НП РТС опубликовало обращение и начало сбор подписей в его поддержку среди частных инвесторов к комитету Госдумы о правках в закон о рынках ЦБ в РФ

bit.ly/2M2s4kN

Российский рынок акций в среду попытался возобновить подъем, однако затем инициатива вновь перешла на сторону продавцов. Торговая активность была повышенной — обороты в акциях достигли 100 млрд руб.

Что ждать в ближайшей перспективе?

bit.ly/3euXqwr

Энергетическая компания Интер РАО последние три года придерживается дивидендной политики, согласно которой в виде дивидендов акционеры получают 25% прибыли компании по стандартам МСФО.

Доходность акций достаточно скромная, но крупная денежная позиция и стабильный уровень прибыли позволяют надеяться на рост выплат в будущем.

Период, когда дивидендная доходность акций Интер РАО превышала 0,5%, охватывает лишь последние 4 года. Небольшой размер дивидендного гэпа и стабильные финансовые результаты позволяли котировкам быстро отыгрывать просадку акций после отсечки.

Самый длительный период приходится на выплату в мае 2019, когда на закрытие гэпа потребовалось 6 торговых дней.

Сегодня последний день для покупки акций Интер РАО с дивидендами за 2019.
Компания выплатит 0,196192529 руб. на одну акцию, что примерно соответствует доходности 3,85%. Это максимальный размер годовых дивидендов в истории компании.

Разбираемся, как быстро бумага закрывает гэпы и что ждать на этот раз https://bit.ly/3dmQdid

Европейская комиссия в среду обнародовала детали беспрецедентного пакета стимулов в 750 млрд евро, которые должны помочь справится региону с последствиями коронавируса.

500 млрд евро будет предоставлено в форме грантов странам ЕС, а 250 млрд евро – выданы в качестве займов.

Основную часть безвозмездной помощи получат страны Южной Европы, многие из которых испытывали экономические трудности и до пандемии:

Италия получит 81,8 млрд евро, Испания — 38,8 млрд евро, а Греции будет выделено 22,6 млрд евро.

Для создания фонда помощи необходима единодушная поддержка со стороны всех стран-членов ЕС

МТС представила позитивные финансовые результаты по МСФО за I квартал 2020. Влияние коронавируса на деятельность компании в I квартале было не столь значительным, хотя определенные изменения присутствуют.

Подробно рассмотрим, как пандемия отразилась на деятельности компании и оценим, каковы перспективы. https://bit.ly/2ZM9FR9

Американский президент Дональд Трамп пообещал сделать заявления по Китаю. Инвесторам это не понравилось — прошла локальная распродажа в рисковых активах.

Российский рынок, который в последние дни выглядит лучше коллег по развивающимся площадкам, не успел отыграть эти новости. Поэтому открытие торгов сегодня может пройти в минусе

bit.ly/2Xc120H

Фондовые площадки развитых стран продолжают показывать гораздо более устойчивую динамику в период глобальной пандемии, чем рынки акций развивающихся стран.

Соотношение индексов MSCI World (рынки 23 развитых стран) и MSCI Emerging Markets (рынки 26 развивающихся стран) достигло максимального значения с 2004

Мировой банковский сектор испытывает давление на фоне экономико-социальных ограничений последнего времени. Резкий спад потребительской активности привел к снижению производственной эффективности ведущих мировых держав.

Кровеносная система любой экономики — банковская отрасль — ощутила на себе гамму негативных воздействий как со стороны корпоративного сектора, ограничившего использование кредитных ресурсов, так и частного сегмента, столкнувшегося с проблемами рынка труда и внутренней неплатежеспособностью.

Закономерно, что акции банков на волне острой фазы кризиса в конце первого квартала продемонстрировали опережающие темпы падения курсовой стоимости относительно всего фондового рынка.

Оцениваем перспективы банковских акций в 2020 г. https://bit.ly/3gBLhaS

Согласно еженедельному опросу инвесторов Evercore ISI (участвуют 445 респондентов), обеспокоенность геополитической напряженностью между Китаем и США растет.

Этот фактор риска обозначен участниками торгов как второй по значимости после «второй волны коронавируса»

Новая неделя на российском рынке акций может начаться с роста. Подъем цен на нефть окажет поддержку бумагам нефтяников. Курс USD/RUB в свою очередь может опуститься ниже отметки 70

bit.ly/2TTXhL9

Для достижения целей первой фазы подписанной торговой сделки США и КНР, объем экспорта товаров должен увеличиться в ближайшее время в геометрической прогрессии:
КНР должна нарастить объем закупаемых у США товаров на $200 млрд.
Напряжённость между США и КНР продолжает нарастать, сейчас реализация соглашения под угрозой

Индекс IHS Markit PMI обрабатывающих отраслей России в мае вырос до уровня 36,2 п. против 31,3 п. в апреле.

Значение показателя выше 50 п. указывает на рост деловой активности, а ниже этого уровня — на ее снижение.

Последние 12 месяцев значение индекса IHS Markit PMI обрабатывающих отраслей России находится ниже 50 п.

Результаты исследования PMI показали дальнейшее заметное снижение производства в российских обрабатывающих отраслях на фоне продолжающегося воздействия вспышки COVID-19.

Низкий спрос снижает загрузку производственных мощностей, что негативно сказывается и на занятости.

Новость о падении индексов PMI не является неожиданным событием. Учитывая введенные в стране ограничения, такие цифры вполне закономерны.

Несмотря на рост PMI обрабатывающих отраслей России относительно апреля, сокращение производительности остается одним из самых сильных с кризиса 2008–2009.

Влияние статистики на динамику российского рынка акций/облигаций должно быть преимущественно нейтральным. Рынки живут ожиданиями, рассчитывая на последующее восстановление деловой активности по мере снятия ограничительных мер

3 июня на срочном рынке Московской биржи стартуют торги расчетными фьючерсными контрактами:

➕ На акции АФК Система
➕ На глобальные депозитарные расписки (GDR) Тинькофф Банка
➕ На GDR X5 Retail Group.

Лоты фьючерсных контрактов составят 1000 акций Системы, 10 GDR Тинькофф Банка и 10 GDR X5 Retail Group.

К торгам будут допущены серии фьючерсов с исполнением в сентябре и декабре 2020.

В 2020 наблюдается активный рост интереса к инструментам фондовой секции. Среднемесячный объем торгов здесь вырос более чем в 1,5 раза по сравнению с 2019.

На срочном рынке Московской биржи проводятся торги 72 фьючерсными контрактами

Цены на нефть Brent уже в шаге от $40. Столь резкий подъем нефтяных котировок обеспечил поддержку российскому рублю и рынку акций. Курс USD/RUB накануне опустился к 69.

Об ожиданиях по дальнейшей рыночной динамике читайте в ежедневном утреннем обзоре

bit.ly/2MjYc3t

Что ждать инвесторам в ближайшие дни

Рассказываем о ключевых событиях этой недели https://bit.ly/2zUDC77

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent, которые традиционно используют в качестве ориентира для оценки актуальных нефтяных цен, сегодня почти достигли $40 за баррель.

В моменте котировки достигли $39,52 – максимальный уровень с момента развала сделки ОПЕК+ в начале марта и беспрецедентного падения спроса на нефть на 30% в апреле.

Ключевым драйвером роста котировок выступает апрельское соглашение ОПЕК+, согласно которому нефтепроизводители мира снижают добычу почти на 10 млн б/с.

График сокращения: на 9,7 млн б/с в мае-июне и на 7,7 млн б/с в июле-декабре 2020.

По последней информации, неформальные договоренности между крупнейшими участниками сделки могут быть достигнуты уже сегодня. Источники сообщают о вероятности продления максимального объема в 9,7 млн б/с еще на несколько месяцев.

Официальная встреча ОПЕК+ была запланирована на 9–10 июня, но, по данным СМИ, может быть перенесена на 4 июня

Каждую неделю две американские организации, Управление энергетической информации (EIA) и Американский институт нефти (API) публикуют данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США.

Чем полезна для инвесторов эта информация и на что стоит обратить внимание https://bit.ly/3cqp4th

Крупнейшие иностранные держатели долга США

✔️Самым крупным держателем долга США является Япония — 18,67% от общей суммы долговых обязательств Штатов или $1 271,7 млрд

✔️Раньше большую часть долга держал Китай, но сейчас страна находится на втором месте и владеет 15,88%, или $1 081,6 млрд

✔️Ни одна другая страна, кроме Японии и Китая, не владеет более 6% общего иностранного долга. Великобритании принадлежит третье место в мире — 5,8% от общего объема или $395,3 млрд

✔️Зарубежные страны контролируют только около 30% всего государственного долга США. Американские инвесторы, Федеральная резервная система и другие части правительства США владеют остальными

✔️ Россия не входит в тридцатку держателей американского долга. В марте 2020 она в три раза снизила вложения в государственные ценные бумаги США — до $3, 85 млрд