На этом графике представлена динамика двух показателей: 1) цена на золото 2) объем облигаций, торгующихся с отрицательной доходностью к погашению.

Невооруженным глазом видно, что тенденции очень похожи. Исторически так сложилось, что золото пользуется спросом тогда, когда на рынке растут ожидания снижения реальных процентных ставок (безрисковая ставка госбондов за минусом инфляции)

Написали большой обучающий материал для тех, кого интересует фундаментальный анализ банковского сектора

http://bit.ly/2YTpWEW

На картинке показано, сколько денег циркулирует в мировой экономике, а также какие валюты и активы составляют большую часть денежной массы в мире.

Денежная масса и ее состав может оказать существенное влияние на макроэкономику во всем мире.

Приведем несколько примеров:

В последнее время из-за рисков замедления экономического роста мировые ЦБ снижают процентные ставки, увеличивая предложение денег. Это делает заимствование для инвестиций более прибыльным для бизнеса, но вредит вкладчикам.

В то же время криптовалюта может помешать центральным банкам изменить мировую денежную массу.

Изменения в денежной массе могут оказать существенное влияние на инфляцию и другие переменные макроэкономики.

Начнем неделю с роста. Индекс МосБиржи готов начать отскок после обновления минимумов последних месяцев в прошлую пятницу

bit.ly/2Zh2alq

Согласно данным Института экономической политики (EPI), в прошлом году CEO (ген. директора/управляющие) 350 ведущих компаний США заработали в среднем по $17,2 млн, что в 278 раз превышало зарплату их среднего работника.

С 1978 г. компенсация топ-менеджеров выросла почти в 10 раз. При этом средняя заработная плата работников частного сектора увеличилась лишь на 12% (с поправкой на инфляцию).

В отчете EPI говорится, что высокие зарплаты высшего руководства способствуют росту неравенства, увеличивая разрыв между 1% самых богатых и нижними 90%

Время, которое люди проводят за прочтением печатных газет и журналов, устойчиво сокращается. Эта тенденция будет только возрастать в течение следующих лет, говорится в отчете Zenith Media Consulation.

Ожидается, что ежедневное время, которое каждый потребитель по всему миру проведет в Интернете в этом году, составит 170 минут в день. Предполагается, что к 2021 г. люди в среднем будут тратить уже 192 минуты. Это обусловлено ростом использования Интернета через мобильные устройства.

Для сравнения, согласно прогнозам, ежедневная продолжительность чтения печатной газеты к 2021 г. сократится до 9 минут, а журнала – до 4 минут в день

АЛРОСА опубликовала финансовый отчет за II квартал 2019 г. Это поквартальная диаграмма показателя свободного денежного потока, от которого зависит размер дивидендов. По нашим расчетам, за I полугодие заработано 3,92 руб. на акцию или около 5,3%. Результаты II полугодия могут быть хуже. Подробный обзор: http://bit.ly/2TL8z3g

Прогноз изменения населения Земли до 2100 г. Как ожидается, темпы роста к концу 21 века упадут до +0,1%, а население составит около 10,9 млрд человек (прогноз ООН).

Максимальные темпы роста были зафиксированы в 1968 г. на уровне +2,1%. По итогам 2019 г. они могут составить +1,08%

6 августа 1991 г. британский физик Тим Бернерс-Ли опубликовал первый в мире веб-сайт WorldWideWeb (W3). К концу 1992 г. в сети было 10 веб-сайтов, к 1994 г. насчитывалось около 3 тысяч сайтов, одним из которых был Yahoo! К моменту появления Google их было уже более 2 млн. Сегодня число веб-сайтов составляет 1,71 млрд.

Новая торговая неделя на российском рынке акций началась с уверенного отскока. Утренний позитивный фон ожидаемо позволил развернуть нисходящую тенденцию, обеспечив приток спекулятивного капитала в голубые фишки, а также поспособствовав закрытию коротких позиций. На что рассчитывать дальше?

http://bit.ly/31RQCTv

В последние дни в СМИ появились сообщения о том, что президент США хочет купить Гренландию. Ответ Трампа через его любимый Twitter не заставил себя долго ждать

Известный инвестор и управляющий Марк Мобиус в интервью Bloomberg заявил, что золото можно покупать на любом уровне. Долгосрочные перспективы золота указывают только в пользу роста, поскольку денежная масса будет увеличиваться и увеличиваться. Золото является крайне выгодной инвестицией на фоне смягчения денежно-кредитной политики ведущими центробанками мира, полагает Мобиус.

Также инвестор добавил, что спрос на золото подстегивается распространением криптовалют. «Думаю, что на фоне их популярности будет спрос на реальные активы, включая золото», - отметил Мобиус. Также он высказал мнение о том, что доля золота в портфеле может иметь смысл на уровне около 10%

Видео: https://youtu.be/DgLGIqhpwsA

Облигации оказались самым доходным инструментом года. По состоянию на 16 августа российские индексы рынка акций РТС и индекс МосБиржи с начала года принесли инвесторам около 22,7% и 16,5% соответственно с учетом выплаченных дивидендов. Инвесторы, вкладывавшие свои средства в американский рынок в 2019 г., могли заработать порядка 16,7% в случае копирования структуры индекса S&P500.

А что насчет облигаций? Будучи более консервативным и безопасным инструментом облигации обычно приносят меньшую прибыль по сравнению с акциями. Но в этом году их прибыльность не уступает, а по некоторым категориям даже превосходит доходность более рискованных активов. Например, австрийские облигации за 8 месяцев принесли инвесторам столько же, сколько индекс S&P 500 за последние 6 лет. Как инвесторы зарабатывают на них? http://bit.ly/2ZeV1SW

Утренний премаркет перед открытие торгов. У индекса МосБиржи появляются шансы для возврата к 2700 п.

http://bit.ly/2MufJrV

Банк России вернулся к циклу снижения ключевой ставки, что вынуждает инвесторов искать более доходные источники получения прибыли нежели депозиты. Одним из таких инструментов, могут стать дивидендные бумаги. Выделим 5 акций, которые по мере снижения ставок смогут обеспечить своим инвесторам повышенную доходность.

Сбербанк ап

МТС

МГТС ао и ап

Юнипро

Башнефть ап

Подробнее » http://bit.ly/2z8Kmui

Германия впервые продала 30-летние облигации с отрицательной доходностью на аукционе в среду. Вся кривая доходности немецких госбондов не предполагает получение положительного результата от инвестирования с удержанием до погашения.

Облигации наиболее надежного заемщика еврозоны были проданы на сумму 824 млн евро при плановом объеме в 2 млрд евро. Средняя доходность составила -0,11%. Купон по облигации был установлен на уровне 0%

💰Компании, заработавшие больше всего денег в 2019 г.

Интересные факты:

• В совокупности 100 крупнейших компаний мира получили доход более $15 трлн

• В топ-100 входят компании из 17 стран

• Более половины из 100 самых ценных компаний мира находятся в США (35 компаний) или Китае (23 компании)

• Больше всего корпораций, представленных в топ-100, работают в сфере энергетики, транспорта и финансовых услуг

Потенциал роста российского рынка акций в краткосрочной перспективе выглядит ограниченным. Ближайшие сильные уровни сопротивления по индексу МосБиржи расположены около 2700-2710 п., по индексу РТС – на 1300 п.

http://bit.ly/2KMOQgD

Что смущает инвесторов в акциях Магнита?

Несмотря на положительную динамику LFL продаж акции компании не пользуются спросом. Акционеров пугают два графика: прибыль LTM, с которой традиционно имеет сильную корреляцию капитализации и параллельный рост долговой нагрузки. Компания увеличивает операционные издержки, а конкуренция оказывает давление на валовую рентабельность. При этом эмитент может выплачивать дивиденды в том числе за счет роста долга

Московская биржа к концу 2019 г. запустит индекс цен на московскую недвижимость и фьючерсы на него, сообщают Ведомости со ссылкой на директора департамента срочного рынка биржи Арсения Глазкова. Индекс будет показывать стоимость квадратного метра жилья, а рассчитываться – на базе ипотечных сделок Сбербанка.

Индекс будет рассчитываться еженедельно, биржа и банк дорабатывают методологию расчета, говорит Глазков. В выборку будет входить только вторичный рынок, из расчета также исключена элитная недвижимость.

https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2019/08/22/809360-moskovskaya-birzha

На диаграмме показана динамика изменения объемов добычи нефти и газа тремя ключевыми игроками энергетического сектора в мире: США, Россия и Саудовская Аравия. До 2013 года на первом месте по производству была РФ, но за счет роста сланцевой добычи лидерство к текущему моменту перешло на сторону США (для удобства расчетов объемы переведены в Британские термальные единицы BTU)