Количество физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, достигло пяти миллионов

С начала года число частных инвесторов увеличилось на один миллион человек.
В январе-апреле 2020 ежемесячно количество новых счетов физических лиц увеличивалось в среднем на 258 тыс. против 159 тыс. в 2019.

Растет и торговая активность участников. Так, количество физических лиц, совершивших хотя бы одну сделку в течение месяца, в апреле составило 597 тыс. человек.

Количество индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) превысило 2,2 млн. С начала года открыто 583 тыс. новых счетов. На долю брокерских счетов приходится 88% ИИС, а 12% — составляют счета доверительного управления (ИИС-ДУ).

По данным ежемесячного аналитического отчета Московской биржи "Индикатор индивидуальных инвестиций", в апреле частные инвесторы вложили в российские акции на Московской бирже 34,6 млрд руб.

Торговая сессия понедельника в привилегированных акциях Башнефти началась со снижения на 7%. Бумаги нефтяной компании в моменте опускались до уровня 1310 руб. Обыкновенные акции теряют около 1%.

Падение вызвано пятничным решением совета директоров Башнефти рекомендовать дивиденды за 2019 в размере 107,81 руб. на акцию. В предыдущие два года компания платила по 158,95 руб. на акцию.

Именно дивиденды являются ключевым драйвером в инвестиционном кейсе бумаг, так как free-float у акций невысокий. Снижение выплат — умеренно негативный фактор для акций Башнефти, так как базовым сценарием большинства инвесторов было сохранение размера дивидендов на прошлогоднем уровне.

Новость вышла уже после закрытия основной торговой сессии в пятницу, поэтому отыгрывать это событие бумаги начали только в понедельник. Тем не менее дивдоходность в условиях снижения ставок остается относительно высокой, так что волна падения может быть кратковременной

Привилегированные акции Ленэнерго сегодня с открытия прибавляют 26% к ценам закрытия предыдущего торгового дня. Обыкновенные акции растут на 17%.

Ранее с 19 марта 2020 торги акциями Ленэнерго на Московской бирже были приостановлены в связи с реорганизацией компании. Котировки привилегированных бумаг застыли на отметке 119,95 руб., обыкновенные акции оставались на отметке 5,66 руб.

На прошлой неделе реорганизация была завершена, и Московская биржа объявила о возобновлении торгов акциями компании с 18 мая со всеми разрешенными для данного типа ценных бумаг кодами расчетов.

За период с 16 марта по 18 мая рыночный сентимент значительно улучшился, индекс МосБиржи прибавил 14,5%. Сегодня бумаги Ленэнерго оперативно компенсируют разрыв с остальным рынком, что выражается в двузначном росте котировок

Zoom теперь стоит больше,
чем 7 крупнейших авиакомпаний

В условиях пандемии COVID-19 многие люди перешли на работу и общение из дома. Если эти тенденции станут обычным явлением, некоторые компании могут получить большую выгоду.

Популярная компания видеоконференцсвязи Zoom Communications является ярким примером организации, извлекающей выгоду из текущей ситуации:

✅ По состоянию на 15 мая 2020 рыночная капитализация Zoom взлетела до $48,8 млрд, хотя за 2019 выручка составляла всего $623 млн.
✅ Количество пользователей Zoom увеличилось с 10 млн в декабре 2019 до 300 млн на апрель 2020.

В то же время пандемия коронавируса и меры по ее сдерживанию вызвали беспрецедентный спад спроса на авиаперелеты. Выручка крупнейших авиакомпаний мира упала на 62% с конца января

Что ждать инвесторам в ближайшие дни

Рассказываем о ключевых событиях этой недели https://bit.ly/2zKZCB2

Пандемия COVID-19 и меры по ее сдерживанию заставили многие российские компании «резать» дивиденды или вовсе от них отказываться.

В конце прошлой недели:

✔️СД МГТС рекомендовал не распределять прибыль 2019. МГТС — это эмитент, который у многих инвесторов в последние годы ассоциировался исключительно в качестве дивидендной истории с доходностью выше среднерыночной.

✔️Акционеры Трансконтейнера отказались от финальных дивидендов за 2019 из-за ситуации с COVID-19 и высокой волатильности рынков.
Ранее СД рекомендовал дивиденды за 2019 из расчета 53,27 руб. на акцию.

✔️Башнефть снизила размер выплат со 158,95 руб., направляемых в последние 2 года инвесторам, до 107,81 руб. Именно дивиденды являются ключевым драйвером в инвестиционном кейсе бумаг.

Сегодня:

✔️От выплаты дивидендов оказались М.Видео и КТК.

✔️Разочаровало и решение АФК «Системы» выплатить дивиденды в размере 0, 13 руб. на бумагу, что предполагает дивидендную доходность на уровне скромных 0,9%

Сообщения об успехах в разработке вакцины против COVID-19 спровоцировали мощную волну роста на мировых фондовых площадках. Уверенный подъем показал и российский рынок акций. Опережающая динамика отмечается в бумагах нефтегазового сектора.

В это же время пятую сессию подряд индекс российских гособлигаций обновляет исторические максимумы.

Новости о разработках вакцины станут одними из ключевых триггеров для фондовых площадок во II полугодии

bit.ly/2X7Bssp

24 апреля Банк России снизил ключевую ставку сразу на 50 базисных пунктов и скорректировал прогноз по дальнейшей денежно-кредитной политике. Если ранее регулятор придерживался нейтральной позиции, то теперь ЦБ планирует реализовывать стимулирующую политику, что предполагает дальнейшее снижение ставки.

Класс государственных облигаций (ОФЗ), как самый ликвидный на российском долговом рынке, в первую очередь начал отыгрывать изменения. В то же время корпоративные и муниципальные облигации традиционно отстают от государственных бумаг.

Рассказываем, где искать более высокие ставки https://bit.ly/2X3ye9e

6 августа 2018 Совет директоров Роснефти одобрил запуск программы обратного выкупа акций и ГДР (1 ГДР = 1 акция) в максимальном объеме до $2 млрд, или до 340 млн шт.

Приобретенные в ходе buyback бумаги будут находиться на балансе Роснефти. Решение по использованию казначейского пакета будет принято после завершения обратного выкупа.

Как продвигается buyback?

Обратный выкуп Роснефти был одобрен 6 августа 2018, однако покупки начались лишь в марте 2020 на фоне обвала котировок. С 23 марта по 15 мая – выкуплено 33,9 млн бумаг на общую сумму около $141,6 млн, или около 10% от максимального объема акций, обозначенных в программе и 7,1% от максимальной суммы ($2 млрд), отведенной на обратный выкуп.

Крупнейшие покупки в рамках buyback проводились в конце марта-начале апреле на обвале рынка. В конце апреля и в начале мая активность программы снизилась вслед за отскоком цены акций

Наибольшее влияние покупки в рамках обратного выкупа оказывали на динамику котировок с момента запуска программы и по конец апреля. Доля объемов buyback в дневном обороте торгов бумагами в этот период была максимальной. В последнюю неделю доля покупок в рамках обратного выкупа составляла около 3% от дневного оборота в бумаге

Среди российских нефтяных компаний лишь Роснефть проводила обратный выкуп в период рыночной нестабильности. Лукойл, также анонсировавший ранее buyback, покупок не совершал. Благодаря программе акции Роснефти с 20 марта держатся лучше отраслевых конкурентов, прибавив 21,7% против 16,9% у индекса нефти и газа.

В начале мая влияние обратного выкупа на котировки Роснефти усилилось на фоне снижения объемов торгов в бумаге при небольшом увеличении активности программы. Благодаря этому в последние недели акции Роснефти усилили отрыв от динамики акций других российских нефтяников

Сбербанк перенес решение по дивидендам

Наблюдательный совет Сбербанка России перенес годовое общее собрание акционеров банка с 26 июня на 25 сентября, сообщил глава Сбербанка Герман Греф.

«Годовое собрание акционеров назначено на 25 сентября», — сказал он. По словам Грефа, финальное решение по дивидендам также не было принято на сегодняшнем заседании, решение будет принято ближе к собранию акционеров.

Сбербанк соберет набсовет во второй половине августа для определения размера дивидендов по итогам 2019 г., заявил Греф.

«Размер, дивидендов, конечно, сейчас не был определен, мы договорились, что во второй половине августа будет собран накануне собрания акционеров еще один совет директоров, который определит размер дивидендов, который будет подлежать выплате. С 25 числа до 15 октября мы выплатим нашим акционерам дивиденды», — сказал он

Накануне Сбербанк принял решение перенести вопрос по дивидендам за 2019 г. на август. А вот Ростелеком не стал отходить от принятой дивидендной политики, по бумагам ожидаются выплаты в размере 5 руб. Сегодня решение по дивидендам примет еще один тяжеловесный участник индекса МосБиржи — Газпром. Подробнее о текущей ситуации на рынке читайте в ежедневном утреннем обзоре

bit.ly/3eejCLx

Кредитные рейтинги позволяют ранжировать эмитентов ценных бумаг и отдельные облигационные выпуски по уровню кредитного риска. Чем выше рейтинг эмитента или выпуска облигаций, тем ниже вероятность дефолта.

В мировой финансовой индустрии кредитные рейтинги являются неотъемлемой частью принятия важных финансовых решений на рынке долгового капитала. Самыми крупными международными агентствами, рейтинги которых пользуются авторитетом у инвесторов всего мира, являются Standart & Poor’s, Moody’s и Fitch Ratings.

Этот обзор посвящен шкале рейтингов агентства Standard & Poor’s https://bit.ly/3g6iviz

О текущих тенденциях в американской нефтегазовой отрасли

✔️Сланцевые компании, многие из которых обладают себестоимостью добычи выше $35 за баррель, были вынуждены адаптироваться к изменившейся реальности. В первую очередь под нож были пущены бюджеты на новое бурение. Число активных буровых установок в США, еженедельно публикуемое нефтесервисной компанией Baker Hughes, за считанные недели оказалось на 10-летних минимумах.

✔️Число новых пробуренных и завершенных скважин в апреле стремительно снизилось, продемонстрировав падение 48% и 45% г/г.

Более высокие темпы падения числа завершенных скважин говорят о том, что компании стараются избежать увеличения добычи в условиях существующего профицита поставок и дефицита свободных хранилищ. Иными словами, сланцевики предпочитают хранить нефть в земле, консервируя незаконченные скважины до лучших времен.

✔️Именно этим можно объяснить небольшой рост числа пробуренных, но незаконченных скважин (drilled uncompleted wells, DUCs) которые в апреле выросли на 13 скважин.

Число DUC стабильно снижалось с лета 2019, обеспечивая прирост американской добычи. Падение спроса способно переломить эту тенденцию, в результате чего во II–III кварталах показатель может оставаться на одном и том же уровне. Несмотря на 10 месяцев снижения, число DUC по-прежнему достаточно высоко — 7,6 тыс. незавершенных скважин. Формально их можно рассматривать как дополнительный объем резервных запасов, которые начнут оказывать давление на рынок при устойчивом росте цен на WTI выше $40 за баррель.

По прогнозам EIA, такие цены могут наблюдаться лишь во второй половине 2021.

Акции Мостотреста взлетели на 10% на сообщениях о выкупе акций у несогласных с реорганизацией компании акционеров.

В моменте рост бумаг превышал 22%.

На состоявшемся 18 мая ВОСА акционеры Мостотреста утвердили реорганизацию компании через выделение АО «Дороги и мосты».

Акционеры Мостотреста, не принимавшие участие в голосовании или голосовавшие против реорганизации, вправе предъявить акции к выкупу.

Дата составления списка лиц, имеющих право на участие во внеочередном собрании акционеров Мостотреста — 24 марта.

Цена выкупа составит 220,44 рублей за одну обыкновенную акцию. Это заметно выше уровня рынка. К 15:50 МСК акции Мостотреста прибавляют около 10% и торгуются по цене 177,2 руб. за бумагу. Таким образом, цена выкупа превышает текущую на 24%

Самые дорогие ошибки Уоррена Баффета