🧐Что это значит

В целом подтвержденная эффективность и безопасность вакцины еще одного разработчика вызвала позитивный отклик на рынках, хотя и достаточно умеренный по сравнению с реакцией на данные от Pfizer и Moderna. Более слабая реакция рынка вполне понятна на фоне раскрытых данных конкурирующих биотехов.

Также стоит отметить, что данные по эффективности препарата от AstraZeneca получились неоднозначные. Самая высокая эффективность была достигнута в самом меньшем количестве испытаний такого режима дозирования. Правда, компания собирается продолжить исследования, направленные на оптимизацию дозирования при процессе вакцинации.

📈Умеренно позитивную реакцию данные вызвали в котировках фьючерса на S&P 500, который прибавляет сейчас 0,45%. Нефть подскочила на 1,5% с открытия, за баррель Brent дают $45,7. Российский рынок также усилил позитивную динамику после открытия. Индекс МосБиржи растет на 1,3%, в лидерах роста — акции нефтегазовых компаний.

Сегодня может наблюдаться оптимизм инвесторов по отношению к эмитентам, наиболее пострадавшим от пандемии коронавируса, включая бумаги нефтегазовых компаний и акции группы BEACH

Объемы обратного выкупа акций Роснефти за последние две недели снизились до 192,3 тыс. бумаг или до $1 млн. Для сравнения: в первую неделю ноября компания приобрела 5,4 млн акций на общую сумму $25,7 млн.

Совет директоров Роснефти в 2018 одобрил параметры программы приобретения акций на открытом рынке в максимальном объеме до $2 млрд. Фактические покупки начались лишь с марта 2020 г. на фоне сильного падения акций. С тех пор приобретение акций в рамках buyback производится практически ежедневно. Плановый срок окончания программы — конец 2020.

На текущий момент программа обратного выкупа реализована лишь на 18,5% от максимальной суммы, выделенной на buyback, или на 23,8% от максимального числа акций

🤔Что это значит

Ключевой причиной сильного снижения объемов обратного выкупа видится рост цены акций Роснефти. За последние 2 недели котировки прибавили примерно 22% и почти вернулись на уровни до пандемии коронавируса.

Сокращение объемов выкупа может привести к тому, что сохранить опережающую динамику акциям Роснефти относительно других нефтяников будет сложно.

Кроме того, исходя из динамики котировок и объемов выкупа, можно сделать вывод, что buyback интенсивно проводится при цене акций ниже 400 руб. Как только цена поднимается выше — объемы резко падают. Таким образом, эта отметка может выступать своеобразной поддержкой, ниже которой покупательная активность будет расти, а выше — снижаться.

https://bit.ly/2USet3Y

Что ждать инвесторам в ближайшие дни

Рассказываем о ключевых событиях этой недели https://bit.ly/3ftTKgf

Торги американскими депозитарными расписками Ozon Holdings на Nasdaq и на Московской бирже могут стартовать уже 24 ноября. Соответствующее сообщение о начале торгов расписками Ozon выпустила Московская биржа. Старт торгов предполагается 24 ноября в 18:30 МСК, при условии начала торгов бумаги на NASDAQ. Тикер — OZON.

Источник РИА Новости сообщил, что ориентир цены IPO был повышен до $30 за бумагу. Размещение сопровождается высоким спросом, и эта оценка может быть финальной. В итоге объем размещения был повышен до 33 млн бумаг. Ранее Интерфакс сообщал о диапазоне размещения $22,5–27,5 и размещении 30 млн бумаг без учета опциона организаторам.
Исходя из указанной источником финальной цены размещения, Ozon может привлечь на IPO $1,139 млрд

🧐Что это значит

Сообщения о росте цены носит позитивный характер для акций АФК Система и настроений инвесторов перед стартом торгов Ozon. Однако окончательные итоги размещения станут известны 23 ноября после закрытия торгов в США. Согласно последним изменениям проспекта эмиссии ценных бумаг, поданного в американскую SEC, ценовой диапазон размещения и количество размещаемых бумаг были указаны прежними, то есть до $27,5 и до 34,5 млн бумаг.

Повышение максимальной цены размещения и повышение объема предложения бумаг Ozon Holdings — позитивный сигнал перед стартом торгов, характеризующий высокий спрос. С другой стороны, это может несколько снизить спрос на вторичном рынке, так как большая часть заявок инвесторов будет удовлетворена в рамках первичного размещения.

В целом ожидается уверенный старт торгов акциями, что может поддержать бумаги АФК Система, а также косвенно оказать позитивное влияние на акции Детского мира и М.Видео. Детский мир ранее в своей стратегии раскрыл планы по развитию собственного маркетплейса. М.Видео владеет 80% маркетплейса Goods. ru, к которому, по данным Коммерсанта, может присматриваться Сбербанк

Позитивные новости о вакцинах продолжают поддерживать смену настроений на мировых фондовых площадках. У инвесторов растет аппетит к рисковым активам, при этом наблюдается бегство из защитных инструментов, например золота

Подробности читайте в нашем утреннем обзоре bit.ly/3nNRe7y

Актуальная подборка фаворитов на российском рынке акций на этой неделе от БКС Мир инвестиций

https://bit.ly/3pVGkP3

📉Акции TCS Group последние дни выглядели несколько хуже рынка без существенных новостных факторов. В частности, вчера бумаги в Лондоне от максимальных отметок за сессию теряли около 4,5%. По отношению к предыдущему закрытию акции снизились более чем на 2%.

Причиной слабости бумаги могли послужить продажи своих акций главой Тинькофф Банка Оливером Хьюзом. Топ-менеджер в течение трех дней продал ГДР TCS Group почти на $14 млн, сообщает Прайм. В частности, наибольший объем продаж — $7,86 млн, пришелся на 20 ноября. Еще ГДР на $5,89 млн Хьюз продал 19 ноября. В рамках вчерашней сессии было реализовано бумаг на $240 тыс.

Еще одним топ-менеджером, продавшим свои акции стал глава Тинькофф Мобайл Георгий Чесаков. Реализованный им объем ГДР составил 4640 бумаг на общую сумму $139 тыс.

🤔Что это значит

Реализация части принадлежащих топ-менеджменту акций является обычной практикой монетизации дополнительного вознаграждения и, как правило, не несет в себе каких-то скрытых сигналов. В TCS сообщают, что Оливер Хьюз продал лишь малую часть имеющихся у него акций компании.

В то же время, учитывая не самую высокую ликвидность бумаг в моменте, продажи могли в определенной степени повлиять на краткосрочную динамику котировок. Долгосрочный взгляд на бумаги TCS Group остается позитивным

Компания Ozon в рамках IPO размещает 33 млн американских депозитарных акций (ADS) по цене $30 за бумагу.

Кроме того, организаторы размещения получат опцион на приобретение до 4,95 млн ADS по цене размещения. Таким образом, при цене в $30 сумма IPO компании составит порядка $1,14 млрд.

Торги американскими депозитарными акциями Ozon Holdings на Nasdaq и Московской бирже могут стартовать 24 ноября. Соответствующее сообщение о начале торгов расписками Ozon выпустила Московская биржа.

Старт торгов предполагается 24 ноября в 18:30 МСК, при условии начала торгов бумаги на NASDAQ. Тикер — OZON.

Ранее ожидался диапазон размещения $22,5–27,5 и размещение 30 млн бумаг без учета опциона организаторам. Увеличение цены и объема IPO указывает на повышенный спрос со стороны инвесторов

Лукойл опубликовал финансовые результаты по МСФО за III квартал и 9 месяцев 2020

▪️Выручка: 1456,7 млрд руб. (+47,7% кв/кв; -25,4% г/г)

▪️EBITDA: 202,2 млрд руб. (+40% кв/кв; -38,3% г/г)

▪️Чистая прибыль акционеров: 50,4 млрд руб. (-18,7 млрд руб. убытка во II квартале; -73,5% г/г)

▪️Свободный денежный поток: (FCF): 114,6 млрд руб. (рост в 4,5 раза кв/кв; -45,1% г/г)

▪️Чистый долг: 313,4 млрд руб. (рост в 2,3 раза кв/кв)

▪️Чистый долг/EBITDA: 0,4х против 0,15х во II квартале 2020

😎Комментарий Пучкарёва Дмитрия, БКС Мир инвестиций:

«Финансовые результаты Лукойла оказались лучше ожиданий аналитиков в части выручки, EBITDA и чистой прибыли. Компания значительно увеличила показатели в квартальном сопоставлении на фоне роста цен на нефть и эффекта низкой базы. В годовом сравнении результаты довольно слабые из-за более низких цен на энергоносители и сокращения объемов добычи нефти в рамках соглашения ОПЕК+.

Наиболее важным моментом в отчетности можно обозначить динамику FCF в III квартале. Скорректированный свободный денежный поток выступает базой для выплаты дивидендов. За III квартал Лукойл получил 114,6 млрд руб. FCF или около 92,9 млрд руб. на скорректированной основе. Это соответствует 134 руб. на акцию в пересчете на потенциальные дивиденды. В IV квартале свободный денежный поток также ожидается положительным, поэтому финальные дивиденды Лукойла должны быть значительно выше промежуточных»

Во вторник мировые фондовые площадки показали уверенный рост. Подъем наблюдался практически по всем фронтам. Росли рынки акций в Европе и США, положительную динамику показали и площадки развивающихся стран.

О дальнейших перспективах и первых итогах торгов IPO Ozon читайте в утреннем обзоре

bit.ly/35Z941o

📈Российский онлайн-кинотеатр ivi подал заявление на проведение IPO в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), сообщили РБК два источника. Видеосервис планирует разместить американские депозитарные акции своей головной компании ivi.ru Media Ltd на американской бирже NASDAQ, предположительно, это произойдет в первом квартале 2021 года. Однако точная дата и параметры размещения пока неизвестны.

📈Акции Ozon Holdings взлетели на 40% на дебютных торгах в США во вторник. Котировки на пике сессии поднимались до $43,5, а завершились торги на отметке $40,2. Капитализация маркетплейса выросла до $7,1 млрд.

Днем ранее компания обнародовала итоговые параметры размещения бумаг. В итоге инвесторам на IPO было предложено 33 млн ADS по $30 за бумагу. Еще 4,95 млн американских депозитарных акций (ADS) могут получить организаторы в рамках опциона в течение следующих 30 дней. Торги стартовали на трех биржах: на Московской, Nasdaq и на Санкт-Петербургской площадке

☝️Что это значит

Ozon провел блестящее IPO👏

Итоговая цена размещения значительно превысила первоначально определенный диапазон $22,5–27,5 за бумагу.

Кроме того, из-за высокого спроса компании пришлось разместить дополнительные 3 млн ADS, доведя эмиссию до 33 млн бумаг.

💰Таким образом, компании удалось привлечь почти $1 млрд без учета опциона андеррайтерам. По ценам закрытия капитализация компании превысила $7 млрд.

По нашим оценкам, мультипликатор 2020 P/S мог подняться до 6х. Компанию нельзя назвать недооцененной. Для примера, LTM P/S Amazon составляет 4,55х.

Высокий спрос на бумаги на IPO привел к резкому старту торгов на Nasdaq. Торги начались сразу с отметок, превышающих $42 за бумагу. Примечательно, что раньше всего торги стартовали на Московской бирже, еще на основной сессии. ADS Ozon котируется на московской площадке в рублях. Торги начались с 2680 руб. ($36) за бумагу и завершились на отметке 3033 руб. ($40).

Оборот торгов на Мосбирже составил около 5,8 млрд руб. Оборот торгов на Nasdaq составил $18,2 млн

Покупка облигаций становится все более популярной как среди опытных инвесторов, так и среди начинающих. В поисках привлекательной доходности они ищут интересные инструменты на долговом рынке.

В мобильном приложении «БКС Мир инвестиций» теперь открыт доступ к участию в первичном размещении облигаций — инвестор не будет испытывать затруднения в приобретении ценной бумаги из-за отсутствия подходящего предложения на рынке, он получает возможность купить облигации через приложение напрямую у эмитента.

Среди ближайших размещений ожидаются два выпуска долговых бумаг у АФК Системы.

Подробности по ссылке bit.ly/376gvTY

📉Акции АФК Система в моменте теряли на торгах в среду порядка 9% без явных новостных поводов.

Более того, можно отметить позитивный фактор для бумаг компании. В среду главный акционер холдинга Владимир Евтушенков заявил, что после успешного IPO Ozon рассматривается вопрос о первичном размещении лесоперерабатывающей группы «Сегежа».

После позитивного открытия акции Системы подверглись тотальной распродаже. Причиной, очевидно, служит фиксация спекулятивной прибыли по длинным позициям, которые были открыты в период подготовки и проведения IPO Ozon. За это время бумаги Системы выросли на десятки процентов.

Акции маркетплейса Ozon после позитивной утренней динамики также перешли к снижению, но потери к текущему моменту весьма умеренные, в пределах 1–2%. Максимальная просадка днем привела котировки к отметкам 2890 руб. за бумагу

Состояния звезд базируются не только на миллионных гонорарах за роли в фильмах и записи музыкальных альбомов.

Селебрити активно инвестируют и даже основывают собственные венчурные компании.

По данным tide.co, за 2019 инвестиции звезд составили около $2,3 млрд, и с годами их объем только растет.

Любимые сферы инвестиций знаменитостей

1️⃣ Программное обеспечение — $5,22 млрд

2️⃣ Е-commerce — $3,15 млрд
Ритейл — $2,06 млрд

3️⃣ Мобильные технологии — $2,01 млрд

4️⃣ Еда, напитки и гостеприимство — 1,99 млрд

5️⃣ Путешествия и стиль жизни — $1,99 млрд

6️⃣ Потребительский сектор — $1,88 млрд

6️⃣ Производство — $1,6 млрд
Финансы — $1,69 млрд

Подробнее, во что вкладывают деньги Уилл Смит, Роберт Дауни-младший и другие звездные инвесторы

https://bit.ly/39dtFRF

Российский рынок акций в среду продолжил поступательное движение наверх. Индекс МосБиржи переписал максимальные отметки с февраля этого года на растущих оборотах. Подробности о текущей ситуации читайте в ежедневном утреннем обзоре

bit.ly/3q1Gpk5