,35%), Детский мир (-2,05%), РУСАЛ (-1,57%)
В деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-uvelichili-shansy-na-prodolzhenie-otskoka
Главное за неделю. Где ловить эти акции?
Индекс МосБиржи сходил ниже 3000 п., инвесторы ловят акции на падении. ФРС оставила ставку без изменений, правительство РФ ввело новые экспортные пошлины. Рассказываем коротко, что еще мы обсуждали на этой недели — вдруг вы что-то пропустили.
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/glavnoe-za-nedeliu-gde-lovit-eti-aktsii
Индекс МосБиржи сходил ниже 3000 п., инвесторы ловят акции на падении. ФРС оставила ставку без изменений, правительство РФ ввело новые экспортные пошлины. Рассказываем коротко, что еще мы обсуждали на этой недели — вдруг вы что-то пропустили.
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/glavnoe-za-nedeliu-gde-lovit-eti-aktsii
Forwarded from БКС Мир инвестиций
Индекс Мосбиржи опустился до 3000 п. Но это пока не коррекция. Так считает Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС. В очередном выпуске шоу «Без плохих новостей» он рассказывает, почему перекладываться в облигации сейчас — не самая лучшая идея, и что все-таки делать инвестору.
Также в выпуске:
— самые важные новости российских и зарубежных компаний;
— макро-тренды, за которыми важно следить;
— новое в регулировании;
— новые инвестиционные идеи;
— ответы на вопросы зрителей.
А еще подводим итоги конкурса и анонсируем новый.
Смотреть БПН: https://youtu.be/wrvqobRlS3E
Текстовая версия
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from БКС Мир инвестиций
Начинающий инвестор? Или хотите быстро разобраться в том, как работают сложные инструменты?
Вам пригодится видеокурс «Азбука инвестора» в приложении БКС Мир инвестиций 💯
Почему он?
✅ Всего за час увидите картину целиком
✅ Можно выбрать только интересные вам темы
✅ Объясняем трудные вещи простыми словами с помощью сравнений
Изучив курс, вы поймёте, что положить в свой 💼 и к каким инструментам стоит присмотреться 👀
Знакомьтесь с миром инвестиций от А до Я в разделе Обучение ⬇️
Вам пригодится видеокурс «Азбука инвестора» в приложении БКС Мир инвестиций 💯
Почему он?
✅ Всего за час увидите картину целиком
✅ Можно выбрать только интересные вам темы
✅ Объясняем трудные вещи простыми словами с помощью сравнений
Изучив курс, вы поймёте, что положить в свой 💼 и к каким инструментам стоит присмотреться 👀
Знакомьтесь с миром инвестиций от А до Я в разделе Обучение ⬇️
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Снижение рынка акций, экспортные пошлины и борьба с волатильностью
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-nedeli-snizhenie-rynka-aktsii-eksportnye-poshliny-i-bor-ba-s-volatil-nost-iu
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-nedeli-snizhenie-rynka-aktsii-eksportnye-poshliny-i-bor-ba-s-volatil-nost-iu
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Прогнозы и комментарии. Рынок акций развернулся наверх
Индекс МосБиржи отскочил после ложного пробоя уровня 3000 п. — это позитивный сигнал. Важно удержаться выше этой отметки в начале недели. Подробности читайте в утреннем премаркете
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-rynok-aktsii-razvernulsia-naverkh
Индекс МосБиржи отскочил после ложного пробоя уровня 3000 п. — это позитивный сигнал. Важно удержаться выше этой отметки в начале недели. Подробности читайте в утреннем премаркете
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-rynok-aktsii-razvernulsia-naverkh
Ожидаемые события на 25 сентября
🇷🇺 В России
Polymetal — финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 г.
ОВК — заседание совета директоров. В повестке вопрос: «Об утверждении проспекта ценных бумаг».
Мечел — арбитражный суд рассмотрит ходатайство об утверждении мирового соглашения по иску Газпромбанка к Мечелу
Московская биржа добавит в линейку инструментов валютного рынка с расчетами в рублях пару дирхам ОАЭ / российский рубль.
Министр экономического развития Максим Решетников представит доклад «О прогнозе социально-экономического развития РФ на 2024 год и на плановый период 2025 и 2026 гг».
🌎 В мире
11:00 МСК - Германия - Индекс экономических ожиданий IFO - Сентябрь. Прогноз: 82,8. Предыдущее значение: 82,6.
11:00 МСК - Германия - Индекс делового климата IFO - Сентябрь. Прогноз: 85. Предыдущее значение: 85,7.
16:00 МСК - Еврозона - Глава ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью.
🔎 Теханализ: bcs-express.ru/tehanaliz
🇷🇺 В России
Polymetal — финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 г.
ОВК — заседание совета директоров. В повестке вопрос: «Об утверждении проспекта ценных бумаг».
Мечел — арбитражный суд рассмотрит ходатайство об утверждении мирового соглашения по иску Газпромбанка к Мечелу
Московская биржа добавит в линейку инструментов валютного рынка с расчетами в рублях пару дирхам ОАЭ / российский рубль.
Министр экономического развития Максим Решетников представит доклад «О прогнозе социально-экономического развития РФ на 2024 год и на плановый период 2025 и 2026 гг».
🌎 В мире
11:00 МСК - Германия - Индекс экономических ожиданий IFO - Сентябрь. Прогноз: 82,8. Предыдущее значение: 82,6.
11:00 МСК - Германия - Индекс делового климата IFO - Сентябрь. Прогноз: 85. Предыдущее значение: 85,7.
16:00 МСК - Еврозона - Глава ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью.
🔎 Теханализ: bcs-express.ru/tehanaliz
💸 Мосбиржа рассмотрит новую дивполитику 27 сентября
Наблюдательный совет Московской биржи на заседании 27 сентября рассмотрит вопрос дивидендной политики компании, говорится в официальном сообщении.
Кроме того, ранее председатель набсовета биржи Сергей Швецов говорил, что новая стратегия подготовлена и проходит согласование с Банком России. Вопрос ее утверждения также вынесен на повестку заседания 27 сентября.
Акции Московской биржи положительно отреагировали на новости о стратегии и дивполитике. В пятницу, 22 сентября, котировки акций компании выросли на 5% и обновили годовой максимум. В последние дни бумаги выглядят существенно лучше рынка.
Ключевым фактором поддержки акций компании выступают ожидания роста финансовых показателей группы. Мосбиржа показывает высокие обороты по большинству сегментов, что позитивно для комиссионных доходов компании. Также она выигрывает от роста рублевых процентных ставок — позитив для процентных доходов биржи.
Аналитики БКС Мир инвестиций открыли парную идею: лонг акций Мосбиржи против шорта ВТБ. Доходность до 20% до конца октября. Подробности здесь.
Наблюдательный совет Московской биржи на заседании 27 сентября рассмотрит вопрос дивидендной политики компании, говорится в официальном сообщении.
Кроме того, ранее председатель набсовета биржи Сергей Швецов говорил, что новая стратегия подготовлена и проходит согласование с Банком России. Вопрос ее утверждения также вынесен на повестку заседания 27 сентября.
Акции Московской биржи положительно отреагировали на новости о стратегии и дивполитике. В пятницу, 22 сентября, котировки акций компании выросли на 5% и обновили годовой максимум. В последние дни бумаги выглядят существенно лучше рынка.
Ключевым фактором поддержки акций компании выступают ожидания роста финансовых показателей группы. Мосбиржа показывает высокие обороты по большинству сегментов, что позитивно для комиссионных доходов компании. Также она выигрывает от роста рублевых процентных ставок — позитив для процентных доходов биржи.
Аналитики БКС Мир инвестиций открыли парную идею: лонг акций Мосбиржи против шорта ВТБ. Доходность до 20% до конца октября. Подробности здесь.
Куда текут деньги. Нефтяники держат лидерство 6 недель подряд
Продолжаем следить за динамикой торговых объемов всех отраслей на Мосбирже — так мы поймем пульс рынка и ответим на вопрос: куда текут деньги инвесторов.
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kuda-tekut-den-gi-neftianiki-derzhat-liderstvo-6-nedel-podriad
Продолжаем следить за динамикой торговых объемов всех отраслей на Мосбирже — так мы поймем пульс рынка и ответим на вопрос: куда текут деньги инвесторов.
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kuda-tekut-den-gi-neftianiki-derzhat-liderstvo-6-nedel-podriad
⚡️ Ралли в акциях сетевых компаний. Что происходит
Минэкономразвития предлагает существенно поднять тарифы — на 9,1% в 2024 г., тариф высоковольтной сети может подрасти на 10,5%.
Акции дочек ФСК-Россети сегодня в лидерах роста. Бумаги прибавляют 5–25%.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
Более высокие тарифы позволят существенно улучшить экономику и чистую прибыль холдинга ФСК-Россети и МРСК. Однако в силу высоких инвестиций чистые денежные потоки могут остаться в отрицательной зоне. Впрочем, в МРСК, где инвестрасходы значительно меньше, рост тарифов может благотворно сказаться на дивидендах (ряд МРСК их платят).
Таким образом, крупное повышение тарифов для сетей должно существенно улучшить экономику сетевого комплекса, однако выход на положительный денежный поток во многом будет зависеть от уровня инвестрасходов.
Рекомендация «Продавать» основывается на предполагаемом отрицательном свободном денежном потоке компании.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Минэкономразвития предлагает существенно поднять тарифы — на 9,1% в 2024 г., тариф высоковольтной сети может подрасти на 10,5%.
Акции дочек ФСК-Россети сегодня в лидерах роста. Бумаги прибавляют 5–25%.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
Более высокие тарифы позволят существенно улучшить экономику и чистую прибыль холдинга ФСК-Россети и МРСК. Однако в силу высоких инвестиций чистые денежные потоки могут остаться в отрицательной зоне. Впрочем, в МРСК, где инвестрасходы значительно меньше, рост тарифов может благотворно сказаться на дивидендах (ряд МРСК их платят).
Таким образом, крупное повышение тарифов для сетей должно существенно улучшить экономику сетевого комплекса, однако выход на положительный денежный поток во многом будет зависеть от уровня инвестрасходов.
Рекомендация «Продавать» основывается на предполагаемом отрицательном свободном денежном потоке компании.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Облигации: ОФЗ становятся интереснее корпоратов. Рекомендации недели
Эксперты БКС Экспресс дают прогноз, какие из долговых бумаг могут принести наибольшую выгоду при высокой надежности
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/obligatsii-ofz-stanoviatsia-interesnee-korporatov-rekomendatsii-nedeli
Эксперты БКС Экспресс дают прогноз, какие из долговых бумаг могут принести наибольшую выгоду при высокой надежности
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/obligatsii-ofz-stanoviatsia-interesnee-korporatov-rekomendatsii-nedeli
🤝 Мечел договорился с Газпромбанком о реструктуризации кредита
Мечел, ведущая российская горнодобывающая и металлургическая компания, сообщает о реструктуризации кредита на сумму $320 млн в результате заключения соглашений с Банком ГПБ (Газпромбанк).
ГПБ приобрел в полном объеме все права у иностранного кредитора по кредитному договору от 2010 г., заключенному с Челябинским металлургическим комбинатом, предоставленному в том числе под гарантии экспортных кредитных агентств иностранных государств, говорится в пресс-релизе Мечела.
Условия соглашений предусматривают: прощение части общего долга, конвертацию всей суммы новой задолженности в рубли, выплату долга в течение двух лет.
Банк ГПБ (АО) занял конструктивную позицию, что позволило компании реструктурировать задолженность по кредиту не только в части транша, предоставленного Газпромбанком, а полностью по всем трем траншам. Таким образом, размер неурегулированных кредитных обязательств Группы Мечел снизился с 15% до 3% от величины кредитного портфеля Группы. Мечел не имеет неурегулированных обязательств по кредитам, привлеченным в российских финансовых организациях.
Мечел, ведущая российская горнодобывающая и металлургическая компания, сообщает о реструктуризации кредита на сумму $320 млн в результате заключения соглашений с Банком ГПБ (Газпромбанк).
ГПБ приобрел в полном объеме все права у иностранного кредитора по кредитному договору от 2010 г., заключенному с Челябинским металлургическим комбинатом, предоставленному в том числе под гарантии экспортных кредитных агентств иностранных государств, говорится в пресс-релизе Мечела.
Условия соглашений предусматривают: прощение части общего долга, конвертацию всей суммы новой задолженности в рубли, выплату долга в течение двух лет.
Банк ГПБ (АО) занял конструктивную позицию, что позволило компании реструктурировать задолженность по кредиту не только в части транша, предоставленного Газпромбанком, а полностью по всем трем траншам. Таким образом, размер неурегулированных кредитных обязательств Группы Мечел снизился с 15% до 3% от величины кредитного портфеля Группы. Мечел не имеет неурегулированных обязательств по кредитам, привлеченным в российских финансовых организациях.