🌟Коротко о главном за неделю:
• Метавселенная. Новая реальность или мираж
• Яблоко потускнело. Результаты Apple оказались слабыми
• Сталевары в III квартале. Кто выглядит привлекательнее
• Самые эффективные компании России. Стоит ли покупать их акции
• Трейдер заработал $1 млн на манипуляциях
Подборка интересных материалов здесь: bit.ly/3GsevpT
• Метавселенная. Новая реальность или мираж
• Яблоко потускнело. Результаты Apple оказались слабыми
• Сталевары в III квартале. Кто выглядит привлекательнее
• Самые эффективные компании России. Стоит ли покупать их акции
• Трейдер заработал $1 млн на манипуляциях
Подборка интересных материалов здесь: bit.ly/3GsevpT
bcs-express.ru
Главное за неделю. Метавселенная, квадриллион и другие приметы будущего
Facebook сменил название, Apple разочаровала отчетом, манипуляции акциями в соцсетях принесли миллион долларов и другие темы, которые интересно обсудить инвесторам
Российский рынок акций выглядел слабо всю предыдущую неделю. На этой ситуация может поменяться.
Ключевым событием для инвесторов станет заседание ФРС. Подробнее о ближайших перспективах читайте в нашем утреннем премаркете
bit.ly/3nOvF8m
Ключевым событием для инвесторов станет заседание ФРС. Подробнее о ближайших перспективах читайте в нашем утреннем премаркете
bit.ly/3nOvF8m
bcs-express.ru
Прогнозы и комментарии. Хватит отставать
Российский рынок акций всю прошлую неделю выглядел слабо, отставая от динамики западных площадок
#дивиденды
Совет директоров М.Видео рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2021 в размере 35 руб. на одну акцию. Текущая дивидендная доходность — 5,9%.
В качестве даты закрытия реестра для получения дивидендов собранию акционеров рекомендовано утвердить 16 декабря 2021. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 14 декабря.
Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 3 декабря 2021
Совет директоров М.Видео рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2021 в размере 35 руб. на одну акцию. Текущая дивидендная доходность — 5,9%.
В качестве даты закрытия реестра для получения дивидендов собранию акционеров рекомендовано утвердить 16 декабря 2021. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 14 декабря.
Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 3 декабря 2021
🧐Комментарий Пучкарёва Дмитрия, эксперта БКС Мир инвестиций:
«Рекомендация по дивидендам соответствует ожиданиям и дивидендной политике компании. Новость умеренно позитивна с точки зрения влияния на котировки, так как решение по дивидендам принималось довольно долго, учитывая, что это выплаты по итогам I полугодия. Рекомендация СД должна напомнить участникам рынка о привлекательной дивидендной доходности акций и стимулировать восстановление бумаг.
Следующие дивиденды ожидаются по итогам 2021, ориентируясь на выплаты предыдущего года, в конце мая. Выплаты прогнозируются вблизи уровней I полугодия, а дивидендная доходность на горизонте 12 месяцев может достичь 10–12%. Долгосрочный взгляд на акции М.видео умеренно позитивный»
«Рекомендация по дивидендам соответствует ожиданиям и дивидендной политике компании. Новость умеренно позитивна с точки зрения влияния на котировки, так как решение по дивидендам принималось довольно долго, учитывая, что это выплаты по итогам I полугодия. Рекомендация СД должна напомнить участникам рынка о привлекательной дивидендной доходности акций и стимулировать восстановление бумаг.
Следующие дивиденды ожидаются по итогам 2021, ориентируясь на выплаты предыдущего года, в конце мая. Выплаты прогнозируются вблизи уровней I полугодия, а дивидендная доходность на горизонте 12 месяцев может достичь 10–12%. Долгосрочный взгляд на акции М.видео умеренно позитивный»
🆕 1 ноября на Московской бирже начались торги глобальными депозитарными расписками (ГДР) Softline под тикером SFLT.
Сегодня бумаги прошли листинг на Московской бирже. Ранее компания провела IPO на Лондонской фондовой бирже, когда компания предложила более 53 млн расписок. В ходе IPO Softline привлекла около $400 млн по цене $7,5 за одну депозитарную расписку. Free-float компании составит до 31%.
Помимо новых бумаг, некоторые существующие акционеры представят до 8 млн уже выпущенных ГДР в качестве опциона доразмещения.
📉С момента IPO бумаги компании на LSE упали на 2,67%, до $7,3. На Московской бирже торги стартовали по цене 570 руб. и сразу перешли к снижению. К 12:10 МСК бумаги потеряли в цене 9,1%, а оборот составил 3,3 млн руб. Минимальная цена с момента листинга на Мосбирже составила 456 руб.
Softline — российских поставщик IT-решений, активно расширяющийся территориально в основном за счет развивающихся стран
Сегодня бумаги прошли листинг на Московской бирже. Ранее компания провела IPO на Лондонской фондовой бирже, когда компания предложила более 53 млн расписок. В ходе IPO Softline привлекла около $400 млн по цене $7,5 за одну депозитарную расписку. Free-float компании составит до 31%.
Помимо новых бумаг, некоторые существующие акционеры представят до 8 млн уже выпущенных ГДР в качестве опциона доразмещения.
📉С момента IPO бумаги компании на LSE упали на 2,67%, до $7,3. На Московской бирже торги стартовали по цене 570 руб. и сразу перешли к снижению. К 12:10 МСК бумаги потеряли в цене 9,1%, а оборот составил 3,3 млн руб. Минимальная цена с момента листинга на Мосбирже составила 456 руб.
Softline — российских поставщик IT-решений, активно расширяющийся территориально в основном за счет развивающихся стран
👍1
#дивиденды
Совет директоров Юнипро на заседании 2 ноября даст рекомендации по дивидендам за 9 мес. 2021.
Юнипро в последние годы выплачивает фиксированный размер дивидендов два раза в год: за 9 мес. и по итогам года. Так, с 2018 по 2020 компания направляла на дивиденды по 0,111 руб. на акцию двумя траншами.
В 2021 ожидается рост размера дивидендов до 20 млрд руб. за счет запуска энергоблока №3 Березовской ГРЭС.
В рамках майских прогнозов компании, отмечались риски сокращения дивидендов с планировавшихся 20 млрд руб. до 18 млрд руб. из-за недозагрузки энергоблока №3 Березовской ГРЭС. Однако в августе Юнипро сообщила, что риски не реализовались и компания готова выплатить дополнительно дивиденды в сумме 2 млрд руб. во II полугодии 2021.
👉 Таким образом, базовый сценарий по дивидендам за 9 мес. 2021 — 0,19 руб. на акцию. Дивдоходность — 7%.
Последующие выплаты, то есть по итогам 2021, вероятно, будут на уровне 10 млрд руб. Совокупная дивидендная доходность на горизонте 12 мес. ожидается на уровне 12,8%
Совет директоров Юнипро на заседании 2 ноября даст рекомендации по дивидендам за 9 мес. 2021.
Юнипро в последние годы выплачивает фиксированный размер дивидендов два раза в год: за 9 мес. и по итогам года. Так, с 2018 по 2020 компания направляла на дивиденды по 0,111 руб. на акцию двумя траншами.
В 2021 ожидается рост размера дивидендов до 20 млрд руб. за счет запуска энергоблока №3 Березовской ГРЭС.
В рамках майских прогнозов компании, отмечались риски сокращения дивидендов с планировавшихся 20 млрд руб. до 18 млрд руб. из-за недозагрузки энергоблока №3 Березовской ГРЭС. Однако в августе Юнипро сообщила, что риски не реализовались и компания готова выплатить дополнительно дивиденды в сумме 2 млрд руб. во II полугодии 2021.
👉 Таким образом, базовый сценарий по дивидендам за 9 мес. 2021 — 0,19 руб. на акцию. Дивдоходность — 7%.
Последующие выплаты, то есть по итогам 2021, вероятно, будут на уровне 10 млрд руб. Совокупная дивидендная доходность на горизонте 12 мес. ожидается на уровне 12,8%
🤔Что будет с акциями
Акции Юнипро в последнее время не пользуются повышенным спором у инвесторов, несмотря на ожидания высокой дивидендной доходности. Дело в том, что в условиях роста процентных ставок разница в дивидендной доходности акций и облигаций или депозитов снижается. Это негативно отражается прежде всего на консервативных дивидендных фишках, вроде Юнипро.
Таким образом, взгляд на бумаги в среднесрочной перспективе умеренно позитивный из-за ожиданий высоких дивидендов, однако нет уверенности в опережающей рынок динамике
Акции Юнипро в последнее время не пользуются повышенным спором у инвесторов, несмотря на ожидания высокой дивидендной доходности. Дело в том, что в условиях роста процентных ставок разница в дивидендной доходности акций и облигаций или депозитов снижается. Это негативно отражается прежде всего на консервативных дивидендных фишках, вроде Юнипро.
Таким образом, взгляд на бумаги в среднесрочной перспективе умеренно позитивный из-за ожиданий высоких дивидендов, однако нет уверенности в опережающей рынок динамике
Пятая серия в рубрике #битваэмитентов
✈️Сегодня сравниваем две ведущие авиакомпании России и США. Аэрофлот — крупнейший воздушный перевозчик Восточной Европы. Delta Air Lines — мировой лидер авиаотрасли по размеру выручки.
Оценим, кто их этих двоих лучше подходит для инвестиций прямо сейчас.
1️⃣ Возраст, размер, ликвидность
2️⃣ Рост, маржинальность, долги
3️⃣ Дивиденды и байбэки
4️⃣ Факторы риска
5️⃣ Динамика акций и прогнозы
❗️Подводим итоги bit.ly/2ZA4jdT
✈️Сегодня сравниваем две ведущие авиакомпании России и США. Аэрофлот — крупнейший воздушный перевозчик Восточной Европы. Delta Air Lines — мировой лидер авиаотрасли по размеру выручки.
Оценим, кто их этих двоих лучше подходит для инвестиций прямо сейчас.
1️⃣ Возраст, размер, ликвидность
2️⃣ Рост, маржинальность, долги
3️⃣ Дивиденды и байбэки
4️⃣ Факторы риска
5️⃣ Динамика акций и прогнозы
❗️Подводим итоги bit.ly/2ZA4jdT
Если всю предыдущую неделею наш рынок акций отставал от динамики западных площадок, то вчера эта тенденция прекратилась. Индекс МосБиржи показал уверенную восходящую динамику на протяжении всей сессии. Итоговый результат оказался одним из лучших на мировых рынках. Что ждать дальше
bit.ly/3pUClok
bit.ly/3pUClok
bcs-express.ru
Прогнозы и комментарии. Высокий спрос в российских акциях
Индекс МосБиржи начал неделю с уверенного роста
В понедельник, 1 ноября, компания Sofline прошла листинг на Московской бирже после IPO на LSE на прошлой неделе. Подведем первые итоги.
〽️Торги глобальными депозитарными расписками (ГДР) Softline на Мосбирже начались по цене 570 руб. под тикером SFTL. В первые минуты торгов акции приступили к снижению и сразу установили исторический минимум на уровне 456 руб. Позже цена скорректировалась и всю сессию двигалась преимущественно боком. За первый день цена упала на 10%, до 512,9 руб. Торговый оборот составил более 40,5 млн руб., занимая лишь 70-ю строчку по состоянию на вчерашний день.
На LSE ГДР Softline закончили вчерашнюю сессию снижением на 1,3% от цены IPO — по $7,4.
Финансовый директор Softline Артем Тараканов заявил, что компания планирует выплачивать дивиденды уже с 2022, а не с 2023, как ожидалось ранее. Согласно дивидендной политике, на выплаты могут направить не менее 25% от чистой прибыли
〽️Торги глобальными депозитарными расписками (ГДР) Softline на Мосбирже начались по цене 570 руб. под тикером SFTL. В первые минуты торгов акции приступили к снижению и сразу установили исторический минимум на уровне 456 руб. Позже цена скорректировалась и всю сессию двигалась преимущественно боком. За первый день цена упала на 10%, до 512,9 руб. Торговый оборот составил более 40,5 млн руб., занимая лишь 70-ю строчку по состоянию на вчерашний день.
На LSE ГДР Softline закончили вчерашнюю сессию снижением на 1,3% от цены IPO — по $7,4.
Финансовый директор Softline Артем Тараканов заявил, что компания планирует выплачивать дивиденды уже с 2022, а не с 2023, как ожидалось ранее. Согласно дивидендной политике, на выплаты могут направить не менее 25% от чистой прибыли
IT-компании двигают рынок вперед не только в Америке. От Бразилии до Японии — везде есть достойные конкуренты американским технологичным компаниям.
👉 Разберем несколько наиболее ярких представителей и выберем из них пятерку лучших.
🔹Динамика прибыли и дивиденды
🔹Самые эффективные
🔹Самые дешевые
🔹Во что инвестировать
bit.ly/2ZHQ1YT
👉 Разберем несколько наиболее ярких представителей и выберем из них пятерку лучших.
🔹Динамика прибыли и дивиденды
🔹Самые эффективные
🔹Самые дешевые
🔹Во что инвестировать
bit.ly/2ZHQ1YT
🛢📈Российские нефтяники продолжают увеличивать производство, отыгрывая падение в 2020.
В октябре рост добычи ускорился в годовом сопоставлении до 8,5% после 7,5% в сентябре. Российские компании за месяц добыли 45,9 млн тонн нефти, а результат за 10 мес. 2021 составил 433,2 млн т. (+0,9%). Ключевым драйвером роста производства выступило смягчение условий сделки ОПЕК+, в рамках которой на долю России приходится рост добычи около 100 тыс. б/с ежемесячно.
Среди крупных добытчиков уверенный рост к январю–октябрю 2020 показывают Лукойл и Татнефть. При этом максимальные темпы роста в месячном выражении у бывших аутсайдеров, Башнефти и Славнефти
В октябре рост добычи ускорился в годовом сопоставлении до 8,5% после 7,5% в сентябре. Российские компании за месяц добыли 45,9 млн тонн нефти, а результат за 10 мес. 2021 составил 433,2 млн т. (+0,9%). Ключевым драйвером роста производства выступило смягчение условий сделки ОПЕК+, в рамках которой на долю России приходится рост добычи около 100 тыс. б/с ежемесячно.
Среди крупных добытчиков уверенный рост к январю–октябрю 2020 показывают Лукойл и Татнефть. При этом максимальные темпы роста в месячном выражении у бывших аутсайдеров, Башнефти и Славнефти
Увеличение производства позитивно для всех компаний, но больше всего это может сказаться на инвестиционных перспективах Башнефти, которая выступала одним из аутсайдеров во II полугодии 2020 и I полугодии 2021. Производство компании падало более чем на 40%. В настоящий момент, судя по цифрам, Башнефть расконсервирует добычные мощности опережающими темпами.
В октябре добыча Башнефти выросла на 9% к сентябрьским уровням. За период с января по октябрь все еще наблюдается снижение на 5,1%, но к концу года производство вполне может показать рост 4–6% к 2020. В совокупности с ростом цен это может позитивно сказаться на финансовых результатах. Основная интрига в том, как компания распорядится полученной прибылью и вернется ли к выплатам дивидендов. Пока такой информации не появлялось.
Именно поэтому акции Башнефти до сих пор не только не вернулись к допандемийным уровням, но и не слишком далеко отскочили от минимумов
В октябре добыча Башнефти выросла на 9% к сентябрьским уровням. За период с января по октябрь все еще наблюдается снижение на 5,1%, но к концу года производство вполне может показать рост 4–6% к 2020. В совокупности с ростом цен это может позитивно сказаться на финансовых результатах. Основная интрига в том, как компания распорядится полученной прибылью и вернется ли к выплатам дивидендов. Пока такой информации не появлялось.
Именно поэтому акции Башнефти до сих пор не только не вернулись к допандемийным уровням, но и не слишком далеко отскочили от минимумов
#дивиденды
Совет директоров Юнипро рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2021 в размере 0,190329044536 руб. на одну акцию. Текущая дивидендная доходность — 6,8%.
В качестве даты закрытия реестра для получения дивидендов собранию акционеров рекомендовано утвердить 17 декабря 2021. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 15 декабря.
🤔Что это значит
Дивиденды Юнипро оказались на уровне наших ожиданий. Компания ранее сообщила, что готова выплатить дополнительно дивиденды в сумме 2 млрд руб. во II полугодии 2021 к уже запланированным 18 млрд руб., т.к. риски недозагрузки энергоблока №3 Березовской ГРЭС не реализовались. Таким образом, в 2021 ожидается рост размера дивидендов до 20 млрд руб.
По итогам 9 месяцев 2021 общий размер дивидендных выплат составит 12 млрд руб. Совокупная дивидендная доходность на горизонте 12 месяцев может превысить 11%
Совет директоров Юнипро рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2021 в размере 0,190329044536 руб. на одну акцию. Текущая дивидендная доходность — 6,8%.
В качестве даты закрытия реестра для получения дивидендов собранию акционеров рекомендовано утвердить 17 декабря 2021. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 15 декабря.
🤔Что это значит
Дивиденды Юнипро оказались на уровне наших ожиданий. Компания ранее сообщила, что готова выплатить дополнительно дивиденды в сумме 2 млрд руб. во II полугодии 2021 к уже запланированным 18 млрд руб., т.к. риски недозагрузки энергоблока №3 Березовской ГРЭС не реализовались. Таким образом, в 2021 ожидается рост размера дивидендов до 20 млрд руб.
По итогам 9 месяцев 2021 общий размер дивидендных выплат составит 12 млрд руб. Совокупная дивидендная доходность на горизонте 12 месяцев может превысить 11%
Сегодня в центре внимания заседание ФРС и сокращение программы QE. Оцениваем ситуацию в ежедневном утреннем обзоре
bit.ly/3k3qwbw
bit.ly/3k3qwbw
bcs-express.ru
Прогнозы и комментарии. Сворачиваемся
Сегодня ФРС может объявить о начале сворачивания программы количественного смягчения
Предварительный ценовой диапазон IPO Mercury Retail Group (управляет сетями «Красное & Белое» и «Бристоль») установлен на уровне от $6–6,5 за одну ГДР, сообщает компания. Таким образом, ожидаемая рыночная капитализация Mercury Retail составит $12–13 млрд.
Окончательная цена предложения будет установлена после окончания формирования книги заявок, которое, как ожидается, завершится 9 ноября 2021.
Предполагаемые параметры IPO
Предложение состоит из размещения компанией Mercury Retail Group Limited (продающий акционер) до 200 млн ГДР, каждая из которых удостоверяет право на одну обыкновенную акцию Mercury Retail Holding PLC. Исходя из обозначенного ценового диапазона, это предполагает размер предложения на уровне $1,2–1,3 млрд.
ГДР допущены к торгам на Московской бирже. С учетом возможного сокращения или продления графика предложения ожидается, что публичные торги ГДР на Московской бирже при условии их размещения начнутся приблизительно 10 ноября 2021 под тикером MRHL
Окончательная цена предложения будет установлена после окончания формирования книги заявок, которое, как ожидается, завершится 9 ноября 2021.
Предполагаемые параметры IPO
Предложение состоит из размещения компанией Mercury Retail Group Limited (продающий акционер) до 200 млн ГДР, каждая из которых удостоверяет право на одну обыкновенную акцию Mercury Retail Holding PLC. Исходя из обозначенного ценового диапазона, это предполагает размер предложения на уровне $1,2–1,3 млрд.
ГДР допущены к торгам на Московской бирже. С учетом возможного сокращения или продления графика предложения ожидается, что публичные торги ГДР на Московской бирже при условии их размещения начнутся приблизительно 10 ноября 2021 под тикером MRHL
🤔Что это значит
Ценовой диапазон размещения компании почти в два раза ниже, чем обозначаемые ранее в СМИ оценки, однако даже по таким ориентирам назвать компанию дешевой нельзя. Мультипликаторы P/E и EV/EBITDA ожидаются в районе 24,1–26,1х и 16,6–18х соответственно. В сравнении с 15,7х и 5,8х у X5 Group, а также 13,3х и 7,1х у Магнита. При этом нужно отметить, что Mercury Retail Group растет быстрее обозначенных компаний и отличается более высокой рентабельностью, поэтому премия к ним была бы оправдана
Ценовой диапазон размещения компании почти в два раза ниже, чем обозначаемые ранее в СМИ оценки, однако даже по таким ориентирам назвать компанию дешевой нельзя. Мультипликаторы P/E и EV/EBITDA ожидаются в районе 24,1–26,1х и 16,6–18х соответственно. В сравнении с 15,7х и 5,8х у X5 Group, а также 13,3х и 7,1х у Магнита. При этом нужно отметить, что Mercury Retail Group растет быстрее обозначенных компаний и отличается более высокой рентабельностью, поэтому премия к ним была бы оправдана