Ключевая причина роста рынков это появление признаков прохождения пика распространения коронавируса в мире.
На 7 апреля количество новых случаев заболевания в мире, по данным Johns Hopkins University, замедлилось относительно предыдущих двух дней. Устойчивая тенденция к замедлению темпов распространения может стать позитивным драйвером для фондовых активов. Надеемся, что она продолжится
На 7 апреля количество новых случаев заболевания в мире, по данным Johns Hopkins University, замедлилось относительно предыдущих двух дней. Устойчивая тенденция к замедлению темпов распространения может стать позитивным драйвером для фондовых активов. Надеемся, что она продолжится
Продолжаем серию статей про технические индикаторы, которые лучше всего работают на голубых фишках российского рынка ценных бумаг.
Сегодня разбираемся в эффективности индикаторов на акциях Русгидро https://bit.ly/39Ok2p5
Сегодня разбираемся в эффективности индикаторов на акциях Русгидро https://bit.ly/39Ok2p5
Прогноз от Rystad Energy, в котором консалтинговая компания каждую неделю рассчитывает влияние пандемии коронавируса на рынок энергоносителей, был пересмотрен в худшую сторону.
Согласно обновленному прогнозу, спрос на нефть снизится на 6,4% к 2020 г., или 6,4 млн баррелей в сутки (б/c) в годовом исчислении. По оценкам кмпании, спрос на нефть в 2019 г. составил приблизительно 99,9 млн б/с, а в 2020 г. он может сократиться до 93,5 млн б/с Для сравнения: на прошлой неделе аналитики прогнозировали снижение на 4,9 млн б/с.
Эксперты предполагают, что именно в апреле рынок нефти понесет наибольшие потери: спрос составит всего 77,6 млн б/с, сократившись на 22,8 млн б/с в годовом исчислении. Это на 22,7% ниже нашего прогноза спроса до вспышки пандемии коронавируса
Согласно обновленному прогнозу, спрос на нефть снизится на 6,4% к 2020 г., или 6,4 млн баррелей в сутки (б/c) в годовом исчислении. По оценкам кмпании, спрос на нефть в 2019 г. составил приблизительно 99,9 млн б/с, а в 2020 г. он может сократиться до 93,5 млн б/с Для сравнения: на прошлой неделе аналитики прогнозировали снижение на 4,9 млн б/с.
Эксперты предполагают, что именно в апреле рынок нефти понесет наибольшие потери: спрос составит всего 77,6 млн б/с, сократившись на 22,8 млн б/с в годовом исчислении. Это на 22,7% ниже нашего прогноза спроса до вспышки пандемии коронавируса
Сургутнефтегаз опубликовал финансовые результаты по РСБУ за 2019 г. Чистая прибыль составила 105,5 млрд руб., сократившись на 87% относительно 2018 г.
Согласно уставу, компания выплачивает 10% чистой прибыли по итогам года, разделенной на число акций, которые составляют 25% уставного капитала. Число привилегированных акций меньше, чем 25% от уставного капитала, поэтому на практике на «префы» выплачивается 7,1% от чистой прибыли.
Всего за 2019 г. владельцы привилегированных бумаг могут претендовать на 0,97 руб. на акцию, что по цене 39,9 руб. предполагает 2,4% дивидендной доходности.
Дивиденды по обыкновенным акциям не регламентированы уставом или дивидендной политикой. В последние годы выплаты на акцию составляют 0,6–0,65 руб. При выплате 0,65 руб. на акцию по итогам года дивидендная доходность бумаг может составить 1,7% по цене 38,17 руб.
Согласно уставу, компания выплачивает 10% чистой прибыли по итогам года, разделенной на число акций, которые составляют 25% уставного капитала. Число привилегированных акций меньше, чем 25% от уставного капитала, поэтому на практике на «префы» выплачивается 7,1% от чистой прибыли.
Всего за 2019 г. владельцы привилегированных бумаг могут претендовать на 0,97 руб. на акцию, что по цене 39,9 руб. предполагает 2,4% дивидендной доходности.
Дивиденды по обыкновенным акциям не регламентированы уставом или дивидендной политикой. В последние годы выплаты на акцию составляют 0,6–0,65 руб. При выплате 0,65 руб. на акцию по итогам года дивидендная доходность бумаг может составить 1,7% по цене 38,17 руб.
Сегодня индекс МосБиржи может вновь сходить к 2600 п. и ниже, а затем перейти в режим ожидания до появления каких-либо подробностей с рынка нефти. В центре внимания переговоры о возможности сокращения добычи участниками ОПЕК+ и новыми странами
bit.ly/3c4O2OT
bit.ly/3c4O2OT
bcs-express.ru
Прогнозы и комментарии. Отскок закончился, нужны новые драйверы
Российский рынок акций во вторник завершил волну росту последних дней, приблизившись к отметке 2700 п. по индексу МосБиржи
Что такое кривая фьючерсов, контанго и бэквордация?
Разбираем особенности ценообразования на фьючерсном рынке на примере контрактов на нефть Brent https://bit.ly/2USKFVR
Разбираем особенности ценообразования на фьючерсном рынке на примере контрактов на нефть Brent https://bit.ly/2USKFVR
Детский мир перешел на бесконтактную торговлю, привлек к доставке Яндекс и даже успел открыть три новых магазина.
Рассматриваем, как компания проходит карантин и какой динамики ждать от акций https://bit.ly/2xVhMiL
Рассматриваем, как компания проходит карантин и какой динамики ждать от акций https://bit.ly/2xVhMiL
В марте текущего года российские перевозчики обслужили 6,57 млн пассажиров, что на 26,6% ниже аналогичного периода прошлого года, следует из оперативных данных Росавиации.
Пассажирооборот российских авиакомпаний в марте снизился на 25,6% и составил 17,388 млрд пассажирокилометров. Всего за январь-март 2020 г. было перевезено 23,4 млн пассажиров (-5,3%).
Снижение пассажиропотока в марте текущего года отмечается у авиакомпаний:
Аэрофлот — 1,8 млн пассажиров (-41,5%),
Россия — 415,1 тыс. пассажиров (-41,7%),
Уральские авиалинии — 494,9 тыс. пассажиров (-25,4%).
Рост показателя наблюдался у авиакомпании Сибирь — 999,6 тыс. пассажиров (+10,2%) и авиакомпании Победа — 748,0 тыс. пассажиров (+3%)
Пассажирооборот российских авиакомпаний в марте снизился на 25,6% и составил 17,388 млрд пассажирокилометров. Всего за январь-март 2020 г. было перевезено 23,4 млн пассажиров (-5,3%).
Снижение пассажиропотока в марте текущего года отмечается у авиакомпаний:
Аэрофлот — 1,8 млн пассажиров (-41,5%),
Россия — 415,1 тыс. пассажиров (-41,7%),
Уральские авиалинии — 494,9 тыс. пассажиров (-25,4%).
Рост показателя наблюдался у авиакомпании Сибирь — 999,6 тыс. пассажиров (+10,2%) и авиакомпании Победа — 748,0 тыс. пассажиров (+3%)
Ставки по депозитам в крупнейших банках отскочили от минимумов
Банк России опубликовал данные по максимальным процентным ставкам по вкладам в рублях в крупнейших банках.
По результатам мониторинга, в III декаде марта 2020 г. они отскочили от минимумов за историю наблюдений и выросли до 5,38%.
Во II декаде марта 2020 г. они составляли 5,15%.
Таким образом, был сломлен тренд на снижение процентных ставок по вкладам, начавшийся в марте 2019 г. на фоне снижения инфляции и сокращения ключевой ставки ЦБ РФ.
Текущий подъем ставок по вкладам связан в том числе с ростом доходностей по государственным облигациям на фоне рисков влияния коронавируса на мировую и отечественную экономику, а также с возможным ужесточением ДКП Банка России.
Однолетние ОФЗ 26205 с погашением в апреле 2021 г. сегодня торгуются с доходностью к погашению около 5,8%
Банк России опубликовал данные по максимальным процентным ставкам по вкладам в рублях в крупнейших банках.
По результатам мониторинга, в III декаде марта 2020 г. они отскочили от минимумов за историю наблюдений и выросли до 5,38%.
Во II декаде марта 2020 г. они составляли 5,15%.
Таким образом, был сломлен тренд на снижение процентных ставок по вкладам, начавшийся в марте 2019 г. на фоне снижения инфляции и сокращения ключевой ставки ЦБ РФ.
Текущий подъем ставок по вкладам связан в том числе с ростом доходностей по государственным облигациям на фоне рисков влияния коронавируса на мировую и отечественную экономику, а также с возможным ужесточением ДКП Банка России.
Однолетние ОФЗ 26205 с погашением в апреле 2021 г. сегодня торгуются с доходностью к погашению около 5,8%
Сегодня все внимание на переговоры нефтедобывающих стран. Им необходимо заключать новую сделку. В ежедневном утреннем обзоре рассказываем, почему это так важно
bit.ly/2JSEtGM
bit.ly/2JSEtGM
bcs-express.ru
Прогнозы и комментарии. Нужно договариваться
Центральным событием дня станут переговоры нефтедобывающих стран о возможном сокращении добычи нефти
Мировые Центробанки и власти государств стимулировали меры по поддержке экономик своих сран для борьбы с последствиями пандемии коронавируса
✔️В США одобрили пакет мер стимулирования на сумму $2 трлн, который является крупнейшим в истории страны.
✔️ЕЦБ потратит более 1 трлн евро на выкуп облигаций еврозоны в течение следующих 9 месяцев.
✔️Канада гарантировала выплаты $2000 долларов в месяц лицам, пострадавшим от вспышки коронавируса.
✔️Австралия планирует выплачивать наиболее пострадавшим предприятиям по $1500 каждые две недели на одного работника.
Пять стран G20 с крупнейшими программами стимулирующих мер
1. США: $2,3 трлн (11% ВВП)
2. Германия: $189,3 млрд (4,9% ВВП)
3. Китай: $169,7 млрд (1,2% ВВП)
4. Канада: $145,4 млрд (8,4% ВВП)
5. Австралия: $133,5 млрд (9,7% ВВП)
✔️В США одобрили пакет мер стимулирования на сумму $2 трлн, который является крупнейшим в истории страны.
✔️ЕЦБ потратит более 1 трлн евро на выкуп облигаций еврозоны в течение следующих 9 месяцев.
✔️Канада гарантировала выплаты $2000 долларов в месяц лицам, пострадавшим от вспышки коронавируса.
✔️Австралия планирует выплачивать наиболее пострадавшим предприятиям по $1500 каждые две недели на одного работника.
Пять стран G20 с крупнейшими программами стимулирующих мер
1. США: $2,3 трлн (11% ВВП)
2. Германия: $189,3 млрд (4,9% ВВП)
3. Китай: $169,7 млрд (1,2% ВВП)
4. Канада: $145,4 млрд (8,4% ВВП)
5. Австралия: $133,5 млрд (9,7% ВВП)
Число заразившихся коронавирусом в России по состоянию на 09 апреля 10:45 МСК достигло 10 131, увеличившись на 1 459 за последние сутки, сообщается на сайте стопкоронавирус.рф.
Рост количества заболевших ускорился в абсолютном выражении в сравнении с 1 175 новых случаев днем ранее
Рост количества заболевших ускорился в абсолютном выражении в сравнении с 1 175 новых случаев днем ранее
А вот страны, которые не сообщили о каких-либо известных случаях заболевания COVID-19.
Это не значит, что их не затронула вспышка коронавируса. Например, под сомнением ситуация в Северной Корее: государство граничит с эпицентром пандемии — Китаем, но высокая степень государственного контроля над всеми отраслями и СМИ, в частности, что не позволяет получить достоверные данные. С другой стороны, изоляция государства, где итак жестко контролируются все границы, могла помочь избежать распространения вируса.
Туркменистан сообщил о нулевых случаях COVID-19.
В двух странах Африки — Лесото и Коморские Острова — по-прежнему официально не зарегистрировано ни одного случая коронавируса.
COVID-19 также не обнаружен в небольших островных государствах Тихого океана, таких как Соломоновы Острова и Вануату
Это не значит, что их не затронула вспышка коронавируса. Например, под сомнением ситуация в Северной Корее: государство граничит с эпицентром пандемии — Китаем, но высокая степень государственного контроля над всеми отраслями и СМИ, в частности, что не позволяет получить достоверные данные. С другой стороны, изоляция государства, где итак жестко контролируются все границы, могла помочь избежать распространения вируса.
Туркменистан сообщил о нулевых случаях COVID-19.
В двух странах Африки — Лесото и Коморские Острова — по-прежнему официально не зарегистрировано ни одного случая коронавируса.
COVID-19 также не обнаружен в небольших островных государствах Тихого океана, таких как Соломоновы Острова и Вануату
$5 трлн — ожидаемые потери мировой экономики за 2 года
Мировая экономика может недополучить $5 трлн из-за влияния коронавирусной инфекции, пишет Bloomberg со ссылкой на мнение банков.
JP Morgan оценил потери в $5,5 трлн, а Citigroup в $5 трлн на горизонте 2 года. Эксперты полагают, что ВВП стран не вернется к докризиному времени до 2022 г.
Экономисты JP Morgan Chase считают, что издержки развитых будут на уровне кризисов 2008–2010 гг. и 1974–1975 гг. Примечательно, что прогнозируемый период восстановления мировой экономики аналогичен периодам приведенных кризисов.
Morgan Stanley ожидает восстановление уровня ВВП к докризисному в III квартале 2021 г., что оптимистичнее оценок JP Morgan и Citigroup
Мировая экономика может недополучить $5 трлн из-за влияния коронавирусной инфекции, пишет Bloomberg со ссылкой на мнение банков.
JP Morgan оценил потери в $5,5 трлн, а Citigroup в $5 трлн на горизонте 2 года. Эксперты полагают, что ВВП стран не вернется к докризиному времени до 2022 г.
Экономисты JP Morgan Chase считают, что издержки развитых будут на уровне кризисов 2008–2010 гг. и 1974–1975 гг. Примечательно, что прогнозируемый период восстановления мировой экономики аналогичен периодам приведенных кризисов.
Morgan Stanley ожидает восстановление уровня ВВП к докризисному в III квартале 2021 г., что оптимистичнее оценок JP Morgan и Citigroup
Спекуляции — это короткие сделки, сроком от нескольких минут до месяца, основанные на техническом и новостном анализе.
В отличие от среднесрочных и долгосрочных инвестиций фундаментальный подход используется редко. Спекулятивные сделки ориентированы на быстрое извлечение прибыли.
Трейдерам, которые решили присоединиться к касте спекулянтов, необходимо учитывать ряд важных особенностей спекулятивной торговли.
Разбираем 5 особенностей спекулятивной торговли https://bit.ly/3aRsipE
В отличие от среднесрочных и долгосрочных инвестиций фундаментальный подход используется редко. Спекулятивные сделки ориентированы на быстрое извлечение прибыли.
Трейдерам, которые решили присоединиться к касте спекулянтов, необходимо учитывать ряд важных особенностей спекулятивной торговли.
Разбираем 5 особенностей спекулятивной торговли https://bit.ly/3aRsipE
Из-за коронавируса цены падают не только на фондовом рынке
Немецкий портал Transfermarkt, оценивающий стоимость футболистов с учетом мнения экспертов и участников рынка, скорректировал данные на фоне распространения коронавирусной инфекции.
Стоимость большей части игроков сократилась на 20%, у футболистов 1998 года рождения и моложе — на 10%. В результате, по данным Transfermarkt, общая рыночная стоимость футболистов во всем мире упала на €9,22 млрд.
Самым дорогим футболистом мира остался форвард Пари Сен-Жермен и сборной Франции Килиан Мбаппе. Transfermarkt сейчас оценивает его в 180 млн евро против 200 млн евро ранее. Вторую и третью строчку в списке делят полузащитник Манчестер Сити Рахим Стерлинг и нападающий Пари Сен-Жермен Неймар. Их стоимость сейчас оценивается в 128 евро каждый против 160 млн ранее.
Общая стоимость клубов Российской Премьер-Лиги упала на более чем 213 млн евро — с 1,136 млрд евро до 922,6 млн евро. Общая потеря нашего чемпионата составит 18,8%
Немецкий портал Transfermarkt, оценивающий стоимость футболистов с учетом мнения экспертов и участников рынка, скорректировал данные на фоне распространения коронавирусной инфекции.
Стоимость большей части игроков сократилась на 20%, у футболистов 1998 года рождения и моложе — на 10%. В результате, по данным Transfermarkt, общая рыночная стоимость футболистов во всем мире упала на €9,22 млрд.
Самым дорогим футболистом мира остался форвард Пари Сен-Жермен и сборной Франции Килиан Мбаппе. Transfermarkt сейчас оценивает его в 180 млн евро против 200 млн евро ранее. Вторую и третью строчку в списке делят полузащитник Манчестер Сити Рахим Стерлинг и нападающий Пари Сен-Жермен Неймар. Их стоимость сейчас оценивается в 128 евро каждый против 160 млн ранее.
Общая стоимость клубов Российской Премьер-Лиги упала на более чем 213 млн евро — с 1,136 млрд евро до 922,6 млн евро. Общая потеря нашего чемпионата составит 18,8%
Страны ОПЕК+ предварительно согласовали коллективное снижение добычи на 10 млн б/с. Но нефтяной рынок испугался демарша Мексики, которая пока отказывается присоединиться к сделке.
Сегодня российский рынок акций откроется снижением, а затем будет в одиночестве отыгрывать нефтяные новости, так как торги на западных площадках не проводятся. Важным событием дня станет конференция министров энергетики стран G20.
Подробности обо всем это читайте в утреннем обзоре перед стартом торгов
bit.ly/2XojFPB
Сегодня российский рынок акций откроется снижением, а затем будет в одиночестве отыгрывать нефтяные новости, так как торги на западных площадках не проводятся. Важным событием дня станет конференция министров энергетики стран G20.
Подробности обо всем это читайте в утреннем обзоре перед стартом торгов
bit.ly/2XojFPB
bcs-express.ru
Прогнозы и комментарии. В одиночестве отыгрываем нефтяные новости
Сегодня на западных площадках выходной. Российский рынок будет самостоятельно переваривать события на рынке нефти
Обвал на мировых фондовых рынках служит отражением ожиданий кризиса глобальной и национальных экономик мира. Участники рынка имеют все основания опасаться падения потребительской уверенности, приводящей к спаду промышленного производства. В конечном счете, стоимость компаний с пошатнувшейся финансовой устойчивостью снижается.
Для многих участников рынка рост рисков служит сигналом к ликвидации длинных позиций.
Оцениваем устойчивость отраслевых индексов акций России и США к коронавирусу https://bit.ly/2Vha3U1
Для многих участников рынка рост рисков служит сигналом к ликвидации длинных позиций.
Оцениваем устойчивость отраслевых индексов акций России и США к коронавирусу https://bit.ly/2Vha3U1
Продажи АЛРОСА в марте обвалились из-за коронавируса
Алроса в марте реализовала алмазно-бриллиантовую продукцию на общую сумму $152,8 млн (-59,5% г/г; -55,9% кв/кв).
Комментарий эксперта БКС Брокер:
«Компания опубликовала слабые результаты по итогам месяца, впрочем, неожиданностью для рынка они стать не должны. Компания одной из первых ощутила на себе последствия коронавируса, так как алмазный рынок является крайне чувствительным к различного рода кризисным явлениям.
Вполне вероятно, что и результаты продаж за апрель-май будут весьма слабыми.
Позитивным драйвером для котировок АЛРОСА могла бы стать сделка по продаже алмазов в Гохран на 350 млн руб. В масштабах деятельности компании это не такая существенная цифра, однако объем поддержки может возрасти. По словам главы Якутии, размер сделки мог бы составить от $500 до $1000 млн, что эквивалентно около 25% выручки компании по итогам 2019 г. Если инициатива Якутии будет одобрена Минфином, финансовые показатели компании могут ощутить поддержку».
Алроса в марте реализовала алмазно-бриллиантовую продукцию на общую сумму $152,8 млн (-59,5% г/г; -55,9% кв/кв).
Комментарий эксперта БКС Брокер:
«Компания опубликовала слабые результаты по итогам месяца, впрочем, неожиданностью для рынка они стать не должны. Компания одной из первых ощутила на себе последствия коронавируса, так как алмазный рынок является крайне чувствительным к различного рода кризисным явлениям.
Вполне вероятно, что и результаты продаж за апрель-май будут весьма слабыми.
Позитивным драйвером для котировок АЛРОСА могла бы стать сделка по продаже алмазов в Гохран на 350 млн руб. В масштабах деятельности компании это не такая существенная цифра, однако объем поддержки может возрасти. По словам главы Якутии, размер сделки мог бы составить от $500 до $1000 млн, что эквивалентно около 25% выручки компании по итогам 2019 г. Если инициатива Якутии будет одобрена Минфином, финансовые показатели компании могут ощутить поддержку».
Достигнутые договоренности по сокращению добычи на 10 млн б/с согласованы со всеми участниками, подписавшими декларацию о сотрудничестве в рамках ОПЕК+, за исключением Мексики. Страна требует квоту на снижение производства в 100 тыс. б/с, но от нее хотят 400 тыс. б/с.
Таким образом, реализация сделки на указанных условиях зависит от одной Мексики, которая и так сократила в последнее время добычу до многолетних минимумов (1,7 млн б/с).
Таким образом, реализация сделки на указанных условиях зависит от одной Мексики, которая и так сократила в последнее время добычу до многолетних минимумов (1,7 млн б/с).