Во вторник российский рынок акций компенсировал потери понедельника и вернулся в район 2650 п. по индексу МосБиржи. Позитивная динамика нашего рынка диктовалась положительным внешним фоном. Дальнейший рост цен на нефть вызывает сомнения, так что и российский рынок акций может остановить подъем.

https://bit.ly/3dklLod

Для оценки динамики корпоративных облигаций, а также для сравнения доходности этого класса активов с другими инвестиционными инструментами Московская Биржа рассчитывает целое семейство индексов корпоративных облигаций.

Рассказываем об индикаторах, которые можно использовать для наблюдения за рынком корпоративных облигаций https://bit.ly/2YLlczE

🔥Сегодня насыщенный дивидендный день

✔️Объявили дивиденды

Ленэнерго

0,0947 руб. на одну обыкновенную акцию (дивдоходность 5,7%)

13,6226 руб. на одну привилегированную акцию (дивдоходность 11,4%)

Россети

0,0885155625 руб. на одну обыкновенную акцию (дивдоходность 6,9%)

0,189304 руб. на одну привилегированную акцию (дивдоходность 11,1%)

ЧТПЗ

8,18 руб. на одну обыкновенную акцию (дивдоходность 4,2%)

Перьмэнергосбыт

11,710424 руб. на одну обыкновенную акцию (дивдоходность 9%)

11,710424 руб. на одну привилегированную акцию (дивдоходность 9,1%)

✔️Сегодня последний день для получения дивидендов в бумагах Новатэка и Полиметалла

✔️Сегодня совет директоров АЛРОСА и Юнипро даст рекомендации по дивидендам за 2019.

Минуло 10 лет с самого, пожалуй, драматичного падения американского рынка акций за всю историю его существования. 6 мая 2010 г. в течение 5 минут промышленный индекс Dow Jones рухнул на 9,3%, индекс широкого рынка акций S&P 500 проседал на 8,7%. В момент паники индикатор волатильности VIX взлетал на 58%.

Однако по истечении 30 минут котировки акций и фондовых индексов отыграли большую часть падения. Индекс S&P 500 закрылся с понижением лишь на 3,2% (1128 п.). Через 2 дня потери рынка были полностью нивелированы.

Событие 6 мая 2010 г. в среде трейдеров и инвесторов получило название — Flash Crash.

Выясняем, кто виноват https://bit.ly/2WzJb22

Российский рынок акций в среду попробовал продолжить волну роста, однако откат цен на нефть не позволил развить это движение. Также умеренное давление на наш рынок оказало снижение многих ключевых индексов акций в Европе и США. Разбираемся, чего ждать дальше на этой неделе

bit.ly/3fvJq7k

Новый скорректированный прогноз ЦБ РФ по динамике цен на нефть (Urals)

Банк России ожидает восстановления цен на нефть по мере возобновления нормальной транспортной активности.
Росту цен бу­дут способствовать новые договоренности ОПЕК+ о значительных ограничениях добы­чи до апреля 2022, а также падение добы­чи в других странах из‑за закрытия нерента­бельных скважин и падения объемов бурения и геологоразведки.

Восстановление цен будет постепенным из‑за накопления запасов нефти, уже добытой в I–II кварталах. Базовый про­гноз базируется на средней цене нефти Urals $15 во II квартале, $20 в III и $25 в IV квартале. Возвращение к уровням вблизи цены отсече­ния бюджетного правила (около $44) произойдет только в 2022.
bit.ly/3dpQfFy

А это прогноз ЦБ по динамике ВВП и инфляции в РФ в зависимости от сценария

Банк России ожидает, что из‑за ускорения роста цен во II квартале и выхода из расчета годовой инфляции очень низких месячных значений второй половины 2019 годовая инфляция ускорится до 3,8–4,8% в декабре 2020 и будет снижаться только во II кварта­ле 2021, когда из ее расчета выйдут высо­кие значения весны 2020.
При этом про­гноз предполагает, что текущий квартальный рост цен уже в III квартале 2020 опустит­ся ниже 4%.

ЦБ прогнозирует снижение ВВП на 4–6% по итогам 2020 с последующим ростом на 2,8–4,8% в 2021 и 1,5–3,5% в 2022.
Таким образом, сезонно сглаженный ВВП восстановится к докризисному уровню в конце 2021–начале 2022.

Такого в истории еще не было

Индекс IHS Markit PMI в сфере услуг России в апреле упал до отметки 12,2 п. Это самое низкое значение за все время ведения статистики с 2001.
В марте показатель находился на уровне 37,1 п.

Значение показателя выше 50 пунктов указывает на рост деловой активности, а ниже этого уровня — на ее снижение. Если не брать в расчет период март-апрель, то в последний раз PMI сферы услуг был ниже 50 п. в июне 2019.

Снижение показателя связано с масштабными ограничительными мерами как в России, так и по всему миру в целом. Все это вызывает падение совокупного спроса со стороны клиентов, которые меняют свое поведение от потребления в пользу сбережений.

В конце прошлой недели индекс деловой активности IHS Markit PMI в обрабатывающих отраслях РФ также упал, опустившись ниже уровня 2008 до отметки 31,3 п.

Одной из наиболее пострадавшей от распространения коронавируса отраслью во многих экономиках мира стали пассажирские авиаперевозки.

Акции американских авиакомпаний до сих пор не могут оторваться от установленных в марте локальных минимумов. Индекс S&P 500 за это время уже восстановился более чем на 30%, поднявшись к минимумам сентября 2019 г.

Однако США планируют постепенно снимать ограничительные меры и акции авиакомпаний могут снова стать интересными.

Разбираемся в американских авиакомпаниях, чьи бумаги торгуется на бирже СПБ, и выбираем самые перспективные https://bit.ly/3dnytT7

Результаты апреля от Московской биржи

Ежедневный утренний обзор о текущей ситуации на рынке

bit.ly/35GEHeb

Банк России опубликовал данные по средней максимальной процентной ставке по вкладам в рублях в крупнейших банках.
По результатам мониторинга, в III декаде апреля 2020 она составила 5,36%, сократившись относительно 5,43% по итогам предыдущей декады.

В III декаде марта был сломлен тренд на снижение процентных ставок по вкладам, начавшийся в марте 2019 на фоне снижения инфляции и сокращения ключевой ставки ЦБ РФ.
Подъем ставок по вкладам был связан в том числе с ростом доходностей по государственным облигациям на фоне рисков влияния коронавируса на мировую и отечественную экономику, а также с возможным ужесточением ДКП Банка России.

Стабилизация ситуации на долговом рынке во II–III декадах апреля способствовала возобновлению тренда на снижение процентных ставок по вкладам. Кроме того, совет директоров Банка России на последнем заседании принял решение снизить ключевую ставку на 50 б.п., до 5,50% годовых, обозначив, что возможно и дальнейшее снижение ставки.

Пандемия COVID-19 привела к драматическому сокращению спроса на нефть. Сохранение текущих темпов роста запасов в хранилищах приведет к их заполнению в течение 1-2 месяцев.

Сделка ОПЕК+ призвана сгладить ситуацию, но по заявлению участников, о полном сбалансирование рынка речи сейчас не идет.

В результате такой ситуации мы стали свидетелями отрицательных цен на нефть WTI.

Грозит ли такое рынку газа? https://bit.ly/3cgocbs

💰ЦБ в 2,5 раза увеличит объем продажи валюты в мае

Банк России с 13 мая по 4 июня продаст валюту на внутреннем рынке в рамках бюджетного правила на 193,1 млрд руб., сообщает Минфин РФ. Это в 2,5 раза больше, чем в предыдущем месяце.

Заявленная сумма образовалась из двух составляющих:

-190,1 млрд руб. — ожидаемый объем недополученных нефтегазовых доходов, связанный с превышением заложенной цены на нефть над фактическим уровнем.

-3 млрд руб. — отклонение фактически полученных нефтегазовых доходов от ожидаемого значения по итогам апреля 2020 г.

Итоговая сумма 193,1 млрд руб. предполагает, что ежедневный объем продажи иностранной валюты в апреле составит в эквиваленте 11,4 млрд руб.

Кроме того, Банк России с 19 марта продает валюту при падении цен ниже $25 за баррель Urals. Ежедневный объем продаж иностранной валюты варьируется в зависимости от отклонения цены нефти марки Urals ниже уровня $25 за баррель

Майские праздники завершились, так что торговая активность на российском рынке может вырасти относительно предыдущей недели. О ключевых событиях вторника и ожиданиях по дальнейшей рыночной динамике читайте в ежедневном утреннем обзоре перед открытием торгов

bit.ly/3blzn17

Согласно данным Всемирного банка, на первом месте в рейтинге стран с самым большим внешним долгом находятся Соединенные Штаты, задолженность которых составляет $20,41 трлн.

Следующей в списке идет Великобритания с долгом $8,77 трлн, далее — Франция ($6,25 трлн).

Такие небольшие страны, как Люксембург или Нидерланды, находятся в верхней части рейтинга. Их долг связан с выкупом долговых обязательств, а также социальной политикой этих стран

В апреле продажи новых автомобилей в РФ упали на 72,4% в годовом выражении. Было продано 38 922 автомобиля, сообщает Association of European Businesses.

Томас Штэрцель, председатель Комитета автопроизводителей АЕБ, заявил: «российская автомобильная промышленность столкнулась с крупнейшим месячным падением розничных продаж за всю историю статистических данных, собираемых АЕБ. Черный апрель 2020 нанес сильнейший удар по ликвидности дилеров, а в среднесрочной перспективе — даже по их устойчивости».

И хотя дилеры готовятся к перезапуску, Штэрцель не ожидает существенного роста продаж в мае.

Среди марок, по которым было продано более 100 автомобилей, наибольшее падение продаж в годовом выражении показали:
Mitsubishi (-95%), 
Datsun (-88%),
Hyuindai (-84%).
Продажи Автоваза упали на 71%

Кредитные рейтинги позволяют ранжировать эмитентов ценных бумаг и отдельные облигационные выпуски по уровню кредитного риска.
Чем выше рейтинг эмитента или выпуска облигаций, тем ниже вероятность дефолта.

В мировой финансовой индустрии кредитные рейтинги являются неотъемлемой частью принятия важных финансовых решений на рынке долгового капитала.

Самыми крупными и авторитетными международными агентствами являются: Standart & Poor’s,
Moody’s и Fitch Ratings.

Этот обзор посвящен шкале рейтингов агентства Fitch Ratings https://bit.ly/2WIB4R2

Согласно данным журнала The Economist, в этом году Китай внесет положительный вклад в рост мирового ВВП.
При этом вклад США, России, Бразилии, Индии и стран G6 (Великобритания, Канада, Франция, Германия, Италия и Япония) будет отрицательным