Цены на нефть продолжают подъем, создавая благоприятный фон для российского рынка акций. На какие бумаги стоит обратить внмиание?

bit.ly/2IUTfjt

Поведение россиян на банковском рынке изменилось: из-за низких ставок по вкладам они инвестируют деньги в фондовый рынок и вкладывают в недвижимость.

Эксперты НРА оценили чистый отток их средств из банков на 1 ноября в ₽1,5 трлн

rbc.ru/finances/17/12/2020/5fd8b80a9a79472f7ea2739b?from=from_main_2

Инфографика от «Our World in Data» о том, на что люди тратят свое время. В статистику вошли граждане в возрасте от 15 до 64 лет. Наибольшее время на работу тратят китайцы, которые в то же время больше всех тратят времени на сон

Ранее мы назвали «Акции года в России» — победителем оказался Сбербанк. Теперь в Telegram-канале BCS USA мы провели опрос, какую американскую бумагу считать «Акцией года 2020». Победитель никого не удивил, но распределение следующих мест было интригой

Подробности читайте в нашем специальном материале  bit.ly/3gXyuA8

Персональный брокер — профессиональное сопровождение ваших инвестиций на рынке акций и облигаций. Рассказываем подробности

youtube.com/watch?v=90tE-nPlEwg

Государственный долг США превышает $27,4 трлн. Его обслуживает практически вся планета, покупая различные виды казначейских ценных бумаг.

Минфин США выпускает государственные ценные бумаги Казначейства, которые созданы для финансирования госдолга. Выпускаются четыре вида таких бумаг, отличающихся сроком обращения.

Казначейские векселя (Treasury bills) обращаются до года. По ним нет выплаты купонов, но инвестор получает доход: казначейство продает векселя по цене ниже номинала, а погашение происходит по номиналу.

Treasury bills — максимально надежные инструменты с кредитным рейтингом ААА от ведущих мировых рейтинговых агентств, в том числе S&P Global Rating, Fitch Ratings и Moody’s.

Участие в торгах векселями обычно требует специальных знаний и возможностей, поэтому доступно не всем инвесторам. Более того, купить векселя на ИИС не получится.

Однако на Московской бирже обращается ETF на Treasury bills. Рассмотрим его более подробно

bit.ly/3r6HAiH

13 интересных фактов об акциях Tesla

☑️ Tesla стала публичной в 2010— это первое IPO американского автопроизводителя с 1956, тогда на рынок вышел Ford

☑️ После добавления в S&P 500 Tesla будет шестой по величине акцией в индексе. Никогда прежде ни одна акция не выпускалась с таким высоким весом

☑️ Потенциально Tesla будет иметь больший вес, чем Berkshire Hathaway, общая доходность которой с момента основания в 1965 составила 2 744 062%. Согласно отчетам за III квартал, выручка Berkshire более чем в 7 раз превышает доход Tesla

☑️ Вес Tesla в индексе будет больше, чем у Walmart, в которой работает более 2,2 млн человек по всему миру

☑️ Если Verizon Communications, одна из крупнейших американских телекоммуникационных компаний, удвоит свою нынешнюю капитализацию, то Tesla все равно будет стоить больше

☑️ Капитализация Tesla за короткий период выросла с $75 млрд в конце 2019 до $617 млрд к текущему моменту. Для сравнения: увеличение стоимости компании на $542 млрд — это больше, чем если бы Home Depot, ведущая американская компания по ремонту жилья, объединилась с Unilever, производителем товаров 400 брендов

☑️ Швеция, как страна, произвела $530 млрд ВВП в 2019. Рыночная капитализация Tesla на $87 млрд выше, чем весь объем производства скандинавской страны

☑️ Согласно мнению WSJ, ожидается, что добавление Tesla «приведет в движение более $100 млрд»

☑️ За последние 10 лет акции Tesla выросли более чем на 10 000%

☑️ С момента выхода на биржу акции Tesla имеют годовое стандартное отклонение более 60% по сравнению с 13,2% у S&P 500 — потенциально это может увеличить и волатильность самого индекса

☑️ Ожидается, что в 2020 компания произведет 500 000 автомобилей

☑️ Компания получает чистую прибыль последние 5 кварталов подряд. До этого Tesla длительное время фиксировала чистый убыток

☑️ В следующем году ожидается производство пикапа Tesla Cybertruck. По некоторым данным, предзаказы на этот «танк» превышают 650 тыс. и прогнозируется, что к старту продаж количество превысит 1 млн

Коррекция на российском рынке продолжалась недолго. После отката в начале недели индекс МосБиржи возобновил подъем на фоне высокого спроса на тяжеловесные бумаги Газпрома и роста других развивающихся площадок. В результате уже в четверг удалось переписать исторические максимумы.

Что дальше?

bit.ly/37ugRFi

Пандемия коронавируса изменила много привычных вещей в жизни людей: то, как мы работаем, как совершаем покупки, как проводим досуг и путешествуем. Не стала исключением и сфера инвестиций. 

С приходом коронавируса в поведении инвесторов можно отметить несколько важных изменений

bit.ly/2Wql7iF

Согласно данным Bloomberg, капитализация мирового рынка акций превысила $100 трлн
bloom.bg/3h0N0aI

При этом новый рекорд установлен и по объему облигаций, которые торгуются с отрицательной доходностью — $18,3 трлн

Объем мирового рынка ETF в этом году также вырос до максимумов — $6,6 трлн. 77% приходится на фонды США

Прогнозы и мнение экспертов БКС Экспресс по перспективам рынка нефти в 2021 году💡🛢

bit.ly/34lP4oA

Совет директоров Банка России 18 декабря принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 4,25% годовых

Инфляция складывается выше прогноза Банка России и по итогам 2020 года ожидается в интервале 4,6–4,9%. Разовые проинфляционные факторы оказывают более значительное и продолжительное повышательное влияние на цены на фоне роста инфляционных ожиданий населения и бизнеса, а также ограничений со стороны предложения.

Ухудшение эпидемической обстановки в России и в мире оказывает существенно менее значимое сдерживающее влияние на экономическую активность, чем в II квартале.

Ситуация на внешних финансовых и товарных рынках улучшилась на фоне ожиданий более быстрого восстановления мировой экономики в связи с прогрессом в создании вакцин.

Дезинфляционные риски в 2021 году уже не преобладают в той мере, как это было ранее, учитывая усиление краткосрочных проинфляционных факторов и риски их более продолжительного действия.

По прогнозу Банка России, в условиях проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 3,5–4,0% в 2021 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.

С учетом высокой неоднородности текущих тенденций в экономике и динамике цен Банк России будет оценивать дальнейшее развитие ситуации и наличие потенциала дополнительного снижения ключевой ставки. Банк России будет принимать решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков

🎅Что про ваше поведение на самом деле думает Дедушка Мороз - статья для тех, у кого нет плана: bit.ly/34qcf0W

Сегодня с утра котировки нефти теряют порядка 3%. Общий фон не располагает к росту российского рынка акций. До каких уровней может опуститься индекс МосБиржи?

bit.ly/2KJK6uA

В Великобритании выявлен новый штамм коронавируса, который может передаваться значительно быстрее. В стране вводятся новые ограничения

О том, что на юго-востоке страны обнаружен новый штамм коронавируса, правительство Великобритании сообщило еще 14 декабря.

По состоянию на 13 декабря было выявлено 1108 случаев заражения новым штаммом. Ученые заявили, что нет доказательств того, что этот вариант коронавируса вызывает более тяжелые заболевания, однако он более заразен и легче передается между людьми.

Беспокойство возникло после пресс-конференции премьер-министра Великобритании Бориса Джонсона 19 декабря. Джонсон заявил, что за последние три дня ситуация ухудшилась. ВОЗ сообщила, что эта новая разновидность коронавируса выявлена также в Нидерландах, Дании и Австралии.

Ряд стран приостанавливают транспортное сообщение с Великобританией. Из-за опасений по поводу нового штамма коронавируса цены на нефть сегодня снижаются на 3%

АФК Система объявила о продлении программы выкупа акций до 31 декабря 2021.

Программа, запущенная 17 сентября 2019, предполагает выкуп акций Корпорации на сумму до 3,0 млрд руб. Максимальное количество акций, выкупленных в рамках реализации программы, не должно было превышать 300 млн.

Программа должна была проводиться до 29 февраля 2020 или до достижения вышеуказанного максимального количества акций или суммы средств, выделенной на программу, в зависимости от того, какое событие наступит первым.

Программа продлевается до 31 декабря 2021, остальные параметры остаются неизменными. На 18 декабря 2020 выкуплено 120,6 млн акций на сумму 1,6 млрд руб.

Что это значит

Локально может наблюдаться позитивная реакция в акциях Системы, поскольку нельзя было исключать риск того, что buyback просто завершат по истечению срока. Однако в целом продление программы buyback — нейтральная новость. Предыдущий раз программа продлевалась в феврале 2020, до конца декабря 2020. Однако фактических покупок в этот период не осуществлялось. И сейчас смещение сроков может не означать, что в этот период динамика акций будет поддержана проведением обратного выкупа.

Важнее — когда именно фактически будет проводиться buyback. В тот момент, когда первые транши акций будут выкуплены в рамках программы, участники рынка поймут, что фактор обратного выкупа будет стимулировать бумаги к росту. Это может стать неплохим драйвером для котировок, однако когда это произойдет — вопрос открыт

БКС Мир Инвестиций при поддержке BCS Global Markets 22 декабря в 12:00 мск проведет диалог с компанией «Алроса»

Тема встречи: «Алроса и восстановление рынка алмазов»

В прямом эфире обсудим:

▪️Восстановление рынка алмазов после Covid-19

▪️Обзор текущих финансовых показателей

▪️ Обзор стратегии и направлений развития, а также планы на следующий год

▪️Работа с розничными инвесторами

Спикер
Сергей Тахиев, Начальник управления по корпоративным финансам, «Алроса»

Модератор встречи
Кирилл Чуйко, Глава аналитического департамента, BCS Global Markets.

Присоединяйтесь к диалогу и задайте вопросы эмитенту в прямом эфире!

Регистрация по ссылке https://bit.ly/3mWnBAN

Что ждет российскую экономику в следующем году? Оцениваем фундаментальные факторы влияния, исходя из внешних условий и внутренней повестки

Подробнее на БКС Экспрес
bit.ly/2WAoOSU