🗞 Герман Греф: Сбербанк не гарантирует выплату запланированных дивидендов в ближайшие три года

Глава Сбербанка Герман Греф в ходе телефонной конференции с аналитиками и журналистами прокомментировал перспективы изменения антироссийского санкционного режима.

«Мы исходим из сценария, что никакие санкции не снимут, более того — их ужесточат», — передает Frank Media заявление Грефа.

Если смягчение санкционных режимов и будет происходить, то относиться к этому нужно как к приятному бонусу, посоветовал он. Однако при таком сценарии глава Сбера ждет позитивного влияния на российскую экономику и ее финансовый рынок.

По его словам, банк приложит все усилия, чтобы сочетать поддержание уровня капитала, инвестиций и выплату дивидендов. Греф не поручился, что в следующие три года банк будет платить все запланированные дивиденды, потому что «мир волатилен». Однако по итогам 2024 г. Сбер их выплатит в полном объеме, заверил он.

🏛 ЦБ не планирует новых раундов по обмену замороженными активами

У Банка России нет планов проводить новые раунды по обмену замороженными активами по примеру того, который состоялся в 2024 г. в рамках президентского указа, передают РБК Инвестиции.

«Мы полагаем, что максимум, что можно было получить, мы получили. Вы видите, что все время все вокруг нас меняется. Если будут какие-то обстоятельства, которые будут говорить о том, что целесообразно попробовать подойти к нему [обмену] еще раз, мы, конечно, будем этот механизм или еще какой-то использовать для того, чтобы улучшить положение тех инвесторов, которые подпали под воздействие недружественных действий со стороны других государств», — сказал зампред ЦБ Филипп Габуния.

При этом ранее замглавы департамента инвестиционных финансовых посредников Банка России Валерий Красинский отмечал, что «отдельные участники рынка по своим каналам ведут договоренности с нерезидентами с тем, чтобы организовывать более такие частные выкупы».

🇷🇺 Рекорды рынка акций. В чем секрет?

Индекс МосБиржи полной доходности (MCFTR) в феврале обновил рекордные уровни. Росту не помешали ни санкции, ни высокая ключевая ставка, ни другие невзгоды. Это знаковое событие для фондового рынка, которое сигнализирует о важности инвестирования в акции.

Факторы дальнейшего роста и перспективные бумаги

🇷🇺 Внедрение цифрового рубля задерживается из-за необходимости доработок IT-систем

Внедрение цифрового рубля задерживается из-за сложностей, связанных с обеспечением технологической независимости, пишет Frank Media со ссылкой на заявление заместителя председателя Банка России Зульфии Кахрумановой. По ее словам, у каждого банка были «свои нюансы».

В том числе речь идет о вопросах по объему доработок информационных систем и выполнению ряда решений по безопасности.

«То есть много разных аспектов, у каждого есть свой. Важный момент, который нигде не звучал, на самом деле технологически и мы, и большая часть банков практически готовы к тому, что есть. Просто, у каких-то есть аспекты, а мы, являясь равноудаленной площадкой, внимательны к каждому участнику», — подчеркнула Кахруманова.

Глава ЦБ Эльвира Набиуллина, в свою очередь заявила, что от банков поступают запросы о переносе широкого внедрения цифрового рубля.

«Сейчас мы видим заинтересованность в смарт-контрактах и со стороны банков, и со стороны бизнеса, и со стороны правительства. Цифровой рубль представляет для смарт-контрактов гораздо больше возможностей, и мы хотим сделать это направление как раз одним из ключевых, одним из приоритетных в развитии этого проекта. Все это, конечно, требует дополнительного обсуждения и подготовки», — сказала Набиуллина.

Ранее она сообщила, что массовое внедрение цифрового рубля откладывается на более поздний срок.

💵Что будет с долларом?

Как пошлины влияют на международную торговлю? И как экспортные потоки влияют на курсы валют? А также чего ждать от доллара?

Узнайте в 18:00 в эфире БКС Live.

Эксперты БКС:
— Кирилл Кононов, аналитик центра по валюте БКС
— Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС, модератор

📹 Смотреть БКС Live на YouTube

💬 Cмотреть БКС Live ВКонтакте

#БКСLive

🔥 Если пропустили вчерашний стрим — самое время посмотреть!

Рынок кипит: капиталы перетекают, обороты растут, акции ставят рекорды. Но насколько это устойчиво? Какие бумаги стоит рассмотреть сейчас?

Разобрали с автором нашей соцсети Профит:

• Долгосрочные перспективы роста
• Потенциальные точки входа
• Лучшие идеи для инвестирования

📹 Смотреть БКС Live на YouTube

💬 Cмотреть БКС Live ВКонтакте

#БКСLive

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в телеграм-канале БКС Экспресc или на удобной площадке подкастов.

А также читайте текстовую версию в Дзене.

🏛 Мосбиржа опубликовала новые базы расчетов индексов. Что нового

С 21 марта начнут действовать новые базы расчета индекса акций, сообщается на официальном сайте Московской биржи.

Площадка сформировала новые базы по рекомендации Индексного комитета.

Что поменяется:

• Индекс МосБиржи и индекс РТС:

+ акции МД Медикал Груп, Ренессанс Страхования

– Магнит, Европлана, Самолет и Мечел-ап

• Индекс средней и малой капитализации: + Озон Фармацевтика, Группа Аренадата.

• Индекс акций широкого рынка:

+ ИКС 5 и Нижнекамскнефтехим-ао
– акции ТГК-2 и ДЭК

• Индекс химии и нефтехимии: + Нижнекамскнефтехим-ао

• Индекс электроэнергетики: – акции ТГК-2 и ДЭК

• Индекс потребительского сектора: + ИКС 5

В листы ожидания войдут следующие эмитенты:

• На включение в базу расчета Индекса МосБиржи и Индекса РТС — ЭсЭфАй.

• На исключение из базы расчета Индекса МосБиржи и Индекса РТС — Селигдар и обыкновенные акции Мечела.

💿 РУСАЛ создает производство ценного редкоземельного металла

РУСАЛ до конца 2025 г. планирует запустить на Богословском алюминиевом заводе опытное производство оксида скандия мощностью 1,5 тонны в год, сообщается в пресс-релизе компании.

Все мировое производство этого металла оценивается в 20–25 т в год. При этом проект РУСАЛа уже на стадии опытного участка и ежегодном объеме в 1,5 т позволит российскому металлургу стать одним из ведущих в мире производителей оксида скандия. При переходе к промышленному производству объемы могут быть увеличены до 19 т в год. Инвестиции в проект составят около 500 млн руб.

Скандий является ценным редкоземельным металлом. В публикации отмечается, что РУСАЛ первым в мире разработал и внедрил алюминиево-скандиевые сплавы, которые используются для производства сверхлегких изделий в гражданском судостроении, вагоностроении, в 3D-печати высокотехнологичных протезов.

Эксперты в отрасли, как пишет Коммерсантъ, считают, что проект направлен в первую очередь на обеспечение сырьем собственного алюминиевого дивизиона. На внешних рынках основным потребителем скандиевых сплавов РУСАЛа может стать Китай. А в случае стабилизации геополитической повестки спрос появится и на других рынках.

🏛 Мосбиржа сообщила дату полноценного запуска торгов по выходным

Московская биржа хочет запустить торги по выходным в полноценном режиме с 5 июля 2025 г., сообщает РБК Инвестиции со ссылкой на презентацию торговой площадки.

Так, в документе указано, что ранняя торговая сессия с ограниченным функционалом (MVP) должна стартовать 1 марта, а «целевое состояние» вступит в силу 5 июля.

«Концепция, которую мы представили участникам рынка в четвертом квартале 2024 г., также предполагает допуск к торгам выходного дня паевых инвестфондов и инструментов срочного рынка. Планируется, что они будут добавлены к торгам в выходные в начале третьего квартала. Пока предварительная дата — 5 июля 2025 г.», — сообщил изданию представитель Мосбиржи.

Уточняется, что на фондовом рынке с 5 июля будут рассчитываться значения Индекса МосБиржи за весь торговый день, включая дополнительные сессии (IMOEX2), и расчетной цены одного инвестиционного пая биржевого ПИФа (INAV).

При этом с июля в срочной секции торги будут проходить без некоторых функций:

• клиринга после завершения дополнительной сессии выходного дня

• экспирации инструментов срочного рынка

• расчета фандинга/индикативного фандинга для вечных фьючерсов

• запуска новых инструментов.

🗞 Глава ВТБ: ключевая ставка в 2025 может снизиться до 19%

Глава ВТБ Андрей Костин заявил, что в России ключевая ставка может снизиться до 19% во второй половине 2025 г., сообщает Коммерсантъ.

«Мы видим позитивные моменты, такие как сокращение кредитования, и такое впечатление, что все-таки инфляция сегодня приближается к пику. Прогнозы по инфляции на этот год составляют 7–8%. Мне кажется, есть все основания надеяться, что во второй половине года — и уже точно ближе к концу, в четвертом квартале — мы можем ожидать снижения ставки», — сказал он в эфире телеканала Россия-24.

Андрей Костин также отметил, что по итогам текущего года прибыль банков снизится на 15–20%, поскольку они «будут более выборочно кредитовать, придется внимательно смотреть на проблемные кредиты».

«Но в целом за последние годы банковский сектор создал серьезную базу для того, чтобы быть стабильным, чтобы выдерживать какие-то вот такого рода колебания», — пояснил глава ВТБ.

✈️ Акции Аэрофлота вышли в уверенный плюс — в чем причина

Акции Аэрофлота в середине дня развернулись и вышли в уверенный плюс.

К 14:25 МСК бумаги прибавляют 3,8%. При этом Индекс МосБиржи торгуется в минусе на 1,5%.

Поводом для роста стали сообщения МИД РФ о том, что на переговорах в Стамбуле американской стороне было предложено рассмотреть возможность восстановления прямого авиасообщения между двумя странами.

Также напомним, что сегодня совет директоров Аэрофлота обсудит положение о дивидендной политике. Кроме этого, в повестке дня — стратегия развития компании на период до 2030 г. и вопросы работы с акционерами и инвестиционным сообществом.

На следующей неделе, 4 марта, Аэрофлот опубликует отчетность за IV квартал и 2024 г. в целом. С нашим ожиданиями, можно ознакомиться здесь.

🔥 Акции для активных трейдеров на март 2025

Весна уже завтра! Пора обозначить вероятный курс самых турбулентных бумаг:

🪨 Мечел-ап. Постоянные участники топ-5 волатильности, у них кратная амплитуда колебаний относительно бенчмарка. Акции крайне чувствительны к факторам геополитики — корпорация под санкциями, и монетарному циклу ЦБ — у компании высокая долговая нагрузка. На минимуме периода было у 103 руб., а на максимуме — за 141 руб. На финише месяца у 120 руб. — турбулентность что надо для активных трейдеров. Обычка чуть поспокойнее префов — там выше ликвидность и это залог менее рваной динамики, на дне февраля курс падал к 101 руб., а на пике взлетал выше 128 руб. Оценки на март благоприятные — трендовые опоры с декабря 2024 г., скорее всего, сохранятся, в начале весны курсы могут двинуть на вершины зимы: область 140 за преф и 130 за обычку. Бумаги наверняка вновь появятся в следующем топ-5.


⛏ Селигдар-ао. В феврале было очень волатильно, в отдельные дни проходил гигантский оборот, превышающий все акции в свободном обращении. По теме хайпа оперативно была разобрана ситуация — определены пики стоимости и риски. Ожидания сводились к перекрытию осеннего дивгэпа над 56 руб. с последующим высоким риском падения на круглые 50 руб. Все отработано точно. В последний день месяца курс у 49 руб. Фундаментальных причин ажиотажа было несколько — и ралли золота, и оспаривание ареста акций, но видится, что это был чисто спекулятивный скачок, и возврат курса ниже круглой планки о многом говорит. В марте курс может остаться недалеко от текущих, регулярно то возвращаясь выше 50 руб., то проливаясь под планку.


🏦 ВТБ. Время от времени акции попадают в ежемесячный рейтинг, но стабильности показателя волатильности нет. В феврале разлет цен большой — от 79 руб. и выше 101 руб. Фактор геополитики подогревал турбулентность, поскольку у участников рынка были некоторые ожидания смягчения барьеров и снижения риск-премии. Более того, до последнего ждали «дивидендный сюрприз». Как только геополитический оптимизм угас, инфляция вновь ускорилась, а дивидендов за 2024 г. так и не оказалось, курс быстро и упал под 90 руб., где и завершает последний день зимы. Технически в районе 89 руб. проходит статичная поддержка, и с учетом ожиданий возобновления подъема Индекса МосБиржи, данные акции тоже могут уже скоро отразиться вверх. Психологическое препятствие на 100 руб. остается в силе и может быть ориентиром первого месяца весны.


🔌 Юнипро. Редкий участник рейтинга повышенной волатильности. Но в феврале там было ралли. В моменте на фоне по большей мере спекулятивный геополитических надежд, из-за наличия иностранцев в капитале корпорации, бумаги взлетали к 2,8 руб., а это уже были пики с декабря 2021 г. и +40%. К концу февраля пришло осознание — процесс урегулирования небыстрый, акции и откатили под 2,4 руб. Технически курс опускается в область поддержки 2,4–2,3 руб., вскоре возможно замедление на спуске, консолидация и попытка небольшого отскока. Максимумы февраля, вероятно, будут теперь нескоро. Такой высокой волатильности в марте уже не будет, и акции вряд ли войдут в следующий рейтинг.


💿 Эн+. Тоже нечастый гость топ-5. На минимуме месяца было 362 руб., а потом нон-стоп ралли, остановиться удалось лишь на 530 руб., в моменте по экстремумам периода было +46%. Санкции со стороны ЕС на алюминий и готовность России поставлять метал в США сделали свое дело — мощный спекулятивный набор высоты. На пике месяца явно переборщили, техническая перегретость и завышенная фундаментальная оценка быстро привели к откату, курс на 28 февраля уже ниже 470 руб. Активным трейдерам, возможно, стоит еще немного подождать — более адекватный уровень для рисковых операций в лонг находится пониже, у 450 руб.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

🔝 Звездные бумаги в «Профите» — что обсуждали инвесторы на этой неделе?

1️⃣ Индекс Мосбиржи

moneymoneymoney: Тест 3000, и если не будет негатива, то, возможно, это точки входа

Рынок два дня подряд теряел по 3%. Факторы былого оптимизма становятся причиной текущих распродаж — геополитический оптимизм угас, а монетарные переживания усилились.

Технически -6% от 9-месячного пика и после ралли на 43% не страшит — коррекция находится в рамках аптренда с перспективой новой весенней волны роста акций.

Просадку уже вскоре могут начать откупать, и ликвидность с перетока из фондов денежного рынка сыграет в процессе дальнейшего роста акций явно не последнюю роль.

Динамика за неделю: -2,7%

2️⃣ СПБ Биржа — в феврале 61% инвесторов проголосовали за рост📈

TradingX: Цена с большей вероятностью пойдет вниз

Акции стремительно росли на фоне геополитического потепления и не менее стремительно снижалась на фоне общерыночной коррекции (-7,4%).

Санкции серьезно ударили по торговой площадке, которая ранее активно торговала иностранными бумагами. Надежды на снятие ограничений вернули бумагу к уровням мая 2022 г. Ближайшая поддержка — 275–276.

Динамика за неделю: +19,2%

3️⃣ Газпром — в феврале 59% инвесторов проголосовали за рост📈

David116: Пристегнитесь, мы падаем

В начале недели акции снижались, что позволило снять накопленную перекупленность. Затем бумаги предприняли попытку отскока. Цены на газ в Европе в четверг росли после падения с середины февраля.

Первой целью отскока станет возврат выше 171 руб. Ближайшая поддержка — 168 руб. Долгосрочная картина свидетельствует скорее о глобальном боковом движении, так как долгосрочный тренд был утерян.

Динамика за неделю: -1,5%

💎 Кликайте на название компании, чтобы обсудить акции в «Профите» и оставить свой голос за рост или падение. +2 обсуждаемые бумаги: https://cutt.ly/lrr34FCD