Утренний премаркет перед открытие торгов. У индекса МосБиржи появляются шансы для возврата к 2700 п.

http://bit.ly/2MufJrV

Банк России вернулся к циклу снижения ключевой ставки, что вынуждает инвесторов искать более доходные источники получения прибыли нежели депозиты. Одним из таких инструментов, могут стать дивидендные бумаги. Выделим 5 акций, которые по мере снижения ставок смогут обеспечить своим инвесторам повышенную доходность.

Сбербанк ап

МТС

МГТС ао и ап

Юнипро

Башнефть ап

Подробнее » http://bit.ly/2z8Kmui

Германия впервые продала 30-летние облигации с отрицательной доходностью на аукционе в среду. Вся кривая доходности немецких госбондов не предполагает получение положительного результата от инвестирования с удержанием до погашения.

Облигации наиболее надежного заемщика еврозоны были проданы на сумму 824 млн евро при плановом объеме в 2 млрд евро. Средняя доходность составила -0,11%. Купон по облигации был установлен на уровне 0%

💰Компании, заработавшие больше всего денег в 2019 г.

Интересные факты:

• В совокупности 100 крупнейших компаний мира получили доход более $15 трлн

• В топ-100 входят компании из 17 стран

• Более половины из 100 самых ценных компаний мира находятся в США (35 компаний) или Китае (23 компании)

• Больше всего корпораций, представленных в топ-100, работают в сфере энергетики, транспорта и финансовых услуг

Потенциал роста российского рынка акций в краткосрочной перспективе выглядит ограниченным. Ближайшие сильные уровни сопротивления по индексу МосБиржи расположены около 2700-2710 п., по индексу РТС – на 1300 п.

http://bit.ly/2KMOQgD

Что смущает инвесторов в акциях Магнита?

Несмотря на положительную динамику LFL продаж акции компании не пользуются спросом. Акционеров пугают два графика: прибыль LTM, с которой традиционно имеет сильную корреляцию капитализации и параллельный рост долговой нагрузки. Компания увеличивает операционные издержки, а конкуренция оказывает давление на валовую рентабельность. При этом эмитент может выплачивать дивиденды в том числе за счет роста долга

Московская биржа к концу 2019 г. запустит индекс цен на московскую недвижимость и фьючерсы на него, сообщают Ведомости со ссылкой на директора департамента срочного рынка биржи Арсения Глазкова. Индекс будет показывать стоимость квадратного метра жилья, а рассчитываться – на базе ипотечных сделок Сбербанка.

Индекс будет рассчитываться еженедельно, биржа и банк дорабатывают методологию расчета, говорит Глазков. В выборку будет входить только вторичный рынок, из расчета также исключена элитная недвижимость.

https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2019/08/22/809360-moskovskaya-birzha

На диаграмме показана динамика изменения объемов добычи нефти и газа тремя ключевыми игроками энергетического сектора в мире: США, Россия и Саудовская Аравия. До 2013 года на первом месте по производству была РФ, но за счет роста сланцевой добычи лидерство к текущему моменту перешло на сторону США (для удобства расчетов объемы переведены в Британские термальные единицы BTU)

Снижение в акциях Мечела началось после публикации операционных и финансовых результатов по итогам II квартала. С момента публикации отчетов 15 августа обыкновенные бумаги потеряли 8%, привилегированные – 9,2%.

На первый взгляд, ничего критичного в результатах Мечела не было: чистая прибыль акционеров по итогам I полугодия составила 12,7 млрд руб., что лишь по итогам первых 6 месяцев 2019 г. могло бы обеспечить 18,37 руб. дивидендов на акцию, что уже было бы выше чем по итогам всего 2018 г. Однако если копнуть «породу» поглубже, то окажется, что динамика финансовых результатов нестабильна, а дивиденды Мечела могут снизиться по итогам 2019 г.

http://bit.ly/2ZgXLix

Международное рейтинговое агентство Moody's ухудшило прогноз роста экономики России на 2019 г. до 1,2% с ожидавшихся ранее 1,6%, говорится в обновленном отчете агентства Global Macro Outlook.

Прогноз на 2020 г. оставлен на уровне 1,5%. Ожидается, что инфляция в РФ составит 4,6% в 2019 г. и 4% в 2020 г.

Помимо России, Moody's понизило прогноз роста ВВП таких стран, как Китай, Австралия, Япония, Южная Корея, Индия, Мексика, Бразилия, Саудовская Аравия, ЮАР, Германия и Италия.

"Эскалация торгового конфликта США и Китая и переход крупнейших ЦБ мира к стимулирующей денежно-кредитной политике происходятна фоне худшего, чем средний уровень, роста мировой экономики, слабого инфляционного давления практически во всем мире и беспрецедентно низких ставок. Такая ситуация становится нормой и, вероятно, сохранится в ближайшие три-пять лет", – говорится в пресс-релизе

В стремлении поддержать темпы экономического роста мировые ЦБ в последнее время начали активно смягчать денежно-кредитную политику. С начала июля 13 центробанков крупных стран снизили ключевые ставки (в том числе и Банк России)

Мосбиржа показала сильные финансовые результаты во II квартале 2019 г., которые оказались лучше консенсус-прогноза аналитиков. Чистые процентные и прочие финансовые доходы выросли на 9,4% г/г, опередив прогнозы на 10% в связи с прибылью по валютным свопам – 1 488 млн руб. против убытка 544 млн руб. годом ранее. Компании удалось показать максимальную чистую прибыль с III квартала 2016 г.

Ключевыми катализаторами роста комиссионного дохода выступили денежный и фондовый рынки. При этом комиссионные доходы на денежном рынке выросли на 14,5%, несмотря на снижение оборотов торгов на 7,9%.

На текущий момент важным вопросом в кейсе Мосбиржи выступает редакция дивидендной политики, которая может быть изменена после объявления новой стратегии развития. Если будет решено сохранить промежуточные дивиденды и payout ratio будет на уровне 2017 г. (55%), то инвесторы могут рассчитывать на 2,2 руб. дивидендов.

Мы сохраняем долгосрочный позитивный взгляд на акции

Подробности отчета: http://bit.ly/2L38zrp

🔝Сделка со свинкой Пеппой или как акции взлетели на 30%. Американский производитель игрушек Hasbro приобретает медиакомпанию Entertainment One, владельца любимого детского бренда Свинка Пеппа. Сделка оценивается в 3,3 млрд фунтов или $4 млрд. Согласно условиям, акционеры eOne получат 5,6 фунтов ($6,8) за акцию, что примерно на 26% выше цены закрытия четверга. Премия в сравнении со средней ценой акций компании за последние 30 дней составит 31%. Акции Entertainment One на Лондонской бирже в пятницу подскочили на 31% – до своего рекордного уровня.

❗️❗️❗️Китай заявил о планах пошлин на импорт товаров из США на сумму $75 млрд.

Эта новость вызвала резкое снижение мировых рынков, российские индексы и рубль обновили дневные минимумы.

Китай введет новые пошлины в ответ на недавно объявленное повышение тарифов на китайские товары в США, сообщила в пятницу Комиссия по таможенным тарифам Государственного совета КНР.

«Новые тарифные ставки, налагаемые на некоторые товары в США, будут варьироваться от 5% до 10% и вступят в силу 1 сентября и 15 декабря».

В общей сложности повышением пошлин будет затронуто 5 078 американских товаров, в частности, автомобили. 25%-ые пошлины на автомобили и 5% на автозапчасти вступят в силу 15 декабря.

Джером Пауэлл выступил на симпозиуме в Джексон-Хоул

http://bit.ly/2KQjl5h

Торговая война продолжается

Президент США Дональд Трамп заявил, что объявит ответные меры на новые пошлины Китая. Он также приказал всем американским компаниям немедленно начать искать альтернативу китайскому рынку.

"Наша страна глупым образом потеряла триллионы долларов с Китаем за многие годы. Они украли нашу интеллектуальную собственность ценой в сотни миллиардов долларов в год, и они хотят продолжать это делать. Я этого не допущу! Нам не нужен Китай, и, честно говоря, было бы намного лучше без них", - написал Трамп в Twitter.

Риски продолжения снижения сырьевых товаров и акций при таком фоне очень высокие. Защитным активом в моменте выступает золото

Риски продолжения снижения ключевых фондовых площадок сейчас очень высокие. Если в пятницу еще не все могли переварить обострение торговых взаимоотношений Китая и США, то после выходных со старта новой недели многие крупные участники могут вновь переключиться в режим «Risk Off», закладывая в цену ожидания негативных последствий от торговой войны

http://bit.ly/2NvZuu1

«Большая семерка» – это список самых богатых демократий в мире, в который входят Великобритания, Франция, Германия, Италия, Япония и США. Лидеры этих стран в прошедшие выходные встретились во французском Биаррице.

Но действительно ли нынешние страны G7 представляют наиболее экономически сильные страны на планете или так просто исторически сложилось?

Данная инфографика показывает восемь крупнейших экономик по доле мирового ВВП в период с 1980 по 2019 год (по ППС). В этом году на долю Китая приходится наибольшая доля мирового ВВП. Если бы большая семерка составлялась бы на основании ВВП в 2019 году, то в ней не было бы Италии, Франции, Великобритании. Их места бы заняли Россия, Индия и Индонезия

Динамика и прогноз изменения городского и сельского населения в мире (от ООН). Количество жителей городов стало выше лишь в 2009 году

Мрачный взгляд на глобальную экономическую ситуацию. На этой диаграмме показаны различные индексы института IFO о состоянии мировой экономики и экономическом климате в период с 2010 по 2019 гг.

Индекс глобального экономического климата (economic climate index) публикуется ежеквартально институтом IFO. Сегодня он демонстрирует довольно пессимистичный взгляд на мировую экономику. Согласно последним данным, большинство экспертов отрицательно оценили мировой экономический климат, что привело к снижению показателя до -10 п., по сравнению с -2 п. во II квартале.

Сравнение данных экономического климата с тем, как эксперты оценивали текущую экономическую ситуацию и перспективы на следующие 6 месяцев, производит еще более мрачное впечатление. Так, индекс текущих условий (present situation index) упал до -5 п., в то время как 6-месячный индекс ожиданий (expectation over next 6 months) демонстрирует, что еще больше экспертов дали негативный прогноз (-15 п.)

Торговая война превращается в настоящее шоу.

Как сообщает Bloomberg, президент США Дональд Трамп заявил журналистам, что китайское правительство в воскресенье позвало его команду в Вашингтон с целью возобновить торговые переговоры. На этих новостях фондовые площадки резко отскочили наверх