Роснефть в период с 23 по 27 марта выкупила на открытом рынке 4 936 260 собственных акций и 1 889 977 ГДР.

Одна глобальная депозитарная расписка удостоверяет права в отношении одной обыкновенной акции Роснефти. Таким образом, компания за обозначенный период приобрела совокупно 6 826 237 бумаг общей стоимостью около $25,7 млн.

В 2018 г. совет директоров Роснефти одобрил параметры программы приобретения акций на открытом рынке, в том числе в форме глобальных депозитарных расписок, в максимальном объеме до $2 млрд. Программа рассчитана до 31 декабря 2020 г. включительно.

С момента запуска программы было приобретено 1,57% от заявленного максимального объема бумаг или 1,29% от заявленной максимальной суммы.

Проведение buyback способно позитивно отразиться на котировках Роснефти, так как покупки в рамках программы создают дополнительный спрос на акции

Вспышка коронавируса вынудила власти принять меры по социальному дистанцированию населения, которые сильно повлияли на пригородную и экономическую активность в крупных городах.

Здесь представлены ежедневные данные индекса мобильности Citymapper, который отслеживает запланированные поездки в транспортном приложении.

Больше всего активность снизилась в Вене (Австрия), Лиссабоне (Португалия) и Стамбуле (Турция)

В пятницу, 27 марта, НМТП опубликовал финансовую отчетность по МСФО за IV квартал и весь 2019 г.

Согласно новой стратегии развития НМТП, дивиденды по итогам 2019 г. могут составить не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. В презентации стратегии отмечалось, что при определении размера дивидендов также будет приниматься во внимание размер свободного денежного потока.

По итогам года чистая прибыль НМТП превышает показатель FCF в 3,1 раза, поэтому можно предположить, что размер дивидендов будет ограничен 100% от свободного денежного потока. В таком случае дивиденды могут составить 1,07 руб. на акцию (по курсу 64,7 USD/RUB), что по текущим котировкам (8,365 руб.) соответствует 12,8% дивидендной доходности.

Здесь стоит отметить, что в расчете FCF не учитываются денежные средства от продажи НЗТ. В оптимистичном сценарии можно предположить, что какая-то часть из $538,3 млн, вырученных за зерновой терминал будет учитываться в дивидендной базе по итогам года. В такой ситуации размер дивидендов может увеличиться.

Ранее Рашид Шарипов говорил, что 10 млрд руб., полученных от продажи НЗТ могут быть направлены на дивиденды. В случае, если эта сумма будет выплачена дополнительно к обозначенным 1,08 руб. на акцию, итоговый дивиденд может составить 1,6 руб. на бумагу, что соответствует 19,3% дивидендной доходности

Goldman Sachs ждет падения спроса на нефть на 25% за текущую неделю. Объемы потребления нефти в мире могут сократиться на 26 млн б/с. Это произойдет на фоне введения и ужесточения мер социального дистанцирования в Европе, США и многих других странах. По оценке аналитиков Goldman Sachs, карантинные меры затрагивают 92% мирового ВВП.

Аналитики банка отмечают, что спрос на нефть снижается сильнее, чем любые сделанные ими ранее прогнозы. По их мнению, сильнее всего падение спроса и цен на нефть отразится на добыче в США, России и Канаде

Падение глобальных рынков акций, начавшееся с февраля 2020 г., связано с пандемией COVID-19. При этом больший экономический ущерб наносит не само заболевание, а меры по сдерживанию распространения нового вируса. Экономическая и социальная активность во всех странах резко снизилась. Это оказывает мощное давление на котировки акций, сырья и других рисковых активов.

Для инвесторов большой интерес может представлять оценка сроков продолжительности текущей пандемии, а именно момент перелома тенденций в заболеваемости/смертности, после которого можно надеяться на смягчение карантина и постепенное восстановление экономической активности.

Когда можно ждать перелома https://bit.ly/39vAoTr

Большинство трейдеров в понедельник обратили внимание на то, как российский рынок акций и рубль были устойчивы в отношении наблюдавшегося обвала цен на нефть. С одной стороны, это можно объяснить позитивной динамикой на западных фондовых площадках, но с другой, именно нефть является ключевым экспортным сырьем, так что падение котировок Brent на 8,7% должно сказываться и на общей динамике индекса акций. Разбираемся в причинах

bit.ly/2WTjWto

Команда БКС Брокер подготовила для вас 5 бесплатных ресурсов про инвестиции и финансы — скука на карантине отменяется. Позаботьтесь о своём здоровье, проведите выходные дома и займитесь тем, на что вечно не хватает времени — самообразованием

https://bit.ly/39sKyEb

На фоне падения нефтяных цен выросла актуальность вопроса себестоимости добычи для нефтяных компаний. В то время как одни компании вполне могут продолжать деятельность в существующих условиях, другие оказались перед лицом серьезных убытков и даже могут законсервировать наименее эффективные проекты.

Разбираемся, как оценивать себестоимость добычи и о каком порядке цифр идет речь https://bit.ly/2QWOIhg

🧐Мнение JP Morgan: Дно пройдено

Стратеги JPMorgan пришли к заключению, что большинство рисковых активов, включающих акции и долговые бумаги, прошли самую низкую точку.

Условия, которые JP Morgan считает показательными как фактор стабилизации — это рецессия цен, изменение позиций инвесторов и масштабные фискальные стимулы.

«Рынки будут оставаться волатильными до тех пор, пока уровень заражения создает неопределенность в отношении глубины и продолжительности рецессии, но фундаментально и технически изменений достаточно, чтобы обоснованно начать добавлять риск, — считают в JP Morgan. — Большинство рискованных рынков, вероятно, достигли своего минимума для этой рецессии, за исключением, возможно, нефти и некоторых валют развивающихся стран». Эксперты указывают, что большинство рисковых активов должны торговаться выше во II квартале года.

Они рекомендуют инвесторам избрать стратегию усреднения на фоне рыночной перепроданности, особенно в тех странах, где центробанки осуществляют прямые покупки

Ожидаемое изменение динамики ВВП развивающихся стран Азии в период между 2019 и 2020 годами в связи со вспышкой коронавируса

Развивающиеся страны Азиатско-тихоокеанского региона (АТР)
получат серьезный экономический удар из-за вспышки коронавируса.

Согласно отчету Всемирного банка, опубликованному вчера, ожидается, что страны Юго-Восточной Азии, такие как Таиланд и Малайзия, понесут наибольшие потери, в то время как Вьетнам может продемонстрировать снижение экономической активности ниже среднего

Индекс МосБиржи вновь добрался до зоны 2500–2530 пунктов, от которой ранее уже происходил откат вниз. Сегодня высок риск повторения этой ситуации на открытии из-за слабого внешнего фона

bit.ly/2w7feNS

Распродажи на фондовом рынке феврале-марте создали неплохие условия для покупок акций долгосрочными инвесторами. Менеджмент и крупные акционеры российских компаний воспользовались ситуацией, нарастив свои портфели. Некоторые компании на фоне падения бумаг также активизировали свои программы обратного выкупа акций.

Какие компании проводили buyback в период падения рынка https://bit.ly/2Jx82hc

☝️Лучшие возможности для инвестирования зачастую открываются в кризис.

Падение фондового рынка на фоне распространения коронавируса напугало многих инвесторов. Но именно момент кризисных явлений может оказаться самым удачным с точки зрения долгосрочного инвестирования в акции.

Собираем портфель растущих компаний России https://bit.ly/2wSwpmE

По данным НРД, наибольшая доля нерезидентов в общем объеме выпуска остается в 10-летней ОФЗ 26228 с погашением в апреле 2030 г. За неделю с 24 по 30 марта доля незначительно сократилась с 78,09% до 77,6% (-2,2 млрд руб.)

Также нерезиденты держат более 60% объема выпусков 24021, 26207, 26212, 26218, 26221. При этом облигации 24021 и 26207 нерезиденты продолжают покупать — с 24 по 30 марта нерезиденты купили облигаций на 630 млн руб. (+0,18%) и 490 млн руб. (+0,14%) соответственно.

ОФЗ с высокой долей нерезидентов среди держателей могут оставаться под давлением, поскольку в условиях бегства от риска на мировых площадках иностранные инвесторы могут продолжать продавать российские ОФЗ, оказывая давление на цену облигаций

Самой продаваемой бумагой среди нерезидентов стала восьмилетняя ОФЗ 26212. Чистый объем продаж с 24 по 30 марта составил 18,8 млрд руб. Доля нерезидентов в выпуске снизилась с 74% до 68,78%. Также существенное сокращение доли с 31,5% до 26,52% произошло в 4-летнем выпуске 26223

Самым покупаемым стал выпуск 26229 с погашением через 5,5 лет, где доля нерезидентов выросла на 1,2% (+5,4 млрд руб.)

Пандемия коронавируса продолжается и пока мир не может остановить распространение COVID-19. Глобальная экономика исптывает серьезные проблемы из-за карантина, но есть новые данные, что строгие ограничения и меры по социальному дистанцированию спасли немало жизней.

Ученые из Имперского колледжа в Лондоне выпустили новый доклад, показывающий, что вмешательство властей спасло жизни 59 000 человек в 11 различных европейских странах.

Сейчас примерно 15% населения Испании, 9,8% Италии и 2,7% Великобритании заражены COVID-19. В Норвегии и Германии самые низкие показатели заболеваемости в процентах от общего числа населения — 0,4% и 0,7% соответственно.

Хотя в Италии и Испании самая большая смертность от коронавируса, число погибших было бы гораздо выше, если бы власти не предприняли никаких действий. Ученые выяснили, что карантин спас 38 000 жизней в Италии, 16 000 в Испании и еще 2500 во Франции

Несмотря на итоговой снижение, российский рынок акций в среду был устойчив к внешнему негативу. Падение на западных площадках оказалось более значительным, чем по индексу МосБиржи. Общий европейский индекс STOXX Europe 600 упал на 2,9%. При этом индексы Германии и Великобритании потеряли по 3,9%. В такой ситуации снижение нашего рынка на 1,4% выглядит весьма скромным.

bit.ly/3aAodWF

Позитив для рынка нефти?

Дональд Трамп встретится с лидерами нефтяной отрасли США в Белом доме в пятницу. Планируется обсудить усилия, направленные на помощь отрасли, так как компании чувствуют сильное негативное влияние от падения цен.

На встрече могут присутствовать руководители Exxon Mobil, Chevron, Occidental Petroleum и Continental Resources.

О запланированной встрече впервые сообщил The Wall Street Journal, а Трамп на брифинге в Белом доме в среду подтвердил, что он также будет обсуждать ценовую войну между Россией и Саудовской Аравией.

Вместе с тем, Владимир Путин заявил, что обсуждает падение цен на нефть с партнерами в странах ОПЕК и США, которых это тоже беспокоит

🔚Сланцевая Whiting Petroleum становится первым крупным банкротом

Whiting Petroleum в среду объявила о банкротстве, поскольку компания пришла к выводу, что, учитывая серьезный спад цен на нефть и газ в результате ценовой войны на рынке нефти между Саудовской Аравией и Россией и негативного влияния COVID-19 на спрос, финансовая реструктуризация является лучшим выбором.

Whiting Petroleum когда то была крупнейшим производителем нефти в Северной Дакоте. Акции подешевели вчера еще на 44,5% до 37 центов за акцию. Еще вначале года цена одной акции компании была на уровне $8, а в 2014 выше $370.

Сланцевая отрасль находится под сильным давлением долгов на фоне резкого снижения цен на нефть. Другие нефтяники Chesapeake Energy Corp и Chaparral Energy Inc, а также производитель природного газа Gulfport Energy Corp работают с консультантами по реструктуризации долга или инвестиционными банками