Реалии любого рынка таковы, что довольно часто основная прибыль достигается не за счет затянувшихся на месяцы серий роста, а за несколько результативных дней.

На графике ниже отображено, какую среднегодовую доходность по индексам можно было получить, в случае пропуска некоторого количества лучших дней в году.

Даже один день важен. Это доказывает вчерашний день и 20 декабря, когда ЦБ оставил ключевую ставку без изменений.

Если вы находитесь на рынке постоянно, то не упускаете важные дни и не испытывайте синдром упущенной выгоды.

Наши эксперты ежедневно выпускают материалы, где подсвечивают перспективные акции, облигации и другие инструменты, опираясь на которые вы можете сделать правильный выбор.

Планка в биржевой торговле — что это такое?

Акциям свойственна повышенная волатильность. И если падение котировок ограничено нулем, то для роста стоимости в теории нет никаких пределов. Однако у биржи все-таки имеются ограничения на дневное изменение цены. На сколько процентов в день может подняться или упасть та или иная бумага и какие могут быть доступны заявки, разбираемся в материале.

Что такое планка

Биржа устанавливает ценовые коридоры дневных колебаний — верхнюю и нижнюю границу стоимости. Они рассчитывается от цены закрытия прошлой сессии по каждому инструменту.

Планка — это событие, при котором котировки упираются в границу своего ценового коридора.

Узнать актуальные границы по каждому инструменту можно на сайте НКЦ.

Также информация есть и в терминале QUIK — в таблице «Текущие торги» нужно найти два параметра: Максимальная/минимальная возможная цена.

Об изменениях ценовых коридоров биржа уведомляет на сайте. Для этого используется 2 параметра:

• PcH_Max — максимальное значение отклонения верхней цены заявки в течение дня.

• PcH_Min — максимальное значение отклонения нижней цены заявки в течение дня.

Что происходит после планки

После того как цена достигла верхней границы планки, биржа ограничивает заявки на продажу по цене выше данного уровня.

Если цена достигла нижнего уровня установленного коридора, то биржа ограничивает покупки по цене ниже указанной границы. При этом сделки могут продолжаться.

Таким образом, производится попытка сбить излишнюю волатильность и спекулятивный интерес, предотвратить намеренные манипуляции ценой.

Особенно значимы такие действия в условиях низколиквидного рынка — например, в периоды утренней или вечерней сессий, когда торговая активность снижена. А также для низколиквидных бумаг — например, акции третьего эшелона.

Сейчас максимально допустимое изменение цены акции в период утренней сессии составляет 10% от цены закрытия предыдущего торгового дня. Для ОФЗ — 5%.

Для вечерней сессии — максимальное отклонение цен заявок составляет 10% от цены закрытия текущего торгового для всех инструментов фондового рынка (акции, паевые фонды и облигации).

Дискретный аукцион

В период основной торговой сессии при резких колебаниях цены биржа также прибегает к использованию дискретных аукционов.

Торги по любой ценной бумаге переводятся в режим дискретного аукциона (ДА), если их цена изменяется на ±20% и удерживается на этом уровне на протяжении 10 минут. Если индекс Мосбиржи отклоняется на ±15%, то дискретные аукционы вводятся для всех бумаг.

Подробное описание правил ДА представлено на сайте Мосбиржи. Они проходят сериями по 30 минут. Каждая состоит из трех дискретных аукционов длительностью 10 минут.
Дискретные аукционы могут проводиться только в период с 10:14 до 16:40 МСК. Во время вечерней и утренней сессий дискретные аукционы не проводятся.

В течение дискретного аукциона происходит сбор лимитных заявок. Рыночные заявки не принимаются. Нужно выставлять заявки с указанием цены. Цена бумаги определяется на основании поданных заявок.

📞 Разговор Путина и Трампа повысил капитализацию рынка РФ на 0,5 трлн рублей

Российский рынок акций продолжает уверенный рост, Индекс МосБиржи обновил максимум с мая 2024 г. В результате рыночная стоимость (капитализация) входящих в его расчет компаний превысила 7 трлн руб., всего за один день увеличившись на 0,5 трлн.

Мощный восходящий импульс стартовал вчера на вечерней сессии благодаря новости о том, что президент России Владимир Путин и президент США Дональд Трамп в ходе телефонного разговора договорились в том числе об организации личной встречи.

🇷🇺 Кешбэк до 250 000 ₽ за перевод ценных бумаг в БКС

Мы снова запускаем акцию «Кешбэк за перевод ценных бумаг». Условия акции просты: переведите в БКС свои ценные бумаги с 10.02.2025 до 31.03.2025 и сможете получить кешбэк до 250 000 ₽.

Как перевести активы?

• Оставьте заявку на участие на сайте акции

• Откройте брокерский счет в БКС, если он не открыт

• Переведите акции на общую сумму от 2 млн рублей до 31 марта 2025 года. Количество переводов не ограничено

• Вы можете совершать любые сделки с инструментами, которые перевели в БКС, но не выводите активы в течение 180 дней с даты последнего перевода ценных бумаг

Приятного вам кешбэка!

Дисклеймер

⛔️ Банкам и госслужбам запретят использовать иностранные мессенджеры

Госслужбам, операторам связи и банкам запретят пользоваться иностранными мессенджерами для общения с людьми, пишет РБК со ссылкой на заявление премьер-министра Михаила Мишустина.

«Это поможет пресекать случаи, когда мошенники выдают себя за сотрудников таких учреждений», — говорится в сообщении.

Кроме того, правительство разрабатывает комплекс мер, чтобы защитить россиян от телефонного и интернет-мошенничества, добавил Мишустин.

В число таких мер входят обязательная маркировка звонков, возможность для граждан отказаться от рекламных обзвонов и сообщений, создание информационной системы «для выявления подозрительных действий и их своевременной блокировки» — в частности, в ней будут собраны записи голосов тех, кто «использует доверие граждан в корыстных целях».

«Дополнительные меры позволят применять больше инструментов защиты от рисков в цифровой среде. Будем и дальше делать все необходимое, чтобы люди смогли избежать обмана, сохранить свои сбережения, свою недвижимость», — заявил Мишустин.

Курс доллара упал до 91, курс евро — ниже 95

Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на 14 февраля. Согласно данным регулятора, рубль продолжил ускорять и без того быстрое подорожание к основным валютам.

Официальный курс на 14 февраля:

• Доллар — 91,0313 руб., снижение на 3,21% ко вчерашнему значению 94,0485 руб.

• Евро — 94,9221 руб. (-3,15% к 98,0119 руб.).

• Юань — 12,3356 руб. (-3,52% к 12,7702 руб.).

• Гонконгский доллар — 11,7082 руб. (-3,21% к 12,0963 руб.).

Пауза в мощном движении

• Российский рынок поначалу продолжал быстро повышаться на геополитическом позитиве, обновив максимум с мая 2024 г. Еще на утренней сессии произошла ощутимая коррекция, затем Индекс МосБиржи консолидировался в большом плюсе.

• Рубль после гэпа вверх растерял к юаню заметную часть солидных дневных достижений, но удержался от развития более глубокой коррекции.

• Котировки ОФЗ показали сильный рост: индекс гособлигаций RGBI обновил двухмесячный максимум.

• Лидеры: Ренессанс (+10,5%), Система (+8,82%), Газпром (+8,02%), Делимобиль (+6,78%).

• Аутсайдеры: ГТМ (-4,1%), ФосАгро (-4,2%), Газпром нефть (-3,84%), Астра (-3,46%).

Подробный обзор дня

Прогнозы и комментарии. Как акции, рубль и ОФЗ отреагируют на ставку ЦБ

• Индекс МосБиржи за вчера: +6%, оборот на 330 млрд руб., обновление максимумов за 9 месяцев. Фактор геополитики рулит. А сегодня рынку предстоит отыграть ключевую ставку ЦБ — там тоже есть намеки на позитив.

• Бумаги в фокусе: тащит рынок — Газпром, очень волатильно в акциях АФК Системы, в Полюсе новый исторический максимум, да и в ИКС 5 тоже был пик.

• Рубль укрепился до уровней начала осени 2024 г. Доллар уже 91, евро дешевле 95, юань был у 12,1. Мощная волна ослабления инвалют вызвана дисбалансом спроса и предложения и схлопыванием геополитической риск-премии, есть и спекулятивный эффект.

• В ОФЗ резкий взлет — цены вернулись на максимумы декабря, доходности упали. Тенденция может усилиться после оглашения ставки в 13:30 МСК. Факторов для монетарной паузы достаточно, есть и вариант ускоренного секвестра.

• На внешнем контуре оптимистично. Рост индексов Штатов на процент, пятничные фьючерсы подрастают, до исторического максимума S&P 500 уже считанные доли процента. В Азии позитивные настроения. Европейские торги откроются вверх.

• На сырьевом рынке спокойно. Золото по $2930, еще 0,3% и в унции будет новый максимум. Нефть Brent в четком боковике $77–74, баррель вновь развернулся у нижней границы и уже выше $75. Газ NG над $3,65 — отмечается замедление после 20% ралли, есть вероятность отката.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале

Взгляд экономиста: ждем сохранение ставки на уровне 21% и начало цикла снижения в июне

Сегодня совет директоров Банка России примет решение по ключевой ставке. Полагаем, что она останется на уровне 21% годовых, а риторика регулятора — жесткой. Решение будет принято на фоне замедления кредитования, слабого роста экономики и разворота на рынке труда.

Главное

• Кредиты ниже целевого уровня: кредитование физлиц не растет, корпоративный сектор снижает спрос на кредиты, их стоимость — от 25% до 40%.

• Рост экономики будет слабым: замедление инфляции до 4% в этом году не планируется, реальные ставки от 10% могут привести к рецессии.

• Рынок труда в развороте: спрос на труд снижается, трудящиеся все еще хотят поменять работу и повысить доход, рост зарплат замедляется.

• В базовом сценарии ожидаем, что ставка начнет снижаться в июне и достигнет 16% на конец года.

Обзор в деталях и привлекательные облигации