Официальный курс рубля повысился впервые с прошлого года

понедельник, 13 января. Согласно данным регулятора, рубль умеренно подорожал к основным валютам.

Официальный курс на ближайшие три дня:

• Доллар — 101,9146 руб., снижение на 0,37% ко вчерашнему значению 102,2911 руб.

• Евро — 105,0464 руб. (-0,04% к 105,0893 руб.).

• Юань — 13,6866 руб. (-0,05% к 13,6934 руб.).

• Гонконгский доллар — 13,1147 руб. (-0,42% к 13,17 руб.).

🚫 США ввели санкции против российских нефтяных и страховых компаний

Минфин США расширил список санкций против ряда российских физических и юридических лиц, а также иностранных компаний, связанных с Россией, следует из документа, опубликованного Управлением по контролю за иностранными активами (OFAC).

Под ограничениями оказались Газпромнефть, Сургутнефтегаз, страховые компании Ингосстрах и Альфастрахование, завод СПГ НОВАТЭКа «Криогаз Высоцк», а также Совкомфлот и связанные с ним иностранные юрлица. Кроме того, под санкции попали глава Газпромнефти Александр Дюков и сын крупнейшего акционера ЛУКОЙЛа Юсуф Алекперов.

В списке оказалась и российско-сербская компания «Нефтяная индустрия Сербии» (NIS), 56,15% которой принадлежат Газпромнефти и Газпрому. 
Как следует из документа, также в санкционный список попали еще девять компаний из Объединенных Арабских Эмиратов и Гонконга. В заявлении Минфина США утверждается, что они осуществляли поставки российской нефти и нефтепродуктов.

Кроме того, под санкциями оказались проект Роснефти «Восток Ойл» и ее структура «Роснефтефлот». Ограничения также коснулись еще нескольких компаний-операторов морских судов.

Наряду с этим, санкции Минфина США затронули 183 танкера под флагами разных стран. Как говорится в заявлении американского ведомства, среди них есть танкеры теневого флота.

Также с 27 февраля США запретят своим компаниям оказывать нефтесервисные услуги в России.

Рост вопреки всему

Российский фондовый рынок начал день с падения, однако во второй половине дня перешел к росту и смог закрепиться выше 2800 п. Разворот индекса Мосбиржи произошел чуть ниже 2750 п. — данный уровень отмечали как значимый в предыдущем обзоре.

Индекс МосБиржи закрыл основную сессию на отметке 2824,59 п.

Большая часть рынка сегодня находится в зеленой зоне. Лучше рынка выглядят бумаги финансового сектора — здесь задают тренд акции Т Технологий. Также в лидерах роста представители транспортного сектора — НМТП, ДВМП, Аэрофлот.

Под давлением находятся бумаги нефтегазового сектора и Совкомфлот. Причины — новый пакет санкций США и дивгэп Роснефти.

Объем торгов акциями и депозитарными расписками — 187,5 млрд руб. (+39% к объему вчерашнего дня).

• Лидеры: НМТП (+7,76%), ДВМП (+7%), Русснефть (+6,24%).

• Аутсайдеры: ОКЕЙ (-6,58%), ЛЭСК (-4,32%), Пермэнергосбыт (-3,79%).

Подобный обзор дня

🖋 Записки инвестора. Ключевые тренды и события на рынке

Еженедельная рубрика для быстрого погружения в рынок. Мы выделяем самые важные события, за которыми стоит следить — и вы можете пробежаться по ним буквально за пару минут

Погрузиться в рынок

Прогнозы и комментарии. Как акции отыграли санкции

• Индекс МосБиржи с пятничного дна вырос почти на 4% — падение на ожиданиях санкций и классическая фиксация по факту. Технически резкий разворот и выкуп глубокой просадки на объеме обнадеживают. Фундаментальный потенциал рынка все еще значительный.

• Бумаги в фокусе: лидеры роста и оборота — Т-Технологии, Северсталь, X5, Полюс, реакция на санкции в Сургутнефтегазе и Газпром нефти.

• Рубль против биржевого юаня просел на процент: пара CNY/RUB с начала года в нуле — 13,72. А вот внебиржевые доллар и евро снизились — 101,91 и 105,04 соответственно.

• На внешнем контуре: существенное падение индексов США, фьючерсы «в красном», азиатские площадки под давлением — факторы нисходящего старта европейской биржевой недели.

• На сырьевом рынке ралли: нефть Brent выше $81, золото по $2690, газ NG взлетает на двухлетние максимумы у $4,25. Техника инструментов не подвела, фундаментальные факторы подыграли быкам.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале

🤝 Советник Трампа: США начали подготовку к переговорам с Россией

США начали подготовку к переговорам с Россией, сообщает РБК со ссылкой на заявление советника Дональда Трампа по нацбезопасности Майкла Уолтца в эфире телеканала ABC.

Сроки и формат встречи не уточнялись. Также Уолтцу был задан вопрос о трехсторонних переговорах с участием президента Украины Владимира Зеленского — советник заявил об отсутствии «точных рамок для этого».

Кроме того, Уолтц допустил, что в «ближайшие дни или недели» может состояться телефонный разговор Дональда Трампа и Владимира Путина.

«С точки зрения президента Трампа, невозможно заключить сделку, если нет какого-либо диалога и отношений с другой стороной. Мы обязательно будем работать над этим в предстоящие месяцы», — отметил советник.

Ранее Трамп объявлял, что его встреча с российским президентом уже назначена.

Ключевые события недели

Инфляция РФ и США, валютные интервенции ЦБ РФ, ВВП Китая — и другие события, которые важны для инвесторов.

🤳 Сбер, Т-Банк и Альфа-Банк создали оператора для развития платежных сервисов

Сбер, Т-Банк и Альфа-Банк создали дочернюю компанию ООО «Финтех-платформа» для развития платежных сервисов, пишет Frank Media со ссылкой на данные СПАРК.

Доли участников, согласно материалам, распределены таким образом: по 27,5% у Т-Банка и Альфа-Банка и 45% у ООО «Цифровые активы» — дочерней компании Сбера.

У нового предприятия нет контролирующего участника. «Финтех-платформа» будет заниматься созданием и развитием новых технологичных платежных решений и сервисов на базе равноудаленной и открытой инфраструктуры. Первой из таких технологий станет оплата с использованием QR-кода. Главой «Финтех-платформы» назначен Дмитрий Филинов, который имеет опыт работы более 25 лет на рынке платежных решений.

Бесстрашные покупатели акций

Индекс МосБиржи менее чем за месяц взлетел на 500 пунктов — как обычно, покупать акции на дне было очень страшно. А сейчас волатильность уже в норме. Что дальше?

Высокий риск — высокая доходность

Месяц назад Индекс МосБиржи обновлял полуторалетние минимумы и был ниже 2400 п. Волатильность тогда зашкаливала — «индекс страха» RVI, отражающий биржевой сентимент, взлетал на максимумы осени 2022 г., к 70 п.

На истории панические настроения завершаются послаблением — скачок волатильности со временем сходит на нет и акции восстанавливаются. Спустя месяц Индекс МосБиржи уже на 22% выше дна, у 2900 п., а «индекс страха» RVI сложился пополам и вернулся к своим нормальным средним значениям — область 30 п.

Те, кто решился действовать от обратного и набрался сил и смелости покупать акции, когда было очень страшно, смог хорошо заработать. Принятый на себя высокий в тот момент риск за считанные недели оправдался солидной доходностью.

Что дальше

На низкой волатильности покупать комфортнее — не так страшно. Но уже и не так доходно, как на пике паники. Быстрая и большая спекулятивная прибыль достигается на первом импульсе — продажа волатильности и покупка бумаг на экстремумах, а дальше уже идет кропотливое восстановление биржевой стоимости. Без очередных форс-мажоров показатель волатильности пока останется в рамках средних значений: +/- у текущих, а акции продолжат монотонно дорожать — это базовый сценарий.

Краткосрочным зимним ориентиром в Индексе МосБиржи значится подъем над 2900 п. Среднесрочно, в рамках весны, бенчмарк видится уже выше 3000 п. А долгосрочно, к концу года — 3500 п. Непропорциональное изменение индекса во времени будет обусловлено вновь поступающими вводными и вероятным расширением параметра волатильности, однако прогнозная цель рынка вверх на 2025 г. задана.

Для инвесторов: условный портфель акций из различных секторов рынка с максимальной прогнозной доходностью — здесь.

Для активных трейдеров: набор самых волатильных бумаг на 2025 г. — здесь.

Официальный курс рубля возобновил снижение

Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на 14 января. Согласно данным регулятора, рубль немного подорожал к евро и заметно подешевел к остальным ключевым валютам.

Официальный курс на 14 января:

• Доллар — 102,7081 руб., рост на 0,78% ко вчерашнему значению 101,9146 руб.

• Евро — 104,8556 руб. (-0,18% к 105,0464 руб.).

• Юань — 13,8184 руб. (+0,96% к 13,6866 руб.).

• Гонконгский доллар — 13,2134 руб. (+0,75% к 13,1147 руб.).

Покупатели проявляют решительность

• Российский рынок после позитивного старта и кратковременного роста ощутимо откатился от нового недельного максимума. В конце основных торгов Индекс МосБиржи вернулся к достигнутым вершинам в хороший плюс, несмотря на возросшие санкционные риски. Поддержку оказывало подорожание нефти, а также валютный фактор.

• Рубль поначалу активно дешевел к юаню, после чего консолидировался около нового трехнедельного минимума с ощутимыми потерями.

• Котировки ОФЗ сдержанно скорректировали снижение предыдущих пяти сессий: индекс гособлигаций RGBI закрылся в небольшом плюсе.

• Лидеры: МГКЛ (+6,14%), СПБ Биржа (+4,68%), РуссНефть (+4,57%), НОВАТЭК (+4,42%).

• Аутсайдеры: Совкомфлот (-4,06%), Магнит (-3,33%), МКБ (-3,12%), Роснефть (-2,7%).

Подобный обзор дня

Прогнозы и комментарии. Газуют НОВАТЭК и Газпром

• Индекс МосБиржи по сильной инерции пятницы вчера в моменте был +2%, но на подступах к 2900 п. продавцы вновь дали отпор — давит санкционный негатив, поддерживают экспортный рынок сырье и валюта.

• Бумаги в фокусе: лидеры — НОВАТЭК и Газпром; аутсайдеры — Совкомфлот и Магнит.
• Рубль ослаб против юаня и доллара, а евро вновь упал — так и до паритета USD c EUR недалеко.

• На внешнем контуре: попытка разворота после сильной коррекции американских индексов, утренние фьючерсы подрастают, бенчмарки АТР в плюсе — фон за европейских быков.

• На сырьевом рынке закономерная техническая приостановка ралли: нефть Brent уже в откате под $81, золото дешевле $2670, газ NG уходит ниже $4 — волатильно и прибыльно.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале

ООН: Россия не достигнет цели по инфляции в 2026 году

В России годовая инфляция в 2026 г. составит 4,5%, пишет Frank Media со ссылкой на доклад ООН «Мировое экономическое положение и перспективы 2025».

Прогноз Банка России отличается от прогноза ООН. ЦБ в октябре считал, что по итогам декабря 2026 г. годовая инфляция достигнет целевых 4%. В среднем за год цены вырастут на 4–4,2%, предполагал регулятор.

Кроме того, аналитики ООН объяснили ускорение цен в 2024 г. высоким внутренним спросом, проблемами с логистикой и нехваткой рабочей силы, что вызвало одновременно рост цен и зарплат. Его укрепили укоренившие инфляционные ожидания. Как прогнозируют авторы доклада, в 2025 г. экономика России ощутит «инфляционное воздействие крупных фискальных расходов и обесценивания валюты».

Рост российского ВВП в 2025 и 2026 гг. составит 1,5%, прогнозируют аналитики ООН. Результат прошедшего года поддерживался повышенными государственными расходами и инвестициями, а также стабильными доходами от экспорта, считают экономисты.

Они также отметили восстановление некоторых промышленных отраслей после падения в 2022 г. — в частности, в автомобильном секторе это произошло благодаря замещению европейских производителей на китайских.