Сегодня в утреннем премаркете обсуждаем возобновление роста российского рынка акций, а также итоги заседания ФРС
clck.ru/WVSEK
clck.ru/WVSEK
bcs-express.ru
Прогнозы и комментарии. Снова рост
Российский рынок возобновил подъем на благоприятном внешнем фоне
🧐Комментарий Пучкарева Дмитрия, эксперта БКС Мир инвестиций:
«Финансовые результаты отражают продолжающуюся трансформацию Энел Россия. В 2020 компания запустила Азовскую ВЭС, эффект от которой в полной мере станет заметен лишь во II полугодии 2021. В 2022 ожидается пуск наиболее крупного проекта в рамках текущей стратегии — Кольской ВЭС. Это должно позволить компании довести показатель EBITDA от ВИЭ до 34%.
Подтверждение планов по прибыли и дивидендам умеренно позитивно, однако драйвером для бумаг оно не станет. Энел Россия — долгосрочная история, особенно после переноса дивидендов за 2020. Роста бумаг можно будет ожидать ближе к 2022–2023, когда свой вклад в результаты начнет вносить Кольская ВЭС, а ожидания крупных дивидендов будут стимулировать акции к росту»
«Финансовые результаты отражают продолжающуюся трансформацию Энел Россия. В 2020 компания запустила Азовскую ВЭС, эффект от которой в полной мере станет заметен лишь во II полугодии 2021. В 2022 ожидается пуск наиболее крупного проекта в рамках текущей стратегии — Кольской ВЭС. Это должно позволить компании довести показатель EBITDA от ВИЭ до 34%.
Подтверждение планов по прибыли и дивидендам умеренно позитивно, однако драйвером для бумаг оно не станет. Энел Россия — долгосрочная история, особенно после переноса дивидендов за 2020. Роста бумаг можно будет ожидать ближе к 2022–2023, когда свой вклад в результаты начнет вносить Кольская ВЭС, а ожидания крупных дивидендов будут стимулировать акции к росту»
Популярный онлайн-брокер Robinhood в ходе первичного размещения был оценен в $32 млрд. Компания продала 52,4 млн акций по цене $38 за акцию, собрав почти $2 млрд.
❗️СПБ Биржа планирует начать торги акциями Robinhood Markets 29 июля 2021 под тикером HOOD, но не ранее старта торгов на бирже NASDAQ.
Robinhood Markets основана Владом Теневым и Байджу Бхаттом в 2013. Компания разработала простое и удобное в использовании приложение для торговли. Особенностью платформы стали нулевые комиссии за совершение сделок.
Онлайн-брокер занимает наибольшую долю в США в сегменте физлиц за счет большого притока на рынок молодого поколения. По итогам I квартала Robinhood занимала третье место среди всех брокеров США по числу открытых аккаунтов — 18 млн.
В ходе IPO цена акций онлайн-брокера составила $38. Предварительный диапазон цены бумаг, который ожидали аналитики, находился в районе $38–42, а оценка компании — $35 млрд.
👉 Подробнее bit.ly/3zKfmhq
❗️СПБ Биржа планирует начать торги акциями Robinhood Markets 29 июля 2021 под тикером HOOD, но не ранее старта торгов на бирже NASDAQ.
Robinhood Markets основана Владом Теневым и Байджу Бхаттом в 2013. Компания разработала простое и удобное в использовании приложение для торговли. Особенностью платформы стали нулевые комиссии за совершение сделок.
Онлайн-брокер занимает наибольшую долю в США в сегменте физлиц за счет большого притока на рынок молодого поколения. По итогам I квартала Robinhood занимала третье место среди всех брокеров США по числу открытых аккаунтов — 18 млн.
В ходе IPO цена акций онлайн-брокера составила $38. Предварительный диапазон цены бумаг, который ожидали аналитики, находился в районе $38–42, а оценка компании — $35 млрд.
👉 Подробнее bit.ly/3zKfmhq
Обеспечиваем себе финансовую свободу и достойную пенсию!
О том, как сделать шаг к финансовой независимости, жить в удовольствие и обеспечить себе не только финансовую подушку, но и достойную пенсию, рассуждаем с руководителем одного из департаментов БКС Сергеем Сулимовым.
👂Слушайте bit.ly/3rEkkcG
О том, как сделать шаг к финансовой независимости, жить в удовольствие и обеспечить себе не только финансовую подушку, но и достойную пенсию, рассуждаем с руководителем одного из департаментов БКС Сергеем Сулимовым.
👂Слушайте bit.ly/3rEkkcG
🧐Комментарий Михаила Зельцера, эксперта БКС Экспресс:
«Позитивная международная отчетность не стала неожиданностью, однако несколько превзошла консенсус-оценки. Ранее результаты по российским стандартам уже демонстрировали сильные абсолютные показатели деятельности банка и очень достойные метрики эффективности.
Рентабельность капитала (ROE) — почти 26%, или на 1,1 п.п. выше, чем в I квартале. За 6 месяцев показатель удвоился против провального для индикатора эффективности деятельности периода 2020 г. То есть видим не просто эффект низкой базы, но и усиление активности банка на рынке розницы.
Важным моментом служит и снижение показателя расходов к доходам (CIR) на 1,5 п.п. за год. Отклонение по чистой процентной марже (NIM) некритично. Темп резервирования за первую половину 2021 снизился более чем в 3,5 раза относительно аналогичного периода 2020.
С такими результатами за полугодие банк вполне реализует годовую стратегию как по прибыли, так и по рентабельности, обеспечив высокий дивидендный доход по акциям.
В общем отчетность несет положительное влияние на бумаги банка, хотя инвесторы могли отыгрывать ее и в предыдущие дни, поднимая котировки выше 300 руб. Технически лишь закрепление выше 306 руб. открывает дорогу к полноценному закрытию дивидендного гэпа, так и оставленному на графике после майской отсечки, на 320 руб. При этом нельзя снимать со счетом перегретость рынков рискового капитала и товарной секции»
«Позитивная международная отчетность не стала неожиданностью, однако несколько превзошла консенсус-оценки. Ранее результаты по российским стандартам уже демонстрировали сильные абсолютные показатели деятельности банка и очень достойные метрики эффективности.
Рентабельность капитала (ROE) — почти 26%, или на 1,1 п.п. выше, чем в I квартале. За 6 месяцев показатель удвоился против провального для индикатора эффективности деятельности периода 2020 г. То есть видим не просто эффект низкой базы, но и усиление активности банка на рынке розницы.
Важным моментом служит и снижение показателя расходов к доходам (CIR) на 1,5 п.п. за год. Отклонение по чистой процентной марже (NIM) некритично. Темп резервирования за первую половину 2021 снизился более чем в 3,5 раза относительно аналогичного периода 2020.
С такими результатами за полугодие банк вполне реализует годовую стратегию как по прибыли, так и по рентабельности, обеспечив высокий дивидендный доход по акциям.
В общем отчетность несет положительное влияние на бумаги банка, хотя инвесторы могли отыгрывать ее и в предыдущие дни, поднимая котировки выше 300 руб. Технически лишь закрепление выше 306 руб. открывает дорогу к полноценному закрытию дивидендного гэпа, так и оставленному на графике после майской отсечки, на 320 руб. При этом нельзя снимать со счетом перегретость рынков рискового капитала и товарной секции»
Сегодня ожидаем слабого открытия торгов по российским индексам. Однако есть акции, которые могут выглядеть устойчивей рынка
bit.ly/3j1yhh0
bit.ly/3j1yhh0
bcs-express.ru
Прогнозы и комментарии. Возможно снижение из-за слабого внешнего фона
Российский рынок акций в пятницу начнет торговую сессию со снижения
〽️В первый торговый день бумаги популярного онлайн-брокера Robinhood росли в моменте на 5,5%, но в итоге завершили день сильным снижением. Цена закрытия составила $34,7 за акцию.
Открытие торгов прошло на отметке $38, что является нижней границей диапазона, которого ожидали аналитики. После закрытия первой торговой сессии рыночная капитализация онлайн-брокера составила около $29 млрд. По итогу дня бумаги упали на 8,5%.
В ходе IPO компания продала 52,4 млн акций, собрав почти $2 млрд. Основатели Robinhood Влад Тенев и Байджу Бхатт продали акций на сумму около $50 млн каждый. В случае достижения целевых показателей в размере $101,5 за акцию в течение следующих 4 лет, менеджеры онлайн-брокера получат вознаграждение в размере $1,4 млрд на двоих.
Недавно компания сообщила, что ожидает падение темпов роста новых клиентов и выручки, особенно в сегменте криптовалют, в III квартале.
👉 К инвестированию в акции онлайн-брокера стоит подходить с максимальной осторожностью. О рисках, связанных с приобретением бумаг популярного онлайн-брокера, и особенностях ведения бизнеса компании можно узнать в материале на нашем портале.
Акции Robinhood не рекомендованы к покупке для долгосрочного инвестирования в данный момент.
На СПБ Бирже бумаги онлайн-брокера доступны для торговли под тикером HOOD
Открытие торгов прошло на отметке $38, что является нижней границей диапазона, которого ожидали аналитики. После закрытия первой торговой сессии рыночная капитализация онлайн-брокера составила около $29 млрд. По итогу дня бумаги упали на 8,5%.
В ходе IPO компания продала 52,4 млн акций, собрав почти $2 млрд. Основатели Robinhood Влад Тенев и Байджу Бхатт продали акций на сумму около $50 млн каждый. В случае достижения целевых показателей в размере $101,5 за акцию в течение следующих 4 лет, менеджеры онлайн-брокера получат вознаграждение в размере $1,4 млрд на двоих.
Недавно компания сообщила, что ожидает падение темпов роста новых клиентов и выручки, особенно в сегменте криптовалют, в III квартале.
👉 К инвестированию в акции онлайн-брокера стоит подходить с максимальной осторожностью. О рисках, связанных с приобретением бумаг популярного онлайн-брокера, и особенностях ведения бизнеса компании можно узнать в материале на нашем портале.
Акции Robinhood не рекомендованы к покупке для долгосрочного инвестирования в данный момент.
На СПБ Бирже бумаги онлайн-брокера доступны для торговли под тикером HOOD
#дивиденды
Летний дивидендный сезон 2021 завершился в середине июля — компании распределили дивиденды за 2020, а некоторые из них успели порадовать акционеров выплатами по итогам I квартала 2021.
До конца года пройдет еще два мини-сезона:
🔸 в сентябре–октябре часть компаний будут выплачивать дивиденды по итогам I полугодия
🔸 с конца ноября и до конца года можно ожидать выплат за 9 месяцев.
🧑💻Эксперты БКС Экспресс отобрали бумаги, дивидендная доходность по которым до конца года может превысить 5% без учета выплаченных ранее дивидендов
bit.ly/3i8SIt8
Летний дивидендный сезон 2021 завершился в середине июля — компании распределили дивиденды за 2020, а некоторые из них успели порадовать акционеров выплатами по итогам I квартала 2021.
До конца года пройдет еще два мини-сезона:
🔸 в сентябре–октябре часть компаний будут выплачивать дивиденды по итогам I полугодия
🔸 с конца ноября и до конца года можно ожидать выплат за 9 месяцев.
🧑💻Эксперты БКС Экспресс отобрали бумаги, дивидендная доходность по которым до конца года может превысить 5% без учета выплаченных ранее дивидендов
bit.ly/3i8SIt8
Мы собрали бумаги из топ-10 активов самых успешных фондов Европы и США, инвестирующих в России.
Итак, какие российские акции в тренде за рубежом?
1️⃣ НЛМК
Очевидный фаворит западных фондов. У четырех из них компания занимает высокие и даже лидирующие позиции в портфеле. Так, например, французы поставили акции НЛМК в топ-3 между Газпромом и Лукойлом. Доля компании в портфелях западных фондов увеличена по сравнению с индексом в 2–5 раз. НЛМК последние 5 лет опережает бенчмарк на 12% в год, дивиденды приближаются к 8% годовых.
2️⃣ Роснефть
Уверенно занимает второе место. Четыре фонда из шести включили ее в свой топ-10 основных бумаг портфеля, увеличив долю в 1,5–3 раза по сравнению с бенчмарком. Не самый очевидный выбор. Последние 5 лет фишка идет с отставанием от индекса в среднем на 4,6%. Текущая дивидендная доходность меньше 5%. По P/E торгуется немного дешевле среднего по рынку (12 единиц против 13 в РТС).
3️⃣ TCS Group
Замыкает тройку лидеров. Три фонда из шести включили бумагу в свой топ-10, увеличив долю по сравнению с индексом в 1,3–2,6 раза. Акции TCS Group подкупают своей динамикой. За неполные два года, что они торгуются на рынке, рост обогнал индекс более чем в два раза.
👉 Кто еще может войти в список
bit.ly/3BSPxOd
Итак, какие российские акции в тренде за рубежом?
1️⃣ НЛМК
Очевидный фаворит западных фондов. У четырех из них компания занимает высокие и даже лидирующие позиции в портфеле. Так, например, французы поставили акции НЛМК в топ-3 между Газпромом и Лукойлом. Доля компании в портфелях западных фондов увеличена по сравнению с индексом в 2–5 раз. НЛМК последние 5 лет опережает бенчмарк на 12% в год, дивиденды приближаются к 8% годовых.
2️⃣ Роснефть
Уверенно занимает второе место. Четыре фонда из шести включили ее в свой топ-10 основных бумаг портфеля, увеличив долю в 1,5–3 раза по сравнению с бенчмарком. Не самый очевидный выбор. Последние 5 лет фишка идет с отставанием от индекса в среднем на 4,6%. Текущая дивидендная доходность меньше 5%. По P/E торгуется немного дешевле среднего по рынку (12 единиц против 13 в РТС).
3️⃣ TCS Group
Замыкает тройку лидеров. Три фонда из шести включили бумагу в свой топ-10, увеличив долю по сравнению с индексом в 1,3–2,6 раза. Акции TCS Group подкупают своей динамикой. За неполные два года, что они торгуются на рынке, рост обогнал индекс более чем в два раза.
👉 Кто еще может войти в список
bit.ly/3BSPxOd
bcs-express.ru
Лучшие российские акции по мнению западных фондов
Посмотрим в портфели зарубежных управляющих и найдем фаворитов среди отечественных бумаг
Сколько получат спортсмены разных стран за победу в Олимпиаде
🇺🇸США награждает спортсменов $37,5 тыс. за каждую выигранную золотую медаль, $22,5 тыс. за серебро и $15 тыс. за бронзу. Большая часть призовых денег не облагается налогом, если только валовый доход спортсменов не превышает $1 млн. Они также получают медстраховку, доступ к высококлассным медицинским учреждениям и помощь в оплате обучения в колледже.
🇸🇬«Гонорар» золотых медалистов из Сингапура почти в 20 раз больше, чем спортсменов США и составляет примерно $737 тыс. Однако эти призовые деньги облагаются налогом, а часть вознаграждения направляется национальным спортивным ассоциациям для развития покрытия расходов будущих тренировок.
🇷🇺Министр спорта РФ Олег Матыцин накануне Олимпиады сообщил, что за золотую медаль спортсмены получат по 4 млн руб. (около $54,8 тыс.), за серебряную — 2,5 млн (около $34,3 тыс.), за бронзовую — 1,7 млн ($23,3 тыс.). Он также отметил, что многие регионы установили свои меры стимулирования олимпийцев
🇺🇸США награждает спортсменов $37,5 тыс. за каждую выигранную золотую медаль, $22,5 тыс. за серебро и $15 тыс. за бронзу. Большая часть призовых денег не облагается налогом, если только валовый доход спортсменов не превышает $1 млн. Они также получают медстраховку, доступ к высококлассным медицинским учреждениям и помощь в оплате обучения в колледже.
🇸🇬«Гонорар» золотых медалистов из Сингапура почти в 20 раз больше, чем спортсменов США и составляет примерно $737 тыс. Однако эти призовые деньги облагаются налогом, а часть вознаграждения направляется национальным спортивным ассоциациям для развития покрытия расходов будущих тренировок.
🇷🇺Министр спорта РФ Олег Матыцин накануне Олимпиады сообщил, что за золотую медаль спортсмены получат по 4 млн руб. (около $54,8 тыс.), за серебряную — 2,5 млн (около $34,3 тыс.), за бронзовую — 1,7 млн ($23,3 тыс.). Он также отметил, что многие регионы установили свои меры стимулирования олимпийцев
🌟Коротко о главном за неделю:
• Как запреты Министерства образования КНР повлияли на TAL Education
• Индекс бигмака: доллар должен стоить 30 рублей
• Насколько сильна связь рынков BRICS
• Акции Бразилии на СПБ Бирже
Смотрите подборку лучших материалов БКС Экспресс: bit.ly/2UWCcDV
• Как запреты Министерства образования КНР повлияли на TAL Education
• Индекс бигмака: доллар должен стоить 30 рублей
• Насколько сильна связь рынков BRICS
• Акции Бразилии на СПБ Бирже
Смотрите подборку лучших материалов БКС Экспресс: bit.ly/2UWCcDV
БКС Экспресс
Главное за неделю. Регуляторы рулят
Подборка самых интересных материалов БКС Экспресс за эту неделю — рассказываем коротко о главном, вдруг вы что-то пропустили
СПБ Биржа добавила на торги четыре новых зарубежных бумаги. Как обычно, очень разных по типажу.
Две компании — герои IPO прошлого квартала. Их бумаги выросли на 30% и 180%.
Вторая пара компаний на рынке не один десяток лет, обе входят в элиту своей индустрии.
👉 Рассмотрим их поближе
bit.ly/2WC2lIm
Две компании — герои IPO прошлого квартала. Их бумаги выросли на 30% и 180%.
Вторая пара компаний на рынке не один десяток лет, обе входят в элиту своей индустрии.
👉 Рассмотрим их поближе
bit.ly/2WC2lIm
🎮GTA, World of Warcraft, FIFA 21 — проекты, которые развлекают миллионы геймеров и приносят миллионы долларов. Не только киберспортсмены, но и инвесторы могут зарабатывать играючи.
☝️Рассматриваем разработчиков знаменитых игр, чьи акции представлены на СПБ Бирже. Сравниваем их финансовые показатели и прогнозы
☝️Рассматриваем разработчиков знаменитых игр, чьи акции представлены на СПБ Бирже. Сравниваем их финансовые показатели и прогнозы
#дивиденды
В пятницу совет директоров ТМК рекомендовал выплатить в качестве дивидендов за I полугодие 2021 17,71 руб. на акцию. Общая сумма выплат составит 18,297 млрд руб. На дату закрытия торгов четверга это соответствовало 24,4% дивидендной доходности.
🚀Новость по дивидендам спровоцировала резкий рост в акциях. К текущему моменту котировки прибавили около 45%, а на пике рост превышал 60%.
🔎 Попробуем разобраться в причинах столь высоких выплат и оценить, сохранятся ли выплаты в будущем
bit.ly/2VbLJXy
В пятницу совет директоров ТМК рекомендовал выплатить в качестве дивидендов за I полугодие 2021 17,71 руб. на акцию. Общая сумма выплат составит 18,297 млрд руб. На дату закрытия торгов четверга это соответствовало 24,4% дивидендной доходности.
🚀Новость по дивидендам спровоцировала резкий рост в акциях. К текущему моменту котировки прибавили около 45%, а на пике рост превышал 60%.
🔎 Попробуем разобраться в причинах столь высоких выплат и оценить, сохранятся ли выплаты в будущем
bit.ly/2VbLJXy