🛢📈Российские нефтяники продолжают увеличивать производство, отыгрывая падение в 2020.
В октябре рост добычи ускорился в годовом сопоставлении до 8,5% после 7,5% в сентябре. Российские компании за месяц добыли 45,9 млн тонн нефти, а результат за 10 мес. 2021 составил 433,2 млн т. (+0,9%). Ключевым драйвером роста производства выступило смягчение условий сделки ОПЕК+, в рамках которой на долю России приходится рост добычи около 100 тыс. б/с ежемесячно.
Среди крупных добытчиков уверенный рост к январю–октябрю 2020 показывают Лукойл и Татнефть. При этом максимальные темпы роста в месячном выражении у бывших аутсайдеров, Башнефти и Славнефти
В октябре рост добычи ускорился в годовом сопоставлении до 8,5% после 7,5% в сентябре. Российские компании за месяц добыли 45,9 млн тонн нефти, а результат за 10 мес. 2021 составил 433,2 млн т. (+0,9%). Ключевым драйвером роста производства выступило смягчение условий сделки ОПЕК+, в рамках которой на долю России приходится рост добычи около 100 тыс. б/с ежемесячно.
Среди крупных добытчиков уверенный рост к январю–октябрю 2020 показывают Лукойл и Татнефть. При этом максимальные темпы роста в месячном выражении у бывших аутсайдеров, Башнефти и Славнефти
Увеличение производства позитивно для всех компаний, но больше всего это может сказаться на инвестиционных перспективах Башнефти, которая выступала одним из аутсайдеров во II полугодии 2020 и I полугодии 2021. Производство компании падало более чем на 40%. В настоящий момент, судя по цифрам, Башнефть расконсервирует добычные мощности опережающими темпами.
В октябре добыча Башнефти выросла на 9% к сентябрьским уровням. За период с января по октябрь все еще наблюдается снижение на 5,1%, но к концу года производство вполне может показать рост 4–6% к 2020. В совокупности с ростом цен это может позитивно сказаться на финансовых результатах. Основная интрига в том, как компания распорядится полученной прибылью и вернется ли к выплатам дивидендов. Пока такой информации не появлялось.
Именно поэтому акции Башнефти до сих пор не только не вернулись к допандемийным уровням, но и не слишком далеко отскочили от минимумов
В октябре добыча Башнефти выросла на 9% к сентябрьским уровням. За период с января по октябрь все еще наблюдается снижение на 5,1%, но к концу года производство вполне может показать рост 4–6% к 2020. В совокупности с ростом цен это может позитивно сказаться на финансовых результатах. Основная интрига в том, как компания распорядится полученной прибылью и вернется ли к выплатам дивидендов. Пока такой информации не появлялось.
Именно поэтому акции Башнефти до сих пор не только не вернулись к допандемийным уровням, но и не слишком далеко отскочили от минимумов
#дивиденды
Совет директоров Юнипро рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2021 в размере 0,190329044536 руб. на одну акцию. Текущая дивидендная доходность — 6,8%.
В качестве даты закрытия реестра для получения дивидендов собранию акционеров рекомендовано утвердить 17 декабря 2021. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 15 декабря.
🤔Что это значит
Дивиденды Юнипро оказались на уровне наших ожиданий. Компания ранее сообщила, что готова выплатить дополнительно дивиденды в сумме 2 млрд руб. во II полугодии 2021 к уже запланированным 18 млрд руб., т.к. риски недозагрузки энергоблока №3 Березовской ГРЭС не реализовались. Таким образом, в 2021 ожидается рост размера дивидендов до 20 млрд руб.
По итогам 9 месяцев 2021 общий размер дивидендных выплат составит 12 млрд руб. Совокупная дивидендная доходность на горизонте 12 месяцев может превысить 11%
Совет директоров Юнипро рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2021 в размере 0,190329044536 руб. на одну акцию. Текущая дивидендная доходность — 6,8%.
В качестве даты закрытия реестра для получения дивидендов собранию акционеров рекомендовано утвердить 17 декабря 2021. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 15 декабря.
🤔Что это значит
Дивиденды Юнипро оказались на уровне наших ожиданий. Компания ранее сообщила, что готова выплатить дополнительно дивиденды в сумме 2 млрд руб. во II полугодии 2021 к уже запланированным 18 млрд руб., т.к. риски недозагрузки энергоблока №3 Березовской ГРЭС не реализовались. Таким образом, в 2021 ожидается рост размера дивидендов до 20 млрд руб.
По итогам 9 месяцев 2021 общий размер дивидендных выплат составит 12 млрд руб. Совокупная дивидендная доходность на горизонте 12 месяцев может превысить 11%
Сегодня в центре внимания заседание ФРС и сокращение программы QE. Оцениваем ситуацию в ежедневном утреннем обзоре
bit.ly/3k3qwbw
bit.ly/3k3qwbw
bcs-express.ru
Прогнозы и комментарии. Сворачиваемся
Сегодня ФРС может объявить о начале сворачивания программы количественного смягчения
Предварительный ценовой диапазон IPO Mercury Retail Group (управляет сетями «Красное & Белое» и «Бристоль») установлен на уровне от $6–6,5 за одну ГДР, сообщает компания. Таким образом, ожидаемая рыночная капитализация Mercury Retail составит $12–13 млрд.
Окончательная цена предложения будет установлена после окончания формирования книги заявок, которое, как ожидается, завершится 9 ноября 2021.
Предполагаемые параметры IPO
Предложение состоит из размещения компанией Mercury Retail Group Limited (продающий акционер) до 200 млн ГДР, каждая из которых удостоверяет право на одну обыкновенную акцию Mercury Retail Holding PLC. Исходя из обозначенного ценового диапазона, это предполагает размер предложения на уровне $1,2–1,3 млрд.
ГДР допущены к торгам на Московской бирже. С учетом возможного сокращения или продления графика предложения ожидается, что публичные торги ГДР на Московской бирже при условии их размещения начнутся приблизительно 10 ноября 2021 под тикером MRHL
Окончательная цена предложения будет установлена после окончания формирования книги заявок, которое, как ожидается, завершится 9 ноября 2021.
Предполагаемые параметры IPO
Предложение состоит из размещения компанией Mercury Retail Group Limited (продающий акционер) до 200 млн ГДР, каждая из которых удостоверяет право на одну обыкновенную акцию Mercury Retail Holding PLC. Исходя из обозначенного ценового диапазона, это предполагает размер предложения на уровне $1,2–1,3 млрд.
ГДР допущены к торгам на Московской бирже. С учетом возможного сокращения или продления графика предложения ожидается, что публичные торги ГДР на Московской бирже при условии их размещения начнутся приблизительно 10 ноября 2021 под тикером MRHL
🤔Что это значит
Ценовой диапазон размещения компании почти в два раза ниже, чем обозначаемые ранее в СМИ оценки, однако даже по таким ориентирам назвать компанию дешевой нельзя. Мультипликаторы P/E и EV/EBITDA ожидаются в районе 24,1–26,1х и 16,6–18х соответственно. В сравнении с 15,7х и 5,8х у X5 Group, а также 13,3х и 7,1х у Магнита. При этом нужно отметить, что Mercury Retail Group растет быстрее обозначенных компаний и отличается более высокой рентабельностью, поэтому премия к ним была бы оправдана
Ценовой диапазон размещения компании почти в два раза ниже, чем обозначаемые ранее в СМИ оценки, однако даже по таким ориентирам назвать компанию дешевой нельзя. Мультипликаторы P/E и EV/EBITDA ожидаются в районе 24,1–26,1х и 16,6–18х соответственно. В сравнении с 15,7х и 5,8х у X5 Group, а также 13,3х и 7,1х у Магнита. При этом нужно отметить, что Mercury Retail Group растет быстрее обозначенных компаний и отличается более высокой рентабельностью, поэтому премия к ним была бы оправдана
Банк России с 9 ноября по 6 декабря 2021 купит валюту и золото в рамках бюджетного правила на 518,2 млрд руб., сообщает Минфин РФ.
Заявленная сумма образовалась из двух составляющих:
➕409,9 млрд руб. — ожидаемый объем недополученных нефтегазовых доходов, связанный с превышением заложенной цены на нефть над фактическим уровнем.
➕108,4 млрд руб. — отклонение фактически полученных нефтегазовых доходов от ожидаемого значения по итогам октября 2021.
Итоговая сумма предполагает, что ежедневный объем покупки иностранной валюты в ноябре вырастет на 71,5% м/м и составит 25,9 млрд руб., против ежедневных покупок в размере 15,1 млрд руб. в октябре. Последний раз 25 млрд руб. в день на покупку валюты направлялось в ноябре 2018.
👉 Объемы покупки валюты в ноябре резко выросли, реагируя на рост цен на нефть, и вышли на рекордные за последние годы уровни. Новость должна оказать давление на курс рубля. На 13:30 МСК пара USD/RUB прибавляет 0,5% и торгуется вблизи 71,8; EUR/RUB также растет на 0,5%
Заявленная сумма образовалась из двух составляющих:
➕409,9 млрд руб. — ожидаемый объем недополученных нефтегазовых доходов, связанный с превышением заложенной цены на нефть над фактическим уровнем.
➕108,4 млрд руб. — отклонение фактически полученных нефтегазовых доходов от ожидаемого значения по итогам октября 2021.
Итоговая сумма предполагает, что ежедневный объем покупки иностранной валюты в ноябре вырастет на 71,5% м/м и составит 25,9 млрд руб., против ежедневных покупок в размере 15,1 млрд руб. в октябре. Последний раз 25 млрд руб. в день на покупку валюты направлялось в ноябре 2018.
👉 Объемы покупки валюты в ноябре резко выросли, реагируя на рост цен на нефть, и вышли на рекордные за последние годы уровни. Новость должна оказать давление на курс рубля. На 13:30 МСК пара USD/RUB прибавляет 0,5% и торгуется вблизи 71,8; EUR/RUB также растет на 0,5%
🛒X5 Group и Магнит — два крупнейших игрока на рынке продовольственного ритейла в России, их бизнес во многом похож.
Однако в последние годы можно заметить, что динамика акций двух компаний заметно различается. С конца 2019 капитализация Магнита выросла почти в 2 раза, а X5 Group — лишь на 16%.
☝️Различие в скорости роста хорошо заметно в соотношении цен на акции компаний.
🔎 Попробуем разобраться, почему так произошло, а также какие бумаги интереснее.
bit.ly/3w9reJc
Однако в последние годы можно заметить, что динамика акций двух компаний заметно различается. С конца 2019 капитализация Магнита выросла почти в 2 раза, а X5 Group — лишь на 16%.
☝️Различие в скорости роста хорошо заметно в соотношении цен на акции компаний.
🔎 Попробуем разобраться, почему так произошло, а также какие бумаги интереснее.
bit.ly/3w9reJc
На этой неделе возможно потепление сентимента на мировых площадках и возвращение спроса на риск, что будет поддерживать развивающиеся площадки. Подробности в утреннем обзоре:
https://bit.ly/306iQOU
https://bit.ly/306iQOU
bcs-express.ru
Прогнозы и комментарии. Давление продавцов снижается
Российский рынок может получить поддержку в начале недели за счет отскока цен на нефть и улучшения мирового сентимента
27 октября 2021 на Лондонской бирже появился новый эмитент — Softline. Позже был проведен листинг на Московской бирже.
Softline — глобальный поставщик IT-решений и сервисов. Компания работает на рынках России, Европы, Латинской Америки, Индии и Юго-Восточной Азии.
👉 Рассказываем:
✔️Чем занимается компания
✔️Успешен ли бизнес и что с конкурентами
✔️О дивидендах и перспективах
✔️Стоит ли инвестировать
bit.ly/3kgaMC8
Softline — глобальный поставщик IT-решений и сервисов. Компания работает на рынках России, Европы, Латинской Америки, Индии и Юго-Восточной Азии.
👉 Рассказываем:
✔️Чем занимается компания
✔️Успешен ли бизнес и что с конкурентами
✔️О дивидендах и перспективах
✔️Стоит ли инвестировать
bit.ly/3kgaMC8
#дивиденды
Совет директоров Детского мира дал свои рекомендации рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2021 в размере 5,2 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность — 3,7%.
Рекомендованный объем дивидендов соответствует 60% скорректированной прибыли за 9 месяцев 2021 по РСБУ.
В качестве даты закрытия реестра для получения дивидендов собранию акционеров рекомендовано утвердить 26 декабря 2021. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 22 декабря.
Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 15 декабря 2021
Совет директоров Детского мира дал свои рекомендации рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2021 в размере 5,2 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность — 3,7%.
Рекомендованный объем дивидендов соответствует 60% скорректированной прибыли за 9 месяцев 2021 по РСБУ.
В качестве даты закрытия реестра для получения дивидендов собранию акционеров рекомендовано утвердить 26 декабря 2021. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 22 декабря.
Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 15 декабря 2021
Последние недели отечественный рынок все больше отстает от американского. За целый месяц РТС не поднялся ни на процент, в то время как S&P 500 прибавил 7%. Но это не повод для уныния.
🔎 Рассмотрим российские фишки с максимальным историческим потенциалом — те, которые часто и сильно обыгрывают бенчмарк США.
🔹Какой рынок обычно растет быстрее
🔹Сколько российских акций обгоняет S&P 500
🔹Скрытые аутсайдеры и как часто они обыгрывают рынок США
👉 Наши выводы bit.ly/3qgab7n
🔎 Рассмотрим российские фишки с максимальным историческим потенциалом — те, которые часто и сильно обыгрывают бенчмарк США.
🔹Какой рынок обычно растет быстрее
🔹Сколько российских акций обгоняет S&P 500
🔹Скрытые аутсайдеры и как часто они обыгрывают рынок США
👉 Наши выводы bit.ly/3qgab7n
👉Обратите внимание: в Telegram начали появляться рекламные посты — их публикует сам мессенджер, администраторы каналов не могут их удалить и не контролируют содержание рекламы.
Узнать эти сообщения вы можете по пометке "спонсировано".
Нам жаль, если подобные сообщения окажутся для вас раздражающими или вводящими в заблуждение. Эксперты БКС Экспресс всегда стремятся дать вам полную и профессиональную информацию — мы надеемся, что Telegram вскоре доработает рекламную политику и ситуация исправится🤗
Узнать эти сообщения вы можете по пометке "спонсировано".
Нам жаль, если подобные сообщения окажутся для вас раздражающими или вводящими в заблуждение. Эксперты БКС Экспресс всегда стремятся дать вам полную и профессиональную информацию — мы надеемся, что Telegram вскоре доработает рекламную политику и ситуация исправится🤗
«Народный портфель» или «Портфель частного инвестора» — аналитический продукт Московской биржи, отражающий предпочтения и поведение частных инвесторов на рынке акций. Каждый месяц биржа публикует структуру портфеля, состоящего из 10 наиболее популярных бумаг у частных инвесторов.
➕ В октябре относительно сентября в портфеле выросла доля акций:
- Сбербанк-ао (+1,4 п.п.)
- Газпром (+1,3 п.п.)
- Северсталь (+0,1 п.п.)
- ММК (+0,1 п.п.)
➖Сократились позиции в:
- Аэрофлот (-1,0 п.п.)
- Норникель (-0,6 п.п.)
- Сбербанк-ап (-0,5 п.п.)
🔁Кроме того, из структуры выбыли бумаги МТС, а также впервые с момента запуска портфеля акции Лукойла и Сургутнефтегаза-ап. Им на замену пришли ВТБ, Полиметалл и НЛМК.
➕ В октябре относительно сентября в портфеле выросла доля акций:
- Сбербанк-ао (+1,4 п.п.)
- Газпром (+1,3 п.п.)
- Северсталь (+0,1 п.п.)
- ММК (+0,1 п.п.)
➖Сократились позиции в:
- Аэрофлот (-1,0 п.п.)
- Норникель (-0,6 п.п.)
- Сбербанк-ап (-0,5 п.п.)
🔁Кроме того, из структуры выбыли бумаги МТС, а также впервые с момента запуска портфеля акции Лукойла и Сургутнефтегаза-ап. Им на замену пришли ВТБ, Полиметалл и НЛМК.
▪️Увеличение позиций Газпрома можно связать с фундаментально сильным кейсом компании. Цены на газ к концу октября скорректировались, но остаются высокими. Заполненность ПХГ в Европе остается ниже среднеисторических значений. Также позитивный эффект на долю бумаг в портфеле могло оказать снижение цены акций — ранее мы отмечали, что частные инвесторы склонны выкупать просадки.
▪️Примечательно, что по итогам месяца доля обыкновенных акций Сбербанка выросла на 1,4 п.п., а привилегированных снизилась на 0,5 п.п. Это можно связать с тем, что обыкновенные бумаги в октябре росли сильнее «префов». В обычной ситуации это могло бы спровоцировать фиксацию прибыли частными инвесторами, но учитывая ожидания сильного роста прибыли и дивидендов по итогам 2021, участники рынка предпочли продолжать удерживать бумаги. Также на ожиданиях роста финансовых результатов в структуру портфеля вошли акции ВТБ.
▪️По итогам октября выросла доля в портфеле бумаг Северстали, ММК, а также впервые в состав вошли акции НЛМК. Однонаправленной динамики в цене акций в прошедший месяц не было, можно предположить, что спрос к сектору вернулся на ожиданиях высокой дивидендной доходности.
▪️Наибольшие потери понесли бумаги Аэрофлота (-1 п.п.). Объективных драйверов для роста акций компании в ближайшем будущем не просматривается, особенно учитывая ухудшение эпидемиологической ситуации в России.
▪️Привилегированные акции Сургутнефтегаза в октябре не пользовались спросом у частных инвесторов, так как в свете роста ключевой ставки ЦБ РФ, укрепления рубля и жесткой риторики регулятора дивиденды компании могут снизиться.
▪️Впервые из структуры портфеля выбыли акции Лукойла. Позиции «физиков» в бумаге устойчиво снижались в последние месяцы, что в значительной степени обусловлено ростом цены акций. Вероятно, что без коррекционного отката бумаг, вернуться в портфель будет не так просто
▪️Примечательно, что по итогам месяца доля обыкновенных акций Сбербанка выросла на 1,4 п.п., а привилегированных снизилась на 0,5 п.п. Это можно связать с тем, что обыкновенные бумаги в октябре росли сильнее «префов». В обычной ситуации это могло бы спровоцировать фиксацию прибыли частными инвесторами, но учитывая ожидания сильного роста прибыли и дивидендов по итогам 2021, участники рынка предпочли продолжать удерживать бумаги. Также на ожиданиях роста финансовых результатов в структуру портфеля вошли акции ВТБ.
▪️По итогам октября выросла доля в портфеле бумаг Северстали, ММК, а также впервые в состав вошли акции НЛМК. Однонаправленной динамики в цене акций в прошедший месяц не было, можно предположить, что спрос к сектору вернулся на ожиданиях высокой дивидендной доходности.
▪️Наибольшие потери понесли бумаги Аэрофлота (-1 п.п.). Объективных драйверов для роста акций компании в ближайшем будущем не просматривается, особенно учитывая ухудшение эпидемиологической ситуации в России.
▪️Привилегированные акции Сургутнефтегаза в октябре не пользовались спросом у частных инвесторов, так как в свете роста ключевой ставки ЦБ РФ, укрепления рубля и жесткой риторики регулятора дивиденды компании могут снизиться.
▪️Впервые из структуры портфеля выбыли акции Лукойла. Позиции «физиков» в бумаге устойчиво снижались в последние месяцы, что в значительной степени обусловлено ростом цены акций. Вероятно, что без коррекционного отката бумаг, вернуться в портфель будет не так просто
Российский рынок начал компенсировать отставание предыдущих дней, показав один из лучших результатов среди мировых фондовых индексов.
Анализируем ситуацию в утреннем обзоре:
https://bit.ly/3qoyIqT
Анализируем ситуацию в утреннем обзоре:
https://bit.ly/3qoyIqT
🗓 9 ноября
Магнит даст рекомендацию по дивидендам, ЦБ опубликует доклад об основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики, рекордная покупка Coca-Cola за $5,6 млрд — эти и другие события в нашем ежедневном обзоре: https://bit.ly/3DdJOCV
Магнит даст рекомендацию по дивидендам, ЦБ опубликует доклад об основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики, рекордная покупка Coca-Cola за $5,6 млрд — эти и другие события в нашем ежедневном обзоре: https://bit.ly/3DdJOCV
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Virgin Galactic отчиталась за III квартал 2021 года:
🔹 Выручка выше ожиданий, EPS не оправдал ожиданий
🔹 Продажи билетов стремительно растут
🔹 Даты новых полетов или информации о переносе текущих планов не сообщалось
🔹 FCF остается отрицательным и может увеличиться в следующем квартале
🔹 Акции продолжают боковое направление
Что еще интересного в отчете и как он повлияет на акции: https://bit.ly/3kffKiH
🔹 Выручка выше ожиданий, EPS не оправдал ожиданий
🔹 Продажи билетов стремительно растут
🔹 Даты новых полетов или информации о переносе текущих планов не сообщалось
🔹 FCF остается отрицательным и может увеличиться в следующем квартале
🔹 Акции продолжают боковое направление
Что еще интересного в отчете и как он повлияет на акции: https://bit.ly/3kffKiH