МТС представила позитивные финансовые результаты по МСФО за I квартал 2020. Влияние коронавируса на деятельность компании в I квартале было не столь значительным, хотя определенные изменения присутствуют.

Подробно рассмотрим, как пандемия отразилась на деятельности компании и оценим, каковы перспективы. https://bit.ly/2ZM9FR9

Американский президент Дональд Трамп пообещал сделать заявления по Китаю. Инвесторам это не понравилось — прошла локальная распродажа в рисковых активах.

Российский рынок, который в последние дни выглядит лучше коллег по развивающимся площадкам, не успел отыграть эти новости. Поэтому открытие торгов сегодня может пройти в минусе

bit.ly/2Xc120H

Фондовые площадки развитых стран продолжают показывать гораздо более устойчивую динамику в период глобальной пандемии, чем рынки акций развивающихся стран.

Соотношение индексов MSCI World (рынки 23 развитых стран) и MSCI Emerging Markets (рынки 26 развивающихся стран) достигло максимального значения с 2004

Мировой банковский сектор испытывает давление на фоне экономико-социальных ограничений последнего времени. Резкий спад потребительской активности привел к снижению производственной эффективности ведущих мировых держав.

Кровеносная система любой экономики — банковская отрасль — ощутила на себе гамму негативных воздействий как со стороны корпоративного сектора, ограничившего использование кредитных ресурсов, так и частного сегмента, столкнувшегося с проблемами рынка труда и внутренней неплатежеспособностью.

Закономерно, что акции банков на волне острой фазы кризиса в конце первого квартала продемонстрировали опережающие темпы падения курсовой стоимости относительно всего фондового рынка.

Оцениваем перспективы банковских акций в 2020 г. https://bit.ly/3gBLhaS

Согласно еженедельному опросу инвесторов Evercore ISI (участвуют 445 респондентов), обеспокоенность геополитической напряженностью между Китаем и США растет.

Этот фактор риска обозначен участниками торгов как второй по значимости после «второй волны коронавируса»

Новая неделя на российском рынке акций может начаться с роста. Подъем цен на нефть окажет поддержку бумагам нефтяников. Курс USD/RUB в свою очередь может опуститься ниже отметки 70

bit.ly/2TTXhL9

Для достижения целей первой фазы подписанной торговой сделки США и КНР, объем экспорта товаров должен увеличиться в ближайшее время в геометрической прогрессии:
КНР должна нарастить объем закупаемых у США товаров на $200 млрд.
Напряжённость между США и КНР продолжает нарастать, сейчас реализация соглашения под угрозой

Индекс IHS Markit PMI обрабатывающих отраслей России в мае вырос до уровня 36,2 п. против 31,3 п. в апреле.

Значение показателя выше 50 п. указывает на рост деловой активности, а ниже этого уровня — на ее снижение.

Последние 12 месяцев значение индекса IHS Markit PMI обрабатывающих отраслей России находится ниже 50 п.

Результаты исследования PMI показали дальнейшее заметное снижение производства в российских обрабатывающих отраслях на фоне продолжающегося воздействия вспышки COVID-19.

Низкий спрос снижает загрузку производственных мощностей, что негативно сказывается и на занятости.

Новость о падении индексов PMI не является неожиданным событием. Учитывая введенные в стране ограничения, такие цифры вполне закономерны.

Несмотря на рост PMI обрабатывающих отраслей России относительно апреля, сокращение производительности остается одним из самых сильных с кризиса 2008–2009.

Влияние статистики на динамику российского рынка акций/облигаций должно быть преимущественно нейтральным. Рынки живут ожиданиями, рассчитывая на последующее восстановление деловой активности по мере снятия ограничительных мер

3 июня на срочном рынке Московской биржи стартуют торги расчетными фьючерсными контрактами:

➕ На акции АФК Система
➕ На глобальные депозитарные расписки (GDR) Тинькофф Банка
➕ На GDR X5 Retail Group.

Лоты фьючерсных контрактов составят 1000 акций Системы, 10 GDR Тинькофф Банка и 10 GDR X5 Retail Group.

К торгам будут допущены серии фьючерсов с исполнением в сентябре и декабре 2020.

В 2020 наблюдается активный рост интереса к инструментам фондовой секции. Среднемесячный объем торгов здесь вырос более чем в 1,5 раза по сравнению с 2019.

На срочном рынке Московской биржи проводятся торги 72 фьючерсными контрактами

Цены на нефть Brent уже в шаге от $40. Столь резкий подъем нефтяных котировок обеспечил поддержку российскому рублю и рынку акций. Курс USD/RUB накануне опустился к 69.

Об ожиданиях по дальнейшей рыночной динамике читайте в ежедневном утреннем обзоре

bit.ly/2MjYc3t

Что ждать инвесторам в ближайшие дни

Рассказываем о ключевых событиях этой недели https://bit.ly/2zUDC77

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent, которые традиционно используют в качестве ориентира для оценки актуальных нефтяных цен, сегодня почти достигли $40 за баррель.

В моменте котировки достигли $39,52 – максимальный уровень с момента развала сделки ОПЕК+ в начале марта и беспрецедентного падения спроса на нефть на 30% в апреле.

Ключевым драйвером роста котировок выступает апрельское соглашение ОПЕК+, согласно которому нефтепроизводители мира снижают добычу почти на 10 млн б/с.

График сокращения: на 9,7 млн б/с в мае-июне и на 7,7 млн б/с в июле-декабре 2020.

По последней информации, неформальные договоренности между крупнейшими участниками сделки могут быть достигнуты уже сегодня. Источники сообщают о вероятности продления максимального объема в 9,7 млн б/с еще на несколько месяцев.

Официальная встреча ОПЕК+ была запланирована на 9–10 июня, но, по данным СМИ, может быть перенесена на 4 июня

Каждую неделю две американские организации, Управление энергетической информации (EIA) и Американский институт нефти (API) публикуют данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США.

Чем полезна для инвесторов эта информация и на что стоит обратить внимание https://bit.ly/3cqp4th

Крупнейшие иностранные держатели долга США

✔️Самым крупным держателем долга США является Япония — 18,67% от общей суммы долговых обязательств Штатов или $1 271,7 млрд

✔️Раньше большую часть долга держал Китай, но сейчас страна находится на втором месте и владеет 15,88%, или $1 081,6 млрд

✔️Ни одна другая страна, кроме Японии и Китая, не владеет более 6% общего иностранного долга. Великобритании принадлежит третье место в мире — 5,8% от общего объема или $395,3 млрд

✔️Зарубежные страны контролируют только около 30% всего государственного долга США. Американские инвесторы, Федеральная резервная система и другие части правительства США владеют остальными

✔️ Россия не входит в тридцатку держателей американского долга. В марте 2020 она в три раза снизила вложения в государственные ценные бумаги США — до $3, 85 млрд

Сегодня внешний фон располагает к позитивному открытию торгов на российском рынке акций. Индекс МосБиржи может переписать максимумы последних месяцев и подняться выше 2800 пунктов

bit.ly/36Ueutm

Индекс IHS Markit PMI в сфере услуг России в апреле вырос до отметки 35,9 п. В апреле показатель находился на рекордно низком за всю историю уровне 12,2 п.

Значение показателя выше 50 пунктов указывает на рост деловой активности, а ниже этого уровня — на ее снижение.

Если не брать в расчет период март-апрель, то в последний раз PMI был ниже 50 п. в июне 2019.

Новость о нахождении индекса PMI ниже 50 п. не является сюрпризом. Учитывая введенные в стране ограничения и настроения бизнеса, такие цифры вполне логичны. Влияние статистики на динамику российского рынка акций/облигаций должно быть преимущественно нейтральным.

Рынки живут ожиданиями, рассчитывая на последующее восстановление деловой активности по мере снятия ограничительных мер

Итоги мая от Московской биржи

Среднедневной объем торгов на рынках Мосбиржи вырос на 9,8%, до 3,2 трлн руб. Положительную динамику продемонстрировали почти все биржевые рынки:

рынок акций (+55,4%),
спот-рынок валюты (+20,8%), срочный рынок (+16,3%),
рынок стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ, +13,1%),
денежный рынок (+8,0%).

Подробный разбор bit.ly/2U7VCC5

В связи с объявлением 24 июня и 1 июля 2020 нерабочими днями торги на Московской бирже в эти дни проводиться не будут