Оцениваем рыночную ситуацию после прошедшего заседания ФРС. Доллар растет против всех валют, акции и товары снижаются

http://bit.ly/31a4DLI

Доля выручки компании Apple, которая приходится на продажу iPhone упала до семилетнего минимума – 48%

За последние десятилетия американский Федрезерв никогда не снижал ставку при уровне безработице ниже 4,2%. Вчера он это сделал при рекордно низкой безработице в 3,7%. Это еще одно подтверждение того, что действия ФРС носили исключительно превентивный характер. Регулятор решил перестраховаться, оправдав ожидания участников рынка

Google теперь является новым «Cash King». Объем кэша на балансе компании за вычетом долга превысил соответствующее значение другого IT-гиганта Apple.

В России безусловным «королем кэша» является Сургутнефтегаз с его позицией в 3 трлн рублей

На инфографике представлено 10 самых инновационных экономик мира. Она основана на данных индекса инноваций Bloomberg, который рассчитывается с учетом 7 показателей. Это расходы на НИОКР, количество патентов, эффективность высшего образования в области науки и техники, объем производства товаров с высокой добавленной стоимостью, производительность, количество высокотехнологичных отечественных компаний и высококвалифицированных специалистов. Самой инновационной экономикой стала экономика Южной Кореи с результатом в 87,4 баллов. На втором месте оказалась Германия (87, 3 балла), на третьем – Финляндия (85,6 балла).

Вчера вечером и сегодня утром мировые фондовые площадки встревожены новостями о том, что Дональд Трамп принял решение с 1 сентября ввести дополнительные 10%-ые пошлины на оставшийся китайский импорт объемом $300 млрд.

К такому повороту событий рынки не были готовы, так как днем ранее говорилось о том, что прошедшие в КНР торговые переговоры двух стран завершились рядом «мирных» заявлений. В результате по западным площадкам и товарным рынка прокатилась волна распродаж. Российские индексы сегодня также откроются снижением

http://bit.ly/2yxyzFo

Динамика изменения количества долларовых банкнот за 20 лет в зависимости от их номинала. Самой популярной наличной купюрой являются $100 – в мире их насчитывается около 13,4 млрд штук

Доллар остается ключевой валютой в международных резервах стран мира. На него приходится 61,8%. На втором месте евро – 20,2%

Распадская с 2011 года не платит дивиденды, однако в этом году ситуация должна поменяться – компания приняла новую дивидендную политику.

И хотя установленный минимум в размере $50 млн дивидендов в год предполагает доходность по акциям всего лишь около 3,6%, финансовые результаты Распадской говорят о том, что выплаты могут быть значительно выше. Рассказываем почему

http://bit.ly/2LTq8gp

Сравнение ставок ФРС и ЕЦБ со времен окончание рецессии в 2009 г. Как видно, Европейский центральный банк снизил процентную ставку по основным операциям рефинансирования до 0,00 в марте 2016 г. и с тех пор удерживал ее ан этом уровне. Между тем, в Соединенных Штатах произошло восемь повышений ставок до последнего заседания 31 июля 2019 г., семь из которых произошли после того, как Дональд Трамп вступил в должность в январе 2017 г.

Складывается слабый внешний фон перед стартом новой торговой недели. Чего ждать дальше

http://bit.ly/2yCE4CP

Итоги Московской биржи за июль

Китайский ответ Трампу

Курс пары доллар/юань обновил 11-летние максимумы, поднявшись выше отметки 7 юаней за доллар. Это молчаливый ответ Пекина на введение новых 10%-ых пошлин со стороны США.

Снижение китайской валюты – негатив для цен сырьевых товаров

«Черный лебедь – внезапное непредсказуемое событие, имеющее колоссальные последствия», – так можно вкратце описать этот термин, ставший широко распространенным в средствах массовой информации после кризиса 2008 г., который был его живым примером. Что в действительности значит этот термин и как защитить свои сбережения от разрушительного действия случайности расскажем в следующем обзоре

http://bit.ly/31i3yS9

Банк России с 7 августа по 5 сентября направит на покупку иностранной валюты 246,2 млрд руб. Итоговая предполагает, что ежедневный объем покупки валюты составит 11,2 млрд руб., против 10 млрд в июне. 

Кроме того, с 1 февраля 2019 г. Банк России осуществляет дополнительные покупки валюты для восстановления резервов. Ежедневно на эти цели направляется 2,8 млрд руб. С учетом данного фактора ежедневно с 7 августа по 5 сентября на покупку валюты на внутреннем рынке будет направляться примерно 14 млрд руб., что на 9% выше июльских значений

Уоррен Баффет ничего не покупает

Компания знаменитого «Оракула из Омахи»  Berkshire Hathaway на протяжении последних трех кварталов вообще не покупает новые акции. На диаграмме отображена динамика чистой покупки ценных бумаг.

И хотя инвестиционный холдинг Баффета сообщил, что его квартальная чистая прибыль выросла на 17%, объем кэша достиг рекордных $122 млрд.  Это самый высокий уровень свободных денежных средств для компании. Он указывает на то, что у  Berkshire Hathaway возникают проблемы с поиском привлекательных способов размещения капитала как с точки зрения фондового рынка, так и прямых инвестиций

New Normal для Германии

Вся кривая доходности (yield curve) немецких государственных облигаций ушла на отрицательную территорию. Даже 30-летние бонды торгуются с доходностью около нуля

Глобальный индекс деловой активности в производственном секторе в июле опустился до минимумов с октября 2012 г., после того как 19 из 30 стран сообщили о спаде в производстве.

Общий индекс деловой активности JP Morgan Global Manufacturing PMI, составленный IHS Markit, упал с 49,4 в июне до 49,3 в июле, оставаясь ниже порогового рубежа в 50 пунктов третий месяц подряд

Российский рынок акций начал неделю со снижения вместе со всеми остальными развитыми и развивающимися площадками. При этом масштаб падения наших индексов оказался не таким значительным, как можно было бы предположить. За океаном произошло ускорение волны распродаж и тотальное бегство от риска. Под давлением были валюты развивающихся стран. Более того, сам американский доллар снижается к евро, йене, франку, фунту.

Американские индексы S&P 500 и DJIA в понедельник провалились на 3%, показав самое масштабное дневное падение года. Высокотехнологичный Nasdaq Composite упал сразу на 3,5%

http://bit.ly/2YEYTrW

Доля самозанятых/независимых работников от общего количества работающего населения по странам.

Существует обратная корреляция между долей самозанятых работников и ВВП их стран. Согласно данным Международной организации труда, в странах с высоким уровнем дохода в среднем только 12,4% работающих являются самозанятыми, тогда как в странах с низким уровнем дохода этот показатель возрастает до 81,9%

Ежегодный отрицательный эффект санкций на рост российского ВВП в период с 2014 по 2018 год составил в среднем 0,2 п.п. К такому выводу пришли эксперты Международного валютного фонда (МВФ) в ежегодном докладе о российской экономике, опубликованном на сайте организации.

- Негативный эффект от падения цен на нефть составил в среднем около 0,65 п.п.
- Меньшее влияние на рост ВВП оказали жесткая бюджетная политика (минус 0,1 п.п.) и сдерживающая денежно-кредитная политика России (минус 0,2 п.п.).
- В совокупности все эти факторы — санкции, нефть, бюджетная и монетарная политика отняли почти 1,2 п.п. от ежегодного роста российской экономики, согласно оценке МВФ.

Подробнее на РБК: https://www.rbc.ru/economics/06/08/2019/5d4806bd9a79479d7585b04d?from=from_main