У металлургов могут изъять сверхдоходы от роста цен

На совещании Минстроя были предложены варианты регулирования цен на металлопродукцию, которая используется в строительстве, сообщает РБК со ссылкой на источники.

Минпромторг, участвовавший в совещании, озвучил два варианта регулирования цен.

▶️Согласно первому варианту, у компаний, которые будут продавать продукцию на внутренний рынок или на экспорт выше установленной цены, будет изыматься часть излишней маржи, возможно, за счет повышения налогов на продажи по завышенным ценам. Полученные деньги планируется направлять на поддержание и строительство государственных объектов.

▶️Второй вариант, предложенный министерством — компенсировать изменения цен бюджетных строек за счет повышенных поступлений налогов металлургических компаний.

📉На этих новостях акции черных металлургов на Московской бирже выглядят хуже рынка. Акции НЛМК теряют 1,9%, Северстали — 1,8%, ММК — 2,1%. Индекс МосБиржи в минусе на 0,4%

На протяжении последних дней наблюдается явное отставание российского рынка от западных площадок, а также индексов развивающихся стран.

При этом цены на сырье стабильны — после 19 марта котировки Brent торгуются вокруг отметки $63 за баррель. Очевидных макроэкономических причин для слабости российских активов также не наблюдается.

Слабую динамику демонстрирует не только рынок акций. На этой неделе 4-месячный минимум в паре с долларом США переписал российский рубль. Наблюдаются распродажи по ОФЗ, что также идет в разрез со снижением ставок по гособлигациям США.

Единственным объяснением отставания рублевых активов может быть геополитическая напряженность на фоне обострения в инфополе дискуссии вокруг конфликта с Украиной.

💡Рассказываем, что делать инвестору в текущей ситуации bit.ly/3fQelh4

Акции ВТБ получили мощный драйвер роста.

Отчетность за январь-февраль 2021 отразила смену парадигмы последнего времени: произошло долгожданное замедление процесса резервирования под вероятные кредитные потери.

Как результат — рост чистой прибыли за первые два месяца текущего года относительно 2020 составил свыше 50%.

А акции банка обновили годовые максимумы, за последние 7 сессий прибавив около 15%, в моменте достигая значимого уровня в 4,5 коп.

Определим предел, ниже которого с высокой вероятностью акции банка ВТБ уже не упадут в ближайший месяц

bit.ly/3mpkeDj

В начале недели распродажа была обусловлена геополитическими факторами, причем даже не какими-то конкретными произошедшими событиями, а опасениями, что ситуация вокруг Украины может ухудшиться. Такие вещи не способны оказывать продолжительное негативное влияние. Рынок их постепенно переваривает и идет дальше.

Накануне мы как раз начали наблюдать за возвратом покупок и остановкой активных распродаж среди голубых фишек. Стоит ли рассчитывать на дальнейший рост?

bit.ly/2PKXBwX

Представители администрации президента США завершили проверку предполагаемых правонарушений со стороны России, сообщает Bloomberg. Речь идет о якобы имеющем место вмешательстве в выборы и массовой кибератаке.

Ответные шаги американской стороны могут включать санкции и высылку российских разведчиков под дипломатическим прикрытием, заявили источники агентства, которые попросили не называть их имени.

Источник, знакомый с ходом обсуждения, сказал, что ответ США, вероятно, будет включать несколько элементов. Это будет включать санкции в отношении людей, близких к президенту России, а также агентств, связанных с вмешательством в выборы, пишет Bloomberg

🤔Что это значит для рынка

Сообщение о новых санкциях не должны оказать существенного влияния на курс рубля и российские акции. В сообщении Bloomberg не упоминаются никакие варианты «жестких» ограничений. Разные варианты персональных санкций не способны ухудшить общий фон.

К тому же в последние дни российский рубль и акции выглядели существенно хуже западных площадок, уже накопив неоправданный дисконт из-за геополитических факторов

💰Во что вложить $1 млн?

В новом выпуске подкаста «Слушай брокера» мы решили немного помечтать.
🥰Представьте, что у вас есть миллион.

❓Куда его вложить, чтобы получать пассивный доход?
❓Рассматривать ли криптовалюту?
❓Как подготовиться к кризису?

На эти и другие вопросы нам помог ответить независимый консультант и эксперт по личным финансам Илья Пантелеймонов @ilyafinancerus (на фото не он😉).

Слушайте подкаст: bit.ly/3uw9CFp

#дивиденды

Во II квартале начинается дивидендный сезон на российском рынке.

Первые отсечки по дивидендам за 2020 ожидаются ближе ко второй половине апреля — выплаты произведут Русагро, ТМК, НКНХ.

Затем дивидендные потоки начнут постепенно увеличиваться, достигнув пикового значения к середине июля, когда традиционно дивиденды выплачивают тяжеловесные Газпром, Сургутнефтегаз и Транснефть.

Выделим бумаги, на которые стоит обратить внимание в преддверии дивидендного сезона

bit.ly/31Y0dKG

Акции Группы Самолет выросли на 63% с цены IPO, а за последние 2 дня прибавили около 20%.

Рассматриваем, в чем причины сильного роста бумаг и какие перспективы

bit.ly/31VTLUf

Утренний обзор о ключевых событиях на рынке и ближайших перспективах

bit.ly/3t4wKuq

Группа Юнипро сообщила о завершении ремонтно-восстановительных работ энергоблоке №3 Березовской ГРЭС

🤔Что это значит

Юнипро ранее отмечала, что восстановительные работы планируется завершить в апреле. Новость не должна стать неожиданностью для рынка, однако ранее сроки запуска энергоблока неоднократно откладывались, поэтому новости о завершении ремонта могут вызвать у участников рынка позитивный отклик.

Запуск энергоблока №3 Березовской ГРЭС важен для дивидендов Юнипро — благодаря вводу блока в эксплуатацию компания начнет получать повышенные платежи в рамках программы ДПМ. Это должно поддержать финансовые результаты и позволить увеличить дивиденды.

В базовом сценарии на горизонте 12 месяцев ожидается рост дивидендов до 0,317 руб. на акцию против 0,222 руб. в 2020 г. Дивидендная доходность около 11,1%

Волатильность в акциях Банка Санкт-Петербург заметно выросла в последние дни.

8 апреля были объявлены дивиденды 4,56 руб. на акцию или 20% от чистой прибыли за 2020 г. Это соответствует около 7,5% дивдоходности по текущим котировкам.

Также банк объявил об обратном выкупе акций по цене 58 руб. Объем выкупа — 26 млн бумаг или 5,46% от общего объема обыкновенных акций. Заявки акционеров на приобретение акций будут приниматься с 17 мая по 21 июня 2021.

Рассказываем об особенностях buyback банка и перспективах его акций

bit.ly/3d2o2Hq

#дивиденды

Норникель объявил финальные дивиденды за 2020 и buyback

Дивиденды

Совет директоров рекомендует акционерам утвердить выплату финальных дивидендов по итогам 2020 в размере 1 021,22 руб. на одну обыкновенную акцию. Текущая дивидендная доходность — 4,2%

Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 1 июня 2021 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 28 мая.

Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 19 мая 2021.

Buyback

Компания также сообщает, что ее основные акционеры, Интеррос, ОК РУСАЛ и Crispian, достигли предварительной договоренности о поддержке проведения обратного выкупа акций Норникеля на сумму до $2 млрд до конца 2021 и вынесении этого вопроса на совет директоров.

📈Акции Норникеля отреагировали на новость резким восходящим движением, приблизившись к уровню 24 500 руб. и прибавляя 2,2%

На протяжении 8 месяцев цены на золото стабильно снижаются. С максимумов котировки драгоценного металла потеряли 15,9%, а с начала года снижение составило более 8%.

Сонаправленную динамику показывали и акции золотодобытчиков: Полюса и Полиметалла.

Рассмотрим, насколько оправданной может быть покупка акций золотодобытчиков, и какие конкретно бумаги выглядят перспективнее

bit.ly/39Tca8E

На этой неделе начинается сезон корпоративных отчетов в США. В это же время и российские компании начнут публиковать операционные результаты за I квартал.

Подробнее о текущей рыночной ситуации и ближайших перспективах читайте в ежедневном утреннем премаркете

bit.ly/322vb4i

Telegram начал подготовку к IPO, сообщили Ведомости. Предполагается, что будут публично размещены 10–25% акций компании. Точные сроки IPO пока не известны и будут зависеть от рыночной конъюнктуры.

Источники издания сказали, что компания рассматривает разные варианты выхода на биржу — это может быть как IPO, так и DPO, так и слияние со SPAC. На какой площадке будет происходить размещение, также не определено. Собеседники Ведомостей предположили, что из-за проблем, которые ранее имела компания с американской Комиссией по ценным бумагам и биржам, Telegram может отдать предпочтение Гонконгской бирже вместо Нью-Йоркской.

Вероятные сроки размещения — 2023. Компания может быть оценена в $30–50 млрд. Эти расчеты основаны на количестве пользователей, каждый из который оценивается в $50. Компания выпустит в свободное обращение 10–25% акций

Segezha Group объявила о намерении провести IPO на Московской бирже.

Предварительные параметры IPO

✔️Ожидается, что IPO (Предложение) будет включать предложение размещаемых Акций нового выпуска и опцион доразмещения вторичных акций.

✔️Ожидается, что первичный компонент Предложения составит не менее 30 млрд руб. (около $400 млн). Привлеченные в ходе первичного предложения средства обеспечат капитал для дальнейшего роста, который будет направлен на финансирование инвестиционной программы Компании и оптимизацию долговой нагрузки.

✔️Опцион доразмещения вторичных акций в объеме до 15% от размещаемых в ходе Предложения акций, как ожидается, будет предоставлен крупнейшим акционером Segezha Group — АФК Система и/или одной из ее 100% дочерних компаний.

✔️После завершения Предложения АФК Система останется основным акционером Segezha Group.

✔️Компания ожидает, что размещаемые акции получат листинг на Московской бирже приблизительно в день объявления цены акций.

Подробнее bit.ly/3d7iMSO

На фоне сильной динамики цен на сталелитейную продукцию и дешевого рубля акции российских производителей стали вновь обновляют исторические максимумы.

📈Бумаги Северстали, НЛМК и ММК сегодня прибавляют от 2 до 3% и торгуются на рекордных уровнях.

На фоне стремительного роста цен на товарном рынке сталелитейная продукция выделяется особенно сильной динамикой. Сокращение производственных мощностей в Китае способствует дисбалансу на рынке, который усиливается на фоне сезонного скачка потребления. Российские экспортные цены на сталь достигли многолетнего максимума, что подстегивает рост цен и на внутреннем рынке.

Высокие цены реализации позволяют рассчитывать на сильные финансовые показатели компаний Северсталь, НЛМК и ММК по итогам 2021. За последнюю неделю дополнительным драйвером выступило ослабление рубля, что увеличивает потенциал экспортной выручки

Норникель возобновил добычу на руднике Октябрьский после подтопления. Осушение технологических выработок завершено, восстановление добычи идет с опережением ранее намеченных сроков, говорится в пресс-релизе компании.

План восстановления штатной работы рудников был обновлен. Ожидается, что Октябрьский (объем добычи — 5 млн т руды в год) полностью восстановит добычу до конца апреля. Сегодня загрузка рудника уже достигла 60% от планового уровня. При этом срок возобновления работы рудника Таймырский (4,3 млн т руды в год) остается без изменений и намечен на начало июня.

🔺На этих новостях акции Норникеля прибавляют 4%, индекс МосБиржи в плюсе на 1,2%

80/20 в пользу рубля

По данным ЦБ РФ, на начало марта 2021 «вклады (депозиты) и другие привлеченные средства физических лиц» составляли 33,67 трлн руб., включая средства в иностранной валюте. Доля вкладов в рублях превышает 79%, или 26,69 трлн руб., а размер депозитов в инвалюте составляет почти 7 трлн в пересчете на рубли, или более $90 млрд.

Здесь следует отметить включение в базу счетов эскроу физических лиц по договорам участия в долевом строительстве. На фоне льготных госпрограмм финансирования ипотеки (свыше триллиона рублей) граждане стремились улучшить жилищные условия.

С 2012 по настоящее время структура рублевых и валютных вкладов, по сути, не изменилась: 80/20 в пользу рублевых депозитов. Однако за 9 лет произошла девальвация, обесценившая рубль более чем в 2 раза

#дивиденды

Совет директоров Segezha Group утвердил дивидендную политику.

Компания намерена выплачивать в качестве дивидендов от 3 млрд руб. до 5,5 млрд руб. каждый год в период с 2021 по 2023.

Начиная с 2024, ожидается, что распределение дивидендов будет основано на сумме скорректированного свободного денежного потока. В дивидендной политике предусмотрены выплаты на уровне 75–100%, но возможно и повышение уровня выплат при условии более устойчивого рынка и/или наличии запаса прочности по долговой нагрузке.

Сколько это

Компания пока не обозначила цену размещения акций и даже объем предложения, отметив лишь, что намерена привлечь не менее 30 млрд руб.

В пересчете на акцию выплата 3–5,5 млрд руб. с учетом объявленных акций соответствует 0,13–0,23 руб. на бумагу. В зависимости от масштаба размещения и объема привлечения средств дивидендная доходность может составить около 2,5–5%