Динамика роста числа заболевших коронавирусом после обнаружения 100 случаев (по странам). США идет по наиболее худшему сценарию с высокими темпами распространения инфекции, как это было в Китае. Однако есть мнение, что ситуация может быть еще более плохой по причине недостатка систем тестирования

В прошлую пятницу были опубликованы данные по буровой активности в США от Baker Hughes, которые считаются ранним индикатором динамики будущей добычи. Количество активных нефтяных буровых установок на прошлой неделе значительно упало и достигло 664 уст. (-19). В годовом выражении сокращение составляет 160 уст.

Ускорение замедления буровой активности — закономерная реакция на обрушение цен на нефть WTI с $60 в начале 2020 г. до текущих $20–25. Этот тренд будет продолжен, что в итоге приведет к спаду добычи в США.

Глава российской государственной нефтяной компании Роснефть Игорь Сечин в пятницу заявил журналистам, что снижение сланцевой добычи в США может обеспечить рост цен на нефть к концу года и без сделки ОПЕК+

ЦБ увеличивает продажу валюты

Банк России 19 марта продал на внутреннем рынке валюту на сумму 13,7 млрд руб., что в 1,8 раза больше, чем в предыдущий день.

Причина в том, что с четверга регулятор приступил к продаже иностранной валюты в связи с продажей Банку России иностранной валюты из Фонда национального благосостояния (ФНБ) для оплаты приобретаемого пакета акций ПАО Сбербанк. На фоне волатильности дополнительные продажи ЦБ рассчитаны исходя из полного возмещения выпадающего предложения валюты на внутреннем валютном рынке из-за снижения экспортной выручки от продажи нефти, нефтепродуктов и природного газа при падении цен ниже $25 за баррель марки Urals. Данные операции осуществляются в дополнение к стандартным операциям по продаже валюты из ФНБ в рамках бюджетного правила. Банк России будет следовать данному механизму до 30 сентября 2020 г.

Соотношение Индекса РТС нефти и газа (в USD) к стоимости барреля Brent достигло нового исторического максимума — 5,41. Это на 27% больше, чем в среднем за последние 12 месяцев. То есть акции российских нефтяников, несмотря на снижение последних недель, выглядят крайне устойчиво в условиях такого ухудшения ценовой конъюнктуры

Динамика показателя PE10 для американского рынка, развитых и развивающихся площадок. Это показатель рассчитывается, как деление стоимости компании на средний размер ее чистой прибыли за 10 лет (с поправкой на инфляцию).

Развитые и развивающиеся рынки приближаются к уровням, которые были на дне кризиса 2008–2009 гг. А вот американским акциям, опустившимся по PE10 лишь до отметок 2015-2016 гг. до таких значений еще далеко

Пузыри не лопаются

Это соотношение двух ETF: iShares S&P 500 Value (IVE) и iShares S&P 500 Growth (IVW). Они отражают так называемые «акции стоимости» (фундаментально дешевые бумаги) и «акции роста» (быстро растущий бизнес, как правило, с высокими мультипликаторами). Сейчас их соотношение опустилось до исторических минимумов. То есть даже на фоне рыночной распродажи «акции роста», к которым можно отнести Amazon, Apple, Microsoft Netflx, выглядят лучше, чем компании «стоимости» (Exxon Mobil, Walmart, Pfizer, Bank of America, Brekshire Hathaway и др.)

Мы взяли 5 лидеров роста и 5 лидеров падения индекса Мосбиржи в каждый месяц за последник три года с 2017 по 2019 г. и сравнили два составленных портфеля с динамикой самого индекса, учитывая дивиденды. О самых прибыльных портфелях, а также об интересной закономерности, читайте в нашем обзоре:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/sostavliaem-i-sravnivaem-portfeli-nizhe-i-vyshe-rynka-prodolzhenie

Сегодня внешние факторы располагают к формированию отскока на российском рынке акций. Подробности читайте в утреннем обзоре

bit.ly/2wlV0A9

С января 2020 г. цены на нефть упали более чем на 60% вследствие угрозы снижения глобального спроса из-за пандемии коронавируса и роста предложения на фоне распада ОПЕК+

Мы собрали подборку последних новостей о том, как крупнейшие нефтяные компании мира отреагировали на падение цен

bit.ly/3aqDXvD

По данным ритейл-аудита Nielsen в крупнейших розничных сетях по всей стране, за первую неделю марта (со 2 по 8 марта), когда появились первые сообщения о повышении спроса на продукты питания и средств личной гигиены в магазинах и онлайн-точках продаж, потребители начали приобретать больше товаров с длительным сроком хранения, например, круп, замороженной продукции, макаронных изделий, влажных салфеток. Их продажи в натуральном выражении за эту неделю выросли по сравнению с аналогичным периодом 2019 года на 27,8%, 40,9%, 18,8%, 21,4% соответственно.

Подробный обзор ситуации от Nielsen:
https://www.nielsen.com/ru/ru/insights/article/2020/covid-19-kak-pokupateli-gotovyatsya-k-pandemii/

Индекс МосБиржи с локальных максимумов 20 февраля по 23 марта потерял 27,9%. Причиной мощного снижения стали усилившиеся риски для мировой экономики со стороны коронавируса и обвал цен на нефть после развала сделки ОПЕК+.

Наибольшие потери понесли нефтегазовый и транспортный сектора, потерявшие по 32,6% и 37,6% соответственно. В целом отечественные акции снижались широким фронтом, однако были отдельные бумаги, которые чувствовали себя увереннее рынка.

Акции, которые не заметили коронавирус https://bit.ly/2wzUi23

Аналитики Oxford Economics пересмотрели свой прогноз по росту мировой экономики в 2020 г. Базовый сценарий предполагает замедление до 0%. Это будет второй после 2009 г. самый слабый год для мировой экономики почти за 50 лет. В случае развития пессимистичного сценария падение экономики может составить 1,3%

Банк России опубликовал данные по максимальным процентным ставкам по вкладам в российских рублях. По результатам мониторинга, в I декаде марта 2020 г. они опустились до новых исторических минимумов — 5,15%, во II декаде остались на таком же уровне.

Во III декаде февраля 2020 г. они составляли 5,22%.

Тренд на снижение процентных ставок по вкладам начался на фоне сокращения ключевой ставки ЦБ РФ. Падение доходностей вкладов приводит к тому, что инвесторы начинают искать более привлекательные способы вложения средств, стимулируя приток денег на фондовый рынок.

Например, государственные однолетние облигации ОФЗ 26205 с погашением в апреле 2021 г. сегодня торгуются с доходностью к погашению около 6,1%

Российский рынок акций отскочил после затяжного падения вместе с другими мировыми площадками. Стоит ли ожидать дальнейшего роста?

bit.ly/33KVM5U

Всемирный экономический форум, опубликовал видео, где показано, почему социальное дистанцирование так важно, чтобы остановить коронавирус

https://twitter.com/i/status/1242571895242973191

Беспрецедентная распродажа на глобальных фондовых рынках привела к падению индекса S&P500 более чем на 30%. Индекс Dow Jones упал более чем на 35%. Учитывая возросшую волатильность, в момент смены настроений и рыночного отскока с большей долей вероятности вырастут акции, которые демонстрировали более высокие темпы падения, то есть акции с высокой бетой.

Разбираемся, какие американские акции могут вырасти сильнее после коронавируса https://bit.ly/2xt14Xt

Президент России Владимир Путин в среду обратился к россиянам с телеобращением в связи с эпидемией коронавируса.

Он заявил о переносе голосования по Конституции, объявил неделю выходных и рассказал о мерах поддержки государством граждан и бизнеса

https://bit.ly/3bo8qKI

Ежедневный утренний премаркет перед открытием торгов

bit.ly/33L2mcA

Авиакомпании с 27 марта должны прекратить полеты за рубеж из российских аэропортов. Такое поручение Росавиации дал премьер РФ Михаил Мишустин после заседания президиума координационного совета по борьбе с коронавирусом.

Также поручено организовать в аэропортах с 26 марта досмотр всех граждан, прибывающих из стран, где зарегистрированы случаи заболевания коронавирусной инфекцией, включая их термометрию, забор материала на выявление инфекции с одновременной выдачей таким гражданам постановления о нахождении на дому в режиме изоляции на срок 14 дней со дня возвращения в РФ

На сайте БКС Экспресс мы продолжаем в ежедневном режиме публиковать ключевые новости и статистику по теме коронавируса. Сегодняшний обзор можно прочитать по ссылке bit.ly/2WHxsQK

Вместе с тем отметим, что сейчас сложилась ситуация, когда цифры по числу заболевших в мире разнятся в зависимости от источника. На диаграммах выше мы собрали информацию на основе данных Всемирной организации здравоохранения, Университета Джона Хопкинса и Европейского центра профилактики и контроля заболеваний (ECDC)