💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в телеграм-канале БКС Экспресc или на удобной площадке подкастов.

А также читайте текстовую версию в Дзене.

3 бумаги на неделю. Рынок после решения ЦБ по ставке

Несмотря на первое снижение процентной ставки за долгое время, рынок на прошлой неделе закрылся лишь с небольшим приростом на 0,37% с учетом дополнительных торговых сессий. Основное падение, как ни странно, пришлось на пятницу. Всему виной жесткая риторика Центрального банка на пресс-конференции. Впрочем, отрицать начало цикла смягчения денежно-кредитной политики невозможно.

Выделяем:

⛽️ ЛУКОЙЛ: бумага снова готова к отскоку

🏠 Самолет: движемся в краткосрочном тренде

🏦 Т-Технологии: новая попытка закрепиться выше сопротивления

Обзор бумаг в деталях

🇷🇺 Бюджет РФ получит 163 млрд рублей неучтенных в прогнозе доходов

Минфин РФ в июньских поправках к бюджету учел доходы в размере 163 млрд руб., которые не закладывались в прогноз, пишут Известия со ссылкой на заключение Счетной палаты.

Основной вклад внесет Банк России. Поясняется, что в 2024 г. регулятор после нескольких лет убытков завершил год в плюсе: его прибыль достигла почти 200 млрд руб. По закону ЦБ обязан отправлять в бюджет 75% от заработанного, то есть почти 150 млрд руб.

Помимо этих поступлений, в бюджет также пойдут дополнительные средства, полученные после перехода на прогрессивную шкалу налогообложения физлиц — 5 млрд руб.

Еще один источник неучтенных доходов — отдельные административные штрафы за нарушения правил дорожного движения.

💛 Криптовалютный рынок. На волне IPO

Фьючерс на акции биткойн ETF на Мосбирже набирает популярность. Торговые обороты в пятницу обновили максимум и почти достигли 600 млн руб. — это почти в 1,5 раза выше, чем 4–5 июня. Крупные компании выходят на IPO, что повышает интерес к рынку.

В ежедневной рубрике #Криптовалютный_рынок разбираем динамику нового фьючерса с привязкой к биткойну и основные события на крипторынке.

📈 Срочный рынок

S&P 500 выше 6000, переговоры в Лондоне между США и Китаем, Маск просит прощения — эти и другие новости международных рынков читайте в ежедневной рубрике от экспертов БКС Экспресс.

Напоминаем, что российским инвесторам доступна торговля фьючерсами на индексы S&P 500, NASDAQ, Stoxx 50, Hang Seng и Nikkei 225 и фьючерсами на товары: золото, нефть, газ и др. А также CFD-контракты на зарубежные акции, драгметаллы и сырье.

#Международные_рынки

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в телеграм-канале БКС Экспресc или на удобной площадке подкастов.

А также читайте текстовую версию в Дзене.

🏦 Отчет Сбербанка за пять месяцев 2025

Сбербанк опубликовал сокращенные финансовые результаты по РПБУ за пять месяцев 2025 г.

- Чистые процентные доходы: 1185,1 млрд руб. (+14,3% год к году (г/г))
- Чистые комиссионные доходы: 289,1 млрд руб. (-0,3% г/г)
- Чистая прибыль: 682,9 млрд руб. (+8,7% г/г)

Взгляд БКС. Чистая прибыль Сбера за пять месяцев 2025 г. выросла на 8,7% г/г, до 682,9 млрд руб. при рентабельности капитала в 22,3%. В мае Сбер заработал 140,6 млрд руб. чистой прибыли (+5,4% г/г). Кредитный портфель показал рост на 0,5% в мае, при этом размер портфеля из-за высоких ставок все еще ниже, чем на начало года.

Считаем результаты нейтральными: позитивный эффект на рост г/г начинает сокращаться из-за все более высокой базы прошлого года для сравнения. Без роста кредитного портфеля, в скором времени мы можем увидеть месячную чистую прибыль на уровне или даже ниже прошлого года. Ситуация будет улучшаться по мере снижения ключевой ставки.

Герман Греф президент, председатель правления Сбербанка, отметил:

- За первые пять месяцев 2025 г. чистая прибыль Сбербанка выросла на 8,7% год к году до 682,9 млрд руб. при рентабельности капитала 22,3%.

- Совокупный кредитный портфель увеличился на 0,7% в реальном выражении за месяц до 45 трлн руб. Объем кредитования частных лиц несколько вырос за счет ипотечных программ, но продолжает оставаться под давлением в потребительском кредитовании. Корпоративный кредитный портфель вырос в мае на 0,9% без учета валютной переоценки и составил 27,4 трлн руб.

- Число розничных клиентов перешагнуло отметку в 111 млн человек.

💛 Криптовалютный рынок. Фокус на новостях

Популярность фьючерса на биткойн у российских инвесторов нарастает. За вчерашний день торговые объемы инструментом увеличились почти на 100 млн руб. по сравнению с предыдущим рекордом. На международной арене в фокусе — переговоры США и Китая.

В ежедневной рубрике #Криптовалютный_рынок разбираем динамику нового фьючерса с привязкой к биткойну и основные события на крипторынке.

💎 Портфели БКС. Фавориты показывают умеренную устойчивость

В среднесрочной перспективе начало снижения ключевой ставки — позитивное событие для российского рынка. Тем не менее инфляционная картина сохраняет интригу относительно дальнейших действий ЦБ, к том числе на заседании в июле.

Главное

• Краткосрочные идеи: состав портфелей не поменялся.

• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты скорректировались на 4%, Индекс МосБиржи снизился на 12%, аутсайдеры упали на 14%.

Полный состав портфеля

#ПортфелиБКС #АналитикаБКС

🔝 Топ-7 отсечек в ликвидных акциях с высокой доходностью

Большая часть эмитентов уже дала рекомендации по дивидендам за 2024 г. Делимся подборкой из семи интересных отсечек в ликвидных акциях с высокой дивдоходностью, по которым объем выплат уже известен:

📱 МТС

Дивидендная доходность — 15,6%.
Размер дивидендов на акцию — 35 руб.
Последний день для покупки — 4 июля 2025 г.

🍏 КЦ ИКС 5 (X5)

Дивидендная доходность — 19,5%.
Размер дивидендов на акцию — 648 руб.
Последний день для покупки — 8 июля 2025 г.

🏛 Московская Биржа

Дивидендная доходность — 13,9%.
Размер дивидендов на акцию — 26,11 руб.
Последний день для покупки — 9 июля 2025 г.

🏦 ВТБ

Дивидендная доходность — 27,1%.
Размер дивидендов на акцию — 25,58 руб.
Последний день для покупки — 10 июля 2025 г.

⛽️ ЕвроТранс

Дивидендная доходность — 14%.
Размер дивидендов на акцию — 14,19 руб. + 3 руб. (за год и за квартал).
Последний день для покупки — 16 июля 2025 г.

⛽️ Сургутнефтегаз ап

Дивидендная доходность — 16,6%.
Размер дивидендов на акцию — 8,5 руб.
Последний день для покупки — 16 июля 2025 г.

🏦 Сбербанк

Дивидендная доходность — 11,2%.
Размер дивидендов на акцию — 34,84 руб.
Последний день для покупки — 17 июля 2025 г.

Готовое решение

Для инвесторов, предпочитающих дивидендные акции, есть готовое решение — стратегия доверительного управления «Дивидендная». Она позволяет клиентам инвестировать в ликвидные акции крупных российских компаний с хорошими уровнями дивидендной доходности.

💼 Какие облигации купить?

ЦБ снизил ставку, а облигации падают. Индекс RGBI с пятницы опускался на 2%. Почему? Что будет дальше со ставкой ЦБ и какие облигации сейчас выбирать? Что происходит с первичными размещениями?

Об этом в студии БКС в 18:00 расскажет руководитель направления по анализу рынка облигаций БКС Антон Куликов.

Модератор: Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС.

Задавайте ваши вопросы под этим постом или в чате трансляции.

📹 Смотреть БКС Live на YouTube

💬 Cмотреть БКС Live ВКонтакте

#БКСLive #АналитикаБКС