Неделя началась с незначительного снижения российского рынка акций. Какие бумаги в центре внимания
bit.ly/3aNvmVB
bit.ly/3aNvmVB
bcs-express.ru
Прогнозы и комментарии. Не хватило сил
Российский рынок акций в понедельник показал невыразительную динамику, проигнорировав рост рынка акций США и колебания цен на нефть
ℹ️ СПБ Биржа объявила, что проведет свое IPO на собственной биржевой площадке. Размещение ожидается до конца 2021, а в I полугодии 2022 компания подаст заявку в SEC для листинга на Nasdaq.
Дополнительный выпуск акций биржи был зарегистрирован Центральным банком 23 сентября. После проведения IPO ожидается, что акции будут торговаться на СПБ Бирже под тикером SPB.
Компания считает, что проведение IPO на платформе СПБ Биржи — важнейший этап на пути к реализации стратегической цели стать публичной компанией, которая максимизирует возможности участия российских розничных инвесторов.
Компания планирует использовать привлеченные в ходе IPO средства для реализации общекорпоративных целей, включая увеличение капитала ключевых операционных дочерних компаний: «Бест Эффортс Банк» (СПБ Банк) и НКО-ЦК «Клиринговый центр МФБ» (СПБ Клиринг)
Дополнительный выпуск акций биржи был зарегистрирован Центральным банком 23 сентября. После проведения IPO ожидается, что акции будут торговаться на СПБ Бирже под тикером SPB.
Компания считает, что проведение IPO на платформе СПБ Биржи — важнейший этап на пути к реализации стратегической цели стать публичной компанией, которая максимизирует возможности участия российских розничных инвесторов.
Компания планирует использовать привлеченные в ходе IPO средства для реализации общекорпоративных целей, включая увеличение капитала ключевых операционных дочерних компаний: «Бест Эффортс Банк» (СПБ Банк) и НКО-ЦК «Клиринговый центр МФБ» (СПБ Клиринг)
Новая схватка в рубрике #битваэмитентов.
Рост инфляции подстегнул спрос на главный драгметалл. За минувшие две недели унция золота прибавляла до 4,5%, перевалив в моменте за отметку $1800.
Оценим две самые перспективные бумаги в отрасли: российский Полиметалл и любимца западных рынков — канадскую Barrick Gold.
Сравниваем:
1️⃣ Маржинальность добычи
2️⃣ Динамика и эффективность бизнеса
3️⃣ Дивиденды: нынешние и будущие
4️⃣ Мультипликаторы
5️⃣ Экологические риски
6️⃣ Рост акций и прогнозы инвестдомов
❗️Подводим итоги bit.ly/3aQBLPJ
Рост инфляции подстегнул спрос на главный драгметалл. За минувшие две недели унция золота прибавляла до 4,5%, перевалив в моменте за отметку $1800.
Оценим две самые перспективные бумаги в отрасли: российский Полиметалл и любимца западных рынков — канадскую Barrick Gold.
Сравниваем:
1️⃣ Маржинальность добычи
2️⃣ Динамика и эффективность бизнеса
3️⃣ Дивиденды: нынешние и будущие
4️⃣ Мультипликаторы
5️⃣ Экологические риски
6️⃣ Рост акций и прогнозы инвестдомов
❗️Подводим итоги bit.ly/3aQBLPJ
Эксперты БКС Экспресс выделили главные тренды и отобрали 5 акций российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.
🧑💻Выделяем тренды и выбираем фаворитов:
✔️Сила в нефти
✔️Рекорды в банковском секторе
✔️Проект в пользу ESG
✔️Фудтех и финтех
✔️Уголь все выше
👉 bit.ly/3jf7z5r
🧑💻Выделяем тренды и выбираем фаворитов:
✔️Сила в нефти
✔️Рекорды в банковском секторе
✔️Проект в пользу ESG
✔️Фудтех и финтех
✔️Уголь все выше
👉 bit.ly/3jf7z5r
Индекс МосБиржи полной доходности с начала года прибавил 32,7%.
Какие акции способствовали такому росту и кто обходит доходность индекса?
Показать столь внушительный рост индексу МосБиржи помогли топовые голубые фишки: Газпром, Лукойл, Роснефть и Сбербанк. Их совокупный вес в индексе МосБиржи составляет 45,7%.
Наибольшую роль в подъеме индекса МосБиржи сыграли акции Газпрома и Роснефти. Сбербанк в течение года демонстрировал смешанную динамику, но в октябре ускорился. Каждая из этих акций в этом году обновила свои исторические вершины.
Из 43 компонентов индекса положительную динамику показало 27 акций, 16 — отрицательную. Обойти доходность индекса МосБиржи полной доходности удалось 13 акциям ☝️
🤔Выясняем, можно ли обогнать индекс МосБиржи в 2021
bit.ly/3AWFqGn
Какие акции способствовали такому росту и кто обходит доходность индекса?
Показать столь внушительный рост индексу МосБиржи помогли топовые голубые фишки: Газпром, Лукойл, Роснефть и Сбербанк. Их совокупный вес в индексе МосБиржи составляет 45,7%.
Наибольшую роль в подъеме индекса МосБиржи сыграли акции Газпрома и Роснефти. Сбербанк в течение года демонстрировал смешанную динамику, но в октябре ускорился. Каждая из этих акций в этом году обновила свои исторические вершины.
Из 43 компонентов индекса положительную динамику показало 27 акций, 16 — отрицательную. Обойти доходность индекса МосБиржи полной доходности удалось 13 акциям ☝️
🤔Выясняем, можно ли обогнать индекс МосБиржи в 2021
bit.ly/3AWFqGn
ℹ️ Сотрудники ФБР проводили обыск в доме российского бизнесмена Олега Дерипаски, написала накануне вечером в Twitter репортер телеканала NBC Лаура Стриклер.
Представитель ФБР подтвердил телеканалу, что агентство проводит «следственные действия» в доме предпринимателя в Вашингтоне.
🔻На этом фоне акции Русала во вторник ускорили снижение, завершив основную сессию с потерей почти 6% и упав ниже 80 руб. Под давлением оказались и акции En+, которая контролирует 56,88% РУСАЛа.
Вашингтонское отделение ФБР не стало комментировать информацию об обыске.
👉 Влияние новости на акции может носить эмоциональный характер. На старте вечерней торговой сессии наблюдаются попытки частично выкупить просадку.
Новости об обыске на данном этапе никак не сказываются на операционной работе компаний En+ и РУСАЛ.
Позднее появилась информация, что Олег Дерипаска не является собственником домов в США, в которых проводит обыски ФБР на основании ордеров, связанных с санкциями
Представитель ФБР подтвердил телеканалу, что агентство проводит «следственные действия» в доме предпринимателя в Вашингтоне.
🔻На этом фоне акции Русала во вторник ускорили снижение, завершив основную сессию с потерей почти 6% и упав ниже 80 руб. Под давлением оказались и акции En+, которая контролирует 56,88% РУСАЛа.
Вашингтонское отделение ФБР не стало комментировать информацию об обыске.
👉 Влияние новости на акции может носить эмоциональный характер. На старте вечерней торговой сессии наблюдаются попытки частично выкупить просадку.
Новости об обыске на данном этапе никак не сказываются на операционной работе компаний En+ и РУСАЛ.
Позднее появилась информация, что Олег Дерипаска не является собственником домов в США, в которых проводит обыски ФБР на основании ордеров, связанных с санкциями
ℹ️ IPO группы Ренессанс страхование может пройти по нижней границе ценового диапазона — 120 руб. за акцию, сообщил источник Интерфакса.
👉 Это означает, что капитализация компании может составить 67,2 млрд руб. Ожидается, что доступ к торгам компания получит завтра. На этой неделе это уже второй перенос, первый был с 19 на 20 октября.
Изначально предполагалось, что сделка будет включать первичный и вторичный компонент: общий размер предложения составит до 25,2 млрд руб., сама компания рассчитывает получить до 18 млрд руб., продающие акционеры — до 7,2 млрд руб.. В информации об условиях сделки, распространенной среди инвесторов в среду, упоминаний о вторичном компоненте нет — только первичный на $250 млн плюс опцион на $25 млн.
Привлеченные на фондовом рынке средства компании будут использованы для ускорения развития группы за счет финансирования органического роста, инвестиций в дальнейшую цифровизацию и потенциальные приобретения, увеличивающие стоимость компании
👉 Это означает, что капитализация компании может составить 67,2 млрд руб. Ожидается, что доступ к торгам компания получит завтра. На этой неделе это уже второй перенос, первый был с 19 на 20 октября.
Изначально предполагалось, что сделка будет включать первичный и вторичный компонент: общий размер предложения составит до 25,2 млрд руб., сама компания рассчитывает получить до 18 млрд руб., продающие акционеры — до 7,2 млрд руб.. В информации об условиях сделки, распространенной среди инвесторов в среду, упоминаний о вторичном компоненте нет — только первичный на $250 млн плюс опцион на $25 млн.
Привлеченные на фондовом рынке средства компании будут использованы для ускорения развития группы за счет финансирования органического роста, инвестиций в дальнейшую цифровизацию и потенциальные приобретения, увеличивающие стоимость компании
Forwarded from Международные инвестиции
Большинство инвесторов не упускают случая поучаствовать в распределении прибыли корпораций — получить дивиденды. Доход можно получить как за счет самих дивидендных выплат, так и за счет роста курсовой стоимости акций во время дивидендного сезона.
Инвестору для «охоты за дивидендами» требуется постоянно следить за датами и анализировать цифры. Теперь это гораздо проще — мы сделали удобный Дивидендный календарь по акциям США.
🗓Как увидеть дивидендный календарь
Дивидендный календарь по иностранным акциям доступен после авторизации на сайте.
Если вы еще не зарегистрировались на БКС Экспресс, советуем это сделать — вы получите доступ и к другим удобным сервисам: сможете добавлять котировки в избранное, задавать вопросы аналитикам и предлагать темы, комментировать публикации и подписываться на любимых авторов. Это бесплатно.
Подробнее bit.ly/3DV45gk
Инвестору для «охоты за дивидендами» требуется постоянно следить за датами и анализировать цифры. Теперь это гораздо проще — мы сделали удобный Дивидендный календарь по акциям США.
🗓Как увидеть дивидендный календарь
Дивидендный календарь по иностранным акциям доступен после авторизации на сайте.
Если вы еще не зарегистрировались на БКС Экспресс, советуем это сделать — вы получите доступ и к другим удобным сервисам: сможете добавлять котировки в избранное, задавать вопросы аналитикам и предлагать темы, комментировать публикации и подписываться на любимых авторов. Это бесплатно.
Подробнее bit.ly/3DV45gk
#дивиденды
Пара USD/RUB в последние дни обновила минимум с июля 2020, опустившись ниже 71. Укрепление рубля — негативный момент для акций российских экспортеров, однако больше других от силы национальной валюты могут пострадать привилегированные бумаги Сургутнефтегаза.
В рамках последних расчетов месяц назад мы оценивали дивиденды по привилегированным акциям Сургутнефтегаза исходя из более высокого курса доллара, а также при более низких ценах на нефть.
С тех пор средняя рублевая стоимость барреля Brent в IV квартале выросла на 8,4%, до 5940 руб., против закладываемых 5480 руб., а официальный курс ЦБ РФ по USD/RUB снизился на 2,8%.
🧐Разбираемся, стоит ли еще ждать высоких дивидендов от Сургутнефтегаза
bit.ly/3aUBMCf
Пара USD/RUB в последние дни обновила минимум с июля 2020, опустившись ниже 71. Укрепление рубля — негативный момент для акций российских экспортеров, однако больше других от силы национальной валюты могут пострадать привилегированные бумаги Сургутнефтегаза.
В рамках последних расчетов месяц назад мы оценивали дивиденды по привилегированным акциям Сургутнефтегаза исходя из более высокого курса доллара, а также при более низких ценах на нефть.
С тех пор средняя рублевая стоимость барреля Brent в IV квартале выросла на 8,4%, до 5940 руб., против закладываемых 5480 руб., а официальный курс ЦБ РФ по USD/RUB снизился на 2,8%.
🧐Разбираемся, стоит ли еще ждать высоких дивидендов от Сургутнефтегаза
bit.ly/3aUBMCf
📈С момента IPO в конце апреля 2021 акции Сегежи подорожали на 41% и сейчас торгуются вблизи 11,25 руб. за акцию.
Недавно группа анонсировала сделку по приобретению ООО «Интер Форест Рус» — крупной лесопромышленной компании с предприятиями в Красноярском крае и Иркутской области. Сумма сделки — $515 млн — рекордный уровень для M&A в российской лесной промышленности.
Это стало триггером для роста котировок.
В рубрике «Вопросы аналитикам» нас часто спрашивают про дивиденды Сегежи и можно ли рассчитывать, что компания станет дивидендной фишкой в будущем.
🧑💻В этом материале проведем оценку кейса Сегежи, расскажем про инвестиционную программу и разберемся с дивидендными перспективами
bit.ly/2Z8ndYX
Недавно группа анонсировала сделку по приобретению ООО «Интер Форест Рус» — крупной лесопромышленной компании с предприятиями в Красноярском крае и Иркутской области. Сумма сделки — $515 млн — рекордный уровень для M&A в российской лесной промышленности.
Это стало триггером для роста котировок.
В рубрике «Вопросы аналитикам» нас часто спрашивают про дивиденды Сегежи и можно ли рассчитывать, что компания станет дивидендной фишкой в будущем.
🧑💻В этом материале проведем оценку кейса Сегежи, расскажем про инвестиционную программу и разберемся с дивидендными перспективами
bit.ly/2Z8ndYX
#дивиденды
Совет директоров дал НЛМК рекомендовал выплатить дивидендов за 9 месяцев 2021 в размере 13,33 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность —5,9%.
Эти выплаты были рассчитаны на основе FCF за III квартал 2021.
В качестве даты закрытия реестра для получения дивидендов собранию акционеров рекомендовано утвердить 7 декабря 2021. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 3 декабря.
Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 26 ноября 2021
Совет директоров дал НЛМК рекомендовал выплатить дивидендов за 9 месяцев 2021 в размере 13,33 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность —5,9%.
Эти выплаты были рассчитаны на основе FCF за III квартал 2021.
В качестве даты закрытия реестра для получения дивидендов собранию акционеров рекомендовано утвердить 7 декабря 2021. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 3 декабря.
Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 26 ноября 2021
НЛМК опубликовала финансовые результаты по МСФО за III квартал 2021.
▫️Выручка: $4,6 млрд ( +10% кв/кв)
▫️EBITDA: $2,3 млрд (+11% кв/кв)
▫️ Чистая прибыль: $1,6 млрд (+19% кв/кв)
▫️ FCF: $1,1 млрд ( +19% кв/кв)
🧐Комментарий Галактионова Игоря, БКС Мир инвестиций:
«Компания НЛМК представила сильные финансовые результаты, которых удалось достичь за счет благоприятной ценовой конъюнктуры на рынке стали. Результаты по прибыли и EBITDA превысили консенсус-прогнозы, что спровоцировало позитивную реакцию в акциях. Компания продолжает выплачивать на дивиденды весь свободный денежный поток, что позволяет инвесторам рассчитывать на высокие выплаты и в полной мере получать выгоду от позитивных рыночных условий.
При этом взгляд на результаты IV квартала сдержанный. Скачок цен на коксующийся уголь может оказать давление на маржинальность компании. Мультипликатор EV/EBITDA ltm составляет около 3,4х против 3,7х для Северстали, которая также отчиталась на этой неделе».
▫️Выручка: $4,6 млрд ( +10% кв/кв)
▫️EBITDA: $2,3 млрд (+11% кв/кв)
▫️ Чистая прибыль: $1,6 млрд (+19% кв/кв)
▫️ FCF: $1,1 млрд ( +19% кв/кв)
🧐Комментарий Галактионова Игоря, БКС Мир инвестиций:
«Компания НЛМК представила сильные финансовые результаты, которых удалось достичь за счет благоприятной ценовой конъюнктуры на рынке стали. Результаты по прибыли и EBITDA превысили консенсус-прогнозы, что спровоцировало позитивную реакцию в акциях. Компания продолжает выплачивать на дивиденды весь свободный денежный поток, что позволяет инвесторам рассчитывать на высокие выплаты и в полной мере получать выгоду от позитивных рыночных условий.
При этом взгляд на результаты IV квартала сдержанный. Скачок цен на коксующийся уголь может оказать давление на маржинальность компании. Мультипликатор EV/EBITDA ltm составляет около 3,4х против 3,7х для Северстали, которая также отчиталась на этой неделе».
Сегодня на Московской бирже начались торги акциями Ренессанс страхование под тикером RENI.
❗️Рассмотрим первые итоги
Объем первичного предложения акций составит до 162 млн обыкновенных акций, включая 147,3 млн новых обыкновенных акций на 17,7 млрд рублей, и до 14,7 млн существующих обыкновенных акций, которые могут быть проданы в рамках опциона доразмещения. По итогам IPO free-float компании составит до 29,1%.
〽️В первые минуты торгов акции взлетели на 24,6%, установив свою первую вершину на уровне 149,56 руб. Вскоре цена откатилась обратно к уровню размещения — 120 руб. и в настоящее время находится немного ниже. Цена в течение дня опускалась до 116,15 руб.
Роман Абрамович, который весной вошел в состав совладельцев Ренессанс страхования, не только не продавал свои акции в ходе IPO, но и купил часть вновь выпущенных, что позволит ему сохранить долю в компании почти неизменной по итогам размещения
❗️Рассмотрим первые итоги
Объем первичного предложения акций составит до 162 млн обыкновенных акций, включая 147,3 млн новых обыкновенных акций на 17,7 млрд рублей, и до 14,7 млн существующих обыкновенных акций, которые могут быть проданы в рамках опциона доразмещения. По итогам IPO free-float компании составит до 29,1%.
〽️В первые минуты торгов акции взлетели на 24,6%, установив свою первую вершину на уровне 149,56 руб. Вскоре цена откатилась обратно к уровню размещения — 120 руб. и в настоящее время находится немного ниже. Цена в течение дня опускалась до 116,15 руб.
Роман Абрамович, который весной вошел в состав совладельцев Ренессанс страхования, не только не продавал свои акции в ходе IPO, но и купил часть вновь выпущенных, что позволит ему сохранить долю в компании почти неизменной по итогам размещения
Курс на энергопереход, в рамках которого планируется перейти с «грязных» угля, нефти и газа на более чистые источники энергии, остается актуальным, несмотря на сегодняшний дефицит ископаемого топлива на мировых рынках.
✅ Рассмотрим варианты, каким может быть зеленое топливо будущего
🔸Самолеты на растительном масле
🔸Биогаз из навоза и отходов
🔸Искусственная нефть из воды и воздуха
🔸Разноцветный водород
🔸Где взять зеленую энергию?
bit.ly/3jmZN9N
✅ Рассмотрим варианты, каким может быть зеленое топливо будущего
🔸Самолеты на растительном масле
🔸Биогаз из навоза и отходов
🔸Искусственная нефть из воды и воздуха
🔸Разноцветный водород
🔸Где взять зеленую энергию?
bit.ly/3jmZN9N
В шоу «Есть вопрос» профессионалы фондового рынка отвечают на самые актуальные вопросы об инвестициях.
👀Смотрите bit.ly/3B2rgmU
👀Смотрите bit.ly/3B2rgmU
YouTube
Что такое IPO? Зачем нужны SPAC? Как инвестору поучаствовать в IPO и заработать?
Евгений Сокольский — руководитель департамента инвестиционно-банковских услуг BCS Global Markets. В шоу «Есть вопрос» он рассказал, как заработать на IPO, что такое SPAC и как БКС проводит публичные размещения компаний.
0:00 - Интро
0:53 - Что такое IPO?…
0:00 - Интро
0:53 - Что такое IPO?…
Российский рынок в четверг оказался среди аутсайдеров на фоне ускорения распродаж сырьевых товаров. Сильнее остальных падали представители нефтегазового сектора, а также акции таких компаний как Распадская, Мечел и РУСАЛ. Оцениваем ситуацию в ежедневном утреннем премаркете
bit.ly/3njebAN
bit.ly/3njebAN
bcs-express.ru
Прогнозы и комментарии. Испугались больше всех
Российский рынок в четверг оказался среди аутсайдеров на фоне ускорения распродаж сырьевых товаров
🆕21 октября на Московской бирже начаты торги акциями Ренессанс страхования. По итогам первой торговой сессии бумаги упали на 1,7%, до 118 руб.
Акции были размещены по нижней границе ценового диапазона IPO — 120 руб. Торговый оборот составил 581,3 млн руб. и занял 35-ю строчку по состоянию на вчерашний день.
Сейчас уставный капитал Ренессанс страхования состоит из 409,7 млн обыкновенных акций, в рамках IPO размещается 147,27 млн новых акций, то есть free-float до реализации опциона — 26,44% от увеличенного уставного капитала.
Фактически доля акций в свободном обращении ниже, учитывая, что часть акций приобрел Абрамович — около 24,05%. Опцион на доразмещение составляет до 10% от базового объема IPO, при условии его реализации free-float составит 26,7%.
Полученные средства компания направит на развитие бизнеса и внедрение инноваций. Ожидается, что компания может направить на выплату дивидендов 50% от чистой прибыли
Акции были размещены по нижней границе ценового диапазона IPO — 120 руб. Торговый оборот составил 581,3 млн руб. и занял 35-ю строчку по состоянию на вчерашний день.
Сейчас уставный капитал Ренессанс страхования состоит из 409,7 млн обыкновенных акций, в рамках IPO размещается 147,27 млн новых акций, то есть free-float до реализации опциона — 26,44% от увеличенного уставного капитала.
Фактически доля акций в свободном обращении ниже, учитывая, что часть акций приобрел Абрамович — около 24,05%. Опцион на доразмещение составляет до 10% от базового объема IPO, при условии его реализации free-float составит 26,7%.
Полученные средства компания направит на развитие бизнеса и внедрение инноваций. Ожидается, что компания может направить на выплату дивидендов 50% от чистой прибыли
Те, кому только предстоит совершить свои первые сделки, часто стоят перед выбором: начать с российских или американских акций.
Чтобы не делать выбор по принципу «нравится /не нравится», разберем аргументы за и против каждого из этих вариантов:
1️⃣ Где больше сделок
2️⃣ Где ниже риски
3️⃣ Где рубль лучше защищен
4️⃣ Где ниже зависимость от нефти
5️⃣ Где больше новостей и аналитики
☑️ Подводим итоги bit.ly/3B8W6dI
Чтобы не делать выбор по принципу «нравится /не нравится», разберем аргументы за и против каждого из этих вариантов:
1️⃣ Где больше сделок
2️⃣ Где ниже риски
3️⃣ Где рубль лучше защищен
4️⃣ Где ниже зависимость от нефти
5️⃣ Где больше новостей и аналитики
☑️ Подводим итоги bit.ly/3B8W6dI