Китайский ответ Трампу

Курс пары доллар/юань обновил 11-летние максимумы, поднявшись выше отметки 7 юаней за доллар. Это молчаливый ответ Пекина на введение новых 10%-ых пошлин со стороны США.

Снижение китайской валюты – негатив для цен сырьевых товаров

«Черный лебедь – внезапное непредсказуемое событие, имеющее колоссальные последствия», – так можно вкратце описать этот термин, ставший широко распространенным в средствах массовой информации после кризиса 2008 г., который был его живым примером. Что в действительности значит этот термин и как защитить свои сбережения от разрушительного действия случайности расскажем в следующем обзоре

http://bit.ly/31i3yS9

Банк России с 7 августа по 5 сентября направит на покупку иностранной валюты 246,2 млрд руб. Итоговая предполагает, что ежедневный объем покупки валюты составит 11,2 млрд руб., против 10 млрд в июне. 

Кроме того, с 1 февраля 2019 г. Банк России осуществляет дополнительные покупки валюты для восстановления резервов. Ежедневно на эти цели направляется 2,8 млрд руб. С учетом данного фактора ежедневно с 7 августа по 5 сентября на покупку валюты на внутреннем рынке будет направляться примерно 14 млрд руб., что на 9% выше июльских значений

Уоррен Баффет ничего не покупает

Компания знаменитого «Оракула из Омахи»  Berkshire Hathaway на протяжении последних трех кварталов вообще не покупает новые акции. На диаграмме отображена динамика чистой покупки ценных бумаг.

И хотя инвестиционный холдинг Баффета сообщил, что его квартальная чистая прибыль выросла на 17%, объем кэша достиг рекордных $122 млрд.  Это самый высокий уровень свободных денежных средств для компании. Он указывает на то, что у  Berkshire Hathaway возникают проблемы с поиском привлекательных способов размещения капитала как с точки зрения фондового рынка, так и прямых инвестиций

New Normal для Германии

Вся кривая доходности (yield curve) немецких государственных облигаций ушла на отрицательную территорию. Даже 30-летние бонды торгуются с доходностью около нуля

Глобальный индекс деловой активности в производственном секторе в июле опустился до минимумов с октября 2012 г., после того как 19 из 30 стран сообщили о спаде в производстве.

Общий индекс деловой активности JP Morgan Global Manufacturing PMI, составленный IHS Markit, упал с 49,4 в июне до 49,3 в июле, оставаясь ниже порогового рубежа в 50 пунктов третий месяц подряд

Российский рынок акций начал неделю со снижения вместе со всеми остальными развитыми и развивающимися площадками. При этом масштаб падения наших индексов оказался не таким значительным, как можно было бы предположить. За океаном произошло ускорение волны распродаж и тотальное бегство от риска. Под давлением были валюты развивающихся стран. Более того, сам американский доллар снижается к евро, йене, франку, фунту.

Американские индексы S&P 500 и DJIA в понедельник провалились на 3%, показав самое масштабное дневное падение года. Высокотехнологичный Nasdaq Composite упал сразу на 3,5%

http://bit.ly/2YEYTrW

Доля самозанятых/независимых работников от общего количества работающего населения по странам.

Существует обратная корреляция между долей самозанятых работников и ВВП их стран. Согласно данным Международной организации труда, в странах с высоким уровнем дохода в среднем только 12,4% работающих являются самозанятыми, тогда как в странах с низким уровнем дохода этот показатель возрастает до 81,9%

Ежегодный отрицательный эффект санкций на рост российского ВВП в период с 2014 по 2018 год составил в среднем 0,2 п.п. К такому выводу пришли эксперты Международного валютного фонда (МВФ) в ежегодном докладе о российской экономике, опубликованном на сайте организации.

- Негативный эффект от падения цен на нефть составил в среднем около 0,65 п.п.
- Меньшее влияние на рост ВВП оказали жесткая бюджетная политика (минус 0,1 п.п.) и сдерживающая денежно-кредитная политика России (минус 0,2 п.п.).
- В совокупности все эти факторы — санкции, нефть, бюджетная и монетарная политика отняли почти 1,2 п.п. от ежегодного роста российской экономики, согласно оценке МВФ.

Подробнее на РБК: https://www.rbc.ru/economics/06/08/2019/5d4806bd9a79479d7585b04d?from=from_main

Вчерашнее падение американского промышленного индекса Dow Jones Industrial Average на 2,9% оказалось максимальным для 2019 года. Однако если вспомнить историю, то до самого сильного дневного обвала еще далеко. Сессия понедельника занимает лишь 390 место среди самых «красных» биржевых дней США. Самый большой обвал был зафиксирован 1987 году – тогда рынок потерял 22,6%

Российский рубль потерял статус самой сильной валюты 2019 года. В данный момент его прирост относительно американского доллара составляет 6,5%. Лучше остальных египетский фунт (+8,2%) и украинская гривна (+8,1%). В аутсайдерах аргентинский песо, потерявший с начала года около 17%

Признаки слабого потребительского в экономике. Автомобильный рынок РФ в июле 2019 года сократился на 2,4%, сообщает Association of European Businesses. Заместитель председателя Комитета автопроизводителей AEB Ларс Химмер отметил, что в целом рыночные ожидания до конца года не улучшатся. За период январь июль продано 968 718 автомобилей против 992 673 годом ранее.

Лидером по объемам продаж остаются Lada, KIA и Hyundai

В понедельник 500 самых богатых людей планеты совокупно потеряли 2,1% собственного капитала или $117 млрд. Причиной стали вчерашние распродажи на рынке США из-за эскалации торговых противоречий между Вашингтоном и Пекином. Падение американских индексов стало самым существенным в этом году. В итоге, 21 миллиардер из Bloomberg Billionaires Index лишились $1 млрд и более. Больше всех пострадали основатель Amazon Джефф Безос (-$3,43 млрд), президент группы компаний Louis Vuitton Moët Hennessy Бернар Арно (-$3,25 млрд) и основатель Facebook Марк Цукерберг (-$2,8 млрд)

Ситуация на рынке нефти не способствует продолжительному отскоку российского рынка акций. Наоборот, растут риски возобновления волны снижения

http://bit.ly/2M6bIK8

Свежий прогноз от Управления энергетической информации Минэнерго США по балансу мирового спроса и предложения на нефть. Эксперты ведомства не видят оснований для дефицита нефти. Более того, ко II квартал 2020 года ожидается внушительное перепроизводство, что в теории негативно для нефтяных цен

За счет бегства инвесторов в золото его цена вновь поднялась выше, чем стоимость унции палладия

Перспективы дальнейшего снижения ключевой ставки в РФ сформировали устойчивый нисходящий тренд по доходностям государственных облигаций. Доходности ОФЗ с погашением до 3 лет оказались на уровне ниже 7%, что в глазах рядового инвестора практически приравняло их по привлекательности к банковским депозитам.

Логично задаться вопросом, какие существуют альтернативы с сопоставимым уровнем надежности, но более интересным уровнем дохода? 

Подробнее на БКС Экспресс: http://bit.ly/2GPUWuc

Это таблица с акциями третьего эшелона со среднедневным оборотом более 1 млн руб., по которым платились самые высокие дивиденды за последний год. В отдельной статье мы разобрали эти компании и возможность сохранения высокой дивдоходности в будущем

Подробности: bit.ly/2TdrEuQ

Российский рынок акций по итогам среды показа умеренно негативную динамику. И хотя отечественные индексы снизились, величина падения оказалась весьма сдержанной, если учитывать масштаб снижения нефтяных цен.

Сегодня с утра ситуация исправляется в лучшую сторону. Внешний фон складывается позитивным, так что можно ожидать положительного открытия по российским индексам

http://bit.ly/2M4hICU

Топ-5 самых перепроданных акций индекса МосБиржи в 2019 году:

5. Энел Россия (-9,9%)
4. Башнефть-ап (-10,4%)
3. Мечела-ао (-13,8%)
2. Сургутнефтегаз-ап (-19,1%)
1. АЛРОСА (-21,9%)

Разбор каждого кейса в специальной статье Игоря Галактионова:  http://bit.ly/2TeEaKs

В данном видео представлена динамика 15 ведущих стран мира по общему объему экспорта товаров и услуг с 1960 по 2018 г.

https://www.youtube.com/watch?v=q2WeWOoTbag