Forwarded from БКС Мир инвестиций
1. Почему конфликт вокруг Ирана не только про нефть – @Provatory
Когда на сырьевых рынках возникают риски, спрос смещается к альтернативам – это усиливает позиции российских компаний.
Сейчас дефицит формируется в логистике, удобрениях и алюминии – разбираем, какие акции выигрывают от конфликта вокруг Ирана и почему.
2. Что происходит с банковским сектором? – @MarketHub
Банки отчитались за 2 месяца по РСБУ. Какие компании продемонстрировал успехи, а кто не оправдал ожидания инвесторов? Разбираемся, в каких акциях сектора есть идея прямо сейчас.
3. Комплексное решение для защиты данных – @Astra_Group
Компания объединила виртуализацию и резервное копирование в единое решение – теперь заказчики получают готовый сценарий без сложной настройки.
Также в подборке: доходы госбюджета от нефтяных компаний и 2 триггера рынка.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍10❤2🔥2👎1
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Прогнозы и комментарии. Ниже 2800 — пробой или прокол тренда?
• Индекс МосБиржи в пятницу провалился под 2800 п. и обнулил весь рост марта, но на рабочих выходных вернулся выше важной поддержки.
• Бумаги в фокусе: в лидерах недели — ЮГК, Газпром и Татнефть, в аутсайдерах — ММК, префы Сургутнефтегаза и НОВАТЭК.
• Рубль за неделю укрепился в среднем на 3% — коррекция после 10-процентной девальвации. На этой неделе вероятен валютный боковик на фоне противоречивых факторов, а среднесрочно курсы инвалют видятся выше.
• На внешнем контуре: на рынках акций США, АТР и Европы неделя сильных распродаж, и утренние фьючерсы понедельника продолжают падение — глобальные индексы уже на минимумах августа 2025 г.; нефть Brent на старте недели над $115, золото по $4500, газ NG — $2,95.
В деталях
• Индекс МосБиржи в пятницу провалился под 2800 п. и обнулил весь рост марта, но на рабочих выходных вернулся выше важной поддержки.
• Бумаги в фокусе: в лидерах недели — ЮГК, Газпром и Татнефть, в аутсайдерах — ММК, префы Сургутнефтегаза и НОВАТЭК.
• Рубль за неделю укрепился в среднем на 3% — коррекция после 10-процентной девальвации. На этой неделе вероятен валютный боковик на фоне противоречивых факторов, а среднесрочно курсы инвалют видятся выше.
• На внешнем контуре: на рынках акций США, АТР и Европы неделя сильных распродаж, и утренние фьючерсы понедельника продолжают падение — глобальные индексы уже на минимумах августа 2025 г.; нефть Brent на старте недели над $115, золото по $4500, газ NG — $2,95.
В деталях
👍8❤3
• Доллар — 81,1443 руб., снижение на 1,2% к вчерашнему значению 82,1314 руб.
• Евро — 93,4247 руб. (-1,66% к 95,0038 руб.).
• Юань — 11,7301 руб. (-1,43% к 11,9001 руб.).
• Гонконгский доллар — 10,3765 руб. (-1,33% к 10,5162 руб.).
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍10❤3
При этом уже действует послабление – разрешены операции с нефтью и нефтепродуктами РФ, загруженными на суда до 12 марта.
Речь не о смене курса, а о гибкости в рамках текущей политики.
«Мы при необходимости внесем изменения [в санкционный режим]. Но президент не изъявлял желания отменять санкции» – Марко Рубио
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🤔9❤2👍1
Что происходит:
1. Снижение поставок – около 11 млн баррелей в сутки
2. Распечатка резервов даёт лишь временный эффект
3. Дефицит до 9 млн баррелей*
*Это больше суммарного потребления нефти Великобританией, Францией, Германией, Испанией и Италией
Цены уже начинают давить на экономику:
– при ~$110 усиливается инфляция
– при $170 эффект может удвоиться
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍17🤔3
Компании подали иски к Минпромторгу – речь о требованиях вернуть часть господдержки.
Что за этим стоит:
– субсидии были привязаны к показателям экспортной выручки
– на фоне слабой конъюнктуры выполнить их не удалось
Из нюансов:
– суд уже отказал в обеспечительных мерах по одному из дел
– формального перечня «форс-мажора» в таких случаях нет
Дальше – вопрос интерпретации: что считать рыночным риском, а что – исключением.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🤔12❤2👍1💔1
Мера направлена на внутренний рынок:
– сдержать рост цен
– обеспечить стабильные поставки топлива
Речь идёт о временном решении: ранее обсуждался запрет на квартал.
Фокус – на балансировке внутреннего рынка в условиях ценового давления.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍18❤8🤔2🍾2
Продолжается сезон отчетности, компании определяются с дивидендами, усиливаются последствия конфликта на Ближнем Востоке.
В России:
• публикации отчетности (в т.ч. «Мать и дитя», ВИ.ру, ИНАРКТИКА, Группа Астра)
• запуск квартальных и вечных фьючерсов и премиальных опционов на серебро
• НОВАТЭК определится с дивидендами
• прекращение сделок с акциями Лензолота из-за ликвидации компании
На внешнем фоне – в центре внимания конфликт на Ближнем Востоке. В начале недели выступит глава ФРС США, следим за его комментариями.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍7❤3
Новый выпуск с размещением в ближайшие дни:
– купон до 17,5%
– доходность к погашению – около 19%
– потенциально до 23% за год с учётом переоценки
Что внутри:
– один из крупнейших игроков в дорожном строительстве
– выручка ~113 млрд руб.
– низкая долговая нагрузка
Из нюансов:
– зависимость от госконтрактов
– концентрация выручки на крупных проектах
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍13❤1👎1
Отчёт за 2025:
– выручка +31% до 43,5 млрд руб.
– EBITDA +24%
– чистая прибыль +8,5%
Денежный поток растёт, долговой нагрузки нет.
Из нюансов:
– рентабельность снизилась
– рост расходов и амортизации после расширения сети
Дивиденды – в повестке.
Компания планирует обсудить выплаты на совете директоров.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍20❤6
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Иран рассматривает введение сборов за проход судов – с оформлением разрешений и контролем транзита.
Что это меняет:
– рост издержек для перевозчиков
– дополнительное давление на логистику
– усиление контроля над ключевым маршрутом
Фактически элементы уже применяются – отдельные перевозчики платили за проход до ~$2 млн.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍16❤3🤔1
Отчёт за 2025 год:
– оборот +10% до 132 млрд руб.
– валовая прибыль +28%
– EBITDA +15%
– операционная прибыль +87%
Прогноз на 2026:
– рост оборота до 145–155 млрд руб.
– EBITDA – до 9–9,5 млрд руб.
– ставка на собственные решения и маржинальность
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍12❤3🤔2
На отдельных датах будут ограничения по ряду инструментов – важно учитывать при сделках.
Ключевые даты:
• 3–4 апреля: нет расчетов по EUR/RUB в БКС Мир инвестиций
• 6 апреля: CNY/RUB – без инструментов с расчетами TOD(«Сегодня») и расчетов по инструментам TOM(«Завтра»)
• 20–21 апреля: BYN/RUB – ограничения по TOD/TOM
• 23 апреля: TRY/RUB – ограничения по TOD/TOM
• 24 апреля: AMD/RUB – ограничения по TOD/TOM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍10
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
После атаки Ирана повреждены два крупных завода на Ближнем Востоке – суммарно более 3 млн тонн мощности.
Что это значит для рынка:
– потенциально выпадает до 4–5% мирового предложения
– свободных мощностей для быстрой компенсации немного
Оцениваем новость как умеренно позитивную для производителей алюминия.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍13❤2
Forwarded from БКС Мир инвестиций
Куда разместить свободные деньги: вклад или денежный рынок 🔭
Когда деньги временно «без идеи», обычно выбор сводится к двум вариантам – банковский вклад или инструменты денежного рынка.
🔎 Разбираем, какой инструмент для чего.
Вклад – это про фиксированность:
– понятная ставка
– защита капитала
– но деньги «заперты» до конца срока
Денежный рынок (например, ПИФ «БКС Денежный рынок») – про гибкость:
– доход начисляется ежедневно
– высокая ликвидность: завести и вывести деньги можно в любой момент
– инвестировать можно от 14 рублей и на любой срок
– ставки по вкладам падают, а с фондом можно получать до 15% годовых
💎 БКС Мир инвестиций | Мы в MAX
Когда деньги временно «без идеи», обычно выбор сводится к двум вариантам – банковский вклад или инструменты денежного рынка.
Вклад – это про фиксированность:
– понятная ставка
– защита капитала
– но деньги «заперты» до конца срока
Денежный рынок (например, ПИФ «БКС Денежный рынок») – про гибкость:
– доход начисляется ежедневно
– высокая ликвидность: завести и вывести деньги можно в любой момент
– инвестировать можно от 14 рублей и на любой срок
– ставки по вкладам падают, а с фондом можно получать до 15% годовых
Ключевое отличие – в гибкости.
Вклад фиксирует условия заранее. Денежный рынок – подстраивается под текущую среду, позволяет быстрее реагировать и переключаться на другие инструменты.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤11👍4🤔2👎1
Совет директоров предложил выплатить 0,32 руб. на акцию. Текущая дивдоходность акций – около 10,3%.
Последний день, чтобы купить акции и попасть в список на выплаты – 8 июня.
Окончательное слово останется за акционерами: голосование состоится 29 мая.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍25🤔4👎2🔥1🍾1
2 апреля компания опубликует результаты за IV квартал.
Что уже закладывается:
– рост издержек
– снижение ключевых показателей г/г
– давление крепкого рубля
Оценки:
– EBITDA ~ -27% г/г
– чистая прибыль – около 16 млрд руб.
Выплаты остаются непредсказуемыми: компания уже пропускала предыдущие периоды.
Сохраняем «Негативный» взгляд на ФосАгро.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍12👎3❤2🤔2
Выручка агропромышленного комплекса превысила 100 млрд руб. (+28% г/г).
За счёт чего рост:
– агроконтракты +15% г/г
– рост урожайности
– автоматизация и новые продукты
Производство:
– 334 тыс. тонн продукции
– рост в ключевых категориях и рекордные показатели по теплицам
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍30
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Итоги торгов. Индекс пытается удержать 2800 после отскока от поддержки
• Индекс МосБиржи отскочил из района 200-дневной скользящей средней и снова балансирует вблизи 2800.
• Бенчмарк держится на уровнях, предшествовавших иранскому конфликту. В отличие от нефтегаза, большинство секторов в марте в минусе.
• Цена Brent в моменте поднималась к $117, но уже скорректировалась к $112.
На 19:00 МСК
• Лидеры: Интер РАО (+3%), Озон (+2,5%), РУСАЛ (+2%).
• Аутсайдеры: Самолет (-3,4%), Башнефть-ао (-3%), ЮГК (-2,5%).
Подробный обзор дня
• Индекс МосБиржи отскочил из района 200-дневной скользящей средней и снова балансирует вблизи 2800.
• Бенчмарк держится на уровнях, предшествовавших иранскому конфликту. В отличие от нефтегаза, большинство секторов в марте в минусе.
• Цена Brent в моменте поднималась к $117, но уже скорректировалась к $112.
На 19:00 МСК
• Лидеры: Интер РАО (+3%), Озон (+2,5%), РУСАЛ (+2%).
• Аутсайдеры: Самолет (-3,4%), Башнефть-ао (-3%), ЮГК (-2,5%).
Подробный обзор дня
1👍12❤3👎1
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Прогнозы и комментарии. Вцепились в 2800
• Индекс МосБиржи закрылся нейтрально. Технически важно — 2800 п. удерживаются. Факторов курса рынка акций много, но пока они уравновешивают друг друга, и из-за этого вероятно локальное биржевое затишье.
• Бумаги в фокусе: лучше рынка — Интер РАО, хуже индекса — ЮГК, в ГТМ реализовался риск, а в Самолете новое дно на 666.
• Рубль после сильного падения и быстрого отскока ушел в боковик — вчерашнее отклонение доллара, евро и юаня в пределах полпроцента. После мартовского скачка волатильности инвалюты какое-то время пробудут в консолидации, а потом, скорее всего, опять пойдут вверх. Глобальный доллар DXY уже обновил годовые максимумы.
• На внешнем контуре: на рынке акций США вчера были полугодовые минимумы, а сегодня фьючерсы в отскоке до процента — ведомые рынки АТР и Европы тоже приподнимутся; нефть Brent от $117 пролилась на $111 — все так же очень волатильно, золото заблестело — унция к $4600, а газ NG продолжает бурить годовое дно — у $2,8.
В деталях
• Индекс МосБиржи закрылся нейтрально. Технически важно — 2800 п. удерживаются. Факторов курса рынка акций много, но пока они уравновешивают друг друга, и из-за этого вероятно локальное биржевое затишье.
• Бумаги в фокусе: лучше рынка — Интер РАО, хуже индекса — ЮГК, в ГТМ реализовался риск, а в Самолете новое дно на 666.
• Рубль после сильного падения и быстрого отскока ушел в боковик — вчерашнее отклонение доллара, евро и юаня в пределах полпроцента. После мартовского скачка волатильности инвалюты какое-то время пробудут в консолидации, а потом, скорее всего, опять пойдут вверх. Глобальный доллар DXY уже обновил годовые максимумы.
• На внешнем контуре: на рынке акций США вчера были полугодовые минимумы, а сегодня фьючерсы в отскоке до процента — ведомые рынки АТР и Европы тоже приподнимутся; нефть Brent от $117 пролилась на $111 — все так же очень волатильно, золото заблестело — унция к $4600, а газ NG продолжает бурить годовое дно — у $2,8.
В деталях
❤8👍8
• Доллар — 81,2955 руб., рост на 0,19% к вчерашнему значению 81,1443 руб.
• Евро — 93,4369 руб. (+0,01% к 93,4247 руб.).
• Юань — 11,7439 руб. (+0,12% к 11,7301 руб.).
• Гонконгский доллар — 10,3945 руб. (+0,17% к 10,3765 руб.).
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍6