Цены на нефть Brent уже в шаге от $40. Столь резкий подъем нефтяных котировок обеспечил поддержку российскому рублю и рынку акций. Курс USD/RUB накануне опустился к 69.

Об ожиданиях по дальнейшей рыночной динамике читайте в ежедневном утреннем обзоре

bit.ly/2MjYc3t

Что ждать инвесторам в ближайшие дни

Рассказываем о ключевых событиях этой недели https://bit.ly/2zUDC77

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent, которые традиционно используют в качестве ориентира для оценки актуальных нефтяных цен, сегодня почти достигли $40 за баррель.

В моменте котировки достигли $39,52 – максимальный уровень с момента развала сделки ОПЕК+ в начале марта и беспрецедентного падения спроса на нефть на 30% в апреле.

Ключевым драйвером роста котировок выступает апрельское соглашение ОПЕК+, согласно которому нефтепроизводители мира снижают добычу почти на 10 млн б/с.

График сокращения: на 9,7 млн б/с в мае-июне и на 7,7 млн б/с в июле-декабре 2020.

По последней информации, неформальные договоренности между крупнейшими участниками сделки могут быть достигнуты уже сегодня. Источники сообщают о вероятности продления максимального объема в 9,7 млн б/с еще на несколько месяцев.

Официальная встреча ОПЕК+ была запланирована на 9–10 июня, но, по данным СМИ, может быть перенесена на 4 июня

Каждую неделю две американские организации, Управление энергетической информации (EIA) и Американский институт нефти (API) публикуют данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США.

Чем полезна для инвесторов эта информация и на что стоит обратить внимание https://bit.ly/3cqp4th

Крупнейшие иностранные держатели долга США

✔️Самым крупным держателем долга США является Япония — 18,67% от общей суммы долговых обязательств Штатов или $1 271,7 млрд

✔️Раньше большую часть долга держал Китай, но сейчас страна находится на втором месте и владеет 15,88%, или $1 081,6 млрд

✔️Ни одна другая страна, кроме Японии и Китая, не владеет более 6% общего иностранного долга. Великобритании принадлежит третье место в мире — 5,8% от общего объема или $395,3 млрд

✔️Зарубежные страны контролируют только около 30% всего государственного долга США. Американские инвесторы, Федеральная резервная система и другие части правительства США владеют остальными

✔️ Россия не входит в тридцатку держателей американского долга. В марте 2020 она в три раза снизила вложения в государственные ценные бумаги США — до $3, 85 млрд

Сегодня внешний фон располагает к позитивному открытию торгов на российском рынке акций. Индекс МосБиржи может переписать максимумы последних месяцев и подняться выше 2800 пунктов

bit.ly/36Ueutm

Индекс IHS Markit PMI в сфере услуг России в апреле вырос до отметки 35,9 п. В апреле показатель находился на рекордно низком за всю историю уровне 12,2 п.

Значение показателя выше 50 пунктов указывает на рост деловой активности, а ниже этого уровня — на ее снижение.

Если не брать в расчет период март-апрель, то в последний раз PMI был ниже 50 п. в июне 2019.

Новость о нахождении индекса PMI ниже 50 п. не является сюрпризом. Учитывая введенные в стране ограничения и настроения бизнеса, такие цифры вполне логичны. Влияние статистики на динамику российского рынка акций/облигаций должно быть преимущественно нейтральным.

Рынки живут ожиданиями, рассчитывая на последующее восстановление деловой активности по мере снятия ограничительных мер

Итоги мая от Московской биржи

Среднедневной объем торгов на рынках Мосбиржи вырос на 9,8%, до 3,2 трлн руб. Положительную динамику продемонстрировали почти все биржевые рынки:

рынок акций (+55,4%),
спот-рынок валюты (+20,8%), срочный рынок (+16,3%),
рынок стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ, +13,1%),
денежный рынок (+8,0%).

Подробный разбор bit.ly/2U7VCC5

В связи с объявлением 24 июня и 1 июля 2020 нерабочими днями торги на Московской бирже в эти дни проводиться не будут

Банк России с 5 июня по 7 июля продаст валюту на внутреннем рынке в рамках бюджетного правила на 203,7 млрд руб.

Заявленная сумма образовалась из двух составляющих:

✔️145,5 млрд руб. — ожидаемый объем недополученных нефтегазовых доходов, связанный с превышением заложенной цены на нефть над фактическим уровнем.

✔️58,2 млрд руб. — отклонение фактически полученных нефтегазовых доходов от ожидаемого значения по итогам мая 2020.

Итоговая сумма 203,7 млрд руб. предполагает, что ежедневный объем продажи иностранной валюты в июне составит в эквиваленте 10,2 млрд руб., что на 11% ниже майского уровня.

Дополнительные покупки валюты для восстановления резервов, которые Банк России осуществлял с 1 февраля 2019 были приостановлены 9 марта. Ежедневно на эти цели направлялось около 2,8 млрд руб.

Подъем российского рынка акций продолжается. В среду индекс МосБиржи прибавил еще 1,2%, обороты торгов при этом увеличились.

Общей тенденцией последних дней стали "догоняющие" импульсы роста в тех бумагах, которые ранее отставали от общей динамики рынка.

Наглядный пример — акции Сбербанка, которые показывали заметно более скромный отскок после мартовских минимумов, чем другие голубые фишки. Сейчас же, когда внешний фон остается стабильно позитивным, а цены на нефть вернулись к комфортным уровням, две сессии подряд наблюдается рост обыкновенных акций более чем на 4%.

Подробности в ежедневном утреннем обзоре: bit.ly/2U8Yhvg

Согласно последнему опросу Oxford Economics, большинство респондентов считают, что глобальная рецессия продлится три квартала.

Меньше 30% ответили, что спад будет наблюдаться в течение двух кварталов

Акции Норникеля теряют 7% и выглядят хуже рынка после ЧП на принадлежащей компании ТЭЦ.

29 мая 2020 на ТЭЦ-3 произошел инцидент: из-за внезапного проседания опор получил повреждения резервуар хранения дизельного топлива, в результате произошла утечка топлива. Объем находившегося на хранении в резервуаре и вылившегося топлива — 21 тыс. тонн.

Экологический ущерб водным объектам на Таймыре от аварии на ТЭЦ-3 в Норильске, по оценкам экспертов «Гринпис», может превысить 6 млрд руб.

В акциях Норильского никеля наблюдается негативная реакция на происшествие. Инвесторы опасаются финансовых последствий для компании. До прояснения обстоятельств аварии бумаги Норникеля могут оставаться под давлением.

Вслед за падением бумаг Норникеля снижаются акции Русала (-4,2%) и En+ (-5,8%). Русал владеет 27,8% долей в Норникеле, поэтому негативная динамика акций ГМК влияет на бумаги алюминиевой компании и контролирующего ее холдинга En+

Нерезиденты, по сравнению с внутренними инвесторами в ОФЗ, более чувствительны к негативу на мировых площадках.

В периоды бегства от риска такие инвесторы могут создавать давление на рыночную стоимость ОФЗ своими продажами.

Наблюдение за изменением доли нерезидентов в структуре владения отдельных выпусков позволяет эффективнее управлять этим риском.

За период с 5 мая по 2 июня чистые продажи ОФЗ со стороны нерезидентов составили 30,3 млрд руб., по данным Национального расчетного депозитария.

Самым продаваемым оказался выпуск 26229, доля нерезидентов в котором сократилась с 53,8% до 46,22%

Среди ОФЗ, где доля нерезидентов в структуре владения выросла, выделяется выпуск 25084. Доля иностранных владельцев за месяц подскочила с 0,9% до 8,7%.

Также наблюдается устойчивый тренд по притоку иностранного капитала в выпуск 26232, где доля нерезидентов в конце марта была на уровне 6,4%, к началу мая показала рост до 12,2%, а на 2 июня достигла уже 17,3%

Максимальная доля нерезидентов, как и месяц назад, оказалась в выпуске 26212.

А вот доля в выпуске 26228 продолжает стремительно падать. На конец марта она составляла 77,6%, в начале мая 64,5%, а ко 2 июня снизилась до 58,6%

Российский рынок акций внезапно начал выглядеть хуже всех остальных и отстал от общей динамики развивающихся площадок

clck.ru/NpfB9

В фокусе внимания остаются переговоры ОПЕК+ по вопросу продления сокращения добычи на 9,7 млн б/с после июня.

Члены альянса планировали провести видеоконференцию в четверг, однако из-за отсутствия консенсуса по вопросу плохого исполнения сделки некоторыми участниками встреча была отложена.

По данным Bloomberg, главные отстающие в реализации своих обязательств по сделке ОПЕК+: Ирак, Нигерия, Казахстан и Ангола

Индекс Nasdaq Composite

V-образное восстановление — Done✅