Крупнейшие металлургические компании — ММК, НЛМК, Северсталь — на этой неделе представили финансовые отчеты по МСФО за III квартал 2020.
Рассмотрим результаты и разберемся, что можно ожидать в перспективе https://bit.ly/34nzRUn
Рассмотрим результаты и разберемся, что можно ожидать в перспективе https://bit.ly/34nzRUn
Рекордные темпы распространения коронавируса, выборы и неопределенность по новому пакету стимулов в США, риски снижения нефти — все это способно вызвать рост волатильности на рынках в ближайшие дни
bit.ly/3dV6nQK
bit.ly/3dV6nQK
🇪🇺⏰С 24 на 25 октября 2020
Европа перешла на зимнее время (1 час назад).
Россия же, согласно действующему закону, стрелки часов переводить не будет. Таким образом, разница во времени между Россией и Западом увеличится еще на один час.
Ключевые биржевые площадки в Лондоне, Франкфурте теперь будут начинать свои торги в 11:00 МСК, то есть через час после начала основой сессии на Московской бирже.
Завершение сессии в Лондоне, где торгуется значительная часть депозитарных расписок российских эмитентов, теперь будет в 19:30 МСК.
С учетом введенной вечерней сессии на Московской бирже, начиная с этого года перевод стрелок часов на Западе будет иметь меньшее значение для российских трейдеров.
В США ожидается переход на зимнее время 1 ноября
Европа перешла на зимнее время (1 час назад).
Россия же, согласно действующему закону, стрелки часов переводить не будет. Таким образом, разница во времени между Россией и Западом увеличится еще на один час.
Ключевые биржевые площадки в Лондоне, Франкфурте теперь будут начинать свои торги в 11:00 МСК, то есть через час после начала основой сессии на Московской бирже.
Завершение сессии в Лондоне, где торгуется значительная часть депозитарных расписок российских эмитентов, теперь будет в 19:30 МСК.
С учетом введенной вечерней сессии на Московской бирже, начиная с этого года перевод стрелок часов на Западе будет иметь меньшее значение для российских трейдеров.
В США ожидается переход на зимнее время 1 ноября
ГК Самолет проводит первичное размещение акций (IPO) на Московской бирже.
Инвесторам будет предложено около 5% акций компании в ценовом диапазоне 950–1100 руб.
Капитализация по оценке до размещения составляет 57–66 млрд руб.
Ожидается, что торги акциями на Московской бирже начнутся 29 октября под тикером SMLT.
Представляем краткий разбор эмитента и сравнение с другими публичными девелоперами по количественным показателям https://bit.ly/3ktsEaY
Инвесторам будет предложено около 5% акций компании в ценовом диапазоне 950–1100 руб.
Капитализация по оценке до размещения составляет 57–66 млрд руб.
Ожидается, что торги акциями на Московской бирже начнутся 29 октября под тикером SMLT.
Представляем краткий разбор эмитента и сравнение с другими публичными девелоперами по количественным показателям https://bit.ly/3ktsEaY
🐜 📊Двойное первичное размещение акций Ant Group — в Шанхае и Гонконге — станет крупнейшим в мире, заявляет Джек Ма, основатель Alibaba Group Holding Ltd.
Что произошло: Цены на IPO были установлены в пятницу вечером, но точные цифры пока не объявлены. Оглашение ожидается на этой неделе. Джек Ма на саммите в Шанхае отметил, что впервые цены на такой крупный листинг были определены за пределами Нью-Йорка. Размещение станет крупнейшим IPO в истории человечества, хотя, по его признанию, «мы не осмелились думать об этом пять или даже три года назад».
Джек Ма также призвал к банковским реформам и созданию новой, более инклюзивной универсальной банковской системы, основанной на big data, для оказания помощи малым предприятиям и частным лицам.
Почему это важно: Ant Group планирует пересмотреть целевую оценку для своего первичного размещения акций до $280 млрд. Ранее сообщалось, что цель Ant — $250 млрд. Увеличение оценки предприятия на 12% является результатом сильного спроса на долю в компании со стороны инвесторов, по данным Bloomberg.
По оценкам самой компании, поддерживаемой Джеком Ма, ее IPO может принести около $35 млрд. выручки.
По данным Reuters, фонд суверенного благосостояния Сингапура, GIC Private Limited, может инвестировать более $1 млрд. долларов США в оба листинга. Существующий инвестор Ant, сингапурский Temasek, также выразил интерес к IPO компании.
До этого подобное крупнейшее размещение в мире прошло у Saudi Aramco на сумму $29,4 млрд. в декабре 2019
Что произошло: Цены на IPO были установлены в пятницу вечером, но точные цифры пока не объявлены. Оглашение ожидается на этой неделе. Джек Ма на саммите в Шанхае отметил, что впервые цены на такой крупный листинг были определены за пределами Нью-Йорка. Размещение станет крупнейшим IPO в истории человечества, хотя, по его признанию, «мы не осмелились думать об этом пять или даже три года назад».
Джек Ма также призвал к банковским реформам и созданию новой, более инклюзивной универсальной банковской системы, основанной на big data, для оказания помощи малым предприятиям и частным лицам.
Почему это важно: Ant Group планирует пересмотреть целевую оценку для своего первичного размещения акций до $280 млрд. Ранее сообщалось, что цель Ant — $250 млрд. Увеличение оценки предприятия на 12% является результатом сильного спроса на долю в компании со стороны инвесторов, по данным Bloomberg.
По оценкам самой компании, поддерживаемой Джеком Ма, ее IPO может принести около $35 млрд. выручки.
По данным Reuters, фонд суверенного благосостояния Сингапура, GIC Private Limited, может инвестировать более $1 млрд. долларов США в оба листинга. Существующий инвестор Ant, сингапурский Temasek, также выразил интерес к IPO компании.
До этого подобное крупнейшее размещение в мире прошло у Saudi Aramco на сумму $29,4 млрд. в декабре 2019
Что ждать инвесторам в ближайшие дни
Рассказываем о ключевых событиях этой недели https://bit.ly/3dWhUPM
Рассказываем о ключевых событиях этой недели https://bit.ly/3dWhUPM
Российский рынок остается под давлением. С самого старта недели индекс МосБиржи возобновил падение на негативном внешнем фоне. Пространство для дальнейшего снижения еще есть
bit.ly/2HHRxko
bit.ly/2HHRxko
bcs-express.ru
Прогнозы и комментарии. Риски дальнейшего снижения сохраняются
Российский рынок акций на старте недели вновь оказался под давлением продавцов
Первичное размещение акций Ant Group в Шанхае и Гонконге может стать крупнейшим в мире. Ее IPO может принести почти $35 млрд. Это больше, чем привлекла Saudi Aramco в декабре 2019 г. ($29,4 млрд).
Ant Group больше всего известна своими предложениями по мобильным платежам. Компания управляет крупнейшим китайским оператором мобильных платежей Alipay, который чрезвычайно популярен в Китае. Общая капитализация Ant Group после IPO может составить $315 млрд
Ant Group больше всего известна своими предложениями по мобильным платежам. Компания управляет крупнейшим китайским оператором мобильных платежей Alipay, который чрезвычайно популярен в Китае. Общая капитализация Ant Group после IPO может составить $315 млрд
Кстати, а это график акций нефтяной компании Saudi Aramco, которые были успешно размещены в конце прошлого года перед самым началом пандемии. Несмотря на падение цен на нефть на 36%, бумаги компании остаются выше цены размещения на 6,5%. Впрочем, доступны для торговли они только на Саудовской бирже (Tadawul)
28 октября глобальные депозитарные расписки (ГДР) Globaltrans начнут торговаться на Московской бирже. Сделки и расчеты будут проводиться в рублях. Торговый код — GLTR.
Globaltrans является одним из ведущих грузоперевозчиков России. Занимается железнодорожными перевозками различных товаров, включая нефть, металл, уголь и строительные материалы. ГДР группы торгуются на Лондонской бирже с апреля 2008 г. В свободном обращении находится примерно 57% акций.
Кратко о главном в инвестиционном кейсе Globaltrans https://bit.ly/2TuouDO
Globaltrans является одним из ведущих грузоперевозчиков России. Занимается железнодорожными перевозками различных товаров, включая нефть, металл, уголь и строительные материалы. ГДР группы торгуются на Лондонской бирже с апреля 2008 г. В свободном обращении находится примерно 57% акций.
Кратко о главном в инвестиционном кейсе Globaltrans https://bit.ly/2TuouDO
💡РусГидро последовательно выплачивает дивиденды на протяжении последних 10 лет. Выплаты росли, но после пиковых 4,7 коп. по итогам 2015, показатель сократился и стагнирует.
Причина — списания на обесценение энергообъектов, введенных в эксплуатацию на Дальнем Востоке.
К списаниям приводят регулируемые тарифы, из-за которых введенные объекты не обеспечивают инвестиционной доходности, то есть становятся экономически убыточными. Разница между капитальными затратами и оценкой объекта при текущих тарифах вычитается из прибыли.
❗️Но вскоре ситуация может измениться
Причина — списания на обесценение энергообъектов, введенных в эксплуатацию на Дальнем Востоке.
К списаниям приводят регулируемые тарифы, из-за которых введенные объекты не обеспечивают инвестиционной доходности, то есть становятся экономически убыточными. Разница между капитальными затратами и оценкой объекта при текущих тарифах вычитается из прибыли.
❗️Но вскоре ситуация может измениться
Прогноз по дивидендам за 2020
Минимально возможные дивиденды по итогам 2020, согласно правилу усреднения выплат за последние 3 года, могут составить приблизительно 14 млрд руб., или 3,29 коп. на акцию. Такой консервативный сценарий может обеспечить 4,6% дивидендной доходности по текущим котировкам.
В оптимистичном сценарии, учитывая ожидаемое снижение списаний в 2020, можно предположить выплату 50% прогнозируемой прибыли, то есть 21 млрд руб., или 4,8 коп. на акцию. Это может обеспечить форвардную доходность на уровне 6,6%. С 2021, согласно заявлениям правления, списания на обесценение основных средств могут прекратиться, а дивиденды могут еще вырасти.
⁉️На какие дивиденды рассчитывать в 2021 https://bit.ly/35ALyXb
Минимально возможные дивиденды по итогам 2020, согласно правилу усреднения выплат за последние 3 года, могут составить приблизительно 14 млрд руб., или 3,29 коп. на акцию. Такой консервативный сценарий может обеспечить 4,6% дивидендной доходности по текущим котировкам.
В оптимистичном сценарии, учитывая ожидаемое снижение списаний в 2020, можно предположить выплату 50% прогнозируемой прибыли, то есть 21 млрд руб., или 4,8 коп. на акцию. Это может обеспечить форвардную доходность на уровне 6,6%. С 2021, согласно заявлениям правления, списания на обесценение основных средств могут прекратиться, а дивиденды могут еще вырасти.
⁉️На какие дивиденды рассчитывать в 2021 https://bit.ly/35ALyXb
Индекс МосБиржи продолжает снижаться. Накануне были обновлены минимумы за три месяца. Сегодня внешний фон остается слабым, так что падение может продолжиться. Подробнее о текущей рыночной ситуации читайте в нашем ежедневном утреннем обзоре
bit.ly/31MG2PY
bit.ly/31MG2PY
bcs-express.ru
Прогнозы и комментарии. Российский рынок акций продолжает падать
Индекс МосБиржи продолжает выглядеть слабо на невыразительном внешнем фоне. Накануне были переписаны минимальные значения за последние три месяца
Акции Газпрома одними из первых среди наиболее ликвидных голубых фишек вернулись к минимальным значениям, которые были установлены на пике панических распродаж в марте этого года.
Во вторник котировки газовой компании опустились еще на 1,8% и в моменте приблизились к отметке 158 руб. В целом с начала года потери акций Газпрома составляют около 38%, а с учетом выплаченных в июле дивидендов — 32%. Капитализация снизилась с 6,07 до 3,76 трлн руб. Это один из самых слабых результатов среди голубых фишек
Во вторник котировки газовой компании опустились еще на 1,8% и в моменте приблизились к отметке 158 руб. В целом с начала года потери акций Газпрома составляют около 38%, а с учетом выплаченных в июле дивидендов — 32%. Капитализация снизилась с 6,07 до 3,76 трлн руб. Это один из самых слабых результатов среди голубых фишек
Сегодня первый день торгов глобальных депозитарных расписок (ГДР) Globaltrans на Московской бирже. Торговый код бумаг — GLTR.
Торги начались от цены 486 руб. После старта торгов, в моменте ГДР теряли 4% своей стоимости. Вчера на закрытии Лондонской биржи (LSE) котировки упали на 2,28% до $6,01.
Одна ГДР представляет одну обыкновенную акцию. Они также продолжат торговаться и на LSE
Торги начались от цены 486 руб. После старта торгов, в моменте ГДР теряли 4% своей стоимости. Вчера на закрытии Лондонской биржи (LSE) котировки упали на 2,28% до $6,01.
Одна ГДР представляет одну обыкновенную акцию. Они также продолжат торговаться и на LSE
Совет директоров Газпрома 28 октября внес изменения в инвестиционную программу на 2020.
Объем капзатрат снижен на 16,5% по сравнению с первоначальной версией, до 922,5 млрд руб.
На проекты капитального строительства компания направит 720,7 млрд руб.
На приобретение внеоборотных активов будет потрачено 105,8 млрд руб.
Также совет директоров пересмотрел бюджет на 2020. Запланированный объем заимствований снижен на 56,5 млрд руб., до 501,3 млрд руб. Операционные расходы планируется сократить на 297,1 млрд руб.
Объем капзатрат снижен на 16,5% по сравнению с первоначальной версией, до 922,5 млрд руб.
На проекты капитального строительства компания направит 720,7 млрд руб.
На приобретение внеоборотных активов будет потрачено 105,8 млрд руб.
Также совет директоров пересмотрел бюджет на 2020. Запланированный объем заимствований снижен на 56,5 млрд руб., до 501,3 млрд руб. Операционные расходы планируется сократить на 297,1 млрд руб.
🧐Что это значит
Сокращение плановых капитальных затрат свидетельствует о необходимой гибкости компании в период неблагоприятной рыночной конъюнктуры. Такой шаг косвенно подтверждает приверженность обязательствам по новой дивидендной политике и в целом подчеркивает отношение к акционерам. Особенно хочется отметить снижение операционных расходов, что должно поддержать рентабельность доходов. Рынок с еще большим воодушевлением воспринял бы сокращение административных и общих затрат компании в этот непростой период.
Ранее Газпром чаще практиковал повышение капитальных затрат. В 2019 г. инвестиционная программа составила 1,3 трлн руб. В этом году изначально планировалось потратить на инвестиции 1,1 трлн руб.
Обсуждение инвестиционной программы и планы ее оптимизации были известны уже некоторое время назад, хотя и без ясных цифр. Позитивная реакция инвесторов может оказаться ограниченной в условиях негативного внешнего фона
Сокращение плановых капитальных затрат свидетельствует о необходимой гибкости компании в период неблагоприятной рыночной конъюнктуры. Такой шаг косвенно подтверждает приверженность обязательствам по новой дивидендной политике и в целом подчеркивает отношение к акционерам. Особенно хочется отметить снижение операционных расходов, что должно поддержать рентабельность доходов. Рынок с еще большим воодушевлением воспринял бы сокращение административных и общих затрат компании в этот непростой период.
Ранее Газпром чаще практиковал повышение капитальных затрат. В 2019 г. инвестиционная программа составила 1,3 трлн руб. В этом году изначально планировалось потратить на инвестиции 1,1 трлн руб.
Обсуждение инвестиционной программы и планы ее оптимизации были известны уже некоторое время назад, хотя и без ясных цифр. Позитивная реакция инвесторов может оказаться ограниченной в условиях негативного внешнего фона
Ставки по вкладам начали расти. На 0,04%
Банк России опубликовал данные по максимальным процентным ставкам по вкладам в рублях в крупнейших банках. По результатам мониторинга, во II декаде октября 2020 они выросли с уровня исторических минимумов в 4,33% до отметки 4,37%.
Следующее заседание Банка России пройдет 18 декабря. Эксперты БКС Мир инвестиций в базовом сценарии ожидают сохранения ставки на прежнем уровне.
На текущий момент спред между ставками по вкладам и ключевой ставкой ЦБ РФ сильно сузился и составляет 12 б.п. Это косвенно намекает на то, что без дальнейшего снижения ключевой ставки потенциал дальнейшего падения доходности по вкладам практически исчерпан
Банк России опубликовал данные по максимальным процентным ставкам по вкладам в рублях в крупнейших банках. По результатам мониторинга, во II декаде октября 2020 они выросли с уровня исторических минимумов в 4,33% до отметки 4,37%.
Следующее заседание Банка России пройдет 18 декабря. Эксперты БКС Мир инвестиций в базовом сценарии ожидают сохранения ставки на прежнем уровне.
На текущий момент спред между ставками по вкладам и ключевой ставкой ЦБ РФ сильно сузился и составляет 12 б.п. Это косвенно намекает на то, что без дальнейшего снижения ключевой ставки потенциал дальнейшего падения доходности по вкладам практически исчерпан
Сегодня утренний аналитический обзор перед открытием торгов получился больше обычного. Событий много, разобрали ключевые моменты наблюдаемого обвала на мировых фондовых площадках
bit.ly/3jEF66v
bit.ly/3jEF66v
bcs-express.ru
Прогнозы и комментарии. Как реагировать на новую распродажу на рынках
На мировых фондовых площадках инициатива снова перешла на сторону продавцов. Разбираемся в ситуации
Globaltrans. Итоги первого дня торгов на Московской бирже
В среду бумаги Globaltrans начали торговаться на Московской бирже. По итогам первого дня торгов глобальные депозитарные (ГДР) расписки потеряли почти 6%.
Торги стартовали по цене 486 руб.: максимально она спускалась до 451,05 руб., или на 7,2%. Оборот по итогам дня составил более 133,3 млн руб. Торговый код бумаг — GLTR. Ценные бумаги компании включены в котировальный список первого уровня.
На Лондонской бирже (LSE) ГДР также показали отрицательную динамику и потеряли в цене 4,6%, закрытие прошло на отметке $5,73. С начала года бумаги потеряли 35,5% своей стоимости на LSE
В среду бумаги Globaltrans начали торговаться на Московской бирже. По итогам первого дня торгов глобальные депозитарные (ГДР) расписки потеряли почти 6%.
Торги стартовали по цене 486 руб.: максимально она спускалась до 451,05 руб., или на 7,2%. Оборот по итогам дня составил более 133,3 млн руб. Торговый код бумаг — GLTR. Ценные бумаги компании включены в котировальный список первого уровня.
На Лондонской бирже (LSE) ГДР также показали отрицательную динамику и потеряли в цене 4,6%, закрытие прошло на отметке $5,73. С начала года бумаги потеряли 35,5% своей стоимости на LSE