This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Прогнозы и комментарии. Слабый старт месяца, а финиш?
• Индекс МосБиржи 1 августа просел на 0,7%, правда, обороты на спуске были очень низкие, что снижает достоверность негативного сигнала. К концу месяца рынок способен быть куда выше, и для этого есть аргументы.
• Бумаги в фокусе: сильнее рынка — Globaltrans, Селигдар, ВТБ; слабее — Мечел, Сегежа, Ozon.
• Рубль начал месяц с укрепления, инвалюты потеряли до 0,7%. Продолжилось активное восстановление ОФЗ. Высокая ставка ЦБ надолго, но, возможно, выше 18% уже и не будет.
• На внешнем контуре внушительная коррекция — закономерное поведение индекса S&P 500 после вердикта ФРС. Утренние фьючерсы Штатов в ярко-красном. Бенчмарки акций АТР падают на 2–4%. Перед стартом европейских торгов формируется сильно негативный биржевой фон. Российский рынок должен быть покрепче глобальных площадок.
• Нефть Brent балансирует на $80, защитное золото остается в области исторических максимумов выше $2450, а волатильный газ NG не удержал круглые $2.
Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-slabyi-start-mesiatsa-a-finish
• Индекс МосБиржи 1 августа просел на 0,7%, правда, обороты на спуске были очень низкие, что снижает достоверность негативного сигнала. К концу месяца рынок способен быть куда выше, и для этого есть аргументы.
• Бумаги в фокусе: сильнее рынка — Globaltrans, Селигдар, ВТБ; слабее — Мечел, Сегежа, Ozon.
• Рубль начал месяц с укрепления, инвалюты потеряли до 0,7%. Продолжилось активное восстановление ОФЗ. Высокая ставка ЦБ надолго, но, возможно, выше 18% уже и не будет.
• На внешнем контуре внушительная коррекция — закономерное поведение индекса S&P 500 после вердикта ФРС. Утренние фьючерсы Штатов в ярко-красном. Бенчмарки акций АТР падают на 2–4%. Перед стартом европейских торгов формируется сильно негативный биржевой фон. Российский рынок должен быть покрепче глобальных площадок.
• Нефть Brent балансирует на $80, защитное золото остается в области исторических максимумов выше $2450, а волатильный газ NG не удержал круглые $2.
Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-slabyi-start-mesiatsa-a-finish
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в 9:30 в телеграм-канале БКС Экспресс.
И читайте текстовую версию в Дзене.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🆕 Мосбиржа расширяет количество замещающих облигаций на вечерних торгах
На вечерней торговой сессии Мосбиржи инвесторам доступны заключать 18 новых замещающих облигаций.
Общее количество замещающих облигаций, которые доступны инвесторам в вечерний период, увеличивается с 52 до 70 бумаг.
Вечерняя торговая сессия на фондовом рынке Мосбиржи начинается с аукциона открытия (с 19:00 до 19:05 МСК), торги в стандартном режиме проходят в период с 19:05 до 23:50 МСК.
Вечерние торги на рынке облигаций стартовали в сентябре 2021 г. и позволяют инвесторам заключать сделки в удобный для них период с 19:00 до 23:50 МСК.
Со 2 августа на вечерней сессии Мосбиржи начнут торговаться акции ЭсЭфАй.
На вечерней торговой сессии Мосбиржи инвесторам доступны заключать 18 новых замещающих облигаций.
Общее количество замещающих облигаций, которые доступны инвесторам в вечерний период, увеличивается с 52 до 70 бумаг.
Вечерняя торговая сессия на фондовом рынке Мосбиржи начинается с аукциона открытия (с 19:00 до 19:05 МСК), торги в стандартном режиме проходят в период с 19:05 до 23:50 МСК.
Вечерние торги на рынке облигаций стартовали в сентябре 2021 г. и позволяют инвесторам заключать сделки в удобный для них период с 19:00 до 23:50 МСК.
Со 2 августа на вечерней сессии Мосбиржи начнут торговаться акции ЭсЭфАй.
Forwarded from БКС Мир инвестиций
💸 Налог на вклады: когда, сколько и как платить (часть 1)
До конца 2024 г. владельцы вкладов и накопительных счетов в российских банках впервые получат от налоговой уведомление о необходимости уплатить налог с процентного дохода за 2023 г. Кого это коснется, сколько налогов придется заплатить и что ждет владельцев вкладов в 2025 г.?
Налог на процентный доход по вкладам за 2023 и 2024 гг.
Как облагается налогом доход по вкладам? Вы берете процентный доход за календарный год, полученный по всем вкладам и счетам в российских банках, как в рублях, так и в любой валюте, кроме рублевых вкладов со ставкой до 1% и эскроу-счетов. Вы складываете весь процентный доход за год по всем счетам и вкладам, а далее вычитаете из него не облагаемый налогом доход.
Как считается эта сумма? Нужно умножить 1 млн руб. на максимальную ключевую ставку, которая действовала на первое число каждого месяца. Максимальная ставка на первое число за 2023 г. — это 15% (до 16% ее подняли в декабре, но на 1 декабря она была 15%). Так что все, что вы заработали по вкладам и счетам свыше 150 тыс. руб., попадет под налог: ставка налога составит 13% при совокупных доходах за год до 5 млн руб. и 15% с превышения порога в 5 млн.
Пример: за 2023 г. ваша зарплата составила 1 млн руб. По всем вкладам за 2023 г. вы получили процентный доход в 155 тыс. руб. То есть под налог у вас попадает лишь 5 тыс. руб. процентного дохода по вкладам. У вас нет превышения годового совокупного дохода в 5 млн руб., так что для вас по всему доходу будет ставка 13%. Значит, налог с процентного дохода по вкладам за 2023 г. для вас составит: 5 тыс. * 13% = 650 руб.
Такое правило применяется и к налоговым резидентам, и нерезидентам.
За 2024 г. логика будет та же: нужно будет умножить 1 млн на максимальную ключевую ставку на 1 число каждого месяца, чтобы получить не облагаемую налогом сумму процентного дохода. А с превышения нужно будет заплатить налог по ставке 13%, если совокупный доход за год не превысил 5 млн руб., или 15% — с превышения порога в 5 млн.
А как поступать с длинными вкладами, если проценты выплачиваются в конце срока, но сразу за 12+ месяцев? По вкладам сроком от 15 месяцев и по тем, где выплата процентов производится в конце срока, логика следующая: смотрим сумму процентного дохода вкладчика за отчетный период (календарный год) и сравниваем ее с не облагаемой налогом в этот год суммой. Если процентный доход ниже не облагаемой налогом суммы, то эта разница переносится на следующий год и учитывается при расчете процентного дохода.
Пример: за 2023 г. вам был начислен процентный доход по вкладу на 16 месяцев, он составил 60 тыс. руб. За 2023 г. не облагаемый налогом размер процентного дохода составлял 150 тыс. Значит, безналоговый доход по длинным вкладам 15+ месяцев в 90 тыс. (разница между 150 тыс. и 60 тыс.) переносится на 2024 г. На эту сумму можно будет уменьшить доход по таким вкладам в 2024 г. И если в 2024-м вы получите по вашему вкладу, допустим, 210 тыс., а не облагаемый налогом лимит на 2024 г. будет 180 тыс. (если ключевая ставка останется на уровне 18%), вы сможете к 180 тыс. прибавить перенесенные c прошлого года 90 тыс. руб. То есть у вас не будет облагаться налогом процентный доход до 270 тыс. руб. При вашем фактическом доходе по вкладу в 210 тыс. руб. у вас не возникнет налога за 2024 г.
#Финансы #Налоги #Вклады
До конца 2024 г. владельцы вкладов и накопительных счетов в российских банках впервые получат от налоговой уведомление о необходимости уплатить налог с процентного дохода за 2023 г. Кого это коснется, сколько налогов придется заплатить и что ждет владельцев вкладов в 2025 г.?
Налог на процентный доход по вкладам за 2023 и 2024 гг.
Как облагается налогом доход по вкладам? Вы берете процентный доход за календарный год, полученный по всем вкладам и счетам в российских банках, как в рублях, так и в любой валюте, кроме рублевых вкладов со ставкой до 1% и эскроу-счетов. Вы складываете весь процентный доход за год по всем счетам и вкладам, а далее вычитаете из него не облагаемый налогом доход.
Как считается эта сумма? Нужно умножить 1 млн руб. на максимальную ключевую ставку, которая действовала на первое число каждого месяца. Максимальная ставка на первое число за 2023 г. — это 15% (до 16% ее подняли в декабре, но на 1 декабря она была 15%). Так что все, что вы заработали по вкладам и счетам свыше 150 тыс. руб., попадет под налог: ставка налога составит 13% при совокупных доходах за год до 5 млн руб. и 15% с превышения порога в 5 млн.
Пример: за 2023 г. ваша зарплата составила 1 млн руб. По всем вкладам за 2023 г. вы получили процентный доход в 155 тыс. руб. То есть под налог у вас попадает лишь 5 тыс. руб. процентного дохода по вкладам. У вас нет превышения годового совокупного дохода в 5 млн руб., так что для вас по всему доходу будет ставка 13%. Значит, налог с процентного дохода по вкладам за 2023 г. для вас составит: 5 тыс. * 13% = 650 руб.
Такое правило применяется и к налоговым резидентам, и нерезидентам.
За 2024 г. логика будет та же: нужно будет умножить 1 млн на максимальную ключевую ставку на 1 число каждого месяца, чтобы получить не облагаемую налогом сумму процентного дохода. А с превышения нужно будет заплатить налог по ставке 13%, если совокупный доход за год не превысил 5 млн руб., или 15% — с превышения порога в 5 млн.
А как поступать с длинными вкладами, если проценты выплачиваются в конце срока, но сразу за 12+ месяцев? По вкладам сроком от 15 месяцев и по тем, где выплата процентов производится в конце срока, логика следующая: смотрим сумму процентного дохода вкладчика за отчетный период (календарный год) и сравниваем ее с не облагаемой налогом в этот год суммой. Если процентный доход ниже не облагаемой налогом суммы, то эта разница переносится на следующий год и учитывается при расчете процентного дохода.
Пример: за 2023 г. вам был начислен процентный доход по вкладу на 16 месяцев, он составил 60 тыс. руб. За 2023 г. не облагаемый налогом размер процентного дохода составлял 150 тыс. Значит, безналоговый доход по длинным вкладам 15+ месяцев в 90 тыс. (разница между 150 тыс. и 60 тыс.) переносится на 2024 г. На эту сумму можно будет уменьшить доход по таким вкладам в 2024 г. И если в 2024-м вы получите по вашему вкладу, допустим, 210 тыс., а не облагаемый налогом лимит на 2024 г. будет 180 тыс. (если ключевая ставка останется на уровне 18%), вы сможете к 180 тыс. прибавить перенесенные c прошлого года 90 тыс. руб. То есть у вас не будет облагаться налогом процентный доход до 270 тыс. руб. При вашем фактическом доходе по вкладу в 210 тыс. руб. у вас не возникнет налога за 2024 г.
#Финансы #Налоги #Вклады
Forwarded from БКС Мир инвестиций
💸 Налог на вклады: когда, сколько и как платить (часть 2)
Что изменится в налоге на вклады с 2025 г.
С 2025 г. меняется налогообложение процентного дохода по вкладам.
Снижается порог дохода, облагаемого под 13%: с 2025 г. это 2,4 млн руб., а не 5 млн., как раньше. С превышения порога в 2,4 млн руб. налог составит 15%. Правда, эти 2,4 млн будут включать не вообще весь ваш доход, а только следующие категории:
• доходы от продажи имущества
• доходы в виде страховых выплат по договорам страхования и выплат по пенсионному обеспечению
• доходы от долевого участия в организациях и дивиденды
• доходы от цифровых финансовых активов (ЦФА)
• доходы от операций с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами (ПФИ), операциями РЕПО и займам ценными бумагами
• доходы от реализации долей участия в уставном капитале российских организаций и проценты по вкладам и счетам в российских банках.
Важное отличие для нерезидентов: для них единая ставка налога на процентный доход по вкладам и счетам с 2025 г. составит 15%. Ставка 13% применяться не будет.
🧮 Кто считает и кто платит налог с процентного дохода по вкладам
Расчет налога возлагается на Федеральную налоговую службу (ФНС). До 1 февраля следующего года банки сообщают в налоговую о начисленных процентных доходах за прошлый год. Далее ФНС все считает. Если у вас образуется превышение процентного дохода над не облагаемым налогом уровнем, ФНС пришлет вам уведомление об уплате налога в личный кабинет на nalog.ru и по почте. А вы должны будете его оплатить до 1 декабря.
То есть налоги по процентному доходу за 2024 г. вам нужно оплатить до 1 декабря 2025 г. А налоги за 2023 г. — до 1 декабря 2024-го соответственно.
Оплачивать придется уже самостоятельно: автоматически налог с вас банки не удержат.
#Финансы #Налоги #Вклады
Что изменится в налоге на вклады с 2025 г.
С 2025 г. меняется налогообложение процентного дохода по вкладам.
Снижается порог дохода, облагаемого под 13%: с 2025 г. это 2,4 млн руб., а не 5 млн., как раньше. С превышения порога в 2,4 млн руб. налог составит 15%. Правда, эти 2,4 млн будут включать не вообще весь ваш доход, а только следующие категории:
• доходы от продажи имущества
• доходы в виде страховых выплат по договорам страхования и выплат по пенсионному обеспечению
• доходы от долевого участия в организациях и дивиденды
• доходы от цифровых финансовых активов (ЦФА)
• доходы от операций с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами (ПФИ), операциями РЕПО и займам ценными бумагами
• доходы от реализации долей участия в уставном капитале российских организаций и проценты по вкладам и счетам в российских банках.
Важное отличие для нерезидентов: для них единая ставка налога на процентный доход по вкладам и счетам с 2025 г. составит 15%. Ставка 13% применяться не будет.
🧮 Кто считает и кто платит налог с процентного дохода по вкладам
Расчет налога возлагается на Федеральную налоговую службу (ФНС). До 1 февраля следующего года банки сообщают в налоговую о начисленных процентных доходах за прошлый год. Далее ФНС все считает. Если у вас образуется превышение процентного дохода над не облагаемым налогом уровнем, ФНС пришлет вам уведомление об уплате налога в личный кабинет на nalog.ru и по почте. А вы должны будете его оплатить до 1 декабря.
То есть налоги по процентному доходу за 2024 г. вам нужно оплатить до 1 декабря 2025 г. А налоги за 2023 г. — до 1 декабря 2024-го соответственно.
Оплачивать придется уже самостоятельно: автоматически налог с вас банки не удержат.
#Финансы #Налоги #Вклады
Forwarded from БКС Мир инвестиций
Клиенты БКС Мир инвестиций могут покупать не только отдельные бумаги, но и специально собранные структурные продукты (СП) 💡
В их основе лежат понятные базовые активы: акции, индексы, курсы валют. А доходность СП зависит от динамики базовых активов на рынке.
Каждый СП — это готовое инвестиционное решение, созданное профессионалами БКС 🚀
Структурные продукты дают возможность зарабатывать даже на снижающемся рынке, получать более высокую по сравнению с консервативными инструментами доходность и разнообразить портфель.
Многие СП могут купить только квалифицированные инвесторы. Но сейчас есть решения и для неквалов 👌
Так, облигации со структурным доходом доступны всем. Они позволяют участвовать в росте активов — например, индекса Мосбиржи или акций Сбербанка — с полной защитой инвестиций.
Подробнее о задачах, которые можно решить с помощью СП, читайте в нашем курсе «Как работают структурные продукты» ⬇️
#Обучение #СтруктурныеПродукты
В их основе лежат понятные базовые активы: акции, индексы, курсы валют. А доходность СП зависит от динамики базовых активов на рынке.
Каждый СП — это готовое инвестиционное решение, созданное профессионалами БКС 🚀
Структурные продукты дают возможность зарабатывать даже на снижающемся рынке, получать более высокую по сравнению с консервативными инструментами доходность и разнообразить портфель.
Многие СП могут купить только квалифицированные инвесторы. Но сейчас есть решения и для неквалов 👌
Так, облигации со структурным доходом доступны всем. Они позволяют участвовать в росте активов — например, индекса Мосбиржи или акций Сбербанка — с полной защитой инвестиций.
Подробнее о задачах, которые можно решить с помощью СП, читайте в нашем курсе «Как работают структурные продукты» ⬇️
#Обучение #СтруктурныеПродукты
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Три интересные бумаги на следующую неделю
Внутри Ozon, ВК, Русагро. Рассказываем, почему выбрали их: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/tri-interesnye-bumagi-na-sleduiushchuiu-nedeliu-ozon-vk-rusagro
Внутри Ozon, ВК, Русагро. Рассказываем, почему выбрали их: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/tri-interesnye-bumagi-na-sleduiushchuiu-nedeliu-ozon-vk-rusagro
🔝Звездные бумаги в «Профите» — что обсуждали инвесторы на этой неделе
1️⃣ Газпром
В среду и четверг котировки росли, однако характер последних двух белых свечей все-таки намекает на риски спуска ниже. После закрепления на 132,5 вновь станет актуальной цель на 140 руб. — 50% коррекции по Фибоначчи от многолетних минимумов. Вероятность опережающей динамики акций Газпрома над широким рынком сохраняется и в августе. Компания показала убыток в 481 млрд руб за II квартал по РСБУ. Отчет подтверждает предположения экспертов БКС: экспорт газа ухудшился относительно I полугодия 2023 г. в основном из-за резкой просадки цен в Европе год к году.
Динамика за неделю: -2,6%
2️⃣ Фьючерс на газ
Любимый фьючерс «Профита» перешел на новый контракт. В фокусе — ситуация на Ближнем Востоке. Котировки в США пытаются преодолеть нисходящее сопротивление и перейти в рост. Индикатор RSI находится вблизи зоны перепроданности и рисует бычью дивергенцию. За неделю, закончившуюся 23 июля, хедж-фонды и другие финансовые управляющие нарастили покупки фьючерсов и опционов на природный газ в США. Однако две трети этих покупок были связаны с закрытием коротких позиций.
Динамика за неделю: -4,2%
3️⃣ Сбербанк
Обороты в акциях падали вместе с российским рынком. Вместо выраженной динамики котировки ушли в боковик. Шансы на восстановление сохраняются. Поcле очистки от дивидендов котировки в моменте уходили ниже 200-дневной скользящей средней, но достаточно быстро вернулись к ней. Среднесрочная цель — закрыть дивидендный гэп на уровне 316,68. Ближайший драйвер для акций Сбербанка — публикация 8 августа финансовых результатов по МСФО за II квартал.
Динамика за неделю: -2,6%
💎 Кликайте на название компании, чтобы обсудить эти и другие бумаги в «Профите». А здесь вы найдете еще две акции (и это не Яндекс) , которые на этой неделе вызвали повышенный интерес у инвесторов.
1️⃣ Газпром
В среду и четверг котировки росли, однако характер последних двух белых свечей все-таки намекает на риски спуска ниже. После закрепления на 132,5 вновь станет актуальной цель на 140 руб. — 50% коррекции по Фибоначчи от многолетних минимумов. Вероятность опережающей динамики акций Газпрома над широким рынком сохраняется и в августе. Компания показала убыток в 481 млрд руб за II квартал по РСБУ. Отчет подтверждает предположения экспертов БКС: экспорт газа ухудшился относительно I полугодия 2023 г. в основном из-за резкой просадки цен в Европе год к году.
Динамика за неделю: -2,6%
2️⃣ Фьючерс на газ
Любимый фьючерс «Профита» перешел на новый контракт. В фокусе — ситуация на Ближнем Востоке. Котировки в США пытаются преодолеть нисходящее сопротивление и перейти в рост. Индикатор RSI находится вблизи зоны перепроданности и рисует бычью дивергенцию. За неделю, закончившуюся 23 июля, хедж-фонды и другие финансовые управляющие нарастили покупки фьючерсов и опционов на природный газ в США. Однако две трети этих покупок были связаны с закрытием коротких позиций.
Динамика за неделю: -4,2%
3️⃣ Сбербанк
Обороты в акциях падали вместе с российским рынком. Вместо выраженной динамики котировки ушли в боковик. Шансы на восстановление сохраняются. Поcле очистки от дивидендов котировки в моменте уходили ниже 200-дневной скользящей средней, но достаточно быстро вернулись к ней. Среднесрочная цель — закрыть дивидендный гэп на уровне 316,68. Ближайший драйвер для акций Сбербанка — публикация 8 августа финансовых результатов по МСФО за II квартал.
Динамика за неделю: -2,6%
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Официальный курс рубля замедлил повышение
Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на выходные и понедельник, 5 августа. Согласно данным регулятора, рубль умеренно подешевел к юаню и немного подорожал к остальным ключевым валютам.
Официальный курс на ближайшие три дня:
• Доллар — 85,7024 руб., снижение на 0,09% ко вчерашнему значению 85,7833 руб.
• Евро — 92,8291 руб. (-0,02% к 92,8499 руб.).
• Юань — 11,8307 руб. (+0,33% к 11,7918 руб.).
• Гонконгский доллар — 10,9917 руб. (-0,04% к 10,9964 руб.).
Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на выходные и понедельник, 5 августа. Согласно данным регулятора, рубль умеренно подешевел к юаню и немного подорожал к остальным ключевым валютам.
Официальный курс на ближайшие три дня:
• Доллар — 85,7024 руб., снижение на 0,09% ко вчерашнему значению 85,7833 руб.
• Евро — 92,8291 руб. (-0,02% к 92,8499 руб.).
• Юань — 11,8307 руб. (+0,33% к 11,7918 руб.).
• Гонконгский доллар — 10,9917 руб. (-0,04% к 10,9964 руб.).
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Достойно держим удары ключевых факторов
• Российский рынок активно снижался из-за ухудшения внешних и внутренних условий, но сумел удержаться от более серьезных потерь. Во второй половине торгов у нас даже произошел хороший отскок, который, правда, не получил развития. Индекс МосБиржи закрылся недалеко от установленного сегодня двухнедельного минимума.
• Рубль после непродолжительно ослабления стал быстро восстанавливаться и завершил день в небольшом плюсе к юаню.
• Котировки ОФЗ не сумели подложить коррекционные рост предыдущих трех сессий. Индекс гособлигаций RGBI вслед за позитивным стартом сдал позиции, закрывшись в символическом минусе.
• Лидеры: Софтлайн (+2,64%), Novabev (+0,45%), НЛМК (+0,43%).
• Аутсайдеры: ГТМ (-3,86%), Сургутнефтегаз-ап (-3,84%), Самолет (-3%), ВУШ (-2,84%).
Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-dostoino-derzhim-udary-kliuchevykh-faktorov
• Российский рынок активно снижался из-за ухудшения внешних и внутренних условий, но сумел удержаться от более серьезных потерь. Во второй половине торгов у нас даже произошел хороший отскок, который, правда, не получил развития. Индекс МосБиржи закрылся недалеко от установленного сегодня двухнедельного минимума.
• Рубль после непродолжительно ослабления стал быстро восстанавливаться и завершил день в небольшом плюсе к юаню.
• Котировки ОФЗ не сумели подложить коррекционные рост предыдущих трех сессий. Индекс гособлигаций RGBI вслед за позитивным стартом сдал позиции, закрывшись в символическом минусе.
• Лидеры: Софтлайн (+2,64%), Novabev (+0,45%), НЛМК (+0,43%).
• Аутсайдеры: ГТМ (-3,86%), Сургутнефтегаз-ап (-3,84%), Самолет (-3%), ВУШ (-2,84%).
Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-dostoino-derzhim-udary-kliuchevykh-faktorov
Главное за неделю. Обуздать инфляцию
Подъем ключевой ставки ЦБ лишь в моменте вызвал негативную реакцию в облигациях. Инвесторы, посмотрев на новые данные по замедлению инфляции, стали активно возвращаться в ОФЗ. Индекс гособлигаций RGBI растет четыре дня подряд. На рынке акций настроения менее оптимистичные.
Рассказываем коротко о том, что еще обсуждали инвесторы на этой неделе — вдруг вы что-то пропустили.
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/1722602802-glavnoe-za-nedeliu
Подъем ключевой ставки ЦБ лишь в моменте вызвал негативную реакцию в облигациях. Инвесторы, посмотрев на новые данные по замедлению инфляции, стали активно возвращаться в ОФЗ. Индекс гособлигаций RGBI растет четыре дня подряд. На рынке акций настроения менее оптимистичные.
Рассказываем коротко о том, что еще обсуждали инвесторы на этой неделе — вдруг вы что-то пропустили.
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/1722602802-glavnoe-za-nedeliu
Forwarded from БКС Мир инвестиций
У кого больше долг? У того больше проблем. Особенно при высокой ключевой ставке. О таких компаниях рассказывает Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС в новом выпуске «Без плохих новостей».
Также обсуждаем, повысят ли ставку до 20%, как отчитались российские компании и причем здесь «донная рыбалка».
Смотреть БПН на YouTube: https://youtu.be/s2t3hQrR-JI
Текстовая версия: https://dzen.ru/a/Zq33H0uO_EIoJhvI
#БезПлохихНовостей #БПН
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Прогнозы и комментарии. Относительно неплохо
• Индекс МосБиржи завершил торги под 2900 п. Но относительно распродаж на сырьевом рынке и на фоне рухнувших мировых индексов российский провал акций не столь глубокий.
• Бумаги в фокусе: сильнее рынка — НЛМК, АФК Система, Мосбиржа; значительно слабее — префы Сургутнефтегаза.
• Рубль и вовсе продолжает демонстрировать устойчивость. Закрытие недели в инвалютах состоялось на минимальных отметках с конца июня. Летний боковик продолжается, и факторов выхода курса из затяжной консолидации не видно.
• На внешнем контуре сильная коррекция — бенчмарк S&P 500 откинуло на двухмесячные минимумы. Обвал фьючерсов Штатов продолжается и в понедельник утром, а это вновь негативный фактор к старту фондовой недели на площадках Азии и Европы. А на российском рынке предстоит тест годовой поддержки.
• Нефть Brent пролилась на минимумы февраля, баррель был у $76,5. Золото в откате от исторических максимумов, но унция дороже $2440. Газ NG уже $1,92: тренд вниз сохраняется, и паттерна на разворот пока нет.
Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-otnositel-no-neplokho
• Индекс МосБиржи завершил торги под 2900 п. Но относительно распродаж на сырьевом рынке и на фоне рухнувших мировых индексов российский провал акций не столь глубокий.
• Бумаги в фокусе: сильнее рынка — НЛМК, АФК Система, Мосбиржа; значительно слабее — префы Сургутнефтегаза.
• Рубль и вовсе продолжает демонстрировать устойчивость. Закрытие недели в инвалютах состоялось на минимальных отметках с конца июня. Летний боковик продолжается, и факторов выхода курса из затяжной консолидации не видно.
• На внешнем контуре сильная коррекция — бенчмарк S&P 500 откинуло на двухмесячные минимумы. Обвал фьючерсов Штатов продолжается и в понедельник утром, а это вновь негативный фактор к старту фондовой недели на площадках Азии и Европы. А на российском рынке предстоит тест годовой поддержки.
• Нефть Brent пролилась на минимумы февраля, баррель был у $76,5. Золото в откате от исторических максимумов, но унция дороже $2440. Газ NG уже $1,92: тренд вниз сохраняется, и паттерна на разворот пока нет.
Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-otnositel-no-neplokho
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в телеграм-канале БКС Экспресс.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
0,000456 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров ТГК-14 в качестве дивидендов за I полугодие 2024 г.
Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 17 сентября 2024 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 16 сентября.
Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 6 сентября 2024 г.
Дивидендная доходность по текущей цене акций ТГК-14 0,01095 руб. может составить около 4,2%.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
💼 Разворот в ОФЗ: как на этом заработать
Индекс RGBI демонстрирует признаки стабилизации и возможного разворота наверх.
На долгожданный разворот намекает и поведение индикатора RSI — здесь есть признаки бычьей дивергенции.
Также вырисовывается идеальная фигура «Двойное дно» — классический разворотный сигнал. Цена доходит до какого-то минимума, после чего отскакивает наверх. При повторном снижении к этому уровню происходит все то же самое. О чем это говорит? О том, что при спуске котировок к определенной зоне активизируются покупатели.
Как заработать на отскоке индекса? Отвечаем:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/razvorot-v-ofz-kak-na-etom-zarabotat
Индекс RGBI демонстрирует признаки стабилизации и возможного разворота наверх.
На долгожданный разворот намекает и поведение индикатора RSI — здесь есть признаки бычьей дивергенции.
Также вырисовывается идеальная фигура «Двойное дно» — классический разворотный сигнал. Цена доходит до какого-то минимума, после чего отскакивает наверх. При повторном снижении к этому уровню происходит все то же самое. О чем это говорит? О том, что при спуске котировок к определенной зоне активизируются покупатели.
Как заработать на отскоке индекса? Отвечаем:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/razvorot-v-ofz-kak-na-etom-zarabotat
🔐 Как захеджировать портфель на фоне обвала на мировых рынках
Нестабильность на мировых торговых площадках вызывает обеспокоенность, что эффект домино может затронуть и российский рынок, который все еще находится под давление жесткой риторики ЦБ. Чтобы уберечь свой портфель от негативного воздействия внешних факторов, можно воспользоваться хеджированием.
В материале выделяем перечень бумаг, которые могут просесть сильнее рынка:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kak-izbezhat-ubytkov-v-usloviiakh-negativnykh-vneshnikh-faktorov
Нестабильность на мировых торговых площадках вызывает обеспокоенность, что эффект домино может затронуть и российский рынок, который все еще находится под давление жесткой риторики ЦБ. Чтобы уберечь свой портфель от негативного воздействия внешних факторов, можно воспользоваться хеджированием.
В материале выделяем перечень бумаг, которые могут просесть сильнее рынка:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kak-izbezhat-ubytkov-v-usloviiakh-negativnykh-vneshnikh-faktorov
БКС Экспресс
Как защитить портфель от падения
Нестабильность на мировых торговых площадках вызывает обеспокоенность, что эффект домино может затронуть и российский рынок. Рассматриваем варианты защиты портфеля в условиях негатива на зарубежных рынках
Ключевые события недели
Отчетность, протокол Банка России, IPO КИФА
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kliuchevye-sobytiia-nedeli-otchetnost-protokol-banka-rossii-vvp-rf
Отчетность, протокол Банка России, IPO КИФА
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kliuchevye-sobytiia-nedeli-otchetnost-protokol-banka-rossii-vvp-rf
БКС Экспресс
Ключевые события недели. Отчетность, протокол Банка России, IPO КИФА
Главные события недели на российском и международных рынках
📂 Ozon отчитался за II квартал Чуть хуже ожиданий
Ozon опубликовал финансовые результаты по МСФО за II квартал 2024 г.
- Выручка: 122,6 млрд руб. (+30% год к году (г/г))
- Скорректированная EBITDA: -658 млрд руб. (62 млрд руб. годом ранее)
- Чистый убыток: -28 млрд руб. (рост в 2,1 раза г/г)
Взгляд БКС: Результаты чуть хуже нашего и консенсус прогноза по GMV (на 1%) и по выручке (на 2–3%), также мы ждали положительной EBITDA. Но динамика может быть волатильна по кварталам, и в целом рост GMV оставался высоким.
Подробнее
Общая выручка увеличилась на 30% г/г до 122,5 млрд руб. в результате роста рекламной выручки на 86% и четырехкратного увеличения процентной выручки во II квартале 2024 г.
Скорректированная EBITDA снизилась на 0,7 млрд руб. г/г до отрицательного значения в размере 0,7 млрд руб., в результате существенных инвестиций в рост и высокой инфляции стоимости труда, что было компенсировано положительным эффектом от сегмента Финтех. Скорректированная EBITDA в процентном отношении к обороту (GMV), включая услуги, практически не изменилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Убыток за период составил 28,0 млрд руб. во II квартале 2024 г. по сравнению с убытком в размере 13,1 млрд руб. во II квартале 2023 г. Такая динамика обусловлена преимущественно значительным ростом финансовых расходов и увеличением расходов на амортизацию.
Чистый поток денежных средств от операционной деятельности вырос в 4 раза г/г и составил 41,8 млрд руб. во II квартале 2024 г. благодаря положительному эффекту от изменений в оборотном капитале.
Оборот (GMV) e-commerce сегмента, включая услуги, вырос на 70% г/г до 633,2 млрд руб., несмотря на эффект высокой базы (рост на уровне 118% г/г во II квартале 2023 г.). Основной причиной роста стало увеличение количества заказов на 60% г/г.
Прогноз 2024
С учетом текущих тенденций и прогнозов Ozon ожидает, что оборот (GMV), включая услуги, по итогам 2024 г. вырастет примерно на 70% г/г, а скорректированный показатель EBITDA по итогам 2024 г. будет положительным.
Ozon опубликовал финансовые результаты по МСФО за II квартал 2024 г.
- Выручка: 122,6 млрд руб. (+30% год к году (г/г))
- Скорректированная EBITDA: -658 млрд руб. (62 млрд руб. годом ранее)
- Чистый убыток: -28 млрд руб. (рост в 2,1 раза г/г)
Взгляд БКС: Результаты чуть хуже нашего и консенсус прогноза по GMV (на 1%) и по выручке (на 2–3%), также мы ждали положительной EBITDA. Но динамика может быть волатильна по кварталам, и в целом рост GMV оставался высоким.
Подробнее
Общая выручка увеличилась на 30% г/г до 122,5 млрд руб. в результате роста рекламной выручки на 86% и четырехкратного увеличения процентной выручки во II квартале 2024 г.
Скорректированная EBITDA снизилась на 0,7 млрд руб. г/г до отрицательного значения в размере 0,7 млрд руб., в результате существенных инвестиций в рост и высокой инфляции стоимости труда, что было компенсировано положительным эффектом от сегмента Финтех. Скорректированная EBITDA в процентном отношении к обороту (GMV), включая услуги, практически не изменилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Убыток за период составил 28,0 млрд руб. во II квартале 2024 г. по сравнению с убытком в размере 13,1 млрд руб. во II квартале 2023 г. Такая динамика обусловлена преимущественно значительным ростом финансовых расходов и увеличением расходов на амортизацию.
Чистый поток денежных средств от операционной деятельности вырос в 4 раза г/г и составил 41,8 млрд руб. во II квартале 2024 г. благодаря положительному эффекту от изменений в оборотном капитале.
Оборот (GMV) e-commerce сегмента, включая услуги, вырос на 70% г/г до 633,2 млрд руб., несмотря на эффект высокой базы (рост на уровне 118% г/г во II квартале 2023 г.). Основной причиной роста стало увеличение количества заказов на 60% г/г.
Прогноз 2024
С учетом текущих тенденций и прогнозов Ozon ожидает, что оборот (GMV), включая услуги, по итогам 2024 г. вырастет примерно на 70% г/г, а скорректированный показатель EBITDA по итогам 2024 г. будет положительным.