Распродажи на фондовом рынке феврале-марте создали неплохие условия для покупок акций долгосрочными инвесторами. Менеджмент и крупные акционеры российских компаний воспользовались ситуацией, нарастив свои портфели. Некоторые компании на фоне падения бумаг также активизировали свои программы обратного выкупа акций.

Какие компании проводили buyback в период падения рынка https://bit.ly/2Jx82hc

☝️Лучшие возможности для инвестирования зачастую открываются в кризис.

Падение фондового рынка на фоне распространения коронавируса напугало многих инвесторов. Но именно момент кризисных явлений может оказаться самым удачным с точки зрения долгосрочного инвестирования в акции.

Собираем портфель растущих компаний России https://bit.ly/2wSwpmE

По данным НРД, наибольшая доля нерезидентов в общем объеме выпуска остается в 10-летней ОФЗ 26228 с погашением в апреле 2030 г. За неделю с 24 по 30 марта доля незначительно сократилась с 78,09% до 77,6% (-2,2 млрд руб.)

Также нерезиденты держат более 60% объема выпусков 24021, 26207, 26212, 26218, 26221. При этом облигации 24021 и 26207 нерезиденты продолжают покупать — с 24 по 30 марта нерезиденты купили облигаций на 630 млн руб. (+0,18%) и 490 млн руб. (+0,14%) соответственно.

ОФЗ с высокой долей нерезидентов среди держателей могут оставаться под давлением, поскольку в условиях бегства от риска на мировых площадках иностранные инвесторы могут продолжать продавать российские ОФЗ, оказывая давление на цену облигаций

Самой продаваемой бумагой среди нерезидентов стала восьмилетняя ОФЗ 26212. Чистый объем продаж с 24 по 30 марта составил 18,8 млрд руб. Доля нерезидентов в выпуске снизилась с 74% до 68,78%. Также существенное сокращение доли с 31,5% до 26,52% произошло в 4-летнем выпуске 26223

Самым покупаемым стал выпуск 26229 с погашением через 5,5 лет, где доля нерезидентов выросла на 1,2% (+5,4 млрд руб.)

Пандемия коронавируса продолжается и пока мир не может остановить распространение COVID-19. Глобальная экономика исптывает серьезные проблемы из-за карантина, но есть новые данные, что строгие ограничения и меры по социальному дистанцированию спасли немало жизней.

Ученые из Имперского колледжа в Лондоне выпустили новый доклад, показывающий, что вмешательство властей спасло жизни 59 000 человек в 11 различных европейских странах.

Сейчас примерно 15% населения Испании, 9,8% Италии и 2,7% Великобритании заражены COVID-19. В Норвегии и Германии самые низкие показатели заболеваемости в процентах от общего числа населения — 0,4% и 0,7% соответственно.

Хотя в Италии и Испании самая большая смертность от коронавируса, число погибших было бы гораздо выше, если бы власти не предприняли никаких действий. Ученые выяснили, что карантин спас 38 000 жизней в Италии, 16 000 в Испании и еще 2500 во Франции

Несмотря на итоговой снижение, российский рынок акций в среду был устойчив к внешнему негативу. Падение на западных площадках оказалось более значительным, чем по индексу МосБиржи. Общий европейский индекс STOXX Europe 600 упал на 2,9%. При этом индексы Германии и Великобритании потеряли по 3,9%. В такой ситуации снижение нашего рынка на 1,4% выглядит весьма скромным.

bit.ly/3aAodWF

Позитив для рынка нефти?

Дональд Трамп встретится с лидерами нефтяной отрасли США в Белом доме в пятницу. Планируется обсудить усилия, направленные на помощь отрасли, так как компании чувствуют сильное негативное влияние от падения цен.

На встрече могут присутствовать руководители Exxon Mobil, Chevron, Occidental Petroleum и Continental Resources.

О запланированной встрече впервые сообщил The Wall Street Journal, а Трамп на брифинге в Белом доме в среду подтвердил, что он также будет обсуждать ценовую войну между Россией и Саудовской Аравией.

Вместе с тем, Владимир Путин заявил, что обсуждает падение цен на нефть с партнерами в странах ОПЕК и США, которых это тоже беспокоит

🔚Сланцевая Whiting Petroleum становится первым крупным банкротом

Whiting Petroleum в среду объявила о банкротстве, поскольку компания пришла к выводу, что, учитывая серьезный спад цен на нефть и газ в результате ценовой войны на рынке нефти между Саудовской Аравией и Россией и негативного влияния COVID-19 на спрос, финансовая реструктуризация является лучшим выбором.

Whiting Petroleum когда то была крупнейшим производителем нефти в Северной Дакоте. Акции подешевели вчера еще на 44,5% до 37 центов за акцию. Еще вначале года цена одной акции компании была на уровне $8, а в 2014 выше $370.

Сланцевая отрасль находится под сильным давлением долгов на фоне резкого снижения цен на нефть. Другие нефтяники Chesapeake Energy Corp и Chaparral Energy Inc, а также производитель природного газа Gulfport Energy Corp работают с консультантами по реструктуризации долга или инвестиционными банками

Продолжаем серию статей про технические индикаторы, которые лучше всего работают на голубых фишках российского рынка ценных бумаг. Сегодня разбираемся в эффективности индикаторов на акциях Алросы.

https://bit.ly/2X3kTja

В марте российский валютный рынок находился в русле общемировой тенденции, демонстрируя высокую волатильность.

Еще в начале месяца пара USD/RUB находилась недалеко от уровня 65 руб., а уже в середине марта приблизилась к отметке 82 руб., обновив 4-летний максимум. В какой-то момент рубль даже опускался на последнее место среди 36 основных мировых валют по изменению их курса к доллару США с начала года. По итогам марта рубль все-таки уступил нижнюю строчку бразильскому реалу.

Разбираемся, какой курс рубля ждать к концу апреля https://bit.ly/2w47dcm

Президент США в своем твиттере сообщил, что после разговора с наследным принцем Саудовской Аравии, общавшимся с президентом России, Трамп надеется на то, что обе страны придут к соглашению о сокращении добычи нефти на 10 млн баррелей в сутки или больше.

На этой новости котировки Brent в моменте взлетали до уровня $36, прибавляя более 40%, но затем откатились к отметке $29

Июньские фьючерсы на акции Сбербанка сегодня взлетели на 10%. при этом сами акции выросли лишь на 1,1%.

Причина в том, что учитывая возросшую степень неопределенности, связанную с эпидемиологической ситуацией в России и мире, наблюдательный совет банка принял решение о переносе даты годового общего собрания акционеров с 24 апреля на 26 июня 2020 г., а также даты закрытия реестра под дивиденды с 14 мая на 16 июля.

Участники рынка закладывали в цену июньских фьючерсов дивидендный гэп величиной около 18,7 руб. Однако теперь гэп при утверждении акционерами дивидендов придется на сентябрьский фьючерс

Разбор полетов на рынке нефти. Разбираемся, что значит твит Трампа

bit.ly/3aGdLNo

В марте PMI России в сфере услуг рухнул до минимумов с 2009 года

Сезонно скорректированный индекс PMI IHS Markit российской сферы услуг составил в марте 37,1 п., опустившись с 52,0 в феврале.

Снижение производительности было максимальным за 11 лет.

Российские компании сферы услуг зарегистрировали существенное снижение деловой активности в марте, заметно развернувшись от умеренного расширения, зафиксированного в феврале. Вспышка коронавирусной инфекции (COVID-19) и экстренные меры, принятые для решения проблемы распространения, нанесли ущерб внутреннему и зарубежному спросу, при этом общий объем продаж заметно сократился, говорится в сообщении IHS Markit. Как следствие компании сократили число рабочих мест на фоне высвобождения производственных мощностей.

Деловые ожидания также развернулись в сторону пессимизма, поскольку компании не уверены в продолжительности и серьезности экономического ущерба от вспышки COVID-19

ЧТПЗ — перспективная дивидендная фишка с потенциалом снижения долговой нагрузки и ростом прибыли. Ожидаемая дивидендная доходность в 2020 г. превышает среднерыночный уровень.

Изучаем, насколько интересны акции компании https://bit.ly/2wRzmUG

По меньшей мере 93% (7,2 млрд чел.) населения мира живут в странах, в которых в настоящее время применяется полный запрет на въезд или выезд , а 39% (3 млрд чел.) живут в странах, границы которых закрыты только для нерезидентов

На предстоящей торговой неделе в центре внимания будет ситуация на рынке нефти и перспектива заключения новой сделки между нефтедобывающими странами. Для российского рынка эта тема будет более важной, чем фактор коронавируса

bit.ly/2yCW833

Правительство утвердило список отраслей, наиболее пострадавших в условиях распространения новой коронавирусной инфекции, сообщается на сайте Правительства РФ. Всего утверждено 9 отраслей, которые смогут получить поддержку.

В перечень утвержденных отраслей вошли:

- Авиаперевозки, аэропортовая деятельность, автоперевозки;

- Культура, организация досуга и развлечений;

- Физкультурно-оздоровительная деятельность и спорт;

- Деятельность туристических агентств и прочих организаций, предоставляющих услуги в сфере туризма;

- Гостиничный бизнес;

- Общественное питание;

- Деятельность организаций дополнительного образования, негосударственных образовательных учреждений;

- Деятельность по организации конференций и выставок;

- Деятельность по предоставлению бытовых услуг населению (ремонт, стирка, химчистка, услуги парикмахерских и салонов красоты)

Совет директоров Магнита 9 апреля даст рекомендации по дивидендам за 2019 г.

За 2018 г. компания направила всю чистую прибыль по РСБУ на дивиденды. Если предположить, что и по итогам 2019 г. вся чистая прибыль по российским стандартам будет распределена, то итоговые выплаты (за вычетом промежуточных) могут составить 250 руб. на акцию, что эквивалентно 7,7% дивидендной доходности по цене 3230 руб. за бумагу.

В таком случае размер выплат будет больше чистой прибыли по МСФО в 2,4 раза, что может быть не совсем оправданно в условиях рисков для экономики со стороны коронавируса.

Если же совет директоров при определении размера дивидендов будет ориентироваться на чистую прибыль по МСФО, то дивиденды по итогам IV квартала могут составить 20,7 руб. на акцию. Дивидендная доходность в данном сценарии может составить лишь 0,6%.

Оба варианта можно назвать «крайними», то есть дивиденды выше 250 руб. на акцию или ниже 20,7 руб. ожидать сложно