🛍«Черная пятница» в России

Исследование «Сбериндекс» показывает, что россияне потратили в «черную пятницу» на 39,2% меньше, чем в прошлом году.

В сегменте «универсальные магазины» россияне снизили траты на 27,5%, в сегменте «бытовая техника и электроника» — на 30,5%. На одежду, обувь и аксессуары покупатели потратили на 44,8% меньше, чем за прошлогоднюю «черную пятницу».

Как отмечается в исследовании, спрос сконцентрирован в онлайн-каналах. Многие клиенты ждали распродаж и откладывали покупки, чтобы воспользоваться скидками.

По сравнению с сентябрем -октябрем в 2,3 раза увеличилось количество покупателей цифровых товаров: онлайн-фильмов, игр, подписок на сервисы, однако средний чек благодаря скидкам вырос всего на 15%. Сумма покупок в магазинах бытовой техники выросла на 35%, а средний чек вырос с 4,5 тыс. до 5,7 тыс. руб.

Яндекс.Маркет сообщил, что количество заказов в «черную пятницу» увеличилось почти в 3 раза. В период распродажи (5–27 ноября) по сравнению с аналогичной распродажей прошлого года, количество заказов выросло на 178%, а прирост в деньгах составил 154%.

Наибольшим спросом пользовались товары для дома (бытовая химия, посуда, кухонные принадлежности), товары для красоты (парфюмерия, косметика, товары для ухода за собой), детские товары.

Самую большую выручку маркетплейс получил в сегменте электроники, где покупатели активно заказывали телевизоры и мобильные телефоны. А ещё россияне покупали много корма для кошек 🐈

Растущий ноябрь завершился максимальной сессий снижения за месяц. В понедельник индекс МосБиржи потерял около процента на повышенных торговых оборотах. В акциях индекса наторговали на 184,5 млрд руб. — это пятая сессия по объему торгов за всю историю.

Несмотря на вчерашнее снижение, в целом ноябрь для индекса МосБиржи оказался крайне успешным — прирост составил 15,5%. Это лучший месячный результат с января 2015 г.

Подробности читайте в утреннем премаркете bit.ly/3lpCzhd

Актуальная подборка фаворитов на российском рынке акций на этой неделе от БКС Мир инвестиций

https://bit.ly/36psHzZ

🧐По итогам каждого месяца мы публикуем обзор о самых интересных спекулятивных бумагах на российском рынке.

Оценка изменения волатильности бумаг представляется полезной как для краткосрочных трейдеров, так и для среднесрочных игроков.

Подробнее, о наиболее подходящих акциях для активных трейдеров

https://bit.ly/3mxaoi0

Индекс MSCI ACWI, отражающий обшую динамику рынков акций 23 развитых и 26 развивающихся стран, в ноябре вырос на 12,2%. Это максимальный месячный прирост за всю историю этого индекса с 1990 года

🔝Акции производителей драгметаллов — в лидерах роста на торгах во вторник.

Бумаги Петропавловска прибавляют 9%, Селигдар растет на 4,5%, Полиметалл — в плюсе на 3,9%, акции Полюса растут на 1,4%.

✔️Главным поводом для роста всех золотодобытчиков послужил энергичный отскок в ценах на золото и серебро, которые сегодня прибавляют 1,5% и 3,5% соответственно. Ослабление доллара на фоне роста спроса на риск и ожидания фискальных стимулов в США поддерживают отскок в сырьевых инструментах. Цены на промышленные металлы и углеводороды растут благодаря новостям о запросе разработчиков вакцины от COVID-19 на ускоренное одобрение препаратов регулирующими органами.

✔️Для роста спроса на золото есть и другая причина. Высокопоставленный британский чиновник сообщил о росте рисков выхода страны из ЕС без торговой сделки. Это ставит под угрозу взаимный годовой торговый оборот более чем на $1 трлн

Дайджест самых интересных материалов за ноябрь 💡

https://bit.ly/37sFZLr

Растущий тренд на российском рынке акций продолжается. Наши индексы растут вслед за ралли на других фондовых площадках.

Подробности читайте в утреннем обзоре

bit.ly/3qiaf4b

ЦБ РФ опубликовал данные по максимальным процентным ставкам по вкладам в рублях в крупнейших банках.

По результатам мониторинга, во III декаде ноября 2020 они снизились с 4,53% до 4,44%, прервав рост с минимумов начала октября.

Долгосрочный тренд на снижение процентных ставок по вкладам продолжается с I квартала 2019. Начался он на фоне снижения инфляции и сокращения ключевой ставки. На последнем заседании ЦБ оставил ставку на уровне 4,25%.

Минимальные значения по процентным ставкам депозитов были достигнуты в начале октября — 4,33% — затем начался отскок. Наблюдаемый рост оказался непродолжительным, так как ключевая ставка ЦБ РФ остается низкой, а риторика регулятора допускает дальнейшее смягчение ДКП.

Глава ЦБ РФ на недавней конференции рассказала, что ЦБ по-прежнему видит пространство для снижения ставки с текущего уровня 4,25%, но необходимо тщательно взвесить, когда его лучше использовать.

Снижение ключевой ставки может стать причиной для дальнейшего падения доходностей по вкладам

📈Акции Московской биржи на торгах среды обновили исторические максимумы.

Стоимость акций подскочила выше 157 руб., поднявшись таким образом выше предыдущего максимума, который был установлен в начале октября этого года.

С минимумов в середине ноября цена выросла на 18%. При этом никаких существенных просадок не наблюдалось. С начала года котировки прибавили 45,8%

🤔Что дальше

Локально акции выглядят перекупленными, однако в среднесрочной перспективе умеренно позитивный взгляд по ним сохраняется.

МосБиржа является бенефициаром роста торговой активности на российском рынке, а также частично воспринимается инвесторами в качестве защитного актива в эпоху пандемии. Дополнительно поддержку бумагам оказывает ожидаемая дивидендная доходность на уровне выше среднерыночной за счет роста финансовых показателей по итогам 2020.

Сегодня Московская биржа планирует опубликовать отчет об оборотах торгов за ноябрь. Также на этой неделе могут быть опубликованы цифры по числу новых открытых брокерских счетов в прошлом месяце. По нашим ожиданиям, рекордная динамика сохранится

В последнее время в рубрику «Вопросы аналитикам» приходит много запросов про динамику акций Яндекса. Бумаги за последнюю неделю выросли почти на 13% без особых на то причин и торгуются по высоким мультипликаторам.

Попробуем разобраться, стоит ли заходить в бумагу по текущим уровням и какие дальнейшие перспективы

https://bit.ly/3ogfFeg

На какую доходность на самом деле могут рассчитывать инвесторы, если вложат деньги в разные активы на 15-20 лет

https://bit.ly/3od9Qhu

Банк России опубликовал обзор ключевых показателей участников рынка ценных бумаг.

К концу III квартала 2020 общая стоимость бумаг составила 4,7 трлн руб. (+45% за год), без учета вложений в ПАИ и ценных бумаг в доверительном управлении.

Ключевые показатели в III квартале

▪️Количество уникальных клиентов увеличилось на 27% кв/кв, до 7,6 млн

▪️Количество клиентов в сегменте доверительного управление (ДУ) увеличилось на 20% за квартал и достигло 480 тыс. Инвестиционный портфель оценивается в 1,4 трлн руб.

▪️Средний размер ИИС уменьшился с 80 до 76 тыс. руб., а ДУ с 292 до 274 тыс. Доля ИИС среди клиентов на брокерском обслуживании составила 34%, а в доверительном управлении — 69%

В структуре вложений за последний год увеличилась доля иностранных акций и облигаций иностранных эмитентов при уменьшении доли российских акций и облигаций резидентов, что частично вызвано ростом курса доллара США к рублю (+14% за квартал и +24% за год)

Количество ИИС в III квартале увеличилось на 148% г/г и составило более 2,9 млн. Объем активов на ИИС рос медленнее количества счетов и достиг 285,6 млрд руб., из них 195,3 млрд руб. — на брокерских ИИС и 90,2 млрд руб. — на ИИС в рамках ДУ.

Структура инвестиций на ИИС все больше смещается в сторону акций и депозитарных расписок. Доля гособлигаций снизилась за квартал до нового минимума — 10% (кварталом ранее — 12%), а доля акций и депозитарных расписок выросла с 29 до 30%, в том числе иностранных акций — с 4 до 6%

На фондовыз рынках по-прежнему преобладают покупки. Причем отметим, что российские индексы выглядят сильнее как развитых, так и развивающихся площадок.

Оцениваем ближайшие перспективы в ежедневном утреннем обзоре

bit.ly/37rQHla

ЦБ РФ с 7 декабря 2020 по 14 января 2021 продаст валюту на внутреннем рынке в рамках бюджетного правила на 50,8 млрд руб.

Заявленная сумма образовалась из двух составляющих:

-70,1 млрд руб. — ожидаемый объем недополученных нефтегазовых доходов, связанный с превышением заложенной цены на нефть над фактическим уровнем.

+19,3 млрд руб. — отклонение фактически полученных нефтегазовых доходов от ожидаемого значения по итогам ноября 2020.

Итоговая сумма предполагает, что ежедневный объем продажи иностранной валюты в декабре составит в эквиваленте 2,2 млрд руб., что на 12% ниже ноябрьского уровня.

Также ЦБ с 1 октября, помимо регулярных операций в рамках бюджетного правила, осуществляет дополнительную продажу валюты на внутреннем рынке на 2,9 млрд руб. С 26 октября этот объем был увеличен до 4 млрд руб. в день.

Итого в рамках бюджетного правила и дополнительных объемов совокупный объем продажи валюты на внутреннем рынке в декабре составит 6,2 млрд руб., что на 5% ниже ноябрьского показателя

Совет директоров Роснефти принял решение внести изменения в параметры программы приобретения акций на открытом рынке в части продления ее срока по 31 декабря 2021

🧐Что это значит

Продление программы buyback было ожидаемо, выраженной реакции в котировках быть не должно. На текущий момент обратный выкуп реализован лишь на 18,5% от максимальной суммы, выделенной на buyback, или на 23,8% от максимального числа акций.

Важнее другой момент — последние покупки акций в рамках программы выкупа были 20 ноября, с тех пор цена акций превысила 400 руб. за бумагу, а выкуп приостановился. Соответственно, уровень 400 руб. может выступать своеобразной границей, выше которой акции не покупаются.

Если предположить, что помимо продления программы была сдвинута и граница старта покупок, то можно ожидать, что buуback возобновится, а котировки Роснефти продолжат расти сильнее отраслевых конкурентов. То есть, если обратный выкуп при цене выше 400 руб. за акцию начнет проводиться, это может косвенно свидетельствовать, что параметры реализации программы поменялись и котировки могут продолжить рост.

В противном случае уровень 400 руб. может выступать поддержкой для акций, а активность быков вблизи этой отметки будет расти. Но при этом выше 400 руб. акции могут выглядеть хуже отраслевых конкурентов, так как фактор buyback, который был главной причиной опережающей динамики ослабнет, а спред к котировкам конкурентов начнет сужаться

«Народный портфель» или «Портфель частного инвестора» — отражает предпочтения и поведение частных инвесторов на рынке акций.

Каждый месяц Мосбиржа публикует структуру портфеля, состоящего из 10 наиболее популярных бумаг у частных инвесторов.

✔️В ноябре в структуру портфеля вошли акции Mail.ru с весом 6,4%, заменив собой бумаги Яндекса (5,1%).

✔️По итогам месяца сильно снизилась доля обыкновенных акций Сбербанка — с 22,3% до 10,8%.

✔️На 0,3% сократилась доля акций Лукойла.

✔️Без изменений остались привилегированные акции Сбербанка.

✔️Доля остальных акций в портфеле выросла.

Резкое падение доли обыкновенных акций Сбербанка можно связать с сильным ростом котировок за прошедший месяц — бумаги прибавили почти 25% и приблизились к историческим максимумам