Растущий тренд на российском рынке акций продолжается. Наши индексы растут вслед за ралли на других фондовых площадках.
Подробности читайте в утреннем обзоре
bit.ly/3qiaf4b
Подробности читайте в утреннем обзоре
bit.ly/3qiaf4b
bcs-express.ru
Прогнозы и комментарии. И не думали останавливаться
После непродолжительной паузы фаза роста на российском рынке акций продолжилась
ЦБ РФ опубликовал данные по максимальным процентным ставкам по вкладам в рублях в крупнейших банках.
По результатам мониторинга, во III декаде ноября 2020 они снизились с 4,53% до 4,44%, прервав рост с минимумов начала октября.
Долгосрочный тренд на снижение процентных ставок по вкладам продолжается с I квартала 2019. Начался он на фоне снижения инфляции и сокращения ключевой ставки. На последнем заседании ЦБ оставил ставку на уровне 4,25%.
Минимальные значения по процентным ставкам депозитов были достигнуты в начале октября — 4,33% — затем начался отскок. Наблюдаемый рост оказался непродолжительным, так как ключевая ставка ЦБ РФ остается низкой, а риторика регулятора допускает дальнейшее смягчение ДКП.
Глава ЦБ РФ на недавней конференции рассказала, что ЦБ по-прежнему видит пространство для снижения ставки с текущего уровня 4,25%, но необходимо тщательно взвесить, когда его лучше использовать.
Снижение ключевой ставки может стать причиной для дальнейшего падения доходностей по вкладам
По результатам мониторинга, во III декаде ноября 2020 они снизились с 4,53% до 4,44%, прервав рост с минимумов начала октября.
Долгосрочный тренд на снижение процентных ставок по вкладам продолжается с I квартала 2019. Начался он на фоне снижения инфляции и сокращения ключевой ставки. На последнем заседании ЦБ оставил ставку на уровне 4,25%.
Минимальные значения по процентным ставкам депозитов были достигнуты в начале октября — 4,33% — затем начался отскок. Наблюдаемый рост оказался непродолжительным, так как ключевая ставка ЦБ РФ остается низкой, а риторика регулятора допускает дальнейшее смягчение ДКП.
Глава ЦБ РФ на недавней конференции рассказала, что ЦБ по-прежнему видит пространство для снижения ставки с текущего уровня 4,25%, но необходимо тщательно взвесить, когда его лучше использовать.
Снижение ключевой ставки может стать причиной для дальнейшего падения доходностей по вкладам
📈Акции Московской биржи на торгах среды обновили исторические максимумы.
Стоимость акций подскочила выше 157 руб., поднявшись таким образом выше предыдущего максимума, который был установлен в начале октября этого года.
С минимумов в середине ноября цена выросла на 18%. При этом никаких существенных просадок не наблюдалось. С начала года котировки прибавили 45,8%
Стоимость акций подскочила выше 157 руб., поднявшись таким образом выше предыдущего максимума, который был установлен в начале октября этого года.
С минимумов в середине ноября цена выросла на 18%. При этом никаких существенных просадок не наблюдалось. С начала года котировки прибавили 45,8%
🤔Что дальше
Локально акции выглядят перекупленными, однако в среднесрочной перспективе умеренно позитивный взгляд по ним сохраняется.
МосБиржа является бенефициаром роста торговой активности на российском рынке, а также частично воспринимается инвесторами в качестве защитного актива в эпоху пандемии. Дополнительно поддержку бумагам оказывает ожидаемая дивидендная доходность на уровне выше среднерыночной за счет роста финансовых показателей по итогам 2020.
Сегодня Московская биржа планирует опубликовать отчет об оборотах торгов за ноябрь. Также на этой неделе могут быть опубликованы цифры по числу новых открытых брокерских счетов в прошлом месяце. По нашим ожиданиям, рекордная динамика сохранится
Локально акции выглядят перекупленными, однако в среднесрочной перспективе умеренно позитивный взгляд по ним сохраняется.
МосБиржа является бенефициаром роста торговой активности на российском рынке, а также частично воспринимается инвесторами в качестве защитного актива в эпоху пандемии. Дополнительно поддержку бумагам оказывает ожидаемая дивидендная доходность на уровне выше среднерыночной за счет роста финансовых показателей по итогам 2020.
Сегодня Московская биржа планирует опубликовать отчет об оборотах торгов за ноябрь. Также на этой неделе могут быть опубликованы цифры по числу новых открытых брокерских счетов в прошлом месяце. По нашим ожиданиям, рекордная динамика сохранится
В последнее время в рубрику «Вопросы аналитикам» приходит много запросов про динамику акций Яндекса. Бумаги за последнюю неделю выросли почти на 13% без особых на то причин и торгуются по высоким мультипликаторам.
Попробуем разобраться, стоит ли заходить в бумагу по текущим уровням и какие дальнейшие перспективы
https://bit.ly/3ogfFeg
Попробуем разобраться, стоит ли заходить в бумагу по текущим уровням и какие дальнейшие перспективы
https://bit.ly/3ogfFeg
На какую доходность на самом деле могут рассчитывать инвесторы, если вложат деньги в разные активы на 15-20 лет
https://bit.ly/3od9Qhu
https://bit.ly/3od9Qhu
YouTube
Историческая доходность активов
На какую доходность на самом деле могут рассчитывать инвесторы, если вложат деньги в разные активы на 15-20 лет — рассказывает персональный брокер Артур Беджанов. В этом видео вы узнаете, как рассчитать реальную доходность и почему наличные разрушают капитал.…
Банк России опубликовал обзор ключевых показателей участников рынка ценных бумаг.
К концу III квартала 2020 общая стоимость бумаг составила 4,7 трлн руб. (+45% за год), без учета вложений в ПАИ и ценных бумаг в доверительном управлении.
Ключевые показатели в III квартале
▪️Количество уникальных клиентов увеличилось на 27% кв/кв, до 7,6 млн
▪️Количество клиентов в сегменте доверительного управление (ДУ) увеличилось на 20% за квартал и достигло 480 тыс. Инвестиционный портфель оценивается в 1,4 трлн руб.
▪️Средний размер ИИС уменьшился с 80 до 76 тыс. руб., а ДУ с 292 до 274 тыс. Доля ИИС среди клиентов на брокерском обслуживании составила 34%, а в доверительном управлении — 69%
К концу III квартала 2020 общая стоимость бумаг составила 4,7 трлн руб. (+45% за год), без учета вложений в ПАИ и ценных бумаг в доверительном управлении.
Ключевые показатели в III квартале
▪️Количество уникальных клиентов увеличилось на 27% кв/кв, до 7,6 млн
▪️Количество клиентов в сегменте доверительного управление (ДУ) увеличилось на 20% за квартал и достигло 480 тыс. Инвестиционный портфель оценивается в 1,4 трлн руб.
▪️Средний размер ИИС уменьшился с 80 до 76 тыс. руб., а ДУ с 292 до 274 тыс. Доля ИИС среди клиентов на брокерском обслуживании составила 34%, а в доверительном управлении — 69%
Количество ИИС в III квартале увеличилось на 148% г/г и составило более 2,9 млн. Объем активов на ИИС рос медленнее количества счетов и достиг 285,6 млрд руб., из них 195,3 млрд руб. — на брокерских ИИС и 90,2 млрд руб. — на ИИС в рамках ДУ.
Структура инвестиций на ИИС все больше смещается в сторону акций и депозитарных расписок. Доля гособлигаций снизилась за квартал до нового минимума — 10% (кварталом ранее — 12%), а доля акций и депозитарных расписок выросла с 29 до 30%, в том числе иностранных акций — с 4 до 6%
Структура инвестиций на ИИС все больше смещается в сторону акций и депозитарных расписок. Доля гособлигаций снизилась за квартал до нового минимума — 10% (кварталом ранее — 12%), а доля акций и депозитарных расписок выросла с 29 до 30%, в том числе иностранных акций — с 4 до 6%
На фондовыз рынках по-прежнему преобладают покупки. Причем отметим, что российские индексы выглядят сильнее как развитых, так и развивающихся площадок.
Оцениваем ближайшие перспективы в ежедневном утреннем обзоре
bit.ly/37rQHla
Оцениваем ближайшие перспективы в ежедневном утреннем обзоре
bit.ly/37rQHla
bcs-express.ru
Прогнозы и комментарии. Голубые фишки вышли в ноль
Российский рынок акций накануне продолжил подъем. Индекс голубых фишек вышел в ноль относительно уровня закрытия прошлого года
ЦБ РФ с 7 декабря 2020 по 14 января 2021 продаст валюту на внутреннем рынке в рамках бюджетного правила на 50,8 млрд руб.
Заявленная сумма образовалась из двух составляющих:
-70,1 млрд руб. — ожидаемый объем недополученных нефтегазовых доходов, связанный с превышением заложенной цены на нефть над фактическим уровнем.
+19,3 млрд руб. — отклонение фактически полученных нефтегазовых доходов от ожидаемого значения по итогам ноября 2020.
Итоговая сумма предполагает, что ежедневный объем продажи иностранной валюты в декабре составит в эквиваленте 2,2 млрд руб., что на 12% ниже ноябрьского уровня.
Также ЦБ с 1 октября, помимо регулярных операций в рамках бюджетного правила, осуществляет дополнительную продажу валюты на внутреннем рынке на 2,9 млрд руб. С 26 октября этот объем был увеличен до 4 млрд руб. в день.
Итого в рамках бюджетного правила и дополнительных объемов совокупный объем продажи валюты на внутреннем рынке в декабре составит 6,2 млрд руб., что на 5% ниже ноябрьского показателя
Заявленная сумма образовалась из двух составляющих:
-70,1 млрд руб. — ожидаемый объем недополученных нефтегазовых доходов, связанный с превышением заложенной цены на нефть над фактическим уровнем.
+19,3 млрд руб. — отклонение фактически полученных нефтегазовых доходов от ожидаемого значения по итогам ноября 2020.
Итоговая сумма предполагает, что ежедневный объем продажи иностранной валюты в декабре составит в эквиваленте 2,2 млрд руб., что на 12% ниже ноябрьского уровня.
Также ЦБ с 1 октября, помимо регулярных операций в рамках бюджетного правила, осуществляет дополнительную продажу валюты на внутреннем рынке на 2,9 млрд руб. С 26 октября этот объем был увеличен до 4 млрд руб. в день.
Итого в рамках бюджетного правила и дополнительных объемов совокупный объем продажи валюты на внутреннем рынке в декабре составит 6,2 млрд руб., что на 5% ниже ноябрьского показателя
🧐Что это значит
Продление программы buyback было ожидаемо, выраженной реакции в котировках быть не должно. На текущий момент обратный выкуп реализован лишь на 18,5% от максимальной суммы, выделенной на buyback, или на 23,8% от максимального числа акций.
Важнее другой момент — последние покупки акций в рамках программы выкупа были 20 ноября, с тех пор цена акций превысила 400 руб. за бумагу, а выкуп приостановился. Соответственно, уровень 400 руб. может выступать своеобразной границей, выше которой акции не покупаются.
Если предположить, что помимо продления программы была сдвинута и граница старта покупок, то можно ожидать, что buуback возобновится, а котировки Роснефти продолжат расти сильнее отраслевых конкурентов. То есть, если обратный выкуп при цене выше 400 руб. за акцию начнет проводиться, это может косвенно свидетельствовать, что параметры реализации программы поменялись и котировки могут продолжить рост.
В противном случае уровень 400 руб. может выступать поддержкой для акций, а активность быков вблизи этой отметки будет расти. Но при этом выше 400 руб. акции могут выглядеть хуже отраслевых конкурентов, так как фактор buyback, который был главной причиной опережающей динамики ослабнет, а спред к котировкам конкурентов начнет сужаться
Продление программы buyback было ожидаемо, выраженной реакции в котировках быть не должно. На текущий момент обратный выкуп реализован лишь на 18,5% от максимальной суммы, выделенной на buyback, или на 23,8% от максимального числа акций.
Важнее другой момент — последние покупки акций в рамках программы выкупа были 20 ноября, с тех пор цена акций превысила 400 руб. за бумагу, а выкуп приостановился. Соответственно, уровень 400 руб. может выступать своеобразной границей, выше которой акции не покупаются.
Если предположить, что помимо продления программы была сдвинута и граница старта покупок, то можно ожидать, что buуback возобновится, а котировки Роснефти продолжат расти сильнее отраслевых конкурентов. То есть, если обратный выкуп при цене выше 400 руб. за акцию начнет проводиться, это может косвенно свидетельствовать, что параметры реализации программы поменялись и котировки могут продолжить рост.
В противном случае уровень 400 руб. может выступать поддержкой для акций, а активность быков вблизи этой отметки будет расти. Но при этом выше 400 руб. акции могут выглядеть хуже отраслевых конкурентов, так как фактор buyback, который был главной причиной опережающей динамики ослабнет, а спред к котировкам конкурентов начнет сужаться
«Народный портфель» или «Портфель частного инвестора» — отражает предпочтения и поведение частных инвесторов на рынке акций.
Каждый месяц Мосбиржа публикует структуру портфеля, состоящего из 10 наиболее популярных бумаг у частных инвесторов.
✔️В ноябре в структуру портфеля вошли акции Mail.ru с весом 6,4%, заменив собой бумаги Яндекса (5,1%).
✔️По итогам месяца сильно снизилась доля обыкновенных акций Сбербанка — с 22,3% до 10,8%.
✔️На 0,3% сократилась доля акций Лукойла.
✔️Без изменений остались привилегированные акции Сбербанка.
✔️Доля остальных акций в портфеле выросла.
Резкое падение доли обыкновенных акций Сбербанка можно связать с сильным ростом котировок за прошедший месяц — бумаги прибавили почти 25% и приблизились к историческим максимумам
Каждый месяц Мосбиржа публикует структуру портфеля, состоящего из 10 наиболее популярных бумаг у частных инвесторов.
✔️В ноябре в структуру портфеля вошли акции Mail.ru с весом 6,4%, заменив собой бумаги Яндекса (5,1%).
✔️По итогам месяца сильно снизилась доля обыкновенных акций Сбербанка — с 22,3% до 10,8%.
✔️На 0,3% сократилась доля акций Лукойла.
✔️Без изменений остались привилегированные акции Сбербанка.
✔️Доля остальных акций в портфеле выросла.
Резкое падение доли обыкновенных акций Сбербанка можно связать с сильным ростом котировок за прошедший месяц — бумаги прибавили почти 25% и приблизились к историческим максимумам
😎Что с доходностью
Предположим, что портфель частного инвестора формируется из бумаг в соответствии со структурой «Народного портфеля» на конец каждого месяца и сохраняется неизменным до следующей ребалансировки.
В таком случае доходность портфеля частного инвестора за ноябрь могла бы составить 17,1%. Индекс МосБиржи за тот же период прибавил 15,5%
Предположим, что портфель частного инвестора формируется из бумаг в соответствии со структурой «Народного портфеля» на конец каждого месяца и сохраняется неизменным до следующей ребалансировки.
В таком случае доходность портфеля частного инвестора за ноябрь могла бы составить 17,1%. Индекс МосБиржи за тот же период прибавил 15,5%
Расписки Ozon в пятницу после открытия торгов взлетали на 10%, приблизившись к отметке в 4000 руб. Днем ранее котировки компании выросли на 13%.
В четверг рост котировок был спровоцирован заявлением президента АФК Системы Владимира Чирахова о том, что АФК Система не планирует продавать свои акции Ozon по истечении 180-дневного периода lock-up и верит в их рост.
Через 15 минут после старта торгов пятницы импульс роста в расписках Ozon завершился, бумаги откатились к 3750 руб.
В ноябре ADS компании были размещены на Nasdaq и Мосбирже. Цена продажи пакета в рамках IPO составила $30. К текущему моменту рост составил около 65% к цене первичного размещения.
В то же время акции АФК Системы, которая контролирует около трети в акционерном капитале Ozon, не коррелируют с динамикой компании. Они не показали существенного роста в четверг, а сегодня прибавляют лишь 0,3%.
Покупка расписок Ozon выглядит достаточно рискованной по текущим уровням. В этом плане бумаги Системы могут быть интереснее
В четверг рост котировок был спровоцирован заявлением президента АФК Системы Владимира Чирахова о том, что АФК Система не планирует продавать свои акции Ozon по истечении 180-дневного периода lock-up и верит в их рост.
Через 15 минут после старта торгов пятницы импульс роста в расписках Ozon завершился, бумаги откатились к 3750 руб.
В ноябре ADS компании были размещены на Nasdaq и Мосбирже. Цена продажи пакета в рамках IPO составила $30. К текущему моменту рост составил около 65% к цене первичного размещения.
В то же время акции АФК Системы, которая контролирует около трети в акционерном капитале Ozon, не коррелируют с динамикой компании. Они не показали существенного роста в четверг, а сегодня прибавляют лишь 0,3%.
Покупка расписок Ozon выглядит достаточно рискованной по текущим уровням. В этом плане бумаги Системы могут быть интереснее
В нестабильной экономической ситуации участники рынка зачастую корректируют портфели в сторону защитных классов активов.
Необдуманные действия снижают потенциальную доходность, поэтому сначала нужно изучить факторы, влияющие на прибыль и издержки таких инвестиций.
Рассмотрим инвестирование в золото и разберем, как лучше купить драгоценный металл
https://bit.ly/39Dzic1
Необдуманные действия снижают потенциальную доходность, поэтому сначала нужно изучить факторы, влияющие на прибыль и издержки таких инвестиций.
Рассмотрим инвестирование в золото и разберем, как лучше купить драгоценный металл
https://bit.ly/39Dzic1
💰Генеральный директор Tesla Inc Илон Маск недавно стал вторым самым богатым человеком в мире: $139 млрд, прибавив в этом году 403% богатства, или $111 млрд. согласно индексу миллиардеров Bloomberg Billionaires Index.
Однако китайские предприниматели превзошли его по темпам прироста богатства.
Богатство Уильяма Ли/William Li, основателя Nio Inc, выросло больше всего среди 500 самых богатых людей мира. Ли «всего лишь» 334-й в рейтинге, но стал богаче на 1159%, добавив $6,82 млрд — теперь у него $7,41 млрд.
Президент Xpeng Inc Хе Сяопэн/He Xiaopeng в этом году стал богаче на 643%, его чистые активы выросли до $9,8 млрд.
Председатель правления Li Auto Inc Ли Сян/Li Xiang, стоимостью $6 млрд, вырос на 616%, в то время как президент BYD Co Ltd (OTC: BYDDF) Ван Чуань-Фу/Wang Chuan-Fu стал богаче на 236% и стоит $14,1 млрд
Почему это важно?
Акции Nio — китайского конкурента Tesla по сравнению с предыдущим годом выросли на 1.773,97%, а акции Tesla — на 790,83%.
Однако китайские предприниматели превзошли его по темпам прироста богатства.
Богатство Уильяма Ли/William Li, основателя Nio Inc, выросло больше всего среди 500 самых богатых людей мира. Ли «всего лишь» 334-й в рейтинге, но стал богаче на 1159%, добавив $6,82 млрд — теперь у него $7,41 млрд.
Президент Xpeng Inc Хе Сяопэн/He Xiaopeng в этом году стал богаче на 643%, его чистые активы выросли до $9,8 млрд.
Председатель правления Li Auto Inc Ли Сян/Li Xiang, стоимостью $6 млрд, вырос на 616%, в то время как президент BYD Co Ltd (OTC: BYDDF) Ван Чуань-Фу/Wang Chuan-Fu стал богаче на 236% и стоит $14,1 млрд
Почему это важно?
Акции Nio — китайского конкурента Tesla по сравнению с предыдущим годом выросли на 1.773,97%, а акции Tesla — на 790,83%.
Российский рынок акций продолжает выглядеть уверенно. Локальные волны снижения могут быстро выкупаться. Поводов для больших коррекций пока не появляется. Что дальше?
bit.ly/36PjelO
bit.ly/36PjelO
bcs-express.ru
Прогнозы и комментарии. Просадки будут выкупаться
Волна роста на российском рынке акций продолжается уже пять недель подряд. За это время индекс МосБиржи поднялся на 20%