ОФЗ отыграли почти все падение
Снижение ключевой ставки в США сразу на 0,5% задает тренд на снижение ставок по всему миру. Вслед за американским регулятором аналогичный шаг уже предприняли ЦБ Гонконга и Канады. Центробанки многих других стран также публично заявили о готовности поддержать финансовые рынки, что в большинстве случаев означает снижение процентных ставок.
Снижение условно безрисковой ставки, которой считается доходность американских Treasuries, при прочих равных означает потенциальное снижение доходностей долговых бумаг по всему миру. Для Банка России, совет директоров которого соберется на очередное заседание по денежно-кредитной политике (ДКП) 20 марта, это дополнительный повод вновь снизить ключевую ставку.
Разбираемся, почему снижение ставки ФРС — повод для роста российских облигаций http://bit.ly/2THYKDF
Снижение ключевой ставки в США сразу на 0,5% задает тренд на снижение ставок по всему миру. Вслед за американским регулятором аналогичный шаг уже предприняли ЦБ Гонконга и Канады. Центробанки многих других стран также публично заявили о готовности поддержать финансовые рынки, что в большинстве случаев означает снижение процентных ставок.
Снижение условно безрисковой ставки, которой считается доходность американских Treasuries, при прочих равных означает потенциальное снижение доходностей долговых бумаг по всему миру. Для Банка России, совет директоров которого соберется на очередное заседание по денежно-кредитной политике (ДКП) 20 марта, это дополнительный повод вновь снизить ключевую ставку.
Разбираемся, почему снижение ставки ФРС — повод для роста российских облигаций http://bit.ly/2THYKDF
С учетом внешних факторов сегодня с утра по российским индексам акций ожидается продолжение снижения. Но ключевым событием дня, которое можно поменять тенденцию, станет заседание министров стран ОПЕК+. Интрига по поводу решения о сокращении добычи нефти сохраняется
bit.ly/38lzDfa
bit.ly/38lzDfa
bcs-express.ru
Прогнозы и комментарии. Продолжаем падать
Российский рынок акций сегодня с открытия может продолжить снижение
По итогам 5 марта число подтвержденных случаев распространения вируса COVID-19 в мире достигло 95 333 чел. (+2243 чел или +2,4% за сутки), свидетельствуют данные Всемирной организации здравоохранения.
С точки зрения рыночных настроений мы предлагаем в первую очередь следить за динамикой количества новых заболевших за пределами Китая. В четверг их число практически не изменилось относительно среды, то есть ускорения не наблюдается. Один день не является показательным, но в случае сохранения тенденции по замедлению прироста заразившихся коронавирусом людей (в абсолютном выражении) вновь может начать появляться интерес к рисковым активам
С точки зрения рыночных настроений мы предлагаем в первую очередь следить за динамикой количества новых заболевших за пределами Китая. В четверг их число практически не изменилось относительно среды, то есть ускорения не наблюдается. Один день не является показательным, но в случае сохранения тенденции по замедлению прироста заразившихся коронавирусом людей (в абсолютном выражении) вновь может начать появляться интерес к рисковым активам
Продолжаем серию статей про технические индикаторы, которые лучше всего работают на голубых фишках российского рынка ценных бумаг.
Сегодня разбираемся в эффективности индикаторов на акциях Татнефти http://bit.ly/2Tt9IOw
Сегодня разбираемся в эффективности индикаторов на акциях Татнефти http://bit.ly/2Tt9IOw
bcs-express.ru
Акции Татнефти. Какие технические индикаторы работают лучше всего
Разбираемся в эффективности индикаторов на акциях Татнефти
Сможет ли мировая экономика преодолеть вспышку COVID-19 и вернуться на путь роста? Morgan Stanley предлагает рассмотреть три сценария
№1. Сдерживание к марту
Вспышка вируса сдерживается к концу марта, а сбои производства ограничиваются I кв. Политики в КНР и Азии стремятся оказывать значимую финансовую поддержку. Глобальный рост снизится до 2,5% г/г в I кв., но начнет восстанавливается со II кв.
№2. Эскалация в новых регионах, распространение событий на II кв.
Новые случаи заражения продолжают возникать в других странах, достигая пика к концу мая. ЦБ активизируют меры по смягчению. Глобальный рост в среднем составляет всего 2,4% в первой половине 2020 г., но начинает расти в III кв.
№3. Продолжается в III кв.
Глобальное воздействие вспышки коронавируса продолжает распространяться на III кв., охватывая все крупные экономики. В КНР повторно фиксируется рост новых случаев. Центробанки начнут новый цикл смягчения. Глобальный рост в период I–III кв. остается слабым (ниже 2,5%)
№1. Сдерживание к марту
Вспышка вируса сдерживается к концу марта, а сбои производства ограничиваются I кв. Политики в КНР и Азии стремятся оказывать значимую финансовую поддержку. Глобальный рост снизится до 2,5% г/г в I кв., но начнет восстанавливается со II кв.
№2. Эскалация в новых регионах, распространение событий на II кв.
Новые случаи заражения продолжают возникать в других странах, достигая пика к концу мая. ЦБ активизируют меры по смягчению. Глобальный рост в среднем составляет всего 2,4% в первой половине 2020 г., но начинает расти в III кв.
№3. Продолжается в III кв.
Глобальное воздействие вспышки коронавируса продолжает распространяться на III кв., охватывая все крупные экономики. В КНР повторно фиксируется рост новых случаев. Центробанки начнут новый цикл смягчения. Глобальный рост в период I–III кв. остается слабым (ниже 2,5%)
Загадка роста обыкновенных акций Сургутнефтегаза осенью 2019 года пока так и осталась нераскрытой. Стоимость бумаг за короткий период времени удвоилась, подскочив с 26 до 54 руб. При этом корпоративных новостей, оправдывающих подобный рост, не появлялось.
Но в последнее время акции нефтяной компании устойчиво снижаются, выглядя хуже рынка в целом. В результате соотношение стоимости обыкновенных и привилегированных акций вновь приближается к паритету
Но в последнее время акции нефтяной компании устойчиво снижаются, выглядя хуже рынка в целом. В результате соотношение стоимости обыкновенных и привилегированных акций вновь приближается к паритету
Год начался для российского рынка на позитивной ноте, однако эпидемия коронавируса, резко изменила прогнозы на 2020 г. в худшую сторону и стала причиной распродаж.
Переломной точкой стало 21 января, когда в СМИ впервые появились тревожные новости из-за стремительного распространения нового вируса в Китае. Индекс МосБиржи, достигший в предыдущий день исторического максимума, начал корректироваться и снижается до сих пор. Поэтому доходность акций (без учета дивидендов) далее рассчитывается как к началу года, так и к 20 января. Процентное изменение рассчитано по отношению к ценам закрытия на 5 марта 2020.
Лидером антирейтинга оказались обычки Сургутнефтегаза, которые в 2019 г. удивили инвесторов выдающимся ростом более 90%. Расписки Ленты сформировали негативный тренд из-за слабых результатов IV квартала 2019 г. Акции Алросы оказались под давлением из-за опасений относительно спроса на рынке алмазов. Слабую динамику демонстрировали Газпром и Новатэк из-за теплой зимы
Переломной точкой стало 21 января, когда в СМИ впервые появились тревожные новости из-за стремительного распространения нового вируса в Китае. Индекс МосБиржи, достигший в предыдущий день исторического максимума, начал корректироваться и снижается до сих пор. Поэтому доходность акций (без учета дивидендов) далее рассчитывается как к началу года, так и к 20 января. Процентное изменение рассчитано по отношению к ценам закрытия на 5 марта 2020.
Лидером антирейтинга оказались обычки Сургутнефтегаза, которые в 2019 г. удивили инвесторов выдающимся ростом более 90%. Расписки Ленты сформировали негативный тренд из-за слабых результатов IV квартала 2019 г. Акции Алросы оказались под давлением из-за опасений относительно спроса на рынке алмазов. Слабую динамику демонстрировали Газпром и Новатэк из-за теплой зимы
Новая торговая неделя обещает стартовать с продолжения падения цен на нефть, а соответственно и курса рубля.
После развала сделки ОПЕК+ Саудовская Аравия, похоже, приняла решение вступить в ценовую войну. Крупнейший производитель нефти в картеле пообещал увеличить добычу в апреле с текущих 9,7 млн до 10 млн б/с.
При необходимости королевство может нарастить производство нефти и до 12,5 млн б/с, пишет агентство Bloomberg.
Кроме того, государственная компания Saudi Aramco на выходных сообщила о максимальных скидках для потребителей за 20 лет ($4-6 для Азии, $7 для США).
Между тем стоимость акций Saudi Aramco впервые с момента первичного размещения на бирже опустились ниже цены IPO📉
После развала сделки ОПЕК+ Саудовская Аравия, похоже, приняла решение вступить в ценовую войну. Крупнейший производитель нефти в картеле пообещал увеличить добычу в апреле с текущих 9,7 млн до 10 млн б/с.
При необходимости королевство может нарастить производство нефти и до 12,5 млн б/с, пишет агентство Bloomberg.
Кроме того, государственная компания Saudi Aramco на выходных сообщила о максимальных скидках для потребителей за 20 лет ($4-6 для Азии, $7 для США).
Между тем стоимость акций Saudi Aramco впервые с момента первичного размещения на бирже опустились ниже цены IPO📉
Нефтяные цены в понедельник рухнули на 25% на фоне развала сделки ОПЕК+. Российский рынок будет отыгрывать это только завтра
bit.ly/2Q1zWFI
bit.ly/2Q1zWFI
bcs-express.ru
Цены на нефть обвалились на 25%
Новая торговая неделя началась с резкого падения фьючерсов на нефть
Банк России принял решение не осуществлять покупку иностранной валюты на внутреннем рынке в рамках реализации механизма бюджетного правила на 30 дней.
Данное решение принято в целях повышения предсказуемости действий денежных властей и снижения волатильности финансовых рынков в условиях значительных изменений на мировом рынке нефти. Оно распространяется как на регулярные покупки иностранной валюты, так и на реализацию покупок, отложенных в 2018 г.
Решение о возобновлении операций с иностранной валютой в рамках выполнения механизма бюджетного правила будет приниматься с учетом фактической обстановки на финансовых рынках, которая будет наблюдаться в течение марта
Данное решение принято в целях повышения предсказуемости действий денежных властей и снижения волатильности финансовых рынков в условиях значительных изменений на мировом рынке нефти. Оно распространяется как на регулярные покупки иностранной валюты, так и на реализацию покупок, отложенных в 2018 г.
Решение о возобновлении операций с иностранной валютой в рамках выполнения механизма бюджетного правила будет приниматься с учетом фактической обстановки на финансовых рынках, которая будет наблюдаться в течение марта
Минфин также выпустил пресс-релиз, в котором отметил следующее:
В случае сохранения устойчиво низких цен на нефть гарантией исполнения всех обязательств государства и сохранения макроэкономической и финансовой стабильности является наличие достаточного объема ликвидных активов в ФНБ. По состоянию на 1 марта 2020 г объем средств ФНБ составил более 10,1 трлн руб. ($150,1 млрд) или 9,2% ВВП.
Указанных средств достаточно для покрытия выпадающих доходов от падения цен на нефть до $25-30 за баррель на протяжении 6-10 лет (с учетом поступлений в рамках действия механизма демпфера)
В случае сохранения устойчиво низких цен на нефть гарантией исполнения всех обязательств государства и сохранения макроэкономической и финансовой стабильности является наличие достаточного объема ликвидных активов в ФНБ. По состоянию на 1 марта 2020 г объем средств ФНБ составил более 10,1 трлн руб. ($150,1 млрд) или 9,2% ВВП.
Указанных средств достаточно для покрытия выпадающих доходов от падения цен на нефть до $25-30 за баррель на протяжении 6-10 лет (с учетом поступлений в рамках действия механизма демпфера)
Утренний премаркет перед крайне негативным открытием торгов на российском рынке акций. Индексу МосБиржи придется отыгрывать обвал цен на нефть и максимальное с 2008 года падение европейских и американских рынков акций
bit.ly/39FSlzx
bit.ly/39FSlzx
bcs-express.ru
Прогнозы и комментарии. Обвал на мировых рынках
Сегодня ожидается крайне негативное открытие торгов на российском рынке акций. Под сильным давлением окажется и курс рубля
Forwarded from Международные инвестиции
Американский индекс S&P 500 в понедельник рухнул на 7,6%. В списке самых больших в истории дневных снижений эта просадка занимает 19 место