Международное рейтинговое агентство Moody's ухудшило прогноз роста экономики России на 2019 г. до 1,2% с ожидавшихся ранее 1,6%, говорится в обновленном отчете агентства Global Macro Outlook.

Прогноз на 2020 г. оставлен на уровне 1,5%. Ожидается, что инфляция в РФ составит 4,6% в 2019 г. и 4% в 2020 г.

Помимо России, Moody's понизило прогноз роста ВВП таких стран, как Китай, Австралия, Япония, Южная Корея, Индия, Мексика, Бразилия, Саудовская Аравия, ЮАР, Германия и Италия.

"Эскалация торгового конфликта США и Китая и переход крупнейших ЦБ мира к стимулирующей денежно-кредитной политике происходятна фоне худшего, чем средний уровень, роста мировой экономики, слабого инфляционного давления практически во всем мире и беспрецедентно низких ставок. Такая ситуация становится нормой и, вероятно, сохранится в ближайшие три-пять лет", – говорится в пресс-релизе

В стремлении поддержать темпы экономического роста мировые ЦБ в последнее время начали активно смягчать денежно-кредитную политику. С начала июля 13 центробанков крупных стран снизили ключевые ставки (в том числе и Банк России)

Мосбиржа показала сильные финансовые результаты во II квартале 2019 г., которые оказались лучше консенсус-прогноза аналитиков. Чистые процентные и прочие финансовые доходы выросли на 9,4% г/г, опередив прогнозы на 10% в связи с прибылью по валютным свопам – 1 488 млн руб. против убытка 544 млн руб. годом ранее. Компании удалось показать максимальную чистую прибыль с III квартала 2016 г.

Ключевыми катализаторами роста комиссионного дохода выступили денежный и фондовый рынки. При этом комиссионные доходы на денежном рынке выросли на 14,5%, несмотря на снижение оборотов торгов на 7,9%.

На текущий момент важным вопросом в кейсе Мосбиржи выступает редакция дивидендной политики, которая может быть изменена после объявления новой стратегии развития. Если будет решено сохранить промежуточные дивиденды и payout ratio будет на уровне 2017 г. (55%), то инвесторы могут рассчитывать на 2,2 руб. дивидендов.

Мы сохраняем долгосрочный позитивный взгляд на акции

Подробности отчета: http://bit.ly/2L38zrp

🔝Сделка со свинкой Пеппой или как акции взлетели на 30%. Американский производитель игрушек Hasbro приобретает медиакомпанию Entertainment One, владельца любимого детского бренда Свинка Пеппа. Сделка оценивается в 3,3 млрд фунтов или $4 млрд. Согласно условиям, акционеры eOne получат 5,6 фунтов ($6,8) за акцию, что примерно на 26% выше цены закрытия четверга. Премия в сравнении со средней ценой акций компании за последние 30 дней составит 31%. Акции Entertainment One на Лондонской бирже в пятницу подскочили на 31% – до своего рекордного уровня.

❗️❗️❗️Китай заявил о планах пошлин на импорт товаров из США на сумму $75 млрд.

Эта новость вызвала резкое снижение мировых рынков, российские индексы и рубль обновили дневные минимумы.

Китай введет новые пошлины в ответ на недавно объявленное повышение тарифов на китайские товары в США, сообщила в пятницу Комиссия по таможенным тарифам Государственного совета КНР.

«Новые тарифные ставки, налагаемые на некоторые товары в США, будут варьироваться от 5% до 10% и вступят в силу 1 сентября и 15 декабря».

В общей сложности повышением пошлин будет затронуто 5 078 американских товаров, в частности, автомобили. 25%-ые пошлины на автомобили и 5% на автозапчасти вступят в силу 15 декабря.

Джером Пауэлл выступил на симпозиуме в Джексон-Хоул

http://bit.ly/2KQjl5h

Торговая война продолжается

Президент США Дональд Трамп заявил, что объявит ответные меры на новые пошлины Китая. Он также приказал всем американским компаниям немедленно начать искать альтернативу китайскому рынку.

"Наша страна глупым образом потеряла триллионы долларов с Китаем за многие годы. Они украли нашу интеллектуальную собственность ценой в сотни миллиардов долларов в год, и они хотят продолжать это делать. Я этого не допущу! Нам не нужен Китай, и, честно говоря, было бы намного лучше без них", - написал Трамп в Twitter.

Риски продолжения снижения сырьевых товаров и акций при таком фоне очень высокие. Защитным активом в моменте выступает золото

Риски продолжения снижения ключевых фондовых площадок сейчас очень высокие. Если в пятницу еще не все могли переварить обострение торговых взаимоотношений Китая и США, то после выходных со старта новой недели многие крупные участники могут вновь переключиться в режим «Risk Off», закладывая в цену ожидания негативных последствий от торговой войны

http://bit.ly/2NvZuu1

«Большая семерка» – это список самых богатых демократий в мире, в который входят Великобритания, Франция, Германия, Италия, Япония и США. Лидеры этих стран в прошедшие выходные встретились во французском Биаррице.

Но действительно ли нынешние страны G7 представляют наиболее экономически сильные страны на планете или так просто исторически сложилось?

Данная инфографика показывает восемь крупнейших экономик по доле мирового ВВП в период с 1980 по 2019 год (по ППС). В этом году на долю Китая приходится наибольшая доля мирового ВВП. Если бы большая семерка составлялась бы на основании ВВП в 2019 году, то в ней не было бы Италии, Франции, Великобритании. Их места бы заняли Россия, Индия и Индонезия

Динамика и прогноз изменения городского и сельского населения в мире (от ООН). Количество жителей городов стало выше лишь в 2009 году

Мрачный взгляд на глобальную экономическую ситуацию. На этой диаграмме показаны различные индексы института IFO о состоянии мировой экономики и экономическом климате в период с 2010 по 2019 гг.

Индекс глобального экономического климата (economic climate index) публикуется ежеквартально институтом IFO. Сегодня он демонстрирует довольно пессимистичный взгляд на мировую экономику. Согласно последним данным, большинство экспертов отрицательно оценили мировой экономический климат, что привело к снижению показателя до -10 п., по сравнению с -2 п. во II квартале.

Сравнение данных экономического климата с тем, как эксперты оценивали текущую экономическую ситуацию и перспективы на следующие 6 месяцев, производит еще более мрачное впечатление. Так, индекс текущих условий (present situation index) упал до -5 п., в то время как 6-месячный индекс ожиданий (expectation over next 6 months) демонстрирует, что еще больше экспертов дали негативный прогноз (-15 п.)

Торговая война превращается в настоящее шоу.

Как сообщает Bloomberg, президент США Дональд Трамп заявил журналистам, что китайское правительство в воскресенье позвало его команду в Вашингтон с целью возобновить торговые переговоры. На этих новостях фондовые площадки резко отскочили наверх

История взаимных пошлин США и Китая в 2018-2019 гг.

Динамика изменения консенсус-прогнозов аналитиков по изменению ВВП Гонконга в 2019 году. Рост пессимизма экспертов обусловлен не только общемировым замедлением темпов роста экономики и торговыми войнами, но и масштабными протестами и беспорядками в регионе

Итоги понедельника для мировых фондовых площадок оказались не такими плохими, как можно было ожидать перед открытием торгов. Ключевым драйвером поддержки выступили сообщения о том, что представители Китая обращались в США с инициативой возобновить переговоры и найти компромисс по торговой сделке. По словам Трампа, его команда примет это предложение и вернется за стол переговоров.

Таким образом, пятничные пессимизм, когда Вашингтон и Пекин обменялись взаимным повышением торговых пошлин, был частично нивелирован, что позволило фондовым площадкам не уйти в формат полномасштабной распродажи. Более того, американский индекс S&P 500 накануне даже успел отскочить на 1%.

Разбираемся, что ждать дальше и какие интересные корпоративные истории сегодня есть на рынке

http://bit.ly/329znNp

Помимо привычного российскому инвестору фьючерса на Brent Московская биржа в 2018 г. запустила контракт на американскую нефть Light Sweet Crude Oil, цены на которую формируются на торгах контрактами WTI в Чикаго. Этот инструмент позволяет зарабатывать на торговле спредом между мировыми бенчмарками, однако на русскоязычном пространстве не так много материалов, которые могут пролить свет на их взаимосвязь. Данный обзор призван частично устранить этот пробел и показать, как ситуация в нефтяной отрасли США влияет на спред Brent – WTI на сегодняшний день. 

http://bit.ly/2PgbnH4

Прогноз Минэкономразвития РФ по динамике ВВП и инфляции

Подробный прогноз по ключевым индикаторам от МЭР РФ до 2024 года

Колонка для РБК от аналитика по международным рынкам Оксаны Холоденко

https://www.rbc.ru/opinions/economics/27/08/2019/5d63c55f9a7947c4ca84cce8

Мосбиржа зарегистрировала 1 млн индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС), открытых физическими лицами. Доля брокерских счетов среди ИИС составляет 87%, счетов доверительного управления (ИИС-ДУ) – 13%.

На конец 2018 г. их насчитывалось 597 тыс., на конец 2017-го – 301 тыс., 2016-го – 196 тыс., 2015-го – 89 тыс.

Наибольшей популярностью среди ценных бумаг при инвестициях посредством ИИС пользуются акции, их доля составляет 52%. На облигации приходится 45% и 4% – на ПИФы и биржевые фонды (ETF и БПИФ).

По данным опроса профессиональных участников, большинство владельцев ИИС предпочитают самостоятельное управление активами, что отражает наличие у них достаточного уровня знаний для принятия инвестиционных решений.

Ведущими регионами по количеству открытых счетов являются Москва и Московская область (193 тыс.), Санкт-Петербург (49,5 тыс.), Свердловская область (35,2 тыс.) и Башкортостан (31,5 тыс.). При этом более 75% ИИС открыто в российских регионах