🔝Звездные бумаги в «Профите» — что обсуждали инвесторы на этой неделе

1️⃣ Индекс Мосбиржи: «Предновогоднее ралли отменяется?» @ drozd2

Индекс МосБиржи приближался к сопротивлению 2550 п., но опять развернулся и закрылся с потерями в процент у 2486 п. Важная поддержка 2500 п. вновь перешла в лапы фондовых медведей. В таком относительно узком боковике — в 100 пунктов с осевыми на 2500 п. — и могут пройти торги до будущей пятницы.

В следующую пятницу ЦБ огласит новую ключевую ставку. Базовый сценарий (+200 б.п.) уже в рынке, поэтому индексы акций и ОФЗ могут начать восстанавливаться на фоне ожиданий выхода ключевой ставки на плато и завершения ультражесткой ДКП.

Динамика за неделю: -2,22%

2️⃣ Газпром: «Отличное время как следует зашортить» @ Andrersen

Бумаги продолжают курсировать вблизи уровня 114 руб. Австрийская OMV расторгла контракт с Газпромом на поставку 6 млрд куб. м газа в год. Если поставки сократятся на величину, равную контракту с OMV, то EBITDA компании в 2025 г. может упасть на 4%. Скорее всего, потери для EBITDA будут гораздо меньше, учитывая наши и без того консервативные прогнозы.

Динамика за неделю: -2,01%

3️⃣ Сбербанк: «Если на 226,6-227 без остановок, тогда на 221 идет» @ Marsus

Очередной рост сменился падением, что характерно в текущей ситуации и для рынка в целом. Технически цена кружит возле 200-часовой скользящей средней — пока все еще в локальном восходящем канале. Его поддержка сегодня проходит в районе 226. Пробой будет негативным сигналом с перспективой тестирования минимумов на 219,2. Если уровень 226 удастся удержать, показать отскок, то вновь встанет вопрос о возврате к средней на 234.

Динамика за неделю: -3,1%

💎 Кликайте на название компании, чтобы обсудить эти и другие бумаги в «Профите». +2 актива, которые вызвали бурные обсуждения среди инвесторов: https://cutt.ly/jeVFq9jO

💎 Готовимся к росту российского рынка!

До заседания Центробанка меньше недели. Но факторов роста российского рынка становится все больше. Это главная тема нового выпуска «Без плохих новостей».

Также, как всегда, рассказываем о самых важных новостях недели, отвечаем на ваши вопросы и разыгрываем подарки.

Ведущий: Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС.

Смотреть БПН на YouTube: https://youtu.be/3ve5bVjJ1H8

Смотреть БПН ВКонтакте: https://vk.com/video-16289875_456240774

Текстовая версия: https://dzen.ru/a/Z110YuSbzWXXW1--

Аудиоверсия: https://t.me/mavestreambot/app?startapp=bcs_127

#БезПлохихНовостей #БПН

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в телеграм-канале БКС Экспресc или на удобной вам площадке подкастов.

А также читайте текстовую версию в Дзене.

3 бумаги на неделю. Соблюдаем осторожность перед заседанием ЦБ

На прошлой неделе Индекс МосБиржи вновь опустился ниже 2500 п. — уже третий раз за две недели. Рынок, вероятно, снова будет тестировать поддержку на уровне 2470 п., и уверенности в ее устойчивости нет. Главное событие этой недели — заседание ЦБ по процентной ставке. Чтобы минимизировать риски падения котировок обращаем внимание на компании, не загруженные долгом.

⛏ Полюс: рассчитываем на скорое закрытие дивидендного гэпа и рост

🏦 Сбер: очередная коррекция близится к завершению, силы продавцов на исходе.

📱 Яндекс: игра в консолидации, возможен рост в пределах 4,5% на горизонте недели.

Обзор бумаг в деталях

⛽️ Цены на газ в 2025 будут проиндексированы на 10,3% — что это значит для Газпрома

Правительство РФ поручило проиндексировать на 10,3% оптовые цены на газ для всех потребителей (как для промышленности, так и для населения) в РФ с 1 июля 2025 г., сообщает Интерфакс.

Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций

Тарифы чуть выше, чем предлагалось в сентябре — нейтрально для Газпрома. В сентябре Минэкономразвития предложило повысить тарифы на газ на 2025 г. на 10,2%. Эту цифру мы заложили в нашу модель оценки Газпрома. Разница с фактическим повышением в 0,1% не окажет заметного влияния на наши прогнозы выручки, EBITDA и чистой прибыли компании.

Сохраняем «Позитивный» взгляд и целевую цену в 190 руб. за акцию. Мы не меняем целевую цену акций Газпрома, рассчитанную по модели дисконтирования дивидендов, как и наш взгляд на бумагу.

Несмотря на множество вопросов — замена выпавшего европейского экспорта, дивиденды за 2024 г. и другие — цена всех активов Газпрома обоснована. Мы считаем акции компании недооцененными при текущих котировках. В последние дни газ в Европе подешевел из-за теплой и ветреной погоды, но мы не исключаем, что до конца года цены могут восстановиться выше $500 за тысячу кубометров.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

💸 Куда выгодно вложить поступающие дивиденды

Портфели инвесторов постепенно начинают пополняться дивидендами, которые российские компании выплачивают по итогам девяти месяцев работы.

В материале подсчитали, сколько дивидендов получат акционеры, а также собрали подборку из бумаг, в которые можно реинвестировать доходы.

⛏ Полюс планирует провести сплит акций

Полюс объявил о проведении 23 декабря 2024 г. совета директоров, в повестке дня которого один из вопросов — рекомендация собранию акционеров компании принять решение о дроблении ее акций.

Взгляд БКС. В пресс-релизе отмечается, что целью сплита является увеличение ликвидности и доступности акций для более широкого круга инвесторов. Новость в целом умеренно позитивная — после неудачного байбэка в прошлом году менеджментом Полюса принимаются меры по увеличению интереса к бумагам компании.

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в телеграм-канале БКС Экспресc или на удобной вам площадке подкастов.

А также читайте текстовую версию в Дзене.

⛽️ Как быстро закроется декабрьский дивидендный гэп ЛУКОЙЛа

Понедельник, 16 декабря, стал последним днем, когда акции ЛУКОЙЛа торговались с промежуточными дивидендами за 9 месяцев 2024 г. Во вторник бумаги открылись с дивгэпом.

Оценим, как скоро может закрыться дивидендный гэп.

💎 Портфели БКС. ФосАгро — новый фаворит

Во вторник, 17 декабря, Индекс МосБиржи может снова оказаться под существенным давлением на фоне дивидендных отсечек нескольких компаний, включая такого тяжеловеса, как ЛУКОЙЛ. Кроме того, в среду в фокусе у российских инвесторов будут данные по инфляции, а в пятницу — решение по ключевой ставке на заседании ЦБ РФ, что также будет оказывать влияние на котировки.

Главное

• Краткосрочные идеи: изменения в фаворитах — убрали Хэдхантер, добавили ФосАгро/

• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты просели на 2%, Индекс МосБиржи показал снижение на 3%, аутсайдеры упали на 16% — динамика остается хуже рынка, что позитивно для портфеля.

Подробный обзор

#ПортфелиБКС

🇷🇺 Госдума приняла поправки о возможности вывода дивидендов с ИИС-3

Госдума 17 декабря приняла в третьем чтении поправки, разрешающие перевод дивидендов по акциям, учитываемым на индивидуальных инвестиционных счетах третьего типа (ИИС-3), на другие счета.

В настоящий момент у инвесторов нет такой возможности.

Согласно новым поправкам, запрет на «перечисление доходов и выплат, вытекающих из договоров, заключенных на основании договора на ведение индивидуального инвестиционного счета, без их учета на индивидуальном инвестиционном счете» теперь не касается дивидендов, пишет Интерфакс.

Эти изменения будут распространяться в том числе на уже открытые ИИС-3, пояснял Банк России.

«Также возможность зачисления дивидендов, например, на банковский счет, должна быть предусмотрена условиями ведения ИИС-3 брокера или управляющего», — написал ЦБ в своем Telegram-канале.

При этом поправки не затрагивают купонные и иные выплаты по ценным бумагам — они, как и прежде, должны зачисляться на ИИС-3, добавил регулятор.

В начале декабря президент Владимир Путин выступил с предложением разрешить зачисление дивидендов по акциям, которые были куплены на ИИС-3, на другие счета, по выбору самого инвестора.