Безостановочное снижение на биржах продолжалось на протяжении всей последней торговой недели февраля, уже попав в историю. Наибольшее падение по итогам прошедшей недели среди крупнейших бирж мира продемонстрировал российский индекс РТС, номинированный в долларах США, на фоне почти 5%-го падения рубля. В национальных валютах лидерами падения явились рынки флагманов Еврозоны — Германия и Франция. Лишь с учетом более позднего пятничного закрытия рынка акций американский S&P 500 по итогам недели уступил пальму первенства

Новая неделя на россйиском рынке акций началась с отскока индекса МосБиржи на 3% и последующего падения с обновлениеи минимумов года. Сегодня складывается благоприятный фон для еще одной попытки отскочить наверх. Возможно, лучше рынка будут акции нефтяных компаний на фоне роста фьючерсов Brent

bit.ly/39hErnb

Многие помнят, как в 2019 году российские голубые фишки уверенно росли и опережали в динамике второй эшелон. Особенно сильно это расхождение проявилось во втором полугодии. Так вот, к текущему моменту все преимущество наиболее ликвидных фишек полностью исчезло. Индекс акций средней и малой капитализации на фоне прошедшей волны распродаж на рынке наконец догнал индекс голубых фишек

Они возвращаются!

Сегодня состоится конференц-колл министров финансов стран G-7. В повестке переговоров тема распространения коронавируса и ее воздействие на экономку. Также в переговорах примет участие и глава ФРС Джером Пауэлл

Министры финансов стран и Центробанки G-7 готовы предпринять меры для поддержки экономики в условиях вспышки коронавируса.

«Министры финансов стран G-7 готовы принять меры, включая фискальное стимулирование, где это уместно, для оказания помощи в противодействии вирусу и поддержки экономики на текущем этапе. Центральные банки G-7 будут продолжать выполнять свои обязательства, поддерживая тем самым ценовую стабильность и экономический рост при сохранении устойчивости финансовой системы», — говорится в совместном заявлении стран, опубликованном на сайте Минфина США.

http://bit.ly/2TgDtBY

Федеральная резервная система (ФРС) США понизила базовую процентную ставку до уровня 1–1,25%, внепланово опустив ее на 0,5 п.п. (было 1,5-1,75%)

Разбираемся, почему при снижении ставки ФРС рынки акций снова упали

bit.ly/2VOwli1

Итоги февраля на Московской бирже

Наиболее сильную динамику продемонстрировал рынок акций. Объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями вырос на 121,5% и достиг максимального значения с 2011 г. — 1 683,1 млрд руб. Среднедневной объем торгов вырос на 133,2% до 88,6 млрд руб.

Подробный разбор февральского отчета компании по ссылке bit.ly/3akf6sG

ФРС США первой из монетарных властей стран G-7 отреагировала на ситуацию с распространением коронавируса. Сразу после конференц-колла министра финансов и глав Центробанков G-7 во вторник американский регулятор снизил ключевую ставку.

Ждем в скором будущем решений по монетарной политике других представителей семерки. Сегодня состоится заседание Банка Канады, 12 марта — ЕЦБ, 18 марта — ФРС США, 19 марта — Банка Японии, 26 марта — Банка Англии

ЦБ снизит ежедневный объем покупки валюты в марте до минимумов с ноября 2017

Банк России с 6 марта по 6 апреля направит 133,3 млрд руб. на покупку валюты на внутреннем рынке в рамках бюджетного правила (6,3 млрд руб. в день).

Кроме того, с 1 февраля 2019 г. ЦБ осуществляет дополнительные покупки валюты для восстановления резервов. Ежедневно на эти цели направляется 2,8 млрд руб. С учетом данного фактора с 6 марта по 6 апреля на покупку валюты на внутреннем рынке будет направляться примерно по 9,1 млрд руб., что на 35,5% ниже февральских значений

Многие инвесторы считают, что акции, которые показывают себя хуже рынка сегодня, будут торговаться ниже рынка и завтра. В большинстве случаев это действительно так. Но достаточно часто бумаги-аутсайдеры пытаются догнать рынок, показывая опережающий рост после периода, в течение которого они торговались хуже рынка в целом.

Мы решили проанализировать ситуацию прошлого года и выявить, покупка каких бумаг могла бы принести более высокую доходность http://bit.ly/2TEdJOH

Банк России опубликовал данные по максимальным процентным ставкам по вкладам в российских рублях. По результатам мониторинга, в III декаде февраля 2020 г. они опустились до новых исторических минимумов — 5,22%.

Во II декаде февраля 2020 г. они составляли 5,45%.

Оценка ставок по вкладам проводилась на основе анализа предложения десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физических лиц: Сбербанк, Совкомбанк, ВТБ, Райффайзенбанк, Газпромбанк, МКБ, Альфа-Банк, Открытие, Промсвязьбанк, Россельхозбанк

Российский рынок в среду открылся с гэпом вниз примерно на 1,1%, отыгрывая вечерние распродажи на американских площадках, но в течение всей сессии демонстрировал восходящие настроения, что позволило закрыть день на положительной территории.

По мере снижения напряженности российский рынок может проявлять все большую склонность к росту, так как среди развивающихся площадок рублевые активы выглядят одними из наиболее привлекательных

http://bit.ly/2xbPGiN

ОФЗ отыграли почти все падение

Снижение ключевой ставки в США сразу на 0,5% задает тренд на снижение ставок по всему миру. Вслед за американским регулятором аналогичный шаг уже предприняли ЦБ Гонконга и Канады. Центробанки многих других стран также публично заявили о готовности поддержать финансовые рынки, что в большинстве случаев означает снижение процентных ставок.

Снижение условно безрисковой ставки, которой считается доходность американских Treasuries, при прочих равных означает потенциальное снижение доходностей долговых бумаг по всему миру. Для Банка России, совет директоров которого соберется на очередное заседание по денежно-кредитной политике (ДКП) 20 марта, это дополнительный повод вновь снизить ключевую ставку.

Разбираемся, почему снижение ставки ФРС — повод для роста российских облигаций http://bit.ly/2THYKDF

Страны с развитой экономикой, доля туризма в ВВП которых наиболее высокая

На первом месте — Португалия, доля в ВВП страны превышает 12%. Далее идет Испания с долей туризма почти в 12% и на третьем — Мексика

С учетом внешних факторов сегодня с утра по российским индексам акций ожидается продолжение снижения. Но ключевым событием дня, которое можно поменять тенденцию, станет заседание министров стран ОПЕК+. Интрига по поводу решения о сокращении добычи нефти сохраняется

bit.ly/38lzDfa