💎 Портфели БКС. Новый аутсайдер — Novabev

Ближайший сильный уровень сопротивления для Индекса МосБиржи находится на отметке 2900 пунктов — к нему индекс тянулся с середины декабря, как мы и ожидали. Вероятно, в ближайшее время бенчмарк ее достигнет. Дальше все будет зависеть от геополитической ситуации и данных по инфляции.

Главное

• Краткосрочные идеи: в аутсайдерах ПИК заменили на Novabev.

• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты упали на 9%, Индекс МосБиржи потерял 7%, аутсайдеры показали снижение 6%.

Подробный обзор

#ПортфелиБКС

💿 ЕС может запретить поставки алюминия из РФ — что это значит для РУСАЛа

Еврокомиссия предлагает добавить в 16-й пакет санкций против РФ запрет на поставки алюминия в ЕС.

Очередной раунд ограничений блок планирует объявить в феврале. По данным Евростата, экспорт алюминия из РФ в ЕС за 10 месяцев 2024 г. сократился на 38% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 293 тыс. т.

Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций

РУСАЛ может перенаправить европейские поставки в Китай. На рынок ЕС приходится около 12% экспорта компании. Объемы поставок, которые РУСАЛ рискует потерять в ЕС, можно перенаправить в Китай. 60% мирового спроса приходится на Поднебесную, и потребление алюминия там только растет. При этом мы не исключаем временные дополнительные издержки в связи с перестройкой логистики.

Смотрим нейтрально на бумаги РУСАЛа. У нас «Нейтральный взгляд» на акции РУСАЛа, которые торгуются с мультипликатором Р/Е 3,8х, что на 25% ниже исторических значений. Частично такой дисконт связан с высокими процентными ставками в экономике.

🏛 Банк России принял решение о регистрации выпуска акций МКАО «Скилбокс Холдинг»

Банк России принял решение о регистрации выпуска обыкновенных акций международной компании акционерного общества «Скилбокс Холдинг»

Выпуску ценных бумаг присвоен регистрационный номер 1-01-17014-A, отмечается на сайте ЦБ.

Последние новости о возможном IPO образовательной платформы Skillbox были в марте прошлого года. Тогда РБК со ссылкой на свои источники сообщало, что компания вернулась к идее провести публичное размещение.

Представитель Skillbox тогда рассказал изданию, что говорить о конкретных планах преждевременно. Также он уточнил, что компания не исключает «возможность проведения IPO для дальнейшего укрепления лидерских позиций холдинга на российском Edtech-рынке».

Skillbox Holding Limited входит в сегмент «Образовательные технологии» холдинга ВК наряду с такими проектами, как Skillfactory, Geekbrains, Lerna, Mentorama, Учи.ру.

В начале декабря в декабре 2024 г. в ВК сообщили, что компания рассматривает возможность провести первичное публичное размещение акций VK Tech (АО «ВК Технологии») на Московской бирже.

Акции ВК выросли к 11:50 на 6,4%.

🍏 Fix Price собирается открыть не менее 700 новых точек в 2025

«В 2025 г. мы планируем продолжить расширение на рынках присутствия и ставим своей целью открытие не менее 700 новых точек. Мы планируем продолжить развитие в ОАЭ, где по итогам 2024 г. работают четыре магазина Fix Price», — отметил управляющий директор компании Дмитрий Кирсанов.

Он пояснил, что Fix Price собирается продолжить международную экспансию и рассматривает новые рынки в странах Ближнего Востока, Восточной Европы и близлежащих зарубежных странах.

В 2024 г. торговая сеть расширилась на 751 точку. В России открылось 644 новых магазина, в Казахстане — 57, в Беларуси — 43, в ОАЭ — 3, в Армении — 2, в Монголии — 1.

📈 РФ готова поставлять Вьетнаму нефть и СПГ

Россия готова поставлять Вьетнаму нефть и СПГ, а также продукты переработки углеводородов, пишет Интерфакс со ссылкой на совместное коммюнике, которое опубликовали по итогам официального визита премьер-министра РФ Михаила Мишустина в республику.

В документе также отмечается, что одно из перспективных направлений сотрудничества двух государств — развитие новых энергетических проектов, в том числе в области возобновляемой энергетики.

«Стороны договорились продолжить создание благоприятных условий для реализации совместных нефтегазовых проектов на территории РФ и на континентальном шельфе Вьетнама в соответствии с законодательством двух стран и международным правом, включая Конвенцию ООН по морскому праву 1982 года», — говорится в коммюнике.

Согласно документу, Россия готова содействовать подключению Вьетнама к сотрудничеству с БРИКС в качестве страны-партнера.

«Российская сторона приветствовала активное участие Вьетнама в мероприятиях БРИКС в 2024 году и выразила готовность содействовать его подключению к этому объединению в качестве страны-партнера», — следует из документа.

Кроме прочего, в коммюнике отмечается, что стороны «против применения односторонних ограничительных мер, попытки вмешательства во внутренние дела суверенных стран, протекционизма и экстерриториального применения национального права в нарушение принципов и норм международного права, включая устав ООН».

🏛 Количество частных инвесторов на Мосбирже за 2024 увеличилось до 35 млн

Количество частных инвесторов, имеющих брокерские счета на Московской бирже, за 2024 год увеличилось на 5,4 млн и достигло 35,1 млн, сообщила торговая площадка.

Ими было открыто более 64,3 млн счетов (+12 млн за 2024). В 2024 г. сделки на фондовом рынке Московской биржи заключали 10,2 млн человек против 7,6 млн в 2023 г. Ежемесячно в среднем заключали сделки 3,9 млн человек (3 млн в 2023 г.).

Доля частных инвесторов в объеме торгов акциями в прошедшем году в среднем составила 74%, в объеме торгов облигациями — 34%, на срочном рынке — 62%.

В 2024 г. частные инвесторы вложили в ценные бумаги на Московской бирже более 1,3 трлн руб. Из них в биржевые фонды – 570,6 млрд руб., в облигации – 859,3 млрд руб. (74% – в корпоративные облигации, 26% – в ОФЗ и региональные облигации). Частные инвесторы продали акций на 109,8 млрд руб. больше, чем купили.

🔝 В 2024 структура топ-10 самых популярных бумаг выглядела следующим образом:

🏦 Сбербанк-ао (доля 31% от топ-10 акций)

⛽️ ЛУКОЙЛ (15%)

⛽️ Газпром (14%)

⛽️ Роснефть (7%)

🏦 Сбербанк-ап (7%)

⛽️ Сургутнефтегаз-ап (6%)

📱 Яндекс (6%)

💿 Норникель (5%)

🏦 Т-Технологии (5%)

⛽️ Татнефть (4%)

Доля вечерней торговой сессии в совокупном объеме торгов акциями и паями фондов в прошлом году составила 13%. Частные инвесторы стали основными участниками вечерней сессии с долей 86%.

Количество индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) за 2024 г. увеличилось на 118 тыс., до 5,9 млн.

🛢 Отчет ОПЕК

Альянс дал первую оценку по нефтяному спросу на 2026

Прогноз спроса и добычи в мире, а также данные по России — собрали в одном материале.

🇷🇺 Чего ждать от рынка в 2025? Эфир БКС Live

Что сейчас происходит на рынке? Какой ждать динамики и за какими важными индикаторами следить? Инаугурация Дональда Трампа состоится уже 20 января. Как это может повлиять на российский рынок? Насколько критичны новые санкции для российских нефтяников, Совкомфлота и что с ценами на нефть? Что ждать от X5 после начала торгов на Мосбирже?

Узнайте в 18:00 в эфире БКС Live.

Эксперты БКС:
— Константин Правосудов, старший персональный брокер
— Александр Токмин, старший персональный брокер

📹 https://www.youtube.com/watch?v=DRlz1Hp0zoo

💬 https://vkvideo.ru/video-16289875_456240789

#БКСLive

📈 Срочный рынок

Инфляция в США, отчетность американских банков, нефть и золото снова растут
— обзор главных событий на мировых рынках в ежедневной рубрике от экспертов БКС Экспресс.

💸 Инфляция в России продолжает ускоряться

В декабре рост потребительских цен в России замедлился до 1,32% с 1,43% в ноябре и 0,75% в октябре, свидетельствуют данные Росстата. Показатель оказался ниже консенсус-прогноза в 1,7%.

По итогам прошлого года инфляция составила 9,52% после 7,42% в 2023 г. и 11,94% — в 2022 г. Годовое значение также стало меньше ожиданий, которые предполагали 9,7%.

С 1 по 13 января (удлиненный временной отрезок из-за праздничных каникул) рост потребительских цен ускорился до 0,67% с 0,33% в предыдущий недельный период.

Средняя стоимость автомобильного бензина и дизельного топлива повысилась на 0,6% за отчетный период.

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в телеграм-канале БКС Экспресc или на удобной площадке подкастов.

А также читайте текстовую версию в Дзене.

🇮🇳 Поставки российского алюминия в Индию выросли в 30 раз

Поставки российского алюминия в Индию в октябре выросли в 30 раз в годовом выражении (г/г) и почти вчетверо — в месячном, импорт древесины из РФ в страну увеличился в 4 раза, до исторического максимума, пишет РИА Новости со ссылкой на индийскую статслужбу.

Объемы импорта алюминия из России в Индию в октябре были в 30,2 раза больше, чем в аналогичный месяц 2023 г., и достигли отметки в более чем $5,7 млн. Рост за месяц оценивается в 3,8 раза.

Наиболее востребованным товаром алюминиевой промышленности в РФ стала проволока из нелегированного алюминия толщиной более 7 мм. Ее закупки оцениваются в $5,4 млн.

За 10 месяцев 2024 г. Индия купила у РФ алюминия на $40 млн — это на одну пятую меньше показателя аналогичного периода 2023 г. По итогам октября прошлого года Россия заняла 25-е место в списке стран, которые являются основными импортерами алюминия в Индию — в 2023 г. она находилась на 83-м.

Также за октябрь 2024 г. Индия импортировала из РФ древесины более чем на $6,2 млн, что в 3,9 раза больше аналогичного периода 2023 г. Месячный рост оценивается в 3,8 раза. Показатели месяца стали максимальными за все время с начала ведения статистики в 2007 г.

За 10 месяцев Индия закупила у РФ древесину на общую сумму $26,6 млн — это в 1,5 раза больше, чем 17,1 млн в 2023 г.

Наиболее востребованным товаром для Индии стали российская клееная фанера ($3,1 млн) и распиленные лесоматериалы ($2,1 млн). По итогам 2024 г. РФ в индийском импорте древесины расположилась на 16-м месте.

🇷🇺 Какие акции еще не раскрыли потенциал

С момента перехода российского рынка к восстановительному росту уже прошел почти месяц. Какие акции показали наиболее сильный отскок, а какие бумаги еще могут проявить себя?

Разбираемся в материале

🔋 НОВАТЭК отчитался за 2024. Снижение добычи под конец года

НОВАТЭК опубликовал предварительные производственные показатели за 2024 г.

В 2024 г. добыча углеводородов составила 667 млн баррелей нефтяного эквивалента (бнэ), в том числе 84,1 млрд куб. м природного газа и 13,8 млн тонн жидких углеводородов (газовый конденсат и нефть). По сравнению с 2023 г. добыча углеводородов увеличилась на 21,6 млн бнэ или на 3,3%.

По предварительным данным, общий объем реализации природного газа, включая СПГ, в 2024 г. составил 77,8 млрд куб. м, что на 1,1% ниже аналогичного показателя за 2023 г.

Объем переработки деэтанизированного газового конденсата снизился на 1,3% и составил 13,2 млн тонн. Объем переработки стабильного газового конденсата вырос на 5,6% и составил 7,4 млн тонн.

По предварительным данным, общий объем реализации жидких углеводородов в 2024 г. составил 16,4 млн тонн, что на 3,1% выше аналогичного показателя за 2023 г.

По состоянию на 31 декабря 2024 года 1,3 млрд куб. м газа, включая СПГ, а также 2 млн тонн стабильного газового конденсата и продуктов его переработки было отражено как «остатки готовой продукции» и «товары в пути» в составе запасов.

🛡 Софтлайн приобрел контрольный пакет акций в ГК К2-9b Group

Софтлайн — российский поставщик решений в сфере цифровой трансформации и информационной безопасности — приобрел контролирующую долю в ГК К2-9b Group, следует из публикации на сайте компании.

На первом этапе сделки доля Софтлайна составила 51%. Стоимость актива оценивается в сумму около 400 млн руб., часть будет оплачена акциями IT-компании. В течение 2027–2028 гг. Софтлайн планирует поэтапную консолидацию 100% капитала К2-9b Group.

К2-9b Group, основанная в 2019 г., занимается комплексной системной интеграцией и внедрением решений в сфере информационной безопасности. Выручка в 2023 г. составила более 600 млн руб. Согласно текущим прогнозам, оборот по результатам 2025 г. может вырасти на 40%, отмечается в сообщении.

Компания станет частью структуры российского IT-вендора «Инферит» — производителя компьютерной и серверной техники и разработчика инфраструктурного ПО, входящего в ГК Софтлайн. Объединение с К2-9b Group усилит позиции компании в сфере информационной безопасности, особенно в направлении разработки и внедрения защищенных автоматизированных рабочих мест.

Взгляд БКС: выручка купленной К2-9b Group за 2024 г. составила около 1 млрд руб. прибыль и EBITDA не раскрываются. Считаем, что в масштабах Софтлайна величина приобретенной компании — не материальна.

Читайте также: Софтлайн планирует объединить три «дочки» в субхолдинг и провести IPO в 2025