Сегодня с открытия российский рынок акций может снизиться, так как будет отыгрывать ухудшение внешнего фона, а именно резкое падение американских индексов. В ближайшее время повышаются риски нового всплеска волатильности на рынках

bit.ly/2YYB9Tx

Чистая прибыль Сбербанка в апреле упала почти в семь раз

Сбербанк опубликовал финансовые результаты по РПБУ за апрель и 4 месяца 2020 г.

Прибыль до уплаты налога на прибыль за 4 месяца 2020 г. составила 284,1 млрд руб. Чистая прибыль составила 230,1 млрд руб. За апрель чистая прибыль Сбербанка упала на 84,7% г/г или почти в семь раз.

Подробнее https://bit.ly/2YYkJKB

Кредитные рейтинги позволяют ранжировать эмитентов ценных бумаг и отдельные облигационные выпуски по уровню кредитного риска.
Чем выше рейтинг эмитента или выпуска облигаций, тем ниже вероятность дефолта.

В мировой финансовой индустрии кредитные рейтинги являются неотъемлемой частью принятия важных финансовых решений на рынке долгового капитала.

Самыми крупными международными агентствами, рейтинги которых пользуются авторитетом у инвесторов всего мира, являются Standart & Poor’s, Moody’s и Fitch Ratings.

Этот обзор посвящен шкале рейтингов агентства Moody’s Investors Service https://bit.ly/35ZrgGr

С начала 2020 цены на золото прибавили 12%, поднявшись до $1700 за тройскую унцию и обновив локальные вершины с 2013.

Подъему стоимости драгоценного металла способствовал рост неопределенности в мировой экономике из-за коронавируса и смягчение денежно-кредитных политик мировых регуляторов для борьбы с последствиями пандемии.

Чего ждать от драгоценного металла после «коронакризиса» https://bit.ly/2YYLVsP

Волатильность в мире вновь начала расти. После падения на 2% во вторник американский индекс S&P 500 вчера просел еще на 1,75%. На европейских площадках также прошла волна распродаж. Российский индекс МосБиржи потерял 1,4%.

Локально мы можем столкнуться с ситуацией, когда из-за смены рыночных настроений негативные новости будут эмоционально отыгрываться вниз, а позитивные — игнорироваться или приводить к незначительным отскокам

bit.ly/2Z2nUkw

Перед тем как новая сделка ОПЕК+ вступила в силу (с 1 мая) Саудовская Аравия резко нарастила объем добычи. Согласно различным оценкам, производство выросло до 11,30–11,55 млн б/с, сравнявшись с показателем РФ.
Поэтому если считать с мартовских значений, то снижение производства СА составит лишь около 1,5 млн б/с.

Впрочем, на этой неделе Эр-Рияд решил добровольно дополнительно снизить добычу в июне еще на 1 млн б/с, то есть до уровня 7,5 млн б/с

⬆️Нефть растет на фоне отчета МЭА

Международное энергетическое агентство (МЭА) в майском отчете повысило оценку спроса во II квартале и в целом за 2020.

По сравнению с апрелем перспективы рынка нефти улучшились. Постепенное ослабление ограничений на передвижение помогает спросу. Бизнес начинает постепенно открываться.

По оценке МЭА, число людей, живущих под ограничениями, с недавнего пика в 4 млрд к концу мая снизится до 2,8 млрд человек.

Прогноз по спросу за 2020 был увеличен на 0,7 млн б/с до 91,2 млн б/с. Оценка аналитиков предполагает сокращение потребления на 8,6 млн б/с к уровням 2019.

Участники рынка позитивно реагируют на обновленные прогнозы агентства. По состоянию на 13:00 МСК котировки нефти Brent прибавляют более 3% и торгуются выше $30 за баррель

ЦБ РФ опубликовал данные по средней максимальной процентной ставке по вкладам в рублях в крупнейших банках. В I декаде мая 2020 она составила 5,51%, увеличившись относительно 5,36% по итогам предыдущей декады.

В III декаде марта 2020 был сломлен тренд на снижение процентных ставок по вкладам, начавшийся в марте 2019 на фоне снижения инфляции и сокращения ключевой ставки ЦБ РФ. Подъем ставок по вкладам связан в том числе с ростом доходностей по государственным облигациям на фоне рисков влияния коронавируса на мировую и отечественную экономику, а также с возможным ужесточением ДКП Банка России.

Рост ставок по вкладам в I декаде мая может быть временным явлением, связанным с потребностью банков в привлечении депозитов. Доходность по индикативным однолетним ОФЗ 26205 сейчас находится на уровне 5,05%. Разница между доходностью ОФЗ и депозитов сейчас довольно велика и должна постепенно снизиться. Это способно привести к возобновлению тренда на падение процентных ставкок по вкладам

Туристическая индустрия – пожалуй, самая пострадавшая отрасль экономики из-за распространения коронавируса.

Сфера туризма на фондовом рынке не ограничивается круизными или авиа компаниями. Большой интерес в будущем могут представлять туристические агрегаторы, предоставляющие услуги бронирования отелей, сервис по аренде авто, сопутствующие сервисы.

Хотя акции сектора пострадали от пандемии, открытие глобальной экономики может вернуть интерес инвесторов.

Разбираемся в туристических агрегаторах, чьи бумаги торгуются на бирже СПБ, выбираем самые перспективные https://bit.ly/2zzqCmY

Российский рынок акций вчера не успел отыграть рост цен на нефть и отскок американских площадок, поэтому сегодня ожидается позитивный старт торгов по индексу МосБиржи

bit.ly/361mW9A

Московская биржа опубликовала финансовые результаты по МСФО за I квартал 2020 г.

Комментарий Дмитриева Алексея, БКС Брокер:

«Основным фактором роста финансовых показателей стало увеличение объема торгов на всех основных площадках биржи. В I квартале наблюдался взлет курса валют и обвал на фондовом и нефтяном рынках. Комиссионный доход составил рекордные 7,9 млрд руб., увеличившись на 29,3% по отношению к I кварталу 2019 г.

Процентный доход не смог показать значительного роста в I квартале (+2,1% г/г) из-за снижения процентных ставок. В увеличении показателя сыграли роль прибавка клиентских остатков и переоценка инвестиционного портфеля.

Лучше всех себя показали темпы роста чистой прибыли. В I квартале показатель вырос на 90,7% г/г. Но важно отметить низкую базу для сравнения. Годом ранее чистая прибыль составила всего 3,1 млрд руб., что выбивается из общей статистики. В итоге, относительно IV квартала 2019 г. чистая прибыль увеличилась всего на 2,7%»

19 мая совет директоров Газпрома даст рекомендации по дивидендам за 2019.

Согласно новой дивидендной политике Газпрома, целевой уровень дивидендных выплат — не менее 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО.

Достичь этого уровня планируется постепенно:
по итогам 2019 — не менее 30%; по итогам 2020 — не менее 40%; за 2021 и в последующем — не менее 50%.

14 апреля правление Газпрома одобрило выплату дивидендов по результатам 2019 в размере 15,24 руб. на одну акцию, что соответствует 30% от чистой прибыли. Поэтому выплата 15,24 руб. сейчас является базовым сценарием. В таком случае дивидендная доходность по цене закрытия 14 мая может составить 8,3%.

С момента рекомендации правления ситуация с распространением коронавируса ухудшилась. Мы видим, что ряд российских компаний уже перенесли или снизили выплаты, несмотря на утвержденные дивидендные политики. Так что в целом по рынку риски появления негативных дивидендных сюрпризов повысились

Женщинам в мире принадлежит треть мирового богатства, выявило исследование консалтинговой компании BCG. На конец 2019 они владели 32% от мирового объема капитала, или $70 трлн.

Темпы роста богатства в руках женщин-бизнесменов опережают аналогичный показатель у богатых мужчин: 6,1% против 4,1%.

Согласно прогнозам BCG,
в период 2020-2023 темпы роста богатства женщин повысятся до 7,2%.

Самый крупный «женский» капитал сосредоточен в Северной Америке ($35 трлн). На втором месте оказалась Западная Европа ($14 трлн), на третьем – Азия ($13 трлн).

Россия занимает 11 строку среди стран Европы по уровню благосостояния женщин. Жительницы страны владеют капиталом на сумму $320 млрд. Прирост богатства россиянок в 2016-2019 составил 8,9%,
что выше общемировых темпов роста капитала у женщин

Сегодня с утра складывается положительный внешний фон. С открытия торгов на российском рынке акций ожидается рост. Какие бумаги могут выглядеть лучше рынка, а какие ждет снижение?

bit.ly/3fZStxq

Количество физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, достигло пяти миллионов

С начала года число частных инвесторов увеличилось на один миллион человек.
В январе-апреле 2020 ежемесячно количество новых счетов физических лиц увеличивалось в среднем на 258 тыс. против 159 тыс. в 2019.

Растет и торговая активность участников. Так, количество физических лиц, совершивших хотя бы одну сделку в течение месяца, в апреле составило 597 тыс. человек.

Количество индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) превысило 2,2 млн. С начала года открыто 583 тыс. новых счетов. На долю брокерских счетов приходится 88% ИИС, а 12% — составляют счета доверительного управления (ИИС-ДУ).

По данным ежемесячного аналитического отчета Московской биржи "Индикатор индивидуальных инвестиций", в апреле частные инвесторы вложили в российские акции на Московской бирже 34,6 млрд руб.

Торговая сессия понедельника в привилегированных акциях Башнефти началась со снижения на 7%. Бумаги нефтяной компании в моменте опускались до уровня 1310 руб. Обыкновенные акции теряют около 1%.

Падение вызвано пятничным решением совета директоров Башнефти рекомендовать дивиденды за 2019 в размере 107,81 руб. на акцию. В предыдущие два года компания платила по 158,95 руб. на акцию.

Именно дивиденды являются ключевым драйвером в инвестиционном кейсе бумаг, так как free-float у акций невысокий. Снижение выплат — умеренно негативный фактор для акций Башнефти, так как базовым сценарием большинства инвесторов было сохранение размера дивидендов на прошлогоднем уровне.

Новость вышла уже после закрытия основной торговой сессии в пятницу, поэтому отыгрывать это событие бумаги начали только в понедельник. Тем не менее дивдоходность в условиях снижения ставок остается относительно высокой, так что волна падения может быть кратковременной

Привилегированные акции Ленэнерго сегодня с открытия прибавляют 26% к ценам закрытия предыдущего торгового дня. Обыкновенные акции растут на 17%.

Ранее с 19 марта 2020 торги акциями Ленэнерго на Московской бирже были приостановлены в связи с реорганизацией компании. Котировки привилегированных бумаг застыли на отметке 119,95 руб., обыкновенные акции оставались на отметке 5,66 руб.

На прошлой неделе реорганизация была завершена, и Московская биржа объявила о возобновлении торгов акциями компании с 18 мая со всеми разрешенными для данного типа ценных бумаг кодами расчетов.

За период с 16 марта по 18 мая рыночный сентимент значительно улучшился, индекс МосБиржи прибавил 14,5%. Сегодня бумаги Ленэнерго оперативно компенсируют разрыв с остальным рынком, что выражается в двузначном росте котировок

Zoom теперь стоит больше,
чем 7 крупнейших авиакомпаний

В условиях пандемии COVID-19 многие люди перешли на работу и общение из дома. Если эти тенденции станут обычным явлением, некоторые компании могут получить большую выгоду.

Популярная компания видеоконференцсвязи Zoom Communications является ярким примером организации, извлекающей выгоду из текущей ситуации:

✅ По состоянию на 15 мая 2020 рыночная капитализация Zoom взлетела до $48,8 млрд, хотя за 2019 выручка составляла всего $623 млн.
✅ Количество пользователей Zoom увеличилось с 10 млн в декабре 2019 до 300 млн на апрель 2020.

В то же время пандемия коронавируса и меры по ее сдерживанию вызвали беспрецедентный спад спроса на авиаперелеты. Выручка крупнейших авиакомпаний мира упала на 62% с конца января

Что ждать инвесторам в ближайшие дни

Рассказываем о ключевых событиях этой недели https://bit.ly/2zKZCB2

Пандемия COVID-19 и меры по ее сдерживанию заставили многие российские компании «резать» дивиденды или вовсе от них отказываться.

В конце прошлой недели:

✔️СД МГТС рекомендовал не распределять прибыль 2019. МГТС — это эмитент, который у многих инвесторов в последние годы ассоциировался исключительно в качестве дивидендной истории с доходностью выше среднерыночной.

✔️Акционеры Трансконтейнера отказались от финальных дивидендов за 2019 из-за ситуации с COVID-19 и высокой волатильности рынков.
Ранее СД рекомендовал дивиденды за 2019 из расчета 53,27 руб. на акцию.

✔️Башнефть снизила размер выплат со 158,95 руб., направляемых в последние 2 года инвесторам, до 107,81 руб. Именно дивиденды являются ключевым драйвером в инвестиционном кейсе бумаг.

Сегодня:

✔️От выплаты дивидендов оказались М.Видео и КТК.

✔️Разочаровало и решение АФК «Системы» выплатить дивиденды в размере 0, 13 руб. на бумагу, что предполагает дивидендную доходность на уровне скромных 0,9%

Сообщения об успехах в разработке вакцины против COVID-19 спровоцировали мощную волну роста на мировых фондовых площадках. Уверенный подъем показал и российский рынок акций. Опережающая динамика отмечается в бумагах нефтегазового сектора.

В это же время пятую сессию подряд индекс российских гособлигаций обновляет исторические максимумы.

Новости о разработках вакцины станут одними из ключевых триггеров для фондовых площадок во II полугодии

bit.ly/2X7Bssp